2026.10.21 16:53:12
기업명: 현대로템(시가총액: 9조 6,373억) A064350
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 타오위안시정부 철도공정국 (Department of Rapid Transit Systems, Taoyuan)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 대만 타오위안 그린라인 중리연장선 E&M 공급 사업
공급지역 : 대만
계약금액 : 2,392억

계약시작 : 2026-09-01
계약종료 : 2033-04-11
계약기간 : 6년 7개월
매출대비 : 4.1%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261021800516
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/064350
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/064350

[KB: 산업]
반도체 - 스팟코멘트 : 우려의 정점 통과, W자 반등에 주목
김동원, 2026-10-22

- 7월·10월 코스피 급락으로 W자 저점 확인
- 11월 미국 중간선거 이후 AI 투자 불확실성 완화 전망
- 우려 완화 국면 진입, 11~12월 W자 반등에 주목할 시점

https://rcv.kbsec.com/streamdocs/pdfview?id=B520190322125512762443&url=aHR0cDovL3JkYXRhLmtic2VjLmNvbS9wZGZfZGF0YS8yMDI2MTAyMTE3NTIyNzQzMEsucGRm&wInfo=a2hhbjE=

[키움 조선/기계/방산/항공우주 이한결]

▶LIG D&A(079550)
: 방위사업청의 24개월 입찰 제재 관련 코멘트

◎ 방위사업청, 뇌물공여 및 원가부정 혐의로 LIG D&A의 24개월 입찰참가 제한 결정
- 방위사업청은 LIG D&A에 대해 국가계약법상 최고 수준인 24개월 입찰참가자격 제한 처분을 의결
- 방사청 공무원에 대한 3억원 이상의 뇌물공여 및 방산사업 원가부정 혐의가 주요 사유
- LIG D&A의 21일 기준 종가 498,500원, 해당 이슈로 전일 종가 대비 9% 하락

◎ LIG D&A는 법적 대응 예고, 향후 집행정지 인용 여부가 변수
- LIG D&A는 법원에 집행정지 신청을 통해 제재 효력 정지에 나설 전망, 법원이 집행정지를 인용할 경우 신규 사업 참여 제한에 따른 단기 불확실성은 상당 부분 완화
- 반면, 집행정지가 기각되고 제재가 유지된다면 국내 신규 수주 차질이 불가피할 것
- 다만 주요 유도무기 사업에서 LIG D&A의 기술적 역할과 제한적인 국내 경쟁 구도를 고려하면, 정부의 전력화 일정 조정 및 계약 방식에 대한 추가 검토 가능성도 존재

◎ 국내 수주 불확실성은 확대되지만, 단기 실적과 해외 수주에 미치는 영향은 제한적
- 28년까지 국내 신규 수주의 불확실성 확대되나 향후 1~2년간 방사청의 전력화 일정을 고려하면 연관된 신규 사업 규모는 크지 않을 것으로 판단
- 핵심 수주인 한국형 방공망 체계를 구성하는 LAMD, M-SAM, L-SAM 관련 사업은 대부분 수주 마무리, 후속 사업은 28년 이후 진행될 가능성이 높음
- 핵심 방공 사업 외에 27~28년 사이에 제재 영향을 받는 국내 신규 수주 건은 1~2조 내외로 추정
- 기존 계약은 원칙적으로 유지되고 해외 수출사업도 직접적인 제재 대상이 아니므로 단기 실적에 미치는 영향은 제한적일 전망
- 중동 방공망 수주 확대 등 기존 투자 포인트가 훼손되지 않았고, 국내 수주 성과에 미칠 영향도 다소 제한적이라 판단하기 때문에 업종 내 Top Pick 의견 유지

▶리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfSN3770

📌 코어위브 급락은 2008년 금융위기를 연상시킨다. 하지만 다른 이유가 있다

코어위브의 채권 수익률이 15%까지 상승하면서 AI 인프라 기업들의 신용위기가 시장 전반으로 확산될 수 있다는 우려가 커졌습니다.

그러나 야후파이낸스는 현재 상황을 2008년 금융위기와 동일하게 보는 것은 과도하다고 분석했습니다.

