🔗 Original | Author burakkesmeci

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" #BTC 고래 투자자 증가, 소규모 투자자 감소"

지난 1년 동안 비트코인 투자자 구성을 살펴보면, 흥미로운 변화가 있었습니다. '고래'라 불리는 대규모 투자자의 수는 늘어난 반면, 소액 투자자나 개인 투자자의 수는 오히려 줄어들었습니다.

투자자 유형별 정의
- 대규모 투자자(고래): 1,000 BTC 이상 보유
- 개인 투자자: 0.01-1 BTC 보유

구체적인 수치 변화
2024년 1월 25일:
- 대규모 투자자: 1,610만
- 개인 투자자: 175만

2025년 1월 25일:
- 대규모 투자자: 1,640만
- 개인 투자자: 168만

미국 대선 이후의 변화
미국 대선이 끝난 직후(11월 첫째 주)부터 고래 주소의 수가 크게 늘어난 반면, 개인 투자자 주소의 수는 급격히 줄어들었습니다. 특히 최근 10일 동안 개인 투자자 수의 감소 속도가 더욱 빨라졌습니다.

보통 강세장에서는 개인 투자자 수가 늘어나는 것이 일반적인데, 최근 데이터를 보면 오히려 반대 현상이 나타나고 있습니다. 이런 현상의 원인으로 현물 ETF의 영향을 고려해볼 수 있습니다. 현물 ETF 제공 업체가 가진 하나의 비트코인 주소에 얼마나 많은 투자자가 포함되어 있는지 정확히 알 수 없기 때문에, 현재의 수치만으로는 전체 상황을 정확히 파악하기 어려울 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 이러한 추세는 주목할 만하며, 현재의 강세장이 얼마나 지속될 수 있을지에 대한 의문을 제기합니다.


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🔗 Original | Author AxelAdlerJr

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" #BTC 신규 고래 투자자 60% 비율 급증"

비트코인 시장에서 '고래'라 불리는 대규모 투자자들은 여전히 시장의 장기 안정성과 단기 변동성에 큰 영향을 미치고 있습니다. 최근 실현 시가총액(Realized Cap) 차트를 분석해보면, 오래된 고래(1,000 BTC 이상 장기 보유자)와 새로운 고래(1,000 BTC 이상 단기 보유자)의 분포를 통해 이들이 시장에 미치는 영향을 더 자세히 파악할 수 있습니다.

특히 주목할 만한 점은 새로운 고래들의 역할이 점점 커지고 있다는 것입니다. 현재 이들의 비중이 대형 투자자들의 총 실현 시가총액 중 60%에 달하고 있습니다.

새로운 고래의 정의와 특징
새로운 고래는 1,000 BTC 이상을 보유하고 있지만, 코인 보유 기간이 155일 미만인 투자자를 말합니다. 장기 전략을 선호하는 기존 고래들과 달리, 이들은 더 활발하게 거래에 참여하고 시장 변화에 민감하게 반응합니다. 이들의 행동은 주로 시장의 현재 상황을 반영하는데, 크게 축적기, 성장기, 이익 실현기로 나눌 수 있습니다.

최근 동향
최근 차트를 보면 새로운 고래들의 비중이 크게 늘어나고 있습니다. 이들의 적극적인 시장 참여는 비트코인 가격이 55,000달러를 돌파했을 때부터 시작되었습니다. 현재 이들의 비중은 43% 증가해 대형 투자자들의 총 실현 시가총액의 60%를 차지하고 있습니다. 이는 시장에 낙관적인 분위기가 형성되면서 새로운 대규모 투자자들이 적극적으로 유입되고 있음을 보여줍니다.

시사점
이러한 데이터 분석을 통해 새로운 고래들의 비중이 주요 신규 투자자들의 시장 심리를 나타내는 지표 역할을 한다는 것을 알 수 있습니다. 이들의 활동은 시장이 낙관적일 때 증가하는 경향이 있으며, 불확실성이 높아지면 다소 주춤하는 모습을 보입니다.


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🔗 [주간 암호화폐 보고서] 트럼프 취임 후 암호화폐 시장 영향

트럼프 대통령 취임을 앞두고 대규모 투자자들이 다시 비트코인을 사들이기 시작했습니다. 이들의 비트코인 보유량 월간 증가율은 1월 14일 -0.25%에서 1월 17일 +2%로 급증했는데, 이는 12월 중순 이후 가장 높은 수치입니다. 실제로 대규모 투자자들의 총 보유량은 11월 4일 1,620만 BTC 에서 오늘 1,640만 BTC 로 늘어났습니다. 이러한 대규모 비트코인 보유자들은 비트코인 수요와 가격 변동의 핵심 요인으로 작용하고 있습니다.

