Евгений Кузнецов l Венчурный Взгляд
По пути на встречу с одним американским фондом. Stay Tuned 🙏 #НьюЙорк
Новые партнёры в США.
Сегодня прошла вторая встреча за неделю с основателем SaaS платформы для частного рынка, Ником. Ник и его коллеги выходцы из S&P Global для тех кто не знает — S&P Global занимается формирование статистики по фондовым рынкам, которую впоследствии упаковывают в отчеты и продают крупным трейдинговым компаниям и хедж фондам, по этим данным они принимают решения о всех сделках. Штука полезная, в этой категории их основной конкурент - терминал Bloomberg.
Однако, для нашего частного рынка (pre-IPO), такой статистики до прошлого года никто не формировал. Все было неоцифровано, несмотря на то что только в США более 50,000 активных частных фондов. Цену всегда приходилось уточнять вручную у продавцов - акционеров команий. Теперь с помощью наших новых партнёров у нас есть доступ к актуальным данным по рынку частных компаний США, всего их платформа отслеживает более 100+ крупнейших частных компаний в мире.
Поскольку мы договорились о партнёрстве у нас есть доступ не только к отслеживанию стоимости компаний, но и автоматический доступ к крупным сделкам ($10m+).
#ПортфельSVCP #НовостиРынка #ЧастныйРынок #НьюЙорк
Сегодня прошла вторая встреча за неделю с основателем SaaS платформы для частного рынка, Ником. Ник и его коллеги выходцы из S&P Global для тех кто не знает — S&P Global занимается формирование статистики по фондовым рынкам, которую впоследствии упаковывают в отчеты и продают крупным трейдинговым компаниям и хедж фондам, по этим данным они принимают решения о всех сделках. Штука полезная, в этой категории их основной конкурент - терминал Bloomberg.
Однако, для нашего частного рынка (pre-IPO), такой статистики до прошлого года никто не формировал. Все было неоцифровано, несмотря на то что только в США более 50,000 активных частных фондов. Цену всегда приходилось уточнять вручную у продавцов - акционеров команий. Теперь с помощью наших новых партнёров у нас есть доступ к актуальным данным по рынку частных компаний США, всего их платформа отслеживает более 100+ крупнейших частных компаний в мире.
Поскольку мы договорились о партнёрстве у нас есть доступ не только к отслеживанию стоимости компаний, но и автоматический доступ к крупным сделкам ($10m+).
#ПортфельSVCP #НовостиРынка #ЧастныйРынок #НьюЙорк
👍8
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
«Игра Престолов» по расписанию.
Снял сегодня на Times Square, специально для подписчиков канала, рекламную 3D анимацию нового сезона.
К слову, пока все смеются над переименованием Facebook в Meta, только за один этот год Марк Цукерберг выделил 10 миллиардов долларов для разработки нового шлема виртуальной реальности, от которого, как он обещает, «не будет кружиться голова».
Для сравнения масштабов вложений, в чуть меньшую сумму оценивается строящийся почти 5 лет «Северный Поток 2» - в €9,5 млрд.
Всем отличных выходных!
#НьюЙорк
Снял сегодня на Times Square, специально для подписчиков канала, рекламную 3D анимацию нового сезона.
К слову, пока все смеются над переименованием Facebook в Meta, только за один этот год Марк Цукерберг выделил 10 миллиардов долларов для разработки нового шлема виртуальной реальности, от которого, как он обещает, «не будет кружиться голова».
Для сравнения масштабов вложений, в чуть меньшую сумму оценивается строящийся почти 5 лет «Северный Поток 2» - в €9,5 млрд.
Всем отличных выходных!
#НьюЙорк
🔥4
Что такое «сила рычага» (леверджа) в мире инвестцийи , какие бывают его формы и каким ими пользоваться ?
Ставьте х2 и приятного прослушивания.
#МышлениеИнвестора
Ставьте х2 и приятного прослушивания.
#МышлениеИнвестора
👍6
Ар-деко в Нью-Йорке
Когда гуляю по Манхэттену, особенно люблю рассматривать здания 1930-х, построенные в стиле ар-деко. Есть в них что-то нереальное и вдохновляющее. Возможно, это смешение старины и устремленности в будущее, которое нигде больше не найти.
▪️ Стиль ар-деко возник во Франции в самый канун Первой мировой войны и оформился к Международной выставке 1925 года в Париже. Спустя пять лет он пришел в США. 1 мая 1930 года было достроено Здание Банка Траста Манхэттена, 27 мая того же года — Крайслер-билдинг, а спустя еще 11 месяцев загорелись огни легендарного Эмпайр-Стейт-Билдинг. На постройку последнего небоскреба, кстати, ушло всего 410 дней, но эта история для другого поста.
▪️Я, конечно же, не искусствовед, но мне кажется, что с помощью архитектуры ар-деко люди хотели отвлечься от тягот окружающей их послевоенной действительности и перенестись в мир грез. Отсюда такая роскошь интерьеров, футуристичность фасадов, стремление ввысь.
