디웨이브퀀텀, QCaaS 계약 $10M 체결 $QBTS

디웨이브는 포춘 100대 기업 중 한 곳과 2년간 $10M 규모의 엔터프라이즈 양자 컴퓨팅 서비스(QCaaS) 계약을 체결했다. 양사는 이번 협력을 통해 실제 비즈니스 현장에 적용 가능한 다수의 양자 기반 애플리케이션을 공동 개발하고 배포할 계획이다. 디웨이브의 CEO 앨런 바라츠 박사는 이번 계약이 자사 어닐링 양자 컴퓨팅 기술의 기업 채택과 영향력을 입증하는 중대한 이정표라고 강조했다.

+4%

EU, 유럽산 저궤도 위성망에 미국 기업 배제 제안

(Reuters) 필립 밥티스트 프랑스 우주부 장관은 유럽이 국방 자립도를 높이기 위해 미국 등 비유럽산 부품 구매를 중단하는 'Buy European Act'를 도입해야 한다고 강조했다. 미국의 개입(Kill switch) 없이 독자적인 위성 군집 및 국방 체계를 구축할 것을 촉구했다. 우크라이나 전쟁 중 일론 머스크의 스타링크 차단 사례를 지적하며, 유럽이 SpaceX 등 외부 기업에 의존하지 않는 독자적인 우주 접근권과 ITAR-Free 시스템을 갖추는 것이 시급하다고 주장했다. 저궤도(LEO) 위성 분야에서 유럽국들이 각자 대응하기보다 EU 차원에서 협력해야 하며, 이미 위성이 무기화되고 있는 현실에 맞춰 산업계의 긴밀한 공조가 필요하다고 경과했다. SpaceX에 대응하기 위해 에어버스, 탈레스, 레오나르도가 70억 달러 규모의 합병을 발표한 데 이어, 라인메탈 등 독일 기업들도 합작 프로젝트를 논의하는 등 유럽 내 방산 통합이 가속화되고 있다.

맥쿼리PE, LG CNS '2조 잭팟' 엑시트

(디일렉) 사모펀드(PE)인 맥쿼리PE가 LG CNS 지분을 전량 처분하며 2020년 투자 시작 이후 6년 만에 투자금의 두 배에 달하는 수익을 거뒀다. 28일 투자은행(IB) 업계에 따르면 맥쿼리PE의 투자목적회사(SPC)인 크리스탈코리아는 전날 장 종료 직후 보유 중인 LG CNS 지분 800만주(8.3%)를 블록딜(시간외 대량매매)로 매각하기 위한 수요예측을 진행했다. 주당 매각가는 27일 종가인 7만2000원에서 7.2% 할인된 6만6800원으로 확정됐다. 종합하면 맥쿼리PE가 LG CNS를 통해 회수한 총금액은 약 1조9300억원 규모다. 2020년 4월 (주)LG로부터 지분 35%를 1조19억원에 인수한 점을 감안하면 원금 대비 약 100%의 수익률을 달성한 셈이다. 지난해 두 차례 블록딜에 이어 남은 잔여 지분까지 모두 정리함에 따라 LG CNS는 시장의 고질적인 우려였던 오버행(잠재적 매도 물량) 부담을 털어내게 됐다.

현대모비스, 램프사업 매각 추진 공식화

(조선일보) 현대모비스가 램프 사업부 매각을 추진한다. 현대모비스는 프랑스 부품 기업 OP모빌리티와 램프 사업 거래를 위한 MOU(양해각서)를 체결했다. 두 회사는 올해 상반기 중 본계약 체결을 목표로 거래 구조와 규모 등 세부 조건을 협의해나갈 예정이다. 현대모비스가 이번 거래를 추진하는 배경에는 내연기관 중심의 부품 포트폴리오만으로는 수익성과 성장성을 동시에 확보하기 어렵다는 판단이 깔려 있다. OP모빌리티 역시 한국 시장에서 새로운 고객사를 확보하는 계기가 될 수 있다는 것이다.