12월 동안 많은 투자자들이 수익을 실현하면서 비트코인에 대한 매도 압력이 크게 줄어들었습니다. 12월 비트코인 가격이 10만 달러에 육박했을 때, 투자자들은 하루 최대 100억 달러의 이익을 실현했습니다. 그러나 1월에 들어서면서 일일 실현 이익은 20-30억 달러 수준으로 떨어졌는데, 이는 대부분의 투자자들이 이미 비트코인 매도를 마쳤음을 시사합니다. 또한 트레이더들의 미실현 이익률이 거의 0에 가까워졌는데, 이는 보통 강세장에서 가격 바닥을 의미하는 신호로 해석됩니다.

그러나 전반적인 비트코인 현물 수요 증가세는 상당히 둔화되었고, 가격이 다시 지속적으로 상승하려면 수요 회복이 필요한 상황입니다. 비트코인의 실질 수요는 여전히 확장 추세를 보이고 있지만(차트의 녹색 영역), 그 속도는 2024년 12월 초 27만 9천 BTC 에서 7만 5천 BTC 로 크게 감소했습니다. 가격이 크게 오르려면 수요 증가세가 다시 가속화되어야 할 것으로 보입니다.

한편 이더리움은 계속해서 비트코인 대비 부진한 성과를 보이고 있습니다. 2023년 말 이후 ETH 가격은 BTC 대비 43% 하락했는데, 이는 부분적으로 ETH가 다시 인플레이션 상태(총 공급량 증가)가 되었기 때문입니다. ETH의 총 공급량은 2024년 4월 1억 2,000만에서 오늘 1억 2,050만으로 증가했습니다. 이 증가폭이 크지 않아 보일 수 있지만, 2022년 9월 머지 업그레이드 이후 ETH가 디플레이션 상태를 유지해야 했다는 점에서 중요한 의미를 갖습니다.

자세한 내용은 한글 주간 보고서를 참고하세요! 🤗

📈 주간 보고서 | @cryptoquant_kr

🔗 Original | Author Avocado onchain

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" #BTC 거래소 USDC 입금 증가"

평소보다 많은 스테이블코인이 거래소로 입금된다는 것은 암호화폐 매수를 위한 움직임으로 해석할 수 있습니다. 최근 USDC의 발행량이 크게 증가하면서 거래소로 많은 양이 입금되고 이는 반면 테더의 USDT는 입금량이 감소추세에 있습니다. 특히 USDC의 거래소 입금량은 트럼프대통령의 취임식인 1월 20에 최고점을 찍었습니다. 이는 미국의 친암호화폐 정책과 함께 미국기업인 써클에서 발행하는 USDC의 지배력을 동시에 강화하려는 움직임이라고도 볼 수 있습니다.

하지만 현재 비트코인의 가격은 다시 100,000달러를 하회하며 가격조정이 발생하고 있고 코인베이스 프리미엄은 다시 음수값으로 전환되며 본격적인 미국중심의 매수세는 관찰되고 있지 않습니다.

또한 중국에서 개발된 DeepSeek AI 모델 관련 미국 AI 기술주 중심으로 가격버블 주장에 힘이 실리는 분위기까지 겹쳐 전체적인 위험자산 시장의 가격조정 발생이 예측되는 만큼 암호화폐 시장 또한 시장참여자들이 보수적인 움직임을 보일 가능성이 높습니다.

이러한 분위기 속에 비트코인의 가격이 단기간에 반등하기 보다는 충분한 조정기간을 거쳐 가격 회복의 움직임을 보일 가능성이 높기 때문에 단기적인 시각으로 접근하기 보다는 장기적인 추세의 움직임을 기다려 볼 필요가 있습니다. 저는 여전히 장기적으로 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다.


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🔗 Original | Author burakkesmeci

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" #BTC 바이낸스 선물 매도 압력 감소"

바이낸스의 선물 시장가 매도 거래량을 보면 최근 몇 시간 동안 상당한 증가를 관찰할 수 있습니다. 이는 단기적인 매도 압력을 나타냅니다.

과거 패턴 분석
과거 데이터를 보면 시장가 매도 거래량이 급증한 후에는 새로운 매수 주문이 유입되는 경향이 있습니다. 이는 대량 시장가 매도 발생이 단기 바닥 시그널 가능성이 있음을 시사합니다.

최근 트렌드
차트를 보면 저번주 시장가 매도 거래량이 점차 낮아지는 것을 볼 수 있습니다. 이는 대량 주문이 완료되면서 매도 압력이 점진적으로 감소하고 있음을 나타냅니다.

잠재적 영향
매도자들의 영향력이 줄어들면서 매수자들이 시장에 진입할 수 있는 여지가 생기고 있습니다. 이는 잠재적으로 새로운 상승 흐름으로 이어질 수 있습니다.

다만, 이러한 데이터는 시장의 단기적인 방향성을 예측하는 데 도움이 될 수 있지만, 암호화폐 시장의 변동성을 고려할 때 신중한 접근이 필요합니다.


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🔗 Original | Author IT Tech

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" #BTC 실현 시가총액 UTXO 연령대 분석"

과거 정점과 분배 패턴
이전 사이클 정점(1~5로 표시)에서는 1일~3개월 홀더(UTXO)가 우세한 모습을 보였습니다. 2013년, 2017년, 2021년 사이클 정점에서는 최근 이동된 코인의 비율이 높았습니다.

현재 사이클 동향 (6번 지점?)
최근 젊은 UTXO의 증가세는 새로운 시장 참여자들의 유입이 늘어나고 있음을 시사합니다. 그러나 아직 이전 사이클 정점에서 보였던 극단적인 수준에는 이르지 않았습니다.

시장에 미칠 수 있는 영향
역사적으로 볼 때, 비트코인의 상당 부분이 젊은 UTXO에 집중될 때 투기 심리가 고조되고 시장 정점에 가까워질 위험이 높아집니다. 이러한 추세가 지속된다면, 본격적인 분배 단계 전에 마지막 상승세를 볼 가능성이 있습니다. 반면, 장기 보유자들이 현재 포지션을 유지한다면 이번 상승세가 더 이어질 여지가 있습니다.

결론
차트 분석 결과, 시장 활동이 활발해지고 있지만 젊은 UTXO의 비중이 과거 정점 수준에는 아직 도달하지 않았음을 알 수 있습니다. 이는 비트코인 가격이 더 오를 여지가 있다는 뜻일 수 있습니다. 다만 투자자들은 시장 정점의 신호를 포착하기 위해 젊은 코인과 장기 보유 코인의 비율 변화를 주의 깊게 지켜봐야 할 것입니다.


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🔗 Original | Author crypto sunmoon

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"#BTC 미국 보유량 비율 증가, 상승장 지속"

암호화폐 시장의 강세장은 아직 끝나지 않았습니다. 이번 강세장은 미국 기관들, 특히 거래소와 은행, 그리고 펀드들의 암호화폐 시장 참여가 늘어나면서 함께 진행되었기 때문입니다.

더불어, 미국 기관들이 보유한 비트코인의 비율이 다른 국가의 기관들이 보유한 비율에 비해 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다.


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🔗 Original | Author joaowedson

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"$TON 반전 가능성"

$TON 주간 미결제약정 변동을 보면 반전 가능성이 있어보입니다. 최근 며칠간 변동성이 급증할 때마다 미결제약정 델타가 증가하는 패턴이 관찰되고 있는데, 이는 과거에 급격한 가격 상승을 예고했던 패턴과 유사합니다.

만약 이러한 추세가 반복된다면, $TON 은 반등 가능성이 높습니다. 참고로 단기 투자 기회를 포착하기 위해서는 유동성과 포지셔닝 흐름을 면밀히 관찰하는 것이 중요할 것입니다.

이에 면밀히 가격 움직임에 주목해야 할 시점입니다.


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🔗 Original | Author maartunn

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"바이낸스, 전통 금융 시장의 거래량 분석"

암호화폐가 비트코인 ETF 출시와 미국 도널드 트럼프 대통령의 친암호화폐 정책에 힘입어 서서히 그러나 확실하게 전통 금융(TradFi) 시장에 진출하고 있습니다. 이러한 변화로 인해 TradFi 시장과 일반 주가지수 시장을 비교해 볼 필요성이 대두되었습니다.

이번 분석에서는 암호화폐 최대 현물 거래소인 바이낸스의 현물 거래량을 나스닥, 러셀 2000, S&P 500, Stoxx 600 등 주요 전통 금융 지수와 비교해 보았습니다. 분석 기간은 ETF 출시 직전인 2024년 1월부터 시작됩니다.

주요 관찰 결과
1. 바이낸스 거래량의 우위
바이낸스 현물 거래량(파란색 표시)이 전통 금융 거래량을 크게 앞서고 있습니다. 바이낸스 거래량의 급증은 비트코인 및 기타 암호화폐 가격 상승과 맞물려 있습니다. 전반적으로 바이낸스 거래량이 더 높지만, 암호화폐의 변동성에 따라 크게 요동치는 반면 전통 금융 거래량은 상대적으로 안정적인 모습을 보입니다.

2. 24시간 연중무휴 시장
암호화폐 시장의 특징인 24시간 연중무휴 거래가 데이터에서 확연히 드러납니다. 전통 금융 지수에는 주말 데이터가 없는데, 이는 단순한 차이점이 아닌 근본적인 시장 운영 방식의 차이를 보여줍니다. 주식과 지수는 평일 영업시간에만 거래가 가능한 반면(선물은 조금 더 긴 시간 동안), 암호화폐 시장은 언제든 거래가 가능합니다.

3. 높은 유동성과 투기성
바이낸스의 거래량이 전통적인 지수들을 압도하는 것은 암호화폐 시장의 높은 유동성과 투기적 성격을 잘 보여줍니다. 그러나 이런 높은 거래량에도 불구하고 암호화폐는 아직 전통 금융과는 다른 규제와 제도적 틀 안에서 운영되고 있습니다. 다만 미국의 암호화폐 우호적인 정책 기조로 인해 이러한 상황이 조만간 변화할 가능성이 있습니다.


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🔗 [리서치] 스테이블코인 모니터링

유동성이 급격히 증가하면 대개 시장 랠리로 이어지는 경향이 있습니다. 최근 USDT의 30일 시가총액이 2% 감소 후 다시 증가세로 돌아섰고, USDC는 1년 만에 가장 빠른 속도로 20%나 급증하고 있습니다.

이러한 스테이블코인의 상승세가 지속된다면, 전반적인 암호화폐 시장의 가격 상승으로 이어질 가능성이 높습니다.

스테이블코인 시장 동향을 더 자세히 파악하고 싶으시다면, 스테이블코인 모니터링 대시보드를 확인해 보세요.

✅ 대시보드 | @cryptoquant_official

🔗 Original | Author Crypto Dan(크립토 댄)

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"암호화폐 시장, 여전히 상승세… 그러나 신중할 때"

최근 6개월 미만 보유된 비트코인의 가치(USD)를 분석한 온체인 데이터입니다.

사이클을 거듭할때마다 시장에 유입되는 가치는 훨씬 커지고 있으며 이번 사이클에서는 비트코인 현물 ETF의 영향으로 인해 2025년 상반기에는 기관 및 개인 투자자들의 추가 자본 유입을 기대 할 수 있습니다.

하지만 차트에서 볼 수 있듯이, 비트코인과 알트코인이 시장의 큰 주목을 받아 신규 투자자들의 유입과 기존 투자자들의 추가 자금 투입이 급증하면 이는 곧 상승 사이클의 종료로 이어질 가능성이 높습니다.

현재로서는 시장이 안정적이지만, 만약 비트코인이 사상 최고점을 강하게 돌파하고 알트코인까지 동반 상승하며 신규 투자자들의 대규모 유입이 발생한다면, 상승 사이클이 막바지에 접어들었을 가능성이 있기 때문에 리스크관리에 신경을 쓰기 시작 할 필요가 있어 보입니다.


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🔗 Original | Author joohyun ryu

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" #BTC 단기 투자자 도미넌스, 상승 여력 시사"

실현 시가총액과 관련하여 단기 보유자들의 행동을 분석하는 새로운 지수를 소개하고자 합니다. 실현 시가총액은 주로 단기 보유자와 장기 보유자, 두 가지 요소로 구성되어 있습니다. 특히 단기 보유자들의 실현 시가총액은 현재 시장 상황을 이해하는 데 중요한 정보를 제공합니다.

이 새로운 지수는 실현 시가총액 중 단기 보유자들이 차지하는 비율을 나타내며, 이를 통해 시장의 활성화 정도와 강도를 파악할 수 있습니다. 아래 그래프에서 볼 수 있듯이, 가격이 급격히 오르는 시기에는 단기 보유자들의 비중이 80%를 넘어설 수 있습니다. 반면에 시장 주기의 바닥에서는 이 비중이 40% 아래로 떨어지기도 합니다.

이 지수는 시장에 유입되는 단기 보유자들의 동향을 효과적으로 보여줍니다. 현재 가격이 계속해서 새로운 최고치를 경신하고 있음에도 불구하고, 이 지수는 59%에 머물러 있습니다. 이는 가격 상승할 여지가 많다는 것을 의미합니다.


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🔗 TRON 네트워크 온체인데이터 X스페이스 라이브 예고🚀

🕙 일시: 2월 5일 오전 03:00

TRON의 폭발적 성장 비결과 최신 트렌드를 CQ가 파헤쳐봅니다!

데이터로 보는 TRON의 미래, 놓치지 마세요 👀

✅ 알람 설정하기 | @cryptoquant_official

🔗 [주간 암호화폐 리포트] 스테이블코인 유동성, 다음 랠리의 원동력

미국 대선 이후 암호화폐 시장의 유동성이 크게 늘어났습니다. 이는 유통 중인 스테이블코인의 총 가치로 측정되는데, 이런 유동성 확대는 보통 암호화폐 시장의 지속적인 상승과 연관되며, 종종 가격 랠리로 이어집니다. 현재 시장 상황은 다음과 같습니다.

스테이블코인의 총 시가총액이 2,000억 달러를 넘어섰습니다. 달러 기반 스테이블코인의 총 가치는 지난주 2,000억 달러에 도달했고 현재 2,040억 달러로 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 트럼프가 미국 대선에서 승리한 11월 4일 이후 370억 달러나 증가한 수치입니다. 스테이블코인을 통한 유동성 확대는 여전히 테더의 USDT가 주도하고 있지만, 서클의 USDC도 다시 성장세를 보이고 있습니다.

이렇게 늘어난 스테이블코인 유동성은 중앙화 암호화폐 거래소에도 영향을 미쳐, 이들 플랫폼의 USDT 총액이 역대 최고 수준에 도달했습니다. 중앙화 암호화폐 거래소에 예치된 USDT 총액은 11월 4일 305억 달러에서 오늘 430억 달러로 증가해 41%(125억 달러) 상승했습니다. 스테이블코인의 총 가치는 거래소 거래를 위한 중요한 유동성 원천이며, 이런 확대는 보통 암호화폐 가격 상승과 연관됩니다.

스테이블코인의 유동성 충격이 다시 확대되기 시작하면서 비트코인과 암호화폐 가격의 다음 상승세가 곧 시작될 수 있습니다. USDT의 유동성 충격(시가총액의 30일 변화율)은 2025년 초에 2% 감소한 후 현재 약간 플러스로 돌아섰습니다. 이런 추세가 더 가속화되면 보통 암호화폐 가격이 오릅니다. 한편, USDC의 유동성 충격은 20% 확대되어 최소 1년 만에 가장 빠른 속도를 보이고 있습니다.

자세한 내용은 한글 주간 보고서를 참고하세요! 🤗

📈 주간 보고서 | @cryptoquant_kr

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"#BTC 단기SOPR 조정간 저점 상승, 투자자 신뢰 반영"

단기SOPR은 단기 저점을 파악하는데 도움을 주는 데이터입니다. 비트코인에 대한 명확한 정보와 지식이 없던 과거에는 비트코인의 가격이 하락하면 투자자들이 패닉셀을 하는 모습이 많이 관찰되어 왔습니다. 특히 강세장에서 비트코인 가격이 조정 받을 때 비트코인을 저렴한 가격에 매수하여 수량을 늘리는 장기투자자들과는 달리 단기투자자들은 손실을 보고 매도하는 경향이 있습니다. 이는 비트코인 가격의 단기 저점을 파악하는데 매우 유용한 데이터입니다. 대체적으로 단기투자자들이 손실을 보고 매도한 뒤에 비트코인의 가격은 반등했기 때문입니다. 물론 그 기간은 조정의 폭과 기간에 따라 다르지만 30일 이동평균을 적용해 보았을 때 그 동향을 명확하게 파악할 수 있습니다.

중요한 것은 시즌을 거듭할수록 단기투자자들도 비트코인의 가치와 장기적인 상승에 신뢰를 가진 사람들이 많아졌고 그만큼 패닉셀 하는 물량이 많이 줄어들었다는 것 입니다. 지난 시즌과 비교해 보았을 때에도 단기SOPR의 저점이 점진적으로 높아지는 모습을 볼 수 있습니다. 그에 따라서 비트코인의 가격도 과거 40 ~ 60%의 큰 조정폭을 보였던 것과는 달리 이번시즌은 20 ~ 30%의 조정폭만을 보이며 견고하게 상승추세에 있습니다.

이는 아직까지 비트코인의 장기 우상향에 대하여 낙관하는 투자자들이 많다고 볼 수 있고 추가적인 패닉셀이 나올 수 있겠으나 전과 같은 비트코인 가겨의 큰 하락을 만들어내는 모습은 왠만하면 나타나지 않을 것으로 생각됩니다. 물론 과거 코로나19와 같은 전세계 자산시장의 큰 하락을 만들어내는 이슈가 발생한다면 큰 하락이 나올 수 있지만 상승추세에서의 단기적인 과열을 식히는 가격조정은 20~30%대에서 끝나고 다시 반등할 수 있다고 생각합니다.


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