▪️Ар-деко — это взгляд в будущее через призму прошлого. Например, для зданий в этом стиле характерны заимствования из античной архитектуры и готики. Барельефы на фасадах отсылают нас к греческому и римскому наследию. А орлы на фасадах и шпили роднят небоскребы 30-х годов с готическими соборами средневековой Европы. Однако теперь десятки этажей не поднимают сильных мира сего ближе к богу, а позволяют смотреть свысока на страшные последствия Великой депрессии.
#НьюЙорк
Когда гуляю по Манхэттену, особенно люблю рассматривать здания 1930-х, построенные в стиле ар-деко. Есть в них что-то нереальное и вдохновляющее. Возможно, это смешение старины и устремленности в будущее, которое нигде больше не найти.
▪️ Стиль ар-деко возник во Франции в самый канун Первой мировой войны и оформился к Международной выставке 1925 года в Париже. Спустя пять лет он пришел в США. 1 мая 1930 года было достроено Здание Банка Траста Манхэттена, 27 мая того же года — Крайслер-билдинг, а спустя еще 11 месяцев загорелись огни легендарного Эмпайр-Стейт-Билдинг. На постройку последнего небоскреба, кстати, ушло всего 410 дней, но эта история для другого поста.
▪️Я, конечно же, не искусствовед, но мне кажется, что с помощью архитектуры ар-деко люди хотели отвлечься от тягот окружающей их послевоенной действительности и перенестись в мир грез. Отсюда такая роскошь интерьеров, футуристичность фасадов, стремление ввысь.
▪️Ар-деко — это взгляд в будущее через призму прошлого. Например, для зданий в этом стиле характерны заимствования из античной архитектуры и готики. Барельефы на фасадах отсылают нас к греческому и римскому наследию. А орлы на фасадах и шпили роднят небоскребы 30-х годов с готическими соборами средневековой Европы. Однако теперь десятки этажей не поднимают сильных мира сего ближе к богу, а позволяют смотреть свысока на страшные последствия Великой депрессии.
#НьюЙорк
🔥3
▪️ Однако небоскребы — это образ будущего. XX век — век моторов, индустриализации и человеческой гордыни. Это тоже можно найти в ар-деко. Геометричные силуэты и уступчатые формы — дань кубизму и футуризму, главным направлениям искусства 1910-1930 годов. А место маленького человека из готических рельефов заняли сверхлюди и властители мира.
▪️ В оформлении зданий смешались и материалы разных эпох. Если снаружи небоскребы напоминают — Вавилонские башни из стекла, стали и бетона, то для интерьеров архитекторы использовали мрамор и бронзу. Они придают ар-деко характерную роскошь и богатство текстур. За динамизм линий этот стиль еще называют «джаз-модерн».
▪️ Ар-деко просуществовал недолго. Уже в 1930-х ему на смену пришла более функциональная и рациональная архитектура, которая и сформировала облик современного Манхэттена. Однако, несмотря на свою недолговечность, ар-деко навсегда останется вдохновляющим памятником американской мечте.
▪️Пока писал этот пост, нашел потрясающий сайт, который понравится всем, кому интересна архитектура. Это огромная фотокарта Нью-Йорка 1940-х годов с сотнями снимков города той эпохи. Обязательно побродите по «Столице мира» и удивитесь ее контрастам.
#НьюЙорк
▪️ В оформлении зданий смешались и материалы разных эпох. Если снаружи небоскребы напоминают — Вавилонские башни из стекла, стали и бетона, то для интерьеров архитекторы использовали мрамор и бронзу. Они придают ар-деко характерную роскошь и богатство текстур. За динамизм линий этот стиль еще называют «джаз-модерн».
▪️ Ар-деко просуществовал недолго. Уже в 1930-х ему на смену пришла более функциональная и рациональная архитектура, которая и сформировала облик современного Манхэттена. Однако, несмотря на свою недолговечность, ар-деко навсегда останется вдохновляющим памятником американской мечте.
▪️Пока писал этот пост, нашел потрясающий сайт, который понравится всем, кому интересна архитектура. Это огромная фотокарта Нью-Йорка 1940-х годов с сотнями снимков города той эпохи. Обязательно побродите по «Столице мира» и удивитесь ее контрастам.
#НьюЙорк
👍4🔥1
Сколько денег нужно для счастья?
На выходных нашел любопытное исследование финансовой компании Charles Schwab, посвященное тому, какой капитал (net worth) нужен для комфортной жизни в разных городах США.
▪️ Среднестатистический американец считает, для жизни в достатке необходимо иметь состояние в $774 тыс. С 2018 года оценка упала почти на половину, пять лет назад она составляла $1,4 млн.
▪️ Больше всего денег на счетах требует жизнь в Сан-Франциско. Жители этого города хотели бы обладать совокупными активами на $1,7 млн. За Сан-Франциско идут Нью-Йорк ($1,4 млн) и Лос-Анджелес (1,3 млн).
