Так чем же так привлекателен Private Equity рынок?
Прежде чем мы поговорим о наших и не только наших кейсах на рынке частных компаний США, давайте чуть больше копнем в этот рынок и поймем откуда он взялся и что с ним исторически происходит?
Так сложилось что этот рынок, хоть и существововал с 1960х годов, когда в Кремниевой Долине стали открвваться компании занимавшиеся транзисторами- IBM, Xerox а позже Dell, Apple и Atari, но самый бырный рост начался в 2009г, хотя венчурные фонды, prviate equity и частные технологические компании существовали довольно давно.
Логика тут простая: чем проще становится создавать технологические компании, а на сегодня как показывает статистика такие компании могут запускать всего 1-2 фаундера, тем больше становится выборка (в год в мире появляется более 500,000 тыс частный компаний которые занимаются IT) и тем больше таких компаний доживает до статуса единорога Iпо статистике 1 из 10,000) , а это значит что сам рынок растет едва ли не по экспоненте последние 10 лет.
По данным McKinzie&Company частный рынок технологических компании более прибыльный и более устойчивый в периоды кризисов и рецессий (ссылка), чем классические фондовые рынки и, например индекс S&P500 (см. график вверху). Можно выделить основные тезисы для частного рынка:
• Доходность в долларах США
• В 3 раза доходнее индекса S&P500 по данным McKinsey (ссылка)
• В 2 раза более устойчив к коррекциям в периоды рецессий и кризисов по данным McKinsey (ссылка)
• Вырастет в ~×3 раза с нынешних $4,5 трлн до $17 трлн к 2028г по данным Morgan Stanley (ссылка)
• Частные private equity компании обеспечиваютболее быструю ликвидность по сравнению с инвестициями в классические венчурные фонды, 2-4 года против 7-10 лет.
Для себя и клиентов нашего фонда я нашел вертикаль, оптимальную по соотношению риска к доходности: когда вероятность заработать 25-30% годовых высока, а вероятность потерять инвестиции из-за зрелости и устойчивости активов (компаний) в которые мы инвестируем стремится к нулю.
#частныйрынок
Интересно - 👍
Прежде чем мы поговорим о наших и не только наших кейсах на рынке частных компаний США, давайте чуть больше копнем в этот рынок и поймем откуда он взялся и что с ним исторически происходит?
Так сложилось что этот рынок, хоть и существововал с 1960х годов, когда в Кремниевой Долине стали открвваться компании занимавшиеся транзисторами- IBM, Xerox а позже Dell, Apple и Atari, но самый бырный рост начался в 2009г, хотя венчурные фонды, prviate equity и частные технологические компании существовали довольно давно.
Логика тут простая: чем проще становится создавать технологические компании, а на сегодня как показывает статистика такие компании могут запускать всего 1-2 фаундера, тем больше становится выборка (в год в мире появляется более 500,000 тыс частный компаний которые занимаются IT) и тем больше таких компаний доживает до статуса единорога Iпо статистике 1 из 10,000) , а это значит что сам рынок растет едва ли не по экспоненте последние 10 лет.
По данным McKinzie&Company частный рынок технологических компании более прибыльный и более устойчивый в периоды кризисов и рецессий (ссылка), чем классические фондовые рынки и, например индекс S&P500 (см. график вверху). Можно выделить основные тезисы для частного рынка:
• Доходность в долларах США
• В 3 раза доходнее индекса S&P500 по данным McKinsey (ссылка)
• В 2 раза более устойчив к коррекциям в периоды рецессий и кризисов по данным McKinsey (ссылка)
• Вырастет в ~×3 раза с нынешних $4,5 трлн до $17 трлн к 2028г по данным Morgan Stanley (ссылка)
• Частные private equity компании обеспечиваютболее быструю ликвидность по сравнению с инвестициями в классические венчурные фонды, 2-4 года против 7-10 лет.
Для себя и клиентов нашего фонда я нашел вертикаль, оптимальную по соотношению риска к доходности: когда вероятность заработать 25-30% годовых высока, а вероятность потерять инвестиции из-за зрелости и устойчивости активов (компаний) в которые мы инвестируем стремится к нулю.
#частныйрынок
Интересно - 👍
👍14🔥1👏1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Моя заявка была одобрена на легендарный Нью Йоркский марафон (42 км)
Вот такое видео сегодня под конец дня пришло в мой email. Правда сначала я заметил списание по карте, регистрация на марафон стоит -$300.
Говорят конкурс на 1 одобренное место - 20 человек, то есть мой шанс был менее 5%, но в этом году мне повезло! 5 ноября 2023г будет старт, впереди еще много месяцев подготовки.