⚠️ 위험 요인
코어위브 부채 약 350억 달러, 차입비용 급등
막대한 설비투자와 현금흐름 악화, 고객 집중 위험

🛡 2008년과 다른 점
1,290억 달러의 계약잔고, 상당 부분 취소 불가능한 장기계약
엔비디아의 미판매 GPU 용량 구매 약정

AI 연산 수요가 실제로 존재하며, 전력·부지 부족으로 공급 확대에도 제약

🔎 체크포인트
코어위브의 신용위험은 분명한 경고 신호지만, 아직 시스템 위기로 단정하기는 어렵다는 분석입니다.

핵심은 AI 수요의 붕괴가 아니라 급증하는 투자비용을 금융시장이 계속 감당할 수 있느냐에 있습니다.

https://finance.yahoo.com/video/coreweaves-crash-looks-2008-heres-110000542.html

📌 삼성전기 MLCC 납기 52주로 연장…AI 서버 수요로 공급 부족 심화

삼성전기의 MLCC 공급 리드타임이 9월 30주 이상에서 10월 52주로 급증. 지금 주문하면 제품을 받기까지 1년을 기다려야 한다는 의미입니다.

📈 공급 부족 전 제품군으로 확산
고용량뿐 아니라 저용량·전장용 MLCC까지 납기 52주
대만 야교(Yageo)도 30~52주, 양사 가격 인상 기조 지속

AI 서버는 일반 서버보다 MLCC 탑재량 10배 이상
삼성전기 상반기 가동률 91%, 필리핀 증설 효과는 2027년 이후 예상

🔎 체크포인트
AI용 고부가 제품에서 시작된 공급 부족이 범용 제품으로 확산되고 있다는 점이 핵심.

납기 장기화 → 공급자 가격 협상력 강화 → 판가 상승과 영업이익률 개선으로 이어질 가능성이 높아지고 있습니다.

https://www.moomoo.com/news/post/1001928124/samsung-electro-mechanics-mlcc-lead-times-have-extended-to-52?level=0&global_content=%7B%22promote_content%22%3A%22mm%3A1001928124%22%7D

📌 [단독] 호남 반도체 전력, 원전 5~6기 필요… “태양광은 여의도 116배 땅 있어야”

국회 입법조사처 분석에 따르면 호남 반도체 클러스터의 팹 4기를 가동하는 데 약 6GW의 전력이 필요. 이는 1.4GW급 원전 4.3기 또는 1GW급 원전 6기에 해당하는 규모.

⚡️ 태양광으로 충당한다면?
단순 설비용량 기준 여의도 17.8배 면적 필요
실제 태양광 이용률을 반영한 의원실 추산은 여의도 116배
한전은 필요 전력 6GW 중 3GW 공급 방안만 구체화, 나머지는 검토 중

🏭 정부의 대응
정부는 재생에너지와 LNG 등을 활용해 전력 공급이 가능하다는 입장. 호남 신규 원전 건설 가능성도 거론된 상황.

🔎 체크포인트
반도체 클러스터 조성의 핵심 과제는 공장 건설뿐 아니라 안정적인 대규모 전력 확보.

향후 원전·송배전망·초고압 전력기기 투자 확대의 필요성을 보여주는 사례.

https://v.daum.net/v/20261022115135868?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

📌 대만 반도체 업계 사상 첫 파업, 마이크론 공장에서 시작

마이크론 대만 타오위안 공장 노조가 22일 오전 9시부터 24시간 파업에 돌입. 대만 반도체 산업 역사상 첫 파업 사례입니다.

⚠️ 파업 배경과 진행 상황
노조는 영업이익의 15%를 성과급으로 배분하는 제도 요구
파업 대상인 타오위안 공장은 DRAM 웨이퍼 생산 거점
핵심 HBM 생산기지인 타이중 공장은 21일 노사 합의에 성공

🔎 체크포인트
하루짜리 경고성 파업인 만큼 당장 메모리 공급에 미치는 영향은 제한적일 전망.

다만 공급 부족이 지속되는 상황에서 파업이 장기화된다면 삼성전자와 SK하이닉스에는 반사이익으로 작용할 가능성이 있습니다.

https://asia.nikkei.com/business/tech/semiconductors/taiwan-s-first-ever-chip-workers-strike-begins-at-micron-plant

📌 중국 MLCC 관련주 다시 강세…화츠주식 7거래일 중 4번 상한가

중국 증시에서 MLCC 관련주가 동반 급등. 화츠주식(华瓷股份)은 7거래일 중 4번 상한가를 기록했고, 솽싱신차이·하오즈기전·다리카이푸 등도 강세.

📈 상승 배경
AI 수요 급증에 따른 전자부품 공급 부족
삼성전기 MLCC 납기가 52주까지 연장됐다는 보도가 상승 촉매

🔎 체크포인트
삼성전기의 MLCC 공급 부족 뉴스가 중국 증시에서도 관련주 동반 상승으로 연결됐다는 점에 주목.

MLCC 업황 개선에 대한 기대가 한국을 넘어 중국 증시까지 확산되는 모습입니다.

https://www.tmtpost.com/nictation/8177155.html

📌 [단독]한국 최초 '달 궤도수송선', 한화에어로스페이스가 만든다

한화에어로스페이스가 국내 최초 달 궤도수송선(OTV) 개발 주관사로 선정. 약 700억원 규모의 국가사업으로, 2029년 누리호 8차 발사를 통해 첫 임무를 수행할 예정.

🚀 우주사업의 새로운 성장동력 확보
누리호 체계종합에 이어 달 궤도수송선 개발까지 주도
지구 저궤도에서 달 전이궤도까지 위성 운송
향후 우주 물류·위성 궤도변경·달 탐사 등으로 사업 확장 가능

🔎 체크포인트
단순한 우주개발 참여가 아니라 국내 우주수송 산업의 주도권을 확보하는 의미 있는 성과.

사업 규모보다 중요한 것은 발사체 제작에서 우주 운송 서비스까지 사업 영역을 확장한다는 점.

한화에어로스페이스의 우주사업이 장기적인 신성장동력으로 자리 잡을 가능성을 높이는 긍정적인 뉴스입니다.

https://v.daum.net/v/20261022163145567?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

ㄴ 록히드마틴 등 미장 방산주들은 강세옜습니다.

📌 폴란드 '검은 사단'에 호마르 추가 인도

폴란드 육군 제11기갑기병사단(일명 '검은 사단') 예하 제23포병연대에 한화에어로스페이스의 K239 천무(호마르-K) 10여 대가 추가 인도됐습니다.

특히 2022년 계약한 218대의 인도가 마무리 단계에 진입했다는 점이 주목됩니다.

🚀 천무 추가 배치
신규 인도 물량은 제23포병연대가 창설 중인 로켓포 대대에 배치
기존 WR-40 랑구스타 및 RM-70/85 로켓포를 대체
해당 연대는 향후 포병여단으로 확대 개편 예정

🇵🇱 총 290대 공급 진행
2022년 1차 계약: 218대, 35.5억 달러
2024년 2차 계약: 72대 추가
폴란드 무장청은 1차 계약 인도가 종료 단계이며, 이후 2차 계약 이행에 착수한다고 발표

🌍 NATO 내 천무 확산
기존 폴란드에 이어 노르웨이, 에스토니아, 크로아티아도 천무 도입
사거리 80km 유도로켓과 290km 전술탄도미사일 운용 가능

🔎 체크포인트
폴란드 1차 대규모 계약의 인도 완료가 가시권에 진입했습니다. 이번 소식은 신규 수주가 아니라 기존 수주잔고의 매출 실현을 뒷받침하는 뉴스입니다.

향후 72대의 후속 인도와 NATO 회원국으로의 고객 기반 확대가 한화에어로스페이스의 중장기 성장 동력입니다.

https://polska-zbrojna.pl/home/articleshow/47455?t=Nowa-dostawa-Homarow-do-Czarnej-Dywizji

*컨텍이 아래의 뉴스로 상한가에 들어가면서 AP위성, 켄코아에어로, 나라스페이스 등의 우주 관련주들이 강세입니다.
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📌 컨텍, 국내 최초 우주 광통신 초고속 데이터 수신 실증 성공

우주 지상국 전문기업 컨텍이 미국 저궤도 위성과 지상국 간 레이저 광통신 실증에 성공했습니다.

국내 최초로 실제 운용 중인 위성에서 2.5Gbps 속도로 33GB의 데이터를 수신하며 상용 서비스 가능성을 입증했습니다.

🚀 미국 위성과 실증 성공
미국 고객사와 2개월 전 계약 체결
10월 7일 제주 광통신 지상국에서 데이터 수신 성공
미국 우주개발청(SDA) 표준 기반
고객사 및 위성 정보는 계약상 비공개

📡 차세대 광통신 지상국
제주 아시안 스페이스 파크에 지난 3월 구축
최대 10Gbps 이상 수신 가능
기존 전파(RF) 방식보다 대용량 위성 데이터의 고속 전송에 유리

🔎 체크포인트
이번 성과는 단순 기술개발이 아니라 실제 미국 고객사 위성을 활용한 광통신 운용 실증 성공이라는 점에서 의미가 큽니다.

기술 검증에서 상업용 서비스로 넘어가는 중요한 전환점입니다. 향후 반복적인 서비스 계약과 매출 확대 여부가 관건입니다.

https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202610230039&t=RS

ㄴCXMT의 일봉 차트 입니다. 한달 가까이 하락하다 오늘 6% 가량 상승하며 바닥 잡는 흐름입니다.

젠슨 황이 GTC에서 2029년까지 메모리 반도체의 공급 과잉이 발생할 가능성은 작다고 발언했으며, CXMT 제품에도 열려있다고 발언한게 촉매제로 보입니다.

*전생에 죄가 많은 사람들이 주식투자자가 된다고 하네요. 

전 일본의 앞잽이였나 봅니다.
주말은 힐링 하세요
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"올랐다 싶으면 폭락, 끝났다 싶으면 반등"…삼전·하이닉스 주주들 미칠 노릇 [머니 시그널]
출처 : 파이낸셜뉴스 | 네이버

https://naver.me/F2LkzOq2

📌 AI 에너지 논쟁의 또 다른 측면

나스닥은 AI가 전력망에 새로운 문제를 만들어내는 것이 아니라, 수십 년간 누적된 전력 인프라의 구조적 문제를 드러내고 투자를 촉진하고 있다고 분석했습니다.

AI 전력 부족을 단순한 성장의 장애물이 아니라 전력망 현대화와 에너지 산업 전반의 투자 기회로 바라봐야 한다는 주장입니다.

⚡️ 데이터센터 전력 수요 급증
2025년 글로벌 데이터센터 전력 소비량 485TWh, 전년 대비 +17%

2030년 945TWh, 2025년 대비 약 2배
미국 전체 전력 수요 증가분의 약 절반을 데이터센터가 차지할 전망

🔌 문제는 발전량보다 전력망
2023년 말 미국의 전력망 연결 대기 발전·저장설비 2,600GW

신규 발전설비의 전력망 연결 기간은 과거 2년 미만에서 최근 4년 이상으로 증가
송배전망 건설에는 통상 5~15년 소요

AI가 등장하기 전부터 노후 송배전망과 복잡한 인허가 절차가 병목으로 작용했다는 분석입니다.

🏭 빅테크가 전력 인프라 투자자로 변신
마이크로소프트: 스리마일섬 원전 1호기 재가동 지원, 835MW
구글: 카이로스파워와 차세대 원전 최대 500MW 도입 협약
아마존: 데이터센터에 필요한 변전소·송전선 건설비 직접 부담
구글·마이크로소프트: AI를 활용한 전력망 연결 심사와 운영 효율화 추진

🔎 체크포인트
나스닥은 AI 전력 수요 확대가 발전·송배전·전력저장·전력망 관리 기술 전반의 장기 투자 기회를 창출할 것으로 전망합니다.

최근 아마존의 GPU 미가동 논란처럼 전력 부족은 AI 설비투자의 현실적인 제약입니다. 그러나 동시에 전력 인프라 투자를 확대시키는 동력이기도 합니다.