▪️ Меньше всего капитала для финансово комфортной жизни нужно Денвере, штат Колорадо ($671 тыс.), Фениксе, штат Аризона ($747 тыс.) и столице Джорджии Атланте ($771 тыс.).
▪️ «Финансовый комфорт» — это субъективный критерий достатка. Он может означать наличие определенного уровня ежемесячного дохода, собственного жилья и сбережений, а также возможность откладывать деньги на пенсию.
▪️ Чтобы понять разрыв между ожиданием и реальностью, можно посмотреть на статистику ФРС. В 2019 году средний капитал, которым обладает одно домохозяйство в США, равнялся $121,7 тыс.
#НовостиРынка #США
На выходных нашел любопытное исследование финансовой компании Charles Schwab, посвященное тому, какой капитал (net worth) нужен для комфортной жизни в разных городах США.
▪️ Среднестатистический американец считает, для жизни в достатке необходимо иметь состояние в $774 тыс. С 2018 года оценка упала почти на половину, пять лет назад она составляла $1,4 млн.
▪️ Больше всего денег на счетах требует жизнь в Сан-Франциско. Жители этого города хотели бы обладать совокупными активами на $1,7 млн. За Сан-Франциско идут Нью-Йорк ($1,4 млн) и Лос-Анджелес (1,3 млн).
▪️ Меньше всего капитала для финансово комфортной жизни нужно Денвере, штат Колорадо ($671 тыс.), Фениксе, штат Аризона ($747 тыс.) и столице Джорджии Атланте ($771 тыс.).
▪️ «Финансовый комфорт» — это субъективный критерий достатка. Он может означать наличие определенного уровня ежемесячного дохода, собственного жилья и сбережений, а также возможность откладывать деньги на пенсию.
▪️ Чтобы понять разрыв между ожиданием и реальностью, можно посмотреть на статистику ФРС. В 2019 году средний капитал, которым обладает одно домохозяйство в США, равнялся $121,7 тыс.
#НовостиРынка #США
👍5
Мне хочется, чтобы канал был максимально полезным для вас, поэтому я подумал провести небольшой опрос. Отметьте, пожалуйста, одну или несколько интересных вам тем, чтобы я знал, о чем писать чаще.
Anonymous Poll
42%
Единороги. Разбор крупных частных компаний США и других регионов.
37%
Макроэкономика. Личное мнение о том, что происходит в экономике США и РФ.
53%
Инновации. Космическая экономика, метавселенная, блокчейн и др.
42%
Работа фонда. Разбор кейсов SVCP и портфельных компаний.
37%
Криптовалюты. Иногда пишу о них, но вдруг интересно читать больше?
42%
Психология денег. Инвестиционное, венчурное мышление и инсайты.
37%
Личный контент. Полезные книги, интересные статьи, рассказы о Долине и жизни в Нью-Йорке.
👍2
Andreessen Horowitz хочет заняться капиталами фаудеров своих стартапов
▪️ Для этого венчурный фонд нанял Майкла Дел Боно, бывшего директора по финансам Jordan Park Group. По данным Bloomberg, именно он должен возглавить подразделение, которое займется управлением личными финансами.
▪️ a16z не первые, кто решил выйти на этот рынок. Ранее такие подразделения уже появились у Sequoia Capital и Iconiq Capital. Последние, например, за два года нарастили объем средств с $23 млрд до $80 млрд. Среди клиентов Iconiq: Марк Цукерберг, Шерил Сэндберг (COO Facebook) и Джек Дорси.
▪️ Управление личными капиталами фаундеров — неплохой способ поднять «средний чек». Это прибыльный бизнес, в котором менеджеры получают процент от активов. Комиссия управляющих может достигать 50%.
#НовостиРынка #VC #a16z
▪️ Для этого венчурный фонд нанял Майкла Дел Боно, бывшего директора по финансам Jordan Park Group. По данным Bloomberg, именно он должен возглавить подразделение, которое займется управлением личными финансами.
▪️ a16z не первые, кто решил выйти на этот рынок. Ранее такие подразделения уже появились у Sequoia Capital и Iconiq Capital. Последние, например, за два года нарастили объем средств с $23 млрд до $80 млрд. Среди клиентов Iconiq: Марк Цукерберг, Шерил Сэндберг (COO Facebook) и Джек Дорси.
▪️ Управление личными капиталами фаундеров — неплохой способ поднять «средний чек». Это прибыльный бизнес, в котором менеджеры получают процент от активов. Комиссия управляющих может достигать 50%.
#НовостиРынка #VC #a16z
👍3
IPO умер, да здравствует pre-IPO! Или что делать, после бурного роста рынков?
▪️ Спекулятивная стратегия инвестирования IPO работала как минимум с 2016 года. Суть была проста: через одного из брокеров «разместить» часть своего капитала, на самом последнем этапе выхода компании на биржу. Затем подождать 3-4 месяца до окончания lock-up периода и закрыть позицию с прибылью.
▪️ Довольно примитивная, но действенная стратегия стала особенно популