32주차 글로벌 증시 주간 상승률 - Dean's Ticker

US
+48%｜아틀라시안｜기업용 SW
+44%｜코히어런트｜광통신 부품
+44%｜어플라이드 옵토일렉트로닉스｜광트랜시버
+40%｜팔란티어｜기업용 SW
+36%｜유니티 소프트웨어｜게임 엔진
+36%｜사이타임｜MEMS 칩
+33%｜인스메드｜바이오(희귀질환)
+30%｜크라토스｜드론
+29%｜CACI 인터내셔널｜방위 IT 컨설팅
+29%｜쇼피파이｜이커머스 플랫폼
+29%｜패브리넷｜광학제품 제조(EMS)
+28%｜지브라｜바코드 스캐너
+28%｜인테그리스｜반도체 소재
+28%｜로켓랩｜로켓 발사 서비스
+27%｜차임 파이낸셜｜핀테크
+26%｜코어위브｜네오클라우드
+26%｜밴딩스푼스｜모바일 앱 개발
+26%｜웨이페어｜온라인 가구
+25%｜할로자임 테라퓨틱스｜주사제형 IP
+25%｜루멘텀｜광통신 부품

US(<$10B)
+78%｜디지털 터빈｜모바일 광고 플랫폼
+71%｜보이저 테크놀로지스｜위성 부품
+67%｜넷리스트｜메모리 모듈
+66%｜블루링크스 홀딩스｜건축자재
+60%｜아이보타｜디지털 리워드 플랫폼
+58%｜레드와이어｜위성 부품
+56%｜IPE 유니버설｜특수산업자재
+54%｜새틀로직｜위성 데이터
+52%｜에바 테크놀로지스｜자율주행 센서
+50%｜플로텍 인더스트리스｜에너지 분석 시스템
+48%｜파워 솔루션스 인터내셔널｜비상발전기

Europe
+38%｜WPP｜광고 에이전시
+34%｜비티움｜군용 통신 장치
+31%｜시버스 세미컨덕터｜
+27%｜바디코트｜열처리 공정 서비스
+22%｜트래비스 퍼킨스｜건축자재
+21%｜세레스 파워｜연료전지
+20%｜킹스판 그룹｜단열재
+20%｜포임프린트｜홍보물
+19%｜굿윈｜원자력 부품
+19%｜판 아프리칸 리소시스｜금 채굴
+18%｜소이텍｜화합물 웨이퍼

Japan
+37%｜야마하｜이륜차·로보틱스
+36%｜토멘 디바이스｜삼성전자 반도체 유통
+30%｜NSU 해운｜벌크선 운송
+25%｜카시오｜시계
+24%｜후지쿠라｜광섬유
+23%｜미쓰비시 머티리얼｜반도체 소재
+23%｜후루카와 전기｜광섬유·광통신 부품
+23%｜메가칩스｜반도체 설계(팹리스)
+22%｜오므론｜공장자동화 제어기기
+20%｜로토 제약｜일반의약품·스킨케어
+19%｜레조낙｜반도체 소재
+19%｜아데카｜반도체 고유전체 재료
+19%｜PHC 홀딩스｜혈당측정 기기
+19%｜아스트로스케일｜위성 인프라 모니터링
+19%｜후루야 금속｜이리듐·루테늄
+18%｜시노스펙티브｜소형 SAR 위성
+17%｜파워엑스｜ESS
+17%｜메루카리｜중고거래
+17%｜반다이남코｜완구·게임
+17%｜도레이｜탄소섬유 소재

Korea
+43%｜OCI홀딩스｜태양광
+42%｜펩트론｜바이오
+35%｜GS건설｜EPC
+34%｜대한광통신｜광케이블
+33%｜보로노이｜바이오
+33%｜한화솔루션｜태양광
+33%｜심텍｜PCB
+30%｜에이비엘바이오｜바이오
+29%｜리그캠바이오｜바이오
+29%｜알테오젠｜바이오
+28%｜대우건설｜EPC
+28%｜올릭스｜바이오
+25%｜세아베스틸지주｜SMR 소재
+25%｜로보티즈｜로봇
+25%｜원익홀딩스｜반도체 장비 지주
+25%｜한올바이오파마｜바이오
+25%｜한미사이언스｜지주사
+24%｜두산퓨얼셀｜연료전지
+24%｜우리기술｜원전제어계측시스템
+24%｜비에이치아이｜발전용 보일러

※10B 미만 US에 바이오 종목 제외

이젠 주간 상승률에 시가총액 $10B 미만 US 소형주도 포함하겠습니다 (바이오는 제외)