Это 1 из 6 главных марафонов в мире!
Дайте 🔥
Вот такое видео сегодня под конец дня пришло в мой email. Правда сначала я заметил списание по карте, регистрация на марафон стоит -$300.
Говорят конкурс на 1 одобренное место - 20 человек, то есть мой шанс был менее 5%, но в этом году мне повезло! 5 ноября 2023г будет старт, впереди еще много месяцев подготовки.
Это 1 из 6 главных марафонов в мире!
Дайте 🔥
🔥14👍4👏2😁1
Кейс №2 Компания Gitlab (NASDAQ: GTLB).
Рост с момента входа на Private Equity рынок, до выхода на IPO.
GitLab это технологическая компания, компания с открытым программным кодом DevOps, позволяющим разрабатывать, защищать и использовать различное ПО.
Если бы вы инвестровали в эту компанию в момент выхода на IPO 14 октября 2021г, то получили бы убыток -41% по состоянию на конец февраля 2023г.
Если бы вы инвестровали в эту компанию на стадии Private Equity, то есть на частном рынке, то получили бы такой доход по состоянию на сегодняшний день:
При инвестировании в 2019 - доход 140,3%
При инвестировании в 2018 - доход 411,1%
При инвестировании 2017 - доход 2,401,1%
Почему так? - посмотрите на 5й столбик, нижнюю строку, по цене $1 за шт вы могли купить акцию на частном рынке, а сейчас она стоит (даже с учетом коррекции 2022г) $44 за 1 акцию!
Вывод: когда вы видете что та или иная компаний после выхода на IPO упала, скорее всего вы видите только верхушку айсберга, но не то сколько компания принесла своим инвесторам с момента инвестирования на частном рынке.
Источник с 30 кейсами: https://forgeglobal.com/ipo-stock/#filterAnchor
Интересно - 👍
#кейс #частныйрынок #svcp_аналитика
Рост с момента входа на Private Equity рынок, до выхода на IPO.
GitLab это технологическая компания, компания с открытым программным кодом DevOps, позволяющим разрабатывать, защищать и использовать различное ПО.
Если бы вы инвестровали в эту компанию в момент выхода на IPO 14 октября 2021г, то получили бы убыток -41% по состоянию на конец февраля 2023г.
Если бы вы инвестровали в эту компанию на стадии Private Equity, то есть на частном рынке, то получили бы такой доход по состоянию на сегодняшний день:
При инвестировании в 2019 - доход 140,3%
При инвестировании в 2018 - доход 411,1%
При инвестировании 2017 - доход 2,401,1%
Почему так? - посмотрите на 5й столбик, нижнюю строку, по цене $1 за шт вы могли купить акцию на частном рынке, а сейчас она стоит (даже с учетом коррекции 2022г) $44 за 1 акцию!
Вывод: когда вы видете что та или иная компаний после выхода на IPO упала, скорее всего вы видите только верхушку айсберга, но не то сколько компания принесла своим инвесторам с момента инвестирования на частном рынке.
Источник с 30 кейсами: https://forgeglobal.com/ipo-stock/#filterAnchor
Интересно - 👍
#кейс #частныйрынок #svcp_аналитика
👍7🔥2
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Видео маршрута марафона, по которому мне предстоить пробежать 26,2 m мили в этом году (42 км).
🔥2👍1
Почему инвестици на фондовом рынке - более волатильны, чем на частном (private equity)?
Многие розничные инвесторы говорят, что инвестиции в технологические компании неинтересны, поскольку очень волатильны, а с момента выхода на IPO в 2021, целый ряд технологических компаний значительно скореектировался в оценоках (порой до -90%).
Конечно, по своему они правы, так как то что им достпуно и то что они видят, как мы откроем дальше - покажет, что основная ценность и рост капитализации для инвесторов формируются именно на частном рынке, а к моменту выхода на IPO их стремительный рост стоимости замедляется, а в условиях трубуленции и вовсе падает.
На графике выше показано, как изменилась стоимость акций компаний, вышедших на IPO в 2020-2021 годах. Выйдя на IPO , компании получили запас денег, чтобы переждать шторм. Но вместе с тем их стоимость значительно упала, на чем обожглись рядовые частные инвесторы.
Но вместе с тем, когда мы смотрим на графики этих компаний - это все равно что смотреть на верхушку айсберга, потому что
немногие частные инвесторы знают, что большая часть роста капитализации компаний приходится именно на частный рынок (Private Equity), а вот на публичном рынке розничные инвесторы получают то что получают…
Кроме того на частном рынке большая часть денег - институциональные с горизонтом инвестирования в среднем 7-10 лет, что значительно снижает волатильность, в сравнении с фондовым рынком.
Главный вопрос, который мы раскроем дальше - как можно заработать на росте компании без риска коррекции и потери своих инвестиций? А главное, какие есть кейсы и каждая ли частная технологическая компания доживает до IPO и важно ли это?
#svcp
Многие розничные инвесторы говорят, что инвестиции в технологические компании неинтересны, поскольку очень волатильны, а с момента выхода на IPO в 2021, целый ряд технологических компаний значительно скореектировался в оценоках (порой до -90%).
Конечно, по своему они правы, так как то что им достпуно и то что они видят, как мы откроем дальше - покажет, что основная ценность и рост капитализации для инвесторов формируются именно на частном рынке, а к моменту выхода на IPO их стремительный рост стоимости замедляется, а в условиях трубуленции и вовсе падает.
На графике выше показано, как изменилась стоимость акций компаний, вышедших на IPO в 2020-2021 годах. Выйдя на IPO , компании получили запас денег, чтобы переждать шторм. Но вместе с тем их стоимость значительно упала, на чем обожглись рядовые частные инвесторы.
Но вместе с тем, когда мы смотрим на графики этих компаний - это все равно что смотреть на верхушку айсберга, потому что
немногие частные инвесторы знают, что большая часть роста капитализации компаний приходится именно на частный рынок (Private Equity), а вот на публичном рынке розничные инвесторы получают то что получают…
Кроме того на частном рынке большая часть денег - институциональные с горизонтом инвестирования в среднем 7-10 лет, что значительно снижает волатильность, в сравнении с фондовым рынком.
Главный вопрос, который мы раскроем дальше - как можно заработать на росте компании без риска коррекции и потери своих инвестиций? А главное, какие есть кейсы и каждая ли частная технологическая компания доживает до IPO и важно ли это?
#svcp
👍2🔥1
Какой вывод можно сделать на примере кейсов выхода частных компаний на IPO?
Видите айсберг на картинке? - представьте что весь айсберг это вся ценность той или иной компании выраженная в стоимости ее капитлизации. Ватерлиния - это время выхода компании на IPO. Все что под водой. - стадия частной компании, все что над водой - стадия публичной компании.
Главное: основная добавленная стоимость компании (выраженная в стоимости ее капитализации) формируется на частном рынке от стадии VC до PE (!) То есть именно на частных рынках создается бОльшая часть капитала компании! Эта часть находится под водой.
Что это означает? Это значит $1 вложенную в компанию в статусе частной, приносит гораздо больше возврат (ROI) на капитал своим инвесторам, чем компания, в которую вкладывают инвесторы, на фондовом рынке.
А что тогда остается розничным инвесторам на фондовом рынке? - рядовые инвесторы по сути получают то что осталось от того что компания создала для своих инвесторов на частном рынке в первые 10 лет своего существования.
Именно поэтому за последние 1,5 года многие частные инвесторы получили большие убытки из-за коррекции и медвежьего тренда.
Вывод: согласно отчету crunchbase.com, наибольший доход от роста капитализации инвестиры получают от технологический компаний на частных рынках, особенно на стадиях Private Equity. Поскольку компании решают дольше оставаться частными, это будет постоянной тенденцией. Только в 2020 году частный технологический сектор использовал это для привлечения более 220 миллиардов долларов.
Интересно - 👍
#частныйрынок
Видите айсберг на картинке? - представьте что весь айсберг это вся ценность той или иной компании выраженная в стоимости ее капитлизации. Ватерлиния - это время выхода компании на IPO. Все что под водой. - стадия частной компании, все что над водой - стадия публичной компании.
Главное: основная добавленная стоимость компании (выраженная в стоимости ее капитализации) формируется на частном рынке от стадии VC до PE (!) То есть именно на частных рынках создается бОльшая часть капитала компании! Эта часть находится под водой.
Что это означает? Это значит $1 вложенную в компанию в статусе частной, приносит гораздо больше возврат (ROI) на капитал своим инвесторам, чем компания, в которую вкладывают инвесторы, на фондовом рынке.
А что тогда остается розничным инвесторам на фондовом рынке? - рядовые инвесторы по сути получают то что осталось от того что компания создала для своих инвесторов на частном рынке в первые 10 лет своего существования.
Именно поэтому за последние 1,5 года многие частные инвесторы получили большие убытки из-за коррекции и медвежьего тренда.
Вывод: согласно отчету crunchbase.com, наибольший доход от роста капитализации инвестиры получают от технологический компаний на частных рынках, особенно на стадиях Private Equity. Поскольку компании решают дольше оставаться частными, это будет постоянной тенденцией. Только в 2020 году частный технологический сектор использовал это для привлечения более 220 миллиардов долларов.
Интересно - 👍
#частныйрынок
👍8❤1👏1
Кейс №3 Компаний DuoLingo (NASDAQ: DUOL) - сколько можно было зарабоать на компании до выхода на IPO?
DuolIngo это технологическая компания, всемирно известное мобильное приложение, для изучения в игровой форме английского и другиз известных языков.
Если бы вы инвестровали в эту компанию в момент выхода на IPO 28 июля 2021г, то получили бы убыток -12,1% по состоянию на конец февраля 2023г.
Если бы вы инвестровали в эту компанию на Private Equity стадии то получили бы такой доход по состоянию на сегодняшний день:
При инвестировании в 2020 - доход 50-116,7%
При инвестировании в 2019 - доход 126,6%
При инвестировании в 2017 - доход 339%
Почему так? - посмотрите на 5й столбик, нижнюю строку, по цене $39 за шт вы могли купить акцию на частном рынке, а сейчас она стоит (даже с учетом коррекции 2022г) $102 за 1 акцию!
Вывод: когда вы видете что та или иная компаний после выхода на IPO упала, скорее всего вы видите только верхушку айсберга, но не то сколько компания принесла своим инвесторам с момента инвестирования на частном рынке.
Источник с 30 кейсами: https://forgeglobal.com/ipo-stock/#filterAnchor
Интересно - 👍
#кейс #частныйрынок
DuolIngo это технологическая компания, всемирно известное мобильное приложение, для изучения в игровой форме английского и другиз известных языков.
Если бы вы инвестровали в эту компанию в момент выхода на IPO 28 июля 2021г, то получили бы убыток -12,1% по состоянию на конец февраля 2023г.
Если бы вы инвестровали в эту компанию на Private Equity стадии то получили бы такой доход по состоянию на сегодняшний день:
При инвестировании в 2020 - доход 50-116,7%
При инвестировании в 2019 - доход 126,6%
При инвестировании в 2017 - доход 339%
Почему так? - посмотрите на 5й столбик, нижнюю строку, по цене $39 за шт вы могли купить акцию на частном рынке, а сейчас она стоит (даже с учетом коррекции 2022г) $102 за 1 акцию!
Вывод: когда вы видете что та или иная компаний после выхода на IPO упала, скорее всего вы видите только верхушку айсберга, но не то сколько компания принесла своим инвесторам с момента инвестирования на частном рынке.
Источник с 30 кейсами: https://forgeglobal.com/ipo-stock/#filterAnchor
Интересно - 👍
#кейс #частныйрынок
👍4❤2👏1
Duolingo, IT компания, которая долгое время была частной private equity (PE), а в 2021г стала публичной, в ходе размещения на IPO, расставила свою сову в самых неожиданных местах Нью-Йорка.
🔥3❤1👍1
Масштабы добычи нефти и другого ископаемого топлива в мире.
Отвлечемся немного от Private Equity и Venture Capital рынков. На представленной инфографике объемы добычи природного газа, нефти и угля.
Представляете какой ущерб это наносит окружающей среде и человеку? При этом затраты на добычу, транспортировку, хранения и реализацию составляют триллионы долларов в год!
Я знаю из многочисленных отчетов и прогнозов, что в ближайшие 30 лет человечество совершит ускоренный энергетический переход, за счет нынешнего стресса от конфликта в Европе и ускорения развития альтернативных видов энергетики, включая многообещающий nuclear fusion (ядерный синтез).
При этом этот энергопереход обойдется дешевле и не нанесет хотя бы малую часть такого же ущерба окружающей природе. Технологии наше все!
Технологии -🔥
Отвлечемся немного от Private Equity и Venture Capital рынков. На представленной инфографике объемы добычи природного газа, нефти и угля.
Представляете какой ущерб это наносит окружающей среде и человеку? При этом затраты на добычу, транспортировку, хранения и реализацию составляют триллионы долларов в год!
Я знаю из многочисленных отчетов и прогнозов, что в ближайшие 30 лет человечество совершит ускоренный энергетический переход, за счет нынешнего стресса от конфликта в Европе и ускорения развития альтернативных видов энергетики, включая многообещающий nuclear fusion (ядерный синтез).
При этом этот энергопереход обойдется дешевле и не нанесет хотя бы малую часть такого же ущерба окружающей природе. Технологии наше все!
Технологии -🔥
🔥6👍2❤1
Концентрация капитала и ее влияние на экосистему венчурного инвестирования
Сейчас требуется больше капитала, поскольку компании дольше остаются частными и нуждаются в большей поддержке венчурных фондов, чем когда-либо прежде. Во всем мире более 500 миллиардов долларов США было привлечено венчурными компаниями в рамках частных сделок, в то время как только 140 миллиардов долларов США было получено в результате IPO, проведенных венчурными фондами. В рамках этой тенденции, средний фонд в США за последние четыре года вырос на 50%, последовательно увеличиваясь каждый год со 100 млн долларов в 2019 году до 150 млн долларов в 2022 году. Bay Area и Нью-Йорк постоянно привлекают наибольшую долю капитала, инвестируемого в общий венчурный рынок.
#частныйрынок
Сейчас требуется больше капитала, поскольку компании дольше остаются частными и нуждаются в большей поддержке венчурных фондов, чем когда-либо прежде. Во всем мире более 500 миллиардов долларов США было привлечено венчурными компаниями в рамках частных сделок, в то время как только 140 миллиардов долларов США было получено в результате IPO, проведенных венчурными фондами. В рамках этой тенденции, средний фонд в США за последние четыре года вырос на 50%, последовательно увеличиваясь каждый год со 100 млн долларов в 2019 году до 150 млн долларов в 2022 году. Bay Area и Нью-Йорк постоянно привлекают наибольшую долю капитала, инвестируемого в общий венчурный рынок.
#частныйрынок
❤3👍2🔥1
Санкции год спустя.
Обратил внимание, что даже год спустя, у части инвесторов, чьи активы находились в одной из европейских юрисдикций - попали в бликировку, просто потому, что они обслуживались вместе с санкционными лицами в одной из известных брокерский компаний. Хотя сами инвесторы - люди добропорядочные с подтвержденными источниками дохода и многие уже озаботились вопросами вида на жительства в альтернативных странах.
В США, как это ни парадоксально ни одна америкаснкая финансовая компания - будь то брокер, банк или фонд не блокировали рядовых добропорядочных инвесторов, то есть резидентов РФ. Все таки в США очень развита подзаконность и неприкосновенность частной собственности. Главное, чтобы не было аффилированности с правительством. Отличным примером тому является то, что американские брокеры, такие как Interctive Borockers, Fidelity, BlackRock и другие - как обслуживали, так и продолжают обслуживать граждан РФ.
Главное, в этой ситуации, как показало время - что “ложка дегтя - в бочке с медом”, то есть наличие хотя бы одного санкционного инвестора из списка SDN (тех кто попал под прямые санкции правительств, а таких людей считанные тысячи, против миллионов пострадавших от блокировок) в открытых брокерский списках, к которым, например, относится НРД (национальных рассчетный депозитарий), в Европе приводит к тяжелым последствиям для рядовых клиентов кто обслуживается у подобных брокеров. Но есть хорошие новости, как можно избегать таких рисков и неприятных сюрпризов в будущем.
Рассказать о способах избегания блокировок/заморозок активов ? - 👍
Обратил внимание, что даже год спустя, у части инвесторов, чьи активы находились в одной из европейских юрисдикций - попали в бликировку, просто потому, что они обслуживались вместе с санкционными лицами в одной из известных брокерский компаний. Хотя сами инвесторы - люди добропорядочные с подтвержденными источниками дохода и многие уже озаботились вопросами вида на жительства в альтернативных странах.
В США, как это ни парадоксально ни одна америкаснкая финансовая компания - будь то брокер, банк или фонд не блокировали рядовых добропорядочных инвесторов, то есть резидентов РФ. Все таки в США очень развита подзаконность и неприкосновенность частной собственности. Главное, чтобы не было аффилированности с правительством. Отличным примером тому является то, что американские брокеры, такие как Interctive Borockers, Fidelity, BlackRock и другие - как обслуживали, так и продолжают обслуживать граждан РФ.
Главное, в этой ситуации, как показало время - что “ложка дегтя - в бочке с медом”, то есть наличие хотя бы одного санкционного инвестора из списка SDN (тех кто попал под прямые санкции правительств, а таких людей считанные тысячи, против миллионов пострадавших от блокировок) в открытых брокерский списках, к которым, например, относится НРД (национальных рассчетный депозитарий), в Европе приводит к тяжелым последствиям для рядовых клиентов кто обслуживается у подобных брокеров. Но есть хорошие новости, как можно избегать таких рисков и неприятных сюрпризов в будущем.
Рассказать о способах избегания блокировок/заморозок активов ? - 👍
👍10❤1🔥1
Апдейт кейса Duolingo. Продолжение ответа на вопрос “сколько можно заработать инвестируя в частные IT компании?”
Помните на прошлой неделе мы публиковали кейс компании Duolingo (NASDAQ:DUOL)?
Акции этой компании, которую мы покупали на частном рынке выросли на 37% за последнюю неделю! Cогласно данным S&P Global Market Intelligence , инвесторы были воодушевлены стремительным ростом числа подписчиков и доходов лидера мобильного обучения.В четвертом квартале 2022 число ежемесячных активных пользователей IT компании выросло на 43% в годовом исчислении до 60,7 млн. человек, а число ежедневных активных пользователей выросло на 62% до 16,3 млн. человек.
И какой из этого вывод?
Для тех кто инвесторовал в Duolingo на частном рынке, доходность по сосотянию на 6 марта 2023г стала выше! Например, те кто инвестировал в компанию в декабре 2019г - доходность превысила 201% или x3 за 3 года, даже в нынешние довольно турбулетных времена. Можно было и за год до IPO инвестировать на последнем раунде (предпоследняя строчка в таблице) и получить доходность в 99,5% за 1,5 года.
Вывод простой - даже несмотря на рецессию и повышение ставок ФРС, вкупе с высокой инфляцией показывает, что инвестиции в сильные частные компании, способны генерировать большую ценность и выскокую доходность для своих инвесторов и клиентов вопреки ожиданиям рынка.
#кейс #частныйрынок #svcp_аналитика
Помните на прошлой неделе мы публиковали кейс компании Duolingo (NASDAQ:DUOL)?
Акции этой компании, которую мы покупали на частном рынке выросли на 37% за последнюю неделю! Cогласно данным S&P Global Market Intelligence , инвесторы были воодушевлены стремительным ростом числа подписчиков и доходов лидера мобильного обучения.В четвертом квартале 2022 число ежемесячных активных пользователей IT компании выросло на 43% в годовом исчислении до 60,7 млн. человек, а число ежедневных активных пользователей выросло на 62% до 16,3 млн. человек.
И какой из этого вывод?
Для тех кто инвесторовал в Duolingo на частном рынке, доходность по сосотянию на 6 марта 2023г стала выше! Например, те кто инвестировал в компанию в декабре 2019г - доходность превысила 201% или x3 за 3 года, даже в нынешние довольно турбулетных времена. Можно было и за год до IPO инвестировать на последнем раунде (предпоследняя строчка в таблице) и получить доходность в 99,5% за 1,5 года.
Вывод простой - даже несмотря на рецессию и повышение ставок ФРС, вкупе с высокой инфляцией показывает, что инвестиции в сильные частные компании, способны генерировать большую ценность и выскокую доходность для своих инвесторов и клиентов вопреки ожиданиям рынка.
#кейс #частныйрынок #svcp_аналитика
👍4❤1🔥1
Что означает новый прорыв ИИ и как на этом можно заработать?
Очередная прорывная технологии от компания, по-сути стартапа, из Сан-Франциско привлекли внимание всего мира.
Но если прошлые вехи замечали в основном узкоспециализированные IT специалисты, то последний прорыв в нейросетях заметили все. Запуск ChatGPT и Dalle-E от компании OpenaAI - продемонстрировали всему миру квантовый скачок ИИ.
Когда-то мы учили машины учиться. С тех пор, каждые пару лет они удивляют нас, научившись делать то, то раньше было немыслимо.
В этом году они научились писать отличные тексты, чатиться на любую тему и рисовать любые изображения. Если вы не видели ChatGPT или Dalle-E, немедленно зайдите на opeai.com и попробуйте. Это впечатляет, как первое знакомство с iPhone.
При каждой AI-волне, кто-то начинает готовиться к восстанию терминаторов. Кто-то спорит, что это не "интеллект", а лишь статистическая модель – как автокоррект. А кто-то быстро придумывает как внедрить технологию в жизнь, принести пользу и сделать деньги.
На любой технологической революции можно заработать три типа денег - Хайповые, Фундаментальные и Прикладные.
▪️Хайповые - многие за ними гоняются, некоторым везет. Помните бесконечные приложения-однодневки для первого iPhone? Сейчас всюду станут лепить буквы "AI" в надежде удвоить стоимость. Это быстро пройдет. Не гоняйтесь за хайпом, это потеря времени.