엔비디아, 韓 '위로보틱스'에 200억 투자 추진

(연합인포맥스) 28일 투자(IB)업계에 따르면 엔비디아는 위로보틱스에 200억 원 투자를 추진하고 있다. 엔비디아는 지난해 하반기부터 위로보틱스의 기술 실사로 진행하고, 투자를 위한 계약을 앞둔 상황으로 파악됐다. 현재 위로보틱스는 시리즈B 투자 유치를 진행 중이다. 500억 원 이상 조달을 목표로 하고 있다. 500억 원 가운데 엔비디아가 일부를 담당하는 셈이다. 위로보틱스는 올해 초 엔비디아와 휴머노이드 로봇 기술 협력을 논의했다고 밝히기도 했다. 본격적인 기술 협력을 위해 엔비디아가 위로보틱스에 투자를 추진하는 것으로 풀이된다. 위로보틱스가 개발한 핵심 제품은 웨어러블 로봇 '윔(WIM)'과 휴머노이드 로봇 '알렉스(ALLEX)'다. 초경량 보행 보조 로봇 윔은 기존의 무겁고 투박한 외골격 로봇의 편견을 깼다는 평가다. 무게가 약 1.4~1.6kg 수준으로 매우 가볍고, 벨트처럼 차는 방식이라 30초 내외로 착용이 가능하다.

SK하이닉스, 엔비디아향 HBM4 물량 3분의 2 공급

(연합뉴스) 28일 업계에 따르면 엔비디아는 올해 차세대 인공지능(AI) 플랫폼인 베라 루빈 등에 사용할 HBM4 물량 중 약 3분의 2를 SK하이닉스에 배정한 것으로 알려졌다. 업계 관계자는 "SK하이닉스가 전체의 70%에 가까운 물량을 배정받은 것으로 알고 있다"고 말했다. 이는 지금까지 SK하이닉스가 엔비디아 수요 50% 이상의 HBM4를 공급할 것으로 예상된 데 비해 크게 늘어난 수준이다.

[단독] 소프트뱅크, 오픈AI $30B 추가 투자 논의

(WSJ) 소프트뱅크(9984)는 오픈AI에 최대 $30B를 추가 투자하기 위해 논의를 진행 중이다. 이번 논의는 최대 $100B 달러 규모의 신규 자본을 조달하려는 오픈AI의 광범위한 계획 중 일부다. $100B 조달에 성공할 경우, 오픈AI의 기업가치는 최대 $830B에 달할 것으로 전망된다. 소프트뱅크는 이미 작년 12월에 225억 달러를 투자해 11%의 지분을 보유한 주요 주주 중 하나다.

[요약] 시게이트, 4Q25 어닝콜 $STX

Q. HAMR
= 열보조자기기록(HAMR)은 레이저로 디스크 표면을 순간적으로 가열해 자기 기록 밀도를 높여 저장 용량을 획기적으로 늘리는 차세대 저장 기술이다. 현 주력 HAMR 1세대 제품인 '모자이크 3(디스크당 3TB)'의 출하량은 4분기 150만개를 돌파했다. 모자이크 3의 제조 시설은 이미 완전 가동 상태다. 모자이크 3은 2025년 말 기준 첫 번째 클라우드 서비스 제공업체(CSP)에 공급을 완료했고, 현재 전 세계 8대 주요 CSP 중 6곳에서 인증을 마쳤다. 차세대 '모자이크 4(디스크당 4TB)' 양산이 대량으로 시작되면 테라바이트당 비용이 크게 낮아질 것이다. 최근 연구소에서 디스크당 7TB 성능 구현에 성공했다. 2030년대 초반에는 디스크당 10TB까지 확장할 계획이다.

Q. 가격 정책
= 엄격한 가격 책정으로 GPM을 42%로 7%p 이상 개선했다. 신규 HDD 제품군(모자이크 3, 4)의 공급이 제한적인 상황에서 수요가 몰리고 있어, 가격 책정 시 씨게이트가 유리한 위치를 점하고 있다. NAND 시장에서 나타나는 급격한 가격 인상과는 성격이 다르지만, HDD 수요 강세와 공급 규율의 조합이 우호적인 가격 환경을 조성하고 있다. 현재 수요가 매우 강력하기 때문에 2027년과 2028년으로 갈수록 가격이 평탄하거나 약간 상승할 가능성이 충분하다.

Q. 장기 계약
= 주요 클라우드 고객들과 체결된 장기 계약(LTA)을 통해 2027년까지의 수요 가시성을 확보한 상태다. 수의 클라우드 고객과 2028년 수요 성장 전망에 대해 이미 논의를 시작했다. 신규 고용량 제품은 고객의 총소유비용(TCO)을 크게 개선하므로, 향후 LTA 체결 시 가격은 평탄하거나 오히려 약간 상승할 가능성이 있다. 2026년 물량은 장기 계약을 통해 가격과 물량이 상당 부분 고정된 상태다.

Q. 수익성
= HAMR 제품의 수익성을 결정짓는 핵심 요소는 공급망 전반의 생산 수율(Yield) 개선과 스크랩(Scrap, 폐기) 감소이다. 당사는 이 프로세스를 최적화하여 제조 원가를 통제하고 있다. 물리적인 드라이브 생산 대수를 늘리지 않고, HAMR을 통한 기록 밀도 향상만으로 고객의 데이터 수요를 충족하고 있다. 이는 추가적인 CAPEX 없이 기존 인프라의 효율을 극대화하여 비용을 절감하는 전략이다. 고객들이 '모자이크 3'에서 '모자이크 4'로 빠르게 전환함에 따라 제조 복잡성은 증가하지만, 확보되는 용량이 훨씬 크기 때문에 수익 구조가 개선된다. HAMR로의 기술 전환이 안정화 단계에 접어들면서 매출 대비 운영 비용 비중을 10% 수준으로 유지하고 있다.

Q. 가이던스
= 니어라인 HDD의 엑사바이트 성장률이 20% 중반을 기록할 것이라는 장기 목표치는 유지한다. 디스크당 2.4TB에서 3TB, 4TB로 가는 궤적은 명확하며, 4TB 전환 시 더 나은 성과를 낼 가능성도 있다. 다음 1분기 가이던스에서 GPM 상승폭이 QoQ 2.5%p로 큰 이유는 주로 HDD 사업의 가격 전략과 제품 믹스 덕분이다. HAMR 인증 고객이 늘어나면서 해당 물량의 램프업이 마진 개선에 도움을 주고 있다.

3Q FY26 Guidance
= 매출 $2.80~3.00B (est. $2.79B)
= GPM 45% (est. 41.7%)
= OPM 35% (est. 32.9%)
= EPS $3.20~3.60 (est. $3.01)
= CAPEX 매출의 4~6% (est. 4.4%)

$STX 실적 한줄평

: 어닝콜의 핵심 요지는 "그래서 HDD가 NAND보다 가격 인상률이 높나요?" 였습니다. 경영진의 대답은 "그 정도는 아닙니다" 입니다. 대신 HAMR 기반의 고용량 HDD가 세대를 거듭할 수록 <동일 비용 고용량 생산>이 가능해져 GPM이 상당히 개선됩니다. 즉 판매 가격 전가가 아니더라도 내부 운영 상으로 마진을 크게 올릴 수 있다는 말입니다. 게다가 HAMR 기술이 성숙해지면서 OPEX 자체도 매출의 10%만 유지하면 된다고 합니다. 시게이트는 향후 하이퍼스케일러와 장기 계약(LTA) 시 평탄 or 소폭 상승에 그친다고 하는데, 고객 입장에서는 총소유비용 절감이 매우 높아서 오히려 NAND의 대체 수요가 많이 발생할 수 있겠다고 생각이 듭니다. 다만 증설은 여전히 보수적인데, 이를 통해 Q 견인 성장은 어려울지라도 GPM 개선의 상방 룸이 많이 열려 있어 합리적인 의사결정으로 보입니다.

앤스로픽, AI 모델 훈련에 100억 달러 넘게 쓴다

(The Information) 앤스로픽은 2026년 매출 전망치를 기존보다 20% 상향 조정하며 강력한 성장 의지를 드러냈다. 이 같은 낙관적인 전망은 기업용 AI 솔루션에 대한 수요 증가와 클라우드 파트너십 확장에 기인한다. 매출은 늘었으나, 인프라 투자 비용의 급증으로 인해 잉여현금흐름이 흑자로 전환되는 시점은 기존 계획보다 늦춰졌다. 차세대 대규모 언어 모델(LLM) 개발을 위한 엔비디아 칩 확보와 클라우드 컴퓨팅 서버 비용이 지출의 상당 부분을 차지한다. 앤스로픽이 지출할 AI 모델 교육 비용은 2029년까지 100억 달러를 넘을 것으로 예상된다.

애플과 퀄컴, TSMC 대신 인텔·삼성 파운드리 찾는다

(디지타임즈) 애플과 퀄컴은 단일 파운드리에 대한 과도한 의존 리스크를 줄이기 위해 공급망 다변화를 검토 중이다. 퀄컴은 프로세서 SoC 제품에 대해 TSMC와 삼성전자에 동시 발주하는 '듀얼 트랙' 전략으로의 복귀를 확정했다. 애플은 보급형 맥북용 M 시리즈 칩 생산의 일부를 타 파운드리로 옮기는 방안을 검토 중이며, 인텔이 유력한 파트너로 거론되고 있다.TSMC가 미국 내 생산 능력을 확장하고 있으나, 높은 제조 비용으로 인해 가격에 민감한 소비자 가전 제품보다는 고성능 컴퓨팅(HPC) 제품 위주로 할당되고 있다. 애플과 퀄컴 모두 장기 전략의 급격한 변화나 플래그십 제품의 즉각적인 이탈보다는 소규모 시험 생산을 통해 다변화 가능성을 타진하고 있는 단계다.

스페이스X, 2026년 6월 중순 상장한다

(FT) 스페이스X는 약 1.5조 달러의 기업가치를 목표로 최대 500억 달러를 조달하는 역사상 최대 규모의 기업공개(IPO)를 준비 중이다. 일론 머스크는 행성 직렬(목성과 금성의 근접) 현상이 나타나는 시기와 자신의 생일(6월 28일)에 맞춰 6월 중순 상장을 희망하고 있다. 일부 은행가들은 SEC 서류 제출(S-1)과 글로벌 로드쇼 일정을 고려할 때 6월 상장은 시기적으로 매우 촉박하다는 우려를 제기하고 있다.

ASML, 4Q 어닝 서프라이즈 $ASML

= 신규수주 €13.16B (est. €6.85B)
= 매출 €9.72B (est. €9.57B)
= FY26 매출 €34B–€39B (est. €35.15B)

SK하이닉스, 4Q 어닝 서프라이즈

= 매출 32조8266억원 (est. 31조994억원)
= 영익 19조1695억원 (est. 16조5300억원)
= 순익 15조2460억원 (est. 15조206억원)

SK하이닉스, 2025년 HBM 매출 YoY 100% 이상 성장했다

SK하이닉스 2025년 매출을 구체적으로 살펴 보면 DRAM 부문에서 HBM 매출이 전년보다 두 배 이상 성장해 역대 최대 경영 실적 창출에 기여했다. 범용 DRAM도 10나노급 6세대(1c나노) DDR5의 본격 양산에 돌입하고, 10나노급 5세대(1b나노) 32Gb 기반 업계 최대 용량 256GB DDR5 RDIMM도 개발했다. NAND 부문 역시 상반기 수요 부진 속에서도 321단 QLC 제품 개발을 완료했고, 하반기에는 eSSD 중심 수요에 대응했다. SK하이닉스는 지난해 9월 업계 최초로 양산 체제를 구축한 HBM4는 고객이 요청한 물량을 현재 양산 중이라고 설명했다. '커스텀 HBM’에서도 최적의 제품을 공급할 수 있도록 준비한다는 계획이다.

SK하이닉스, 4Q25 주요 실적 지표

= DRAM Bit Growth QoQ LSD % (est. LSD %)
= DRAM ASP QoQ 20% 중반 (3Q. MSD %)
= NAND Bit Growth QoQ 10% (est. LSD %)
= NAND ASP QoQ 약 30% 초반 (3Q. 10% 초반)
= GPM 68.8% (est. 63.2%), 16.4%p YoY
= EBITDA Margin 69.2% (est. 69.8%), 12.3%p YoY

Guidance
= 1Q26 DRAM Bit Growth QoQ flat
= 1Q26 NAND Bit Growth QoQ 소폭 감소 (기저효과)
= 2026 DRAM Bit Growth YoY 20% 이상 (유지)
= 2026 NAND Bit Growth YoY 10% 후반 (유지)

정리하면,
= DRAM & NAND 모두 가격 상승폭 매우 큼
= 다음 분기 DRAM 출하량 성장률(B/G) 둔화
= 다음 분기 NAND 출하량 성장률(B/G) 마이너스 전환