전력반도체가 칩 레벨에서 탑재량이 기하급수적으로 늘어나는 듯 합니다

대표 벤더 온세미는 11/2 어닝콜에서 "전력반도체 매출이 서버 옆 전력배분장치(PSU)부터 칩 옆 전압조정기(VR)까지 전력 트리 전 영역에서 발생하고 있다"고 했는데요

이에 따라 서버 랙당 실질시장기회(SAM)는 현 $15K → 2030년 $115K까지 8배가 확대될 거라고 합니다.

위 사진은 AI 데이터센터의 전력 트리 플로우 차트입니다

미국 네오클라우드 디지털오션의 성과는 좋네요...

AI 고객의 연환산반복매출(ARR)이 $376M으로 전년 대비 4배 성장했다고 합니다. 올해 연매출 컨센서스 $1179M의 32%에 달하는 수준을 보인 셈입니다.

그럼에도 ATM 프로그램을 통해 $1.0B 규모 유상증자를 결정하면서 주가는 하락 중입니다. ATM은 상시 신주발행 제도입니다. 이번 증자로 약 9.5%의 주주가치 희석이 예상됩니다.

자금조달을 통해 컴퓨트 약정을 160MW → 180MW로 확장합니다. 20MW의 증가분은 2028년 가동을 목표로 합니다.