'현금' 필요해진 최태원 회장, SK실트론 매각 불씨 되살아나나

재계에서는 이번 판결로 SK실트론 매각이 재추진될 수 있다는 관측을 내놓고 있다. 최 회장이 SK실트론 지분을 약 30% 보유하고 있어 매각으로 5000억 원 수준의 현금을 마련할 수 있어서다. SK그룹 지배구조에 영향을 미치지 않는 것도 매력 포인트다.

https://www.news1.kr/industry/general-industry/6238390

젠슨황- 이재용

삼성전자-브로드컴 파운드리 협력 내용

파운드리 분야에서는 브로드컴의 차세대 고속 데이터 통신용 반도체 솔루션에 2nm 이하 첨단 파운드리 공정을 적용

또 2nm 공정 기반 첨단 패키징 기술을 통해 고성능·고효율 AI 반도체 구현을 지원하며, 브로드컴에 차별화된 AI 반도체 솔루션을 제공한다는 방침

30주차 글로벌 증시 주간 상승률 - Dean's Ticker

US
+24%｜슈퍼마이크로｜서버 제조
+20%｜허트8｜AI 컴퓨팅 인프라
+20%｜테넷 헬스케어｜병원 운영
+15%｜웨스팅하우스 에어브레이크｜철도 장비
+15%｜에로우헤드 파마｜바이오(RNAi)
+15%｜세레브라스｜AI 칩
+15%｜록히드마틴｜방위
+14%｜디지털리얼티｜데이터센터 리츠
+12%｜인터내셔널 페이퍼｜포장재
+12%｜메드페이스｜임상시험수탁(CRO)
+12%｜알레지온｜물리 보안
+12%｜슐럼버거｜유전 서비스
+11%｜AT&T｜이동통신
+10%｜델｜서버·PC 제조
+10%｜아이렌｜네오클라우드
+10%｜RTX｜방위·항공엔진
+10%｜스머핏 웨스트록｜포장재
+9%｜오빈티브｜원유 생산
+9%｜NRG 에너지｜전력 생산
+9%｜유나이티드 렌탈스｜산업장비 렌탈

Europe
+39%｜마이티 그룹｜시설관리(FM)
+32%｜소이텍｜실리콘 웨이퍼
+20%｜발멧｜펄프 제조 설비
+19%｜아르카디스｜건축 설계 컨설팅
+19%｜롬가즈｜천연가스 생산
+19%｜헥스폴｜산업용 고무
+19%｜호이스트 파이낸스｜부실채권(NPL) 관리
+18%｜아르강｜물류센터 리츠
+17%｜프리드리히 포르베르크｜가스 파이프라인
+14%｜아탈라야 마이닝｜구리 광산
+14%｜MBB｜산업 지주사
+13%｜보사드｜산업용 볼트·너트
+13%｜그린코어｜신선식품
+13%｜오카도｜물류 자동화
+12%｜후타마키｜포장재
+12%｜로즈뱅크 인더스트리｜산업 지주사
+12%｜입소스｜시장조사기관
+12%｜뷰전｜전자가격표시기(ESL)
+12%｜CPI FIM｜부도산 개발
+12%｜란트스타트｜인력 파견

Japan
+27%｜페로텍｜반도체 진공·쿼츠 부품
+15%｜텍센드 포토마스크｜반도체 공정 부품
+15%｜미야자키 은행｜지방은행
+15%｜오빅 비즈니스｜기업용 SW
+15%｜게이요 은행｜지방은행
+15%｜야마나시 은행｜지방은행
+14%｜오이타 은행｜지방은행
+14%｜도아먀 퍼스트 은행｜지방은행
+14%｜아와 은행｜지방은행
+13%｜나무라 조선｜선박 건조
+13%｜햐쿠주시 은행｜지방은행
+13%｜토모니 홀딩스｜지방은행
+13%｜산쥬산 파이낸셜｜지방은행
+11%｜도호 은행｜지방은행
+11%｜치요다｜플랜트 EPC
+11%｜주로쿠 파이낸셜｜지방은행
+11%｜이비덴｜반도체 기판
+11%｜호쿠호쿠 파이낸셜｜지역은행
+11%｜모덱｜부유식 원유 설비(FPSO)
+11%｜미쓰비시 상사｜종합상사

