🔗 Original | Author Darkfost

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"#BTC 거래소 입금량 감소, 매도압력 감소 추세"

이번 사이클에 바이낸스 매도 압력이 점점 줄어들고 있습니다. 바이낸스는 거래량이 워낙 크기 때문에 거래소 입금량을 확인해 보면 매도압력 여부를 파악할 수 있습니다.

첫 번째 차트는 바이낸스로 입금되는 BTC 양을 보여주는데, 거래소 입금은 통상 현금화 가능성 때문에 매도 압력과 관련이 있습니다. 그러나 2024년 말부터 바이낸스로 입금되는 BTC가 꾸준히 줄어드는 모습을 확인할 수 있습니다.

17,000에서 30,000 BTC 정도의 갑작스러운 증가가 몇 번 있었지만, 전체적인 흐름은 여전히 감소 추세를 유지되고 있습니다. 또한 코인베이스(어드밴스드)를 비롯한 다른 거래소들도 비슷한 양상을 보이는 경향이 있습니다.


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🔗 CryptoQuant에 새로운 온체인 지표가 추가되었습니다!

암호화폐 시장을 더 쉽게 파악할 수 있도록 새로운 온체인 지표를 출시했습니다. 현물뿐만 아니라 선물시장 지표도 추가되었으며 BTC, ETH, SOL, XRP, BNB 등 50개 이상의 자산 데이터를 실시간으로 확인할 수 있습니다.

🔹 현물 거래 빈도 급증에 따른 개인 투자자 활동
개인 투자자의 활동 수준을 거래 빈도(Trading Frequency)를 기반으로 측정하는 지표입니다. 개인 투자자들이 시장에 뛰어들거나 빠져나가는 시점을 파악하는 데 유용합니다.

🔹 현물 평균 주문 크기
거래량을 주문 횟수로 나눠 계산합니다. 주문 크기가 크면 큰손(고래) 투자자의 활동일 가능성이 높습니다. 주요 매수나 매도 구간을 알아내는 데 도움이 됩니다.

🔹거래량 버블 맵
총거래량을 한눈에 보여줍니다:
• 버블 크기 = 거래량
• 색상 = 시장 열기(침체 또는 과열)
거래량이 급등하는데 고점에서 가격이 정체될 경우 분배 구간을 포착하기에 매우 유용합니다.

🔹 90일 누적 거래량 델타(CVD)
시장에서 매수세와 매도세 흐름을 보여줍니다:
• 상승 = 매수세가 우세
• 하락 = 매도세가 우세
매수자나 매도자 중 누가 시장을 이끌고 있는지 파악하는 데 유용합니다.

📈 새로 추가된 온체인데이터를 확인해 보세요!

🔗 CQ Research "트론 네트워크 높은 블록생성 효율 및 보안성"

이러한 높은 블록 생산 효율은 트론의 안정적인 인프라와 Super Representative 시스템이(줄여서 SR) 잘 보여줍니다. 2020~2021년에는 과열된 시장으로 블록 생성에 변동성 및 일부 네트워크 중단이 있었지만, 최근 데이터는 블록 생산 효율이 꾸준히 상승하고 있음을 나타냅니다.

블록 생성의 큰 변동이 없다는 점은 네트워크가 성숙하고, 거버넌스와 운영 성과가 탄탄하다는 것을 보여주며, 트론이 높은 처리량을 자랑하는 블록체인 네트워크임을 나타냅니다.

한편, SR 시스템은 역사적으로 안정적이었습니다. 2025년 현재까지 30명의 서로 다른 SR이 있었으며, 이 중 24명이 전체 블록의 3.71%를 생성했습니다. 비교하자면, 2020년(5월까지)에는 34명의 SR이 있었고, 이 중 17명이 전체 블록의 3.7%를 생성했습니다.

SR의 수는 시간이 지나도 대체로 안정적이었지만, SR 구성은 변화했습니다. 일부는 필요한 투표를 얻지 못해 자리를 잃었고, 다른 일부는 영향력을 키웠습니다. 예를 들어, 2020년에 블록을 생성했던 34명의 SR 중 23명(68%)은 2025년에는 더 이상 블록을 생성하지 않았습니다. 이는 2025년에 새로 등장한 19명의 SR이 2020년에는 존재하지 않았다는 뜻입니다.

이러한 SR의 지속적인 교체는 트론의 위임지분증명(DPoS) 거버넌스가 탈중앙화, 건전한 경쟁, 커뮤니티 참여 등이 잘 이루어지고 있음을 보여줍니다.

📈 대시보드 보기 | @cryptoquant_official

🔗 Original | Author Darkfost

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"바이낸스 거래소 스테이블코인 대거 유입"

지난 사흘 동안 바이낸스로 들어오는 스테이블코인 규모가 크게 늘었고, 특히 5월 6일에는 4월 이후 하루 기준 최대 유입량을 기록하며 총 10억 달러에 육박했습니다.

스테이블코인은 보통 투자자들이 시장에 뛰어들 준비를 할 때 거래소로 보내는 경향이 있는데, 매수 움직임을 앞둔 신호로 해석됩니다. 이는 시장이 한동안 횡보하거나 조정을 겪은 뒤 자신감을 되찾고 있음을 보여주는 강세 신호로 볼 수 있습니다.

바이낸스는 현재 주요 암호화폐 거래소 중 가장 많은 스테이블코인을 보유하고 있습니다. 2024년 11월부터 이 보유량은 꾸준히 늘어나며 플랫폼 내 높은 유동성과 활발한 사용자 활동을 나타내고 있습니다.

이런 흐름은 바이낸스가 다시 암호화폐 거래의 핵심 허브로 자리 잡고 있음을 보여주며, 이 유동성이 본격적으로 활용되면 앞으로 시장 움직임이 더 커질 가능성을 시사합니다.


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🔗 Original | Author Amr Taha

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"바이낸스 #ETH 대량 출금 및 트론 10억 USDT 발행"

바이낸스에서 ETH 대량 인출
이더리움 거래소 순유출 차트를 보면, ETH 가격이 1,900달러를 넘기 직전 바이낸스에서 85,000 ETH 이상이 빠져나갔습니다. 이는 최근 몇 달 사이 가장 큰 출금 규모입니다. 과거 사례를 보면 이런 대규모 인출은 거래소의 유동성이 줄고 매도 주문이 감소하면서 가격이 오르거나 상승을 앞두는 경우가 많습니다. 이는 가격이 치솟을 수 있는 좋은 조건을 만듭니다.

트론에서 10억 달러 USDT 발행
5월 7일, 테더 트레저리가 트론(TRX) 블록체인에서 10억 달러어치 USDT를 새로 찍어냈습니다. USDT 발행은 보통 기관 투자자나 OTC 데스크가 시장에 뛰어들 준비를 하고 있음을 보여주는 신호로, 자본 유입을 암시합니다. 이번 발행이 이더리움 가격이 오르기 몇 시간 전에 이루어진 점을 고려하면, 이 유동성이 매수세를 부추겼거나 적어도 상승과 맞물렸을 가능성이 큽니다.

결론적으로 바이낸스에서 이더리움이 대량으로 빠져나가고 10억 USDT가 새로 풀린 것은 기관들이 자금을 쌓고 시장 상승을 준비하고 있음을 나타냅니다. 이 두 가지 움직임은 이더리움에 강력한 상승 동력을 제공하는 신호로 보입니다.


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🔗 Original | Author Kripto Mevsimi

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"#ETH 펙트라 업그레이드 발표 후 스테이킹 증가"

펙트라 발표 전 (11월 16일 ~ 2월 15일) ETH 스테이킹 물량이 3,488만 ETH에서 3,386만 ETH로 줄어 약 102만 ETH로 감소했습니다. 업그레이드를 앞두고 시장이 불안해하며 스테이킹을 일부 정리한 시기로 보입니다.

그러나 펙트라 발표 후 (2월 16일 ~ 5월 16일) 스테이킹된 ETH가 3,378만 ETH에서 3,441만 ETH로 늘며 약 62.7만 ETH가 새로 유입되었습니다. 투자자들은 업그레이드 이후 스테이킹에 대한 믿음이 돌아오고 있음을 보여줍니다.

펙트라 업그레이드는 검증자 운영을 개선하고 스테이킹 유연성을 높인 EIP-7002 등을 도입해 기관 투자자와 ETF 준비에 중요한 발판을 마련했습니다.

발표 전 2월 중순 뉴스가 터지기 전에는 규제 불확실성과 조심스러운 분위기 탓에 스테이킹에서 빠져나오는 움직임이 뚜렷했습니다. 발표 후에는 ETH 보유자들이 다시 스테이킹에 적극적으로 나서고 있습니다. 더 나은 수익 기회나 ETF와 호환 가능성을 기대하는 분위기로 보입니다.

이는 기관들이 본격적으로 움직이기 시작한 신호일 수도 있고, 적어도 업그레이드 후 자신감이 회복된 결과로 볼 수 있습니다. 아직 유입 규모가 엄청난 수준은 아니지만, 흐름이 바뀐 건 분명합니다.

펙트라 이후 스테이킹 ETH의 반등은 이더리움 생태계에 다시 뛰어드는 움직임을 보여줍니다. 이 기세가 이어질지는 전체 경제 상황이나 규제 변화에 달렸지만, 스테이킹에 유리한 ETH 이야기가 자리를 잡아가고 있습니다. 아직은 초기 단계일 수 있으니, 이 흐름을 계속 지켜봐야 할 때입니다.


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🔗 [주간 암호화폐 보고서] 이더리움, 비트코인 대비 저평가 속 계속되는 악재

1. 저평가 속 숨겨진 위험
이더리움(ETH)이 비트코인(BTC)에 비해 크게 저평가되어 있어, ETH/BTC MVRV 비율이 낮은 지금이 매수 기회로 보일 수 있습니다. 과거 이런 상황은 대개 ETH 가격이 반등하기 전 나타났기 때문입니다. 하지만 이더리움의 현재 상황을 보면, 가격 회복을 어렵게 만드는 몇 가지 근본적인 문제가 있습니다.

2. 공급 증가로 인한 매도 압력
ETH의 총 공급량은 다시 늘어나며 최근 1억 2070만 ETH를 돌파해 사상 최고치를 찍었습니다. 이는 머지 이후 공급이 줄어들 것이라는 기대가 완전히 뒤바뀐 결과로, 이제 공급이 다시 늘어나는 인플레이션 상태로 돌아섰음을 의미합니다. 수요가 강하게 뒷받침되지 않는 상황에서 늘어난 공급은 ETH 가격에 매도 압력을 더하고 있습니다.

3. 덴쿤 업그레이드의 역설
덴쿤 업그레이드는 거래 수수료를 크게 낮췄지만, 이로 인해 ETH 소각이 거의 멈춰 공급량이 다시 증가했습니다. EIP-1559의 소각 시스템이 가스 수수료에 의존하다 보니, 비용 절감에 성공한 덴쿤 업그레이드가 오히려 이더리움의 공급 감소 정책을 약화시킨 셈입니다. 이 변화는 근본적인 문제로, 단기간 내에 공급 감소 흐름이 돌아올 가능성은 작아 보입니다.

4. 정체된 네트워크 활동
이더리움 네트워크 활동은 2021년 이후 제자리걸음을 하고 있습니다. 거래 건수나 활성 주소 같은 지표는 뚜렷한 증가세를 보이지 않고, 레이어 2 네트워크가 성장했지만 이는 메인넷의 활동을 뺏아오는 결과로 이어졌습니다. 이로 인해 이더리움 블록 공간에 대한 수요가 줄고 수수료 수익도 감소하며, ETH가 가치를 쌓아가는 구조 자체가 약해졌습니다.

5. 투자자 신뢰 하락
투자자들의 ETH에 대한 관심도 식어가고 있습니다. 스테이킹된 ETH 규모는 줄고, ETF나 다른 투자 상품에 보유된 ETH도 계속 감소하고 있습니다. 스테이킹된 자산의 총 가치는 최고점에서 내려왔고, 펀드 보유량도 하락세를 이어가며 암호화폐 커뮤니티와 전통 투자자 모두의 신뢰가 약화되고 있음을 보여줍니다.

자세한 내용은 주간 보고서를 참고하세요. 🤗

📈 주간 보고서 | @cryptoquant_kr