AI가 전기를 너무 많이 써서 문제가 생긴 것이 아니라, 전력망이 AI의 성장 속도를 따라가지 못하고 있다는 것이 핵심입니다.

https://www.nasdaq.com/articles/global-indexes/the-other-side-of-the-ai-energy-debate

*싸라있네
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[속보] 통일부 “김정은 방중…오늘 신압록대교 통해 단둥 도착”

https://n.news.naver.com/mnews/article/032/0003478250

📌 JP모건, 스페이스X 목표주가 두 배 이상 상향

JP모건이 스페이스X(SPCX)의 목표주가를 기존 240달러에서 500달러로 108% 상향하고, 투자의견 Overweight를 유지했습니다.

10월 20일 종가 147.79달러 대비 약 238%의 상승 여력을 제시한 것으로, 핵심 근거는 로켓·위성 사업이 아닌 AI 컴퓨팅 사업의 폭발적인 성장 전망입니다.

🚀 3분기 실적 급성장
매출 146억 달러, 전년 대비 +161%
순이익 44억 달러, 전년 동기 11억 달러 적자에서 흑자전환
AI 중심 Super Intelligence 사업 매출 76억 달러, +830%
위성통신 사업 매출 52억 달러, +69%

🤖 JP모건, AI 사업 가치 재평가
2027년 말 AI 컴퓨팅 용량 10GW 전망
2027년 매출 추정치 2,540억 달러
2027년 말 연환산 매출 약 4,000억 달러
2028년 예상 EPS 24.41달러에 약 20배 적용

💰 증권사별 목표주가 차이
JP모건: 500달러
모건스탠리: 300달러
UBS: 230달러
RBC: 225달러
미즈호: 205달러

🔎 체크포인트
JP모건의 전망은 경쟁사 대비 상당히 공격적입니다.
최근 코어위브발 신용불안과 데이터센터 전력 부족 문제가 부각되는 가운데, JP모건은 스페이스X의 AI 인프라 구축 능력과 장기 성장성에 높은 가치를 부여했습니다.

다만 2027년 매출 2,540억 달러는 아직 실현되지 않은 공격적인 전망으로, 대규모 컴퓨팅 설비의 실제 구축과 자금 확보가 전제돼야 합니다.

https://www.thestreet.com/investing/jpmorgan-spacex-price-target-more-than-doubled

*비호복합과 신궁의 대공 표적 격추 사격 영상입니다. 3분짜리라 짧습니다.

비호복합의 체계종합업체는 한화에어로스페이스지만, 비호복합에 탑재되는 신궁 유도탄은 LIG D&A의 작품입니다.

뇌물을 준 쪽도 잘못했지만, 받아 챙긴 쪽의 책임 역시 결코 가볍지 않습니다.
그런데 방사청은 마치 포청천이라도 된 듯 엄정한 법 집행만 강조하며 LIG에는 2년간의 입찰제한이라는 철퇴를 내렸습니다.

비리는 엄벌해야 합니다. 다만 방사청 내부의 관리, 감독 책임도 함께 물어야 하고, 제재가 우리 군의 전력화에 미칠 영향도 냉정하게 따져봐야 합니다.

이번 조치가 방사청의 책임을 덮는 용도인지, 아니면 정말 국익과 국방력 강화에 도움이 되는 전략적 판단인지 묻고 싶습니다.

준건 조직적 비리고, 받아 처먹은 방사청은 개인의 일탈이라니 형평성에 어긋납니다. 똑같이 책임지세요.

https://www.youtube.com/watch?v=_0Iz5sqciho

[KB: 산업]
반도체 - 스팟코멘트 : 미래 이익 성장에 주목할 시점
김동원, 2026-10-26

- 삼성전자, SK하이닉스: 향후 2년간 영업이익, 과거 26년 누적 이익의 +2.1배
- 2027년 이익 성장은 가시권 진입, 미 계약 잔여 물량은 30% 미만
- 비관론은 이미 주가에 충분히 선 반영, 시선을 미래 이익 성장으로 옮길 때

https://rcv.kbsec.com/streamdocs/pdfview?id=B520190322125512762443&url=aHR0cDovL3JkYXRhLmtic2VjLmNvbS9wZGZfZGF0YS8yMDI2MTAyMzEzMzgxODU2N0sucGRm&wInfo=a2hhbjE=