▪️Фундаментальные – заработают лишь те, кто создает фундаментальные технологии. В мобильную революцию это были производители чипов, iOS и Android. Сейчас это будут OpenAI, Google, Microsoft, Meta - те, у кого много вычислительных мощностей и тренировочных данных, а также лучшие ресерчеры. Обычным смертным тут мало что светит.
▪️Прикладные – заработают те, кто найдут для кого и какую проблему можно лучше решить новой технологией. В мобильную эру так сделали Uber, Telegram и многие другие. Вот тут сейчас и надо искать идеи. AI-генератор для архитекторов? Бот-помощник повара, встроенный в сковородку? Непаханное поле. Ищите нишу.
Время ловить волну.
Очередная прорывная технологии от компания, по-сути стартапа, из Сан-Франциско привлекли внимание всего мира.
Но если прошлые вехи замечали в основном узкоспециализированные IT специалисты, то последний прорыв в нейросетях заметили все. Запуск ChatGPT и Dalle-E от компании OpenaAI - продемонстрировали всему миру квантовый скачок ИИ.
Когда-то мы учили машины учиться. С тех пор, каждые пару лет они удивляют нас, научившись делать то, то раньше было немыслимо.
В этом году они научились писать отличные тексты, чатиться на любую тему и рисовать любые изображения. Если вы не видели ChatGPT или Dalle-E, немедленно зайдите на opeai.com и попробуйте. Это впечатляет, как первое знакомство с iPhone.
При каждой AI-волне, кто-то начинает готовиться к восстанию терминаторов. Кто-то спорит, что это не "интеллект", а лишь статистическая модель – как автокоррект. А кто-то быстро придумывает как внедрить технологию в жизнь, принести пользу и сделать деньги.
На любой технологической революции можно заработать три типа денег - Хайповые, Фундаментальные и Прикладные.
▪️Хайповые - многие за ними гоняются, некоторым везет. Помните бесконечные приложения-однодневки для первого iPhone? Сейчас всюду станут лепить буквы "AI" в надежде удвоить стоимость. Это быстро пройдет. Не гоняйтесь за хайпом, это потеря времени.
▪️Фундаментальные – заработают лишь те, кто создает фундаментальные технологии. В мобильную революцию это были производители чипов, iOS и Android. Сейчас это будут OpenAI, Google, Microsoft, Meta - те, у кого много вычислительных мощностей и тренировочных данных, а также лучшие ресерчеры. Обычным смертным тут мало что светит.
▪️Прикладные – заработают те, кто найдут для кого и какую проблему можно лучше решить новой технологией. В мобильную эру так сделали Uber, Telegram и многие другие. Вот тут сейчас и надо искать идеи. AI-генератор для архитекторов? Бот-помощник повара, встроенный в сковородку? Непаханное поле. Ищите нишу.
Время ловить волну.
👍6❤1🔥1
Как защититься от санкционных рисков и блокировок с помощью SPV?
Одним из лучших результатов для нашего фонда в 2022г стало то, что спустя более 365+ дней с момента начала конфликта - ни один клиент нашего фонда, даже близко не попал под заморозки или блокировки (а большинство клиентов нашего фонда руссскоязычные). Потому что, при работе с нами клиенты автоматически получают защиту прав инвесторов по правилам американского законодателства. Другими словами мы помогаем инвесторам получить статус международного квалифицированного инвестора, где бы он ни находился!
1. За счет чего достигается такая защищенность?
С помощью нашей структуры - мы обеспечиваем 100% защищенность активов для наших клинетов от любых санкций и блокировок. Все наши сделки структурируются в рамках специальной компании SPV в США, штате Делавэр. Инвестор владеет долей в американской SPV, а сама SPV в свою очередь является прямым акционером портфельной компании в реестре. Акции компании не находятся на банковских или брокерских счетах, которые потенциально могут быть заблокированными из-за санкций, акции напрямую принадлежат SPV. Такая структура без посредников позволяет избежать потенциальной блокировки активов.
2. За счет чего обеспечивается ликвидность активов?
Мало кто знает, что в США существует так называемый вторичный рынок частных компаний, с годовым оборотом на 2022 в $120 млрд (рост 20% год к году), что примерно в 5 раз больше всего автомобильного рынка СНГ, то есть это колоссальные размеры ликвидности. А даже случае полной блокировки российских банков в котором обслуживался наш клиент и отключения от SWIFT - возможен перевод денег на любой личный зарубежный банковский счет, в любую точку мира. После события ликвидности (IPO или M&A) возможен перевод не только средств но акций. В случае отсутствия зарубежного счета возможен перевод акций на любой брокерский счет инвестора, в том числе в Interactive Brockers.
3. Можно ли переводить средства в американские банки и обратно?
На сегодняшний день, американские банки принимают деньги в том числе из российских банков, которые не состоят в санкционных списках, а таких все еще большинство. Кроме того, за годы успешнорго сотрудничества нашего фонда с крупнейшим банком США - JP Morgan Chase, у нас сложились партнерские отношения, которые помогают с переводом средств в обе стороны.
4. Яляются ли инвестции в private equity более безопасными чем на фондовый рынок?
Мы уже публиковали очеты о частном рынке здесь. В текущей ситуации как ни парадоксально на первый взгляд - акции частных компаний с прямым владением через SPV в США являются одними из самых безопасных способов хранения активов с точки зрения сохранения капитала.
А средства от результатов сделки можно направить куда угодно: на счёт в Американском банке, на Европеский банк, на Дубайский счёт, на Interactive Brokers… ну в общем вы поняли.
Поэтому, в каком-то смысле, нашим клиентом очень повезло! Так как они оказались в нужное время, в нужном месте.
#частныйрынок
Одним из лучших результатов для нашего фонда в 2022г стало то, что спустя более 365+ дней с момента начала конфликта - ни один клиент нашего фонда, даже близко не попал под заморозки или блокировки (а большинство клиентов нашего фонда руссскоязычные). Потому что, при работе с нами клиенты автоматически получают защиту прав инвесторов по правилам американского законодателства. Другими словами мы помогаем инвесторам получить статус международного квалифицированного инвестора, где бы он ни находился!
1. За счет чего достигается такая защищенность?
С помощью нашей структуры - мы обеспечиваем 100% защищенность активов для наших клинетов от любых санкций и блокировок. Все наши сделки структурируются в рамках специальной компании SPV в США, штате Делавэр. Инвестор владеет долей в американской SPV, а сама SPV в свою очередь является прямым акционером портфельной компании в реестре. Акции компании не находятся на банковских или брокерских счетах, которые потенциально могут быть заблокированными из-за санкций, акции напрямую принадлежат SPV. Такая структура без посредников позволяет избежать потенциальной блокировки активов.
2. За счет чего обеспечивается ликвидность активов?
Мало кто знает, что в США существует так называемый вторичный рынок частных компаний, с годовым оборотом на 2022 в $120 млрд (рост 20% год к году), что примерно в 5 раз больше всего автомобильного рынка СНГ, то есть это колоссальные размеры ликвидности. А даже случае полной блокировки российских банков в котором обслуживался наш клиент и отключения от SWIFT - возможен перевод денег на любой личный зарубежный банковский счет, в любую точку мира. После события ликвидности (IPO или M&A) возможен перевод не только средств но акций. В случае отсутствия зарубежного счета возможен перевод акций на любой брокерский счет инвестора, в том числе в Interactive Brockers.
3. Можно ли переводить средства в американские банки и обратно?
На сегодняшний день, американские банки принимают деньги в том числе из российских банков, которые не состоят в санкционных списках, а таких все еще большинство. Кроме того, за годы успешнорго сотрудничества нашего фонда с крупнейшим банком США - JP Morgan Chase, у нас сложились партнерские отношения, которые помогают с переводом средств в обе стороны.
4. Яляются ли инвестции в private equity более безопасными чем на фондовый рынок?
Мы уже публиковали очеты о частном рынке здесь. В текущей ситуации как ни парадоксально на первый взгляд - акции частных компаний с прямым владением через SPV в США являются одними из самых безопасных способов хранения активов с точки зрения сохранения капитала.
А средства от результатов сделки можно направить куда угодно: на счёт в Американском банке, на Европеский банк, на Дубайский счёт, на Interactive Brokers… ну в общем вы поняли.
Поэтому, в каком-то смысле, нашим клиентом очень повезло! Так как они оказались в нужное время, в нужном месте.
#частныйрынок
Telegram
Евгений Кузнецов l Венчур Внутри
Так чем же так привлекателен Private Equity рынок?
Прежде чем мы поговорим о наших и не только наших кейсах на рынке частных компаний США, давайте чуть больше копнем в этот рынок и поймем откуда он взялся и что с ним исторически происходит?
Так сложилось…
Прежде чем мы поговорим о наших и не только наших кейсах на рынке частных компаний США, давайте чуть больше копнем в этот рынок и поймем откуда он взялся и что с ним исторически происходит?
Так сложилось…
👍3🔥2👏2
В Нью Йорке начинается сезон цветения сакур. Снято сегодня во время пробежки по Цетрал Парку.
👍10🔥5❤2👏1😁1