🔗 크립토퀀트 CEO 주기영 대표 "#BTC 단기 투자자 손실권 진입"

최근 155일을 미만 #비트코인 을 보유한 단기 고래 투자자(1,000 BTC 이상 보유)의 실현 시가총액은 155일 이상 비트코인을 보유한 장기 고래 투자자들의 실현 시가총액을 2배 이상 축적했습니다.

이후 가격 조정으로 인해 단기 보유 고래 투자자들은 평균단가인 $60.8K 보다 낮은 상황이 되었으며, 이들은 손실국면에 위치하게 되었습니다.

추가 조정을 보일 경우 최대 $51K까지 조정을 보일 가능성이 있지만, 그럴 경우 새로 유입된 단기 투자자인 전통 금융 기관(TradFi) 고래 투자자들보다 좋은 가격에 비트코인을 매수할 수 있는 기회가 될 수 있습니다.

❌ 원문보기 | @cryptoquant_official

🔗 [주간 크립토 리포트] #BTC 가격 조정 원인 및 전망

- 수요 둔화: 비트코인을 매도한적 없이 매집만한 '영구 보유자 수요' 와 고래 투자자 활동이 감소하고 있으며 현물 ETF에 대한 관심이 감소했음을 알 수 있습니다.

- 채굴자 활동: 채굴자의 매도 활동이 증가하여 공급 압력이 가중되고 있습니다.

- 선물 시장: 숏 포지션 주문이 롱 포지션 주문보다 우세하며 약세 흐름을 보이고 있습니다.

- 가격 전망: 단기 전망은 6개월 미만 단기 투자자들의 평단인 $63K 를 이탈했으며 $55K~$57K까지 하락할 것으로 예상됩니다.

현재 분위기:
- 코인베이스 프리미엄이 마이너스를 기록하고 선물 레버리지가 감소하는 등 매수 열기가 감소하고 있습니다.
- 3월 말 이후 고래 수요 증가세가 절반으로 줄어들어 상승 랠리에 부정적 영향을 미치고 있습니다.

단기 전망:
- 선물 트레이더들이 숏 포지션을 더 많이 오픈함에 따라, $63K 보다 훨씬 낮은 $55K~$57K 리테스트될 가능성이 높습니다.
- 이 가격대는 반등시 시장이 안정적인 가격흐름을 보일 가능성이 있는 반면, 이탈시에는 추가 하락으로 이어질 수 있습니다.

실시간 데이터 및 구체적인 내용은 주간 크립토 리포트를 참고하세요.

🧢주간 크립토 리포트 | @cryptoquant_official

🔗 원문보기 | 저자 joaowedson

📈 실시간차트 보기

"#BTC 거래소 고래 비율이 암호화폐에 미치는 영향"

위 차트는 '거래소 고래 비율' 메트릭을 1시간 프레임에서 72시간 이동평균선을 적용하였으며, 총 12개 종목을 추가했습니다. '거래소 고래 비율' 메트릭은 거래소의 전체 코인 입금량 대비 상위 10건의 입금량으로, 값이 높을 경우 고래 투자자들이 거래소를 많이 이용하고 있다고 해석할 수 있습니다. 값이 100%에 가까울 때, 고래가 더 활발하게 중앙화 거래소에 입금하고 있음을 의미하며, 이는 암호화폐 가격 변동성이 크게 증가할 수 있다는 것을 의미합니다.

이러한 맥락에서 다양한 암호화폐를 비교해 보면 흥미로운 결론을 도출할 수 있습니다. 비트코인의 경우 거래소 유입의 96%가 고래 (최대 10개 유입)에 기인하는 반면, 이더리움은 이 수치가 11.45%에 불과합니다. NMR, ENJ, YFI, CHZ와 같은 암호화폐는 비트코인과 유사한 지수를 보여주며, 이러한 거래소 입금 비율에서 고래가 지배적임을 시사합니다.

반대로 AAVE, SHIB, MATIC과 같은 암호화폐는 고래 비율이 통상적인 수준임을 알 수 있습니다. 특히 이더리움 같은 경우 고래들의 입금이 적은 이유는 레이어2 솔루션으로 인해 거래소보다는 개인지갑에 보관하려는 경향이 있을 수 있습니다.

더욱이 이더리움은 스마트 컨트랙트 플랫폼이기 때문에 고래들 같은 경우 중앙화 거래소에서만 거래하기보다는 각종 디앱들을 활용하려는 경향이 있습니다. 이에 고래들의 중앙화 거래소 입금 비율이 낮을 수 있습니다. '거래소 고래 비율'을 지속적으로 모니터링하면 가격 변동성을 예측하는 데 도움이 되므로 시장변동을 예측하는 중요한 지표 중 하나입니다.

✅Manager
내용이 길지만 요약하면 고래들이 중앙화 거래소에 전체 입금량 대비 고래들의 입금량이 높을 경우 가격 변동성이 커질 가능성이 높다는 얘기입니다. 😀

비트코인과 이더리움을 비교해 보면 이번 조정 전 비트코인은 고래들의 입금량이 높아진 반면, 이더리움은 상대적으로 적은 모습을 보였습니다. 둘 다 이번 조정에서 15%가량 조정을 보였는데, 이더리움이 알트코인임을 고려했을 때 적은 조정을 보였던 것은 저자의 주장을 뒷받침할 수 있겠네요. 물론 과거 데이터를 통해 좀 더 연구가 필요해 보입니다.🥸


[크립토퀀트 반감기 이벤트 - 50% 할인받기]
4년만에 맞이하는 반감기를 기념해서 크립토퀀트 연간 Plan 할인 이벤트를 진행합니다(최대 50%).

🐦 공식 크립토퀀트 트위터(🇰🇷한국어)
✈️ 공식 크립토퀀트 텔레그램(🇰🇷한국어)