인텔, $15B 유상증자 결정

- 기본 공모 규모 $15B
- 주관사에 최대 $2.25B 추가 매입 옵션
- 최대 조달 $17.25B

https://www.intc.com/news-events/press-releases/detail/1778/intel-announces-proposed-15-billion-common-stock-offering

SK하이닉스가 키옥시아 1대 주주가 됐습니다

- 도시바가 지분 15.10% → 14.06% 매각
- 이로써 14.19%인 SPC2가 최대주주
- 하닉은 SPC2 통해 키옥시아 CB 보유
- CB 전환 시 지분율 14.19%, 하닉 최대주주

https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB1053I0Q6A810C2000000/#nkd_scode_285A

MS, 차세대 AI 칩 30만 장 양산

- 마이크로소프트 커스텀 AI 가속기 ‘마이아’
- 차세대 마이아 300, 27년까지 30만 생산 목표
- 최종적으로 100만 개 이상 생산을 원한다고
- 수만 개에 불과했던 마이아 200보다 많음
- TSMC와 생산능력 확보 위해 협상 중
- 구글은 올해 TPU 300만, 내년 500만 생산 전망

The Information

마이크론 업데이트된 내용

공급부족
2027년 이후 공급부족 지속 → 2027년 수급 상황이 2026년보다 훨씬 더 타이트해질 것

CAPEX
미국 내 장기투자 $200B → $250B 증액(7월 언론 보도된 내용)

HBM
HBM 비트 손실 비율이 HBM3E에서는 범용 D램의 3배, HBM4/4E에서는 4배까지 확대(뉴팩트는 아님)

장기계약
6월 이후 신규 체결되는 SCA의 가격 상한선은 체결 당시의 시장 가격을 그대로 반영할 것. 미국 현지 공급망 안정성에 기반한 가격 프리미엄이 SCA에 반영됨

팹 투자
미국 현지에서 전공정 팹을 투자하는 유일한 기업이라고 강조. 삼성은 파운드리, SK하이닉스는 후공정 위주

피지컬 AI
휴머노이드 로봇 대당 수백 GB의 D램과 수 TB의 SSD가 필요. 2020년대 후반부터 2030년대 초반까지 기하급수적인 성장 곡선에 진입할 것

*키방크 컨퍼런스 콜(8월) vs 어닝 콜(6월) 비교

이 부분이 상당히 흥미롭네요

삼성전자, 하이닉스의 미국 투자 명분을 하나 더 제공하는 거 같기도 하고요

SK하이닉스가 여유 자금을 통한 채권 매수를 중단했다고 하는데, 이 자금이 주주환원 재원으로 돌릴 수 있다는 가능성이 제기되는 듯 합니다

https://t.me/yieldnspread/6440

삼성SDI, GM과 합작투자계약 종료 결정

당사는 SDI-GM Synergy Cells Holdings LLC.에 대한 GM의 지분 49.99%를 인수하여 단독법인(가칭: Samsung SDI Synergy Cells Holdings LLC.)으로 운영할 계획입니다.

당사는 향후 단독법인 운영을 통해, ESS 및 전기차용 배터리 등 다양한 어플리케이션 시장 수요에 대응할 계획입니다.

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260811800246

[단독] 엔비디아, 루빈 울트라 메모리 용량 축소 검토

- 최근 루빈 울트라 GPU 3가지 버전 테스트
- 일부는 메모리 용량 축소 버전으로
- 메모리 확보 못할 가능성 대비한다고
- 아직 루빈 울트라 사양 확정된 거 아님
- 내년 말까지 루빈 울트라 출시 계획 없음
- 루빈 울트라 판매 가격도 안 정해짐
- 아직 메모리 공급 조정 시간 충분

별 내용 없는 기사입니다

The Information

최태원이 SK하이닉스 미국 내 전공정 팹 건설에 대해 기꺼이 할 의향은 있지만 적합한 부지를 찾는 것이 매우 어렵다고 했습니다

한국 팹 하나를 짓는 비용은 미국의 절반 수준. 미국은 토지, 전기 ,용수가 모두 비싸고 규제 역시 까다롭다는 점을 지적했네요

https://www.youtube.com/watch?v=8JiyJejo-e0

33주차 글로벌 증시 주간 상승률 - Dean's Ticker

US
+48%｜네비우스｜네오클라우드
+35%｜샌디스크｜낸드플래시
+31%｜에버퓨어｜수처리 필터
+28%｜슈퍼마이크로｜서버 제조
+20%｜시게이트｜하드디스크
+19%｜마라톤 페트롤리엄｜정유
+17%｜오스카 헬스｜의료보험 플랫폼
+17%｜웨스턴 디지털｜하드디스크
+16%｜코어위브｜네오클라우드
+15%｜몽고DB｜데이터베이스 SW
+15%｜HF 싱클레어｜정유
+15%｜MP 머리티얼즈｜희토류
+15%｜필립스 66｜정유
+15%｜발레로 에너지｜정유
+14%｜디디 글로벌｜차량 공유
+14%｜루브릭｜사이버보안
+13%｜아카아미｜엣지 네트워크 센터
+13%｜테크닙 FMC｜해양 유전 장비
+13%｜달링 인그리디언츠｜바이오디젤
+12%｜폼팩터｜프로브카드