Korea
+56%｜SK이터닉스｜신재생 발전
+49%｜HD현대에너지솔루션｜태양광
+29%｜OCI홀딩스｜태양광
+17%｜HD현대마린엔진｜선박엔진
+17%｜삼성E&A｜플랜트 EPC
+15%｜달바글로벌｜화장품
+15%｜GS｜에너지
+15%｜SK가스｜LPG 발전
+14%｜LS마린솔루션｜해저케이블
+11%｜SK텔레콤｜이동통신
+11%｜GS건설｜EPC
+11%｜포스코인터내셔널｜에너지
+10%｜풍산｜방위
+10%｜현대글로비스｜운송
+10%｜효성｜지주
+10%｜다우기술｜지주
+9%｜네이버｜포털
+9%｜HD현대｜지주
+9%｜삼성바이오로직스｜의약품위탁생산
+9%｜한화솔루션｜태양광

※ 시가총액 $1B 이상만 분류 (US는 $10B 이상)

“Tap the capital markets”

인텔이 이번 주 어닝에서 한 말입니다. 향후 사업 재투자가 가속화될 경우 자본시장을 적극 활용하겠다는 의미인데요.

현금흐름과 보유현금을 넘어 부채 조달로, 이를 넘어 또 주식조달(유상증자 등)까지 갈 수 있다는 것입니다. 이는 주주가치를 희석하니 당연히 주가에 부정적으로 작용했고요.

문제는 ‘부채 조달’부터 난관이 생겼다는 것입니다. 미국 시장금리(10Y)는 연초 4.1%에서 현 4.7%까지 올랐고요. 사모펀드 등 섀도우 뱅킹을 사용한다 해도 이 시장마저도 더 높은 리스크 프리미엄을 요구하고 있다고 합니다. 섀도우 뱅킹을 대표하는 오라클 주가만 봐도 파이낸싱이 얼마나 어려운지 정량적으로 짐작이 됩니다.

Cost of Debt이 올라가는 현 상황(채권 매력도 > 주식 매력도)에서 AI 종목들의 펀더멘털 전망 개선이 점차 현실화돼도 이전만큼 모멘텀을 이끌 동력이 부족하지 않을까 생각이 듭니다.

#Opinion

[공시] 엔비디아, 네이버 유상증자 참여

엔비디아는 당사 보통주를 대상으로 하는 약 10억 달러 규모의 제3자배정 유상증자에 참여할 예정

당사는 데이터센터 부지 확보, 구축 및 운영을 주도하며, 엔비디아는 GPU 공급의 주체로 참여

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260727800006

현재 웨이퍼 한 장당 3만 달러 수준인 TSMC의 2나노 가격은 2027년 3만 3000달러를 넘어설 것으로 보인다.

반면 삼성전자의 2나노 웨이퍼 단가는 약 2만 달러로 TSMC의 3분의 2 수준으로 알려졌다.

여기에 최근 삼성전자가 2나노 공정 수율을 60% 이상으로 끌어올리며 기술적 안정성까지 입증하자, 원가 부담이 커진 퀄컴·메타·아마존 등 미국 팹리스(반도체 설계 전문) 기업들의 공급망 다변화 대상이 됐다.

https://n.news.naver.com/article/011/0004645405?ntype=RANKING&type=journalists

두산에너빌리티, 중국 라이양 원전 5∙6호기 핵심소재 공급 계약 체결

이번 계약을 통해 두산에너빌리티는 라이양 5∙6호기에 적용되는 증기발생기용 채널헤드(Channel Head) 4개와 튜브시트(Tube sheet) 4개 등 총 8개의 초대형 단조품을 2029년까지 순차적으로 공급할 예정이다.

https://stock.mk.co.kr/news/view/1127260

SK하이닉스, 키옥시아 엑시트로 40조원 영업외이익 전망

2Q26 영업외이익 41.6조원으로 추정됨. 지난 2018년 동사는 베인컴패니와 키옥시아 (전 도시바메모리)에 3.9조원의 전략적 투자 단행 (SPC1 + SPC2). 그 중 SPC1 매각을 지난 6월 완료했으며, 그 과정에서 40조원에 육박하는 누적 이익이 인식됐을 것으로 추정. 여전히 동사는 SPC2 (전환사채)를 보유중이며, 이는 전환 시 14%대의 지분으로 변환될 수 있음

(26.07.27 메리츠증권 김선우)

[단독] 엔비디아, 오픈AI에 $250B 금융 보증 선다

- 엔비디아가 오픈AI 대신해 재무적 보증 설 예정
- 규모는 $250B. 오하이오 데센($500B 이상)에 투입
- 이번 보증은 데이터센터 임대 및 건설에만 쓰이고
- 칩 구매 비용은 별도로 파이낸싱해야 하는 상황
- 엔비디아는 칩 구매 자금인 $350B 별도 지원도 논의

WSJ

LG이노텍 2Q26 잠정실적

- 매출 5조 5272억 (est. 5조 566억), YoY 41%
- 영익 2458억 (est. 2054억), YoY 2057%

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260727800269

창신메모리 상장 첫날 피어그룹 주가 추이

- 창신메모리 +466%
- SK하이닉스 +4.7%
- 키옥시아 +2.2%

[단독] LG PRI, 마스크 필요없는 노광장비 첫 상용화

LG 생산기술원(PRI)이 포토마스크가 필요없는 고해상도 레이저 직접 이미징(LDI:Laser Direct Imaging) 장비를 LG이노텍과 해외 인쇄회로기판(PCB) 기업에 공급한 것으로 27일 파악됐다. 초도 공급으로 물량은 많지 않은 것으로 알려졌다. 대당 장비 가격은 30억원 전후로 추정된다.

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=60064

27일 업계에 따르면 삼성전자 메모리제조기술센터는 이달 태스크포스(TF)를 구성해 화성캠퍼스 제1단지(H1)에 범용 D램 엔드팹 구축에 착수했다. 화성 제2단지(H2)와 천안캠퍼스에 분산된 엔드팹 설비를 H1으로 이전하는 동시에 남는 공간에 생산라인을 증설하기 위해서다.

엔드팹은 메인팹에서 만들어진 트랜지스터 등 메모리 소자를 연결하는 역할을 하며 웨이퍼 제조 전공정의 마지막 단계다. 화성캠퍼스는 그간 메인팹을 중심으로 생산시설을 늘려 엔드팹이 천안에 분산돼 있었다. 메인팹과 엔드팹이 떨어져 있어 D램 생산에 소요되는 시간이 길 수밖에 없어 범용 D램 공급을 늘리는 데 발목을 잡았다.

전영현 삼성전자 반도체(DS) 부문장은 최근 구형 메모리 라인을 철거해 유휴 클린룸이 생긴 화성 H1의 활용 방안을 검토하다 새 엔드팹 거점으로 확정했다.

업계 관계자는 “연말쯤 삼성전자의 범용 D램 생산능력이 연초보다 약 15% 늘어날 것으로 예상된다”고 말했다.

https://naver.me/Gi0vumNg

27일 업계에 따르면 제이미슨 그리어 미국무역대표부(USTR) 대표는 지난 22일 미 상원 재정위원회에서 “도널드 트럼프 행정부는 무역수지 적자를 축소하기 위해 관세를 포함한 모든 수단을 동원할 것”이라고 말했다.

반도체업계에서는 미국 정부의 이 같은 전방위 통상 압박이 메모리 반도체 가격 폭등 사태와 맞물려 한국을 겨냥할 수 있다고 경계한다. 최근 메모리 가격 급등으로 인텔, 퀄컴 등 미국 주요 기업의 원가 부담이 급증하자 이들 기업은 공개적으로 불만을 토로하고 있다.

메모리 가격 인상이 결과적으로 미국 물가 상승으로 이어질 조짐을 보이면서 미국 정부가 1980년대 일본에 강요한 플라자합의(1985년)나 미·일 반도체 협정(1986년) 수준의 통상 압박을 가할 수 있다는 관측이 나온다. 당시 미국은 플라자합의를 통해 엔고를 유도했고, 이듬해 미·일 반도체 협정으로 일본 D램의 가격 경쟁력을 무력화했다. 이로 인해 일본전기(NEC), 도시바 등 일본 기업은 글로벌 반도체 주도권을 완전히 상실했다.

최태원 SK그룹 회장이 지난 15일 “칩플레이션이 발생하면 무조건 지정학적 리스크를 얻어맞는다. 옛날에 일본이 겪은 똑같은 상황이 될 수 있고, 미국이나 중국이 가만두지 않을 것”이라고 걱정한 것도 이 때문이다.

https://naver.me/GRDkbNdn

중국, DUV도 내재화…SMIC·CXMT에 공급

- 한 中 반도체 장비 기업, DUV 개발 성공
- Imerssion DUV는 EUV 직전 기술 장비
- 올해 약 5대 DUV 생산, 내년 20대 전망
- ASML이 작년 DUV 131대 출하했음
- 이 업체는 SMIC·CXMT에 연내 납품
- 민감한 사안이라 회사명 안 밝혀

The Information

테라팹 메모리 엔지니어 채용

- 테라팹에서 LPDDR/HBM 설계 총괄하는 업무. 연봉 $88K(1.3억)~$300K(4.4억)

- 외부 메모리 및 IP사와 협력해 테라팹 공정 기술 맞춰 메모리 설계 최적화 업무

- LPDDR4X/5X/6 및 HBM, 3D DRAM 모듈 설계 경력 요구. 테슬라·스X 실리콘 설계팀과 협력해 차세대 실리콘의 메모리 사양 정의

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