US(<$10B)
+159%｜레어 엘리먼트 리소시스｜희토류
+117%｜퀀텀｜데이터레이크 SW
+63%｜ERock｜분산형 발전소
+58%｜스탠다드 뉴클리어｜소형원자로모듈(SMR)
+55%｜보우먼 컨설팅｜전력망 엔지니어링
+54%｜샤론AI｜AI 인프라 호스팅
+50%｜넷리스트｜메모리 모듈
+49%｜체인스 디지털｜온체인 금융 인프라
+49%｜NIQ｜소비자 데이터 분석
+49%｜바렉스 이머징｜X선 장비 부품

Europe
+35%｜오토스토어 홀딩스｜큐브형 창고
+29%｜바자즈 모빌리티｜이륜차
+21%｜AP 묄러-머스크｜해상 운송
+21%｜AT&S｜반도체 기판
+19%｜DFDS｜해상 운송
+18%｜TKMS｜잠수함
+17%｜인트럼｜신용관리서비스
+16%｜TKH그룹｜공장자동화(머신비전)
+15%｜베스타스 윈드｜풍력 터빈
+15%｜바니제이｜TV 프로그램 제작
+14%｜아디엔｜결제 플랫폼
+14%｜오카도｜식료품 물류
+13%｜OHB｜위성 제조
+13%｜노키아｜통신장비
+13%｜엠브레이서｜게임 개발
+13%｜아스비스 엔터프라이즈｜서버 유통
+13%｜시페프｜팜유
+13%｜빈코리온｜방위용 전력제어 장치
+13%｜벨 푸드 그룹｜편의식품
+12%｜실트로닉｜실리콘 웨이퍼

Japan
+25%｜리크루트 홀딩스｜채용 플랫폼
+24%｜넥슨｜게임 개발
+22%｜프리｜기업용 회계 SW
+22%｜세이코 그룹｜시계
+20%｜머니포워드｜기업용 회계 SW
+19%｜마츠다 산업｜반도체 소재(금속)
+17%｜DIC｜반도체 소재(폴리머)
+16%｜시스멕스｜체외진단 기기
+15%｜아이치 파이낸셜｜지방은행
+15%｜시티즌｜시계
+15%｜어드반티스트｜반도체 테스트 장비
+14%｜메이덴샤｜전력기기
+14%｜타이오유덴｜MLCC
+13%｜무라타｜MLCC
+13%｜세이코 기켄｜광커넥터 제조장비
+13%｜SUMCO｜실리콘 웨이퍼
+13%｜코쿠사이 일렉트릭｜반도체 증착 장비
+13%｜JAC 리크루트먼트｜인력 채용
+13%｜오사카 소다｜크로마토그래피
+13%｜트라이얼 홀딩스｜무인매장

Korea
+79%｜NHN｜인터넷
+46%｜티씨케이｜반도체 공정 부품
+39%｜주성엔지니어링｜반도체 장비
+39%｜태성｜PCB 제조장비
+32%｜원익IPS｜반도체 장비
+32%｜두산테스나｜OSAT
+28%｜한국콜마｜화장품
+27%｜일진전기｜전력기기
+26%｜메지온｜바이오
+26%｜티에스이｜프로브카드
+25%｜이오테크닉스｜반도체 레이저 장비
+24%｜두산퓨얼셀｜연료전지
+24%｜DN오토모티브｜공작기계
+24%｜한화생명｜보험
+23%｜ISC｜반도체 테스트 소켓
+23%｜SK스퀘어｜지주
+23%｜비에이치아이｜보일러
+22%｜DB하이텍｜전력반도체
+22%｜로보티즈｜로봇
+22%｜하나마이크론｜OSAT

※10B 미만 US에 바이오 종목 제외

젠슨 황이 투자 힌트를 줬습니다

“AI 팩토리 다음 병목은 부지·전력·건물(LPS)다”

지금부터는 LPS를 선제 확보하겠다는 전략인데요.

첫 사례로 오하이오 PORTS-Pike 캠퍼스에 LPS 용량을 확보하는 것이라고 합니다.

이 캠퍼스에는 초기 4.25GW 전력망을 구축, 추가로 3.75GW를 확보할 예정입니다.

결과적으로 2030년까지 약 12GW, 옵션 포함 시 최대 16GW에 달합니다.

해당 캠퍼스는 소프트뱅크 자회사 SB에너지와 공동 구축하며, 오픈AI가 임차인으로 들어옵니다.

이렇게 LPS를 확보한 캠퍼스는 $600B의 컴퓨트 매출 기회를 제공합니다.

https://x.com/JensenHuang/status/2089331487342829862

SK하이닉스가 40조 자사주취득 결정했습니다

8월 20일부터 11월 19일까지 3개월에 걸쳐 진행합니다.

SK하이닉스 3개년('25~'27) FCF 합산 추정치는 $335B (=468조)

FCF의 50%를 주주환원 재원으로 잡으면 총 234조가 쓰이는 셈입니다.

이번 40조 자사주에 26년 1월 이뤄진 소각 12조 합치면 52조

25년 1월부터 누적된 정기배당 총액은 약 3조

그러면 잔여분은 179조입니다. FCF 비율을 50% 이상으로 높일 경우 잔여분이 200조에 달할 수도 있습니다.

이번 소각으로 ADR 추가 발행이 나올 수도 있습니다.

SK스퀘어가 보유한 SK하이닉스 지분율은 소각전 20.00% → 소각후 20.68%로 늘어나는데,

상승분만큼 ADR 발행을 위한 원주 증자가 가능해지는 구조가 나옵니다. 지분법상 지분율 20%는 유지해야 합니다.

그리고 SK하이닉스의 증권보고서에서도 ADR 추가 발행 의향에 대해 명시했습니다.

이 와중에 삼성 파운드리는 4/5나노 가격을 최대 15% 인상한다고 합니다.

이미 평택 파운드리 라인 SF4는 지난해 말부터 풀가동인 상황이고

삼성 파운드리는 구글과 추가 수주를 논의 중이라고 합니다

이에 2027년 파운드리 사업부 흑자 전환이 가능하다는 전망

https://www.reuters.com/business/autos-transportation/samsung-hikes-chipmaking-prices-by-up-15-demand-spike-sources-say-2026-08-19/

모더나가 임상 대박이 터져서 150%까지 오르고 있다는데, 무슨 말인지 몰라서 초등학생이 이해할 수 있게 AI로 요약해달라 했습니다

* 모더나가 개발 중인 맞춤형 암 백신이 피부암 환자의 재발을 막는 시험에서 통과 기준을 넘겼다.
* 하지만 얼마나 치료 효과가 뛰어난지 보여주는 구체적인 숫자는 아직 숨겨두고 발표하지 않았다.
* 환자 한 명마다 약을 따로 만드는 방식이라 만드는 데 시간과 돈이 많이 들어, 약효가 아주 뛰어나야 많이 팔릴 수 있다.
* 피부암에서 잘 듣는다고 해서 폐암이나 다른 암에도 똑같이 잘 들을지는 아직 알 수 없다.
* 약의 진짜 실력과 가치를 확인하려면 올해 가을 학회에서 공개될 전체 성적표를 확인해야 한다.

네비우스가 $4.5B 전환사채 발행을 결정했습니다. (최대 $5.175B)

현재 순부채 규모가 $4.0B임을 고려하면 무리한 차입처럼 보이지만 긍정적인 측면이 더 크다고 생각합니다.

NBIS는 지금까지 고객 선수금을 자금으로 활용해왔습니다. CAPEX의 50~60%가 선수금으로 집행될 정도입니다. 2Q 신규 계약의 70%를 선수금으로 지불할 정도니 넘쳐나는 거죠

넉넉한 선수금에도 CB를 발행한 것은 단기 데이터센터 인프라 단가가 높아서 캐파를 빨리 짓겠다는 전략입니다. 회사에 따르면 3~6개월 단기 캐파는 MW당 $40~50M으로 중기 계약 가격인 MW당 $20~25M보다 2배나 크다고 합니다.

조달 능력을 크게 키워, 데이터센터 인프라 가치가 가장 높아지는 시점에 필요한 곳에 선제적으로 캐파를 구축하겠다는 의도도 깔려 있습니다

당장의 2Q 증분 마진이 58%나 나오는데, 캐파만 추가하면 이익이 급증하는 영업 레버리지 국면이라는 점이 CB 발행의 명분을 제공하지 않나 생각합니다(확약된 수주잔고만 $40B 넘기도 하고)

참고로 구형 GPU인 A100의 수익성도 네오클라우드 업계의 화두였는데, NBIS는 올해 들어 구형 자산의 내용연수를 4년에서 5년으로 이미 늘린 바 있습니다. 차근차근 시장에 인식시키고 있던 사안이라 프리미엄을 붙일 내러티브는 아니라고 생각합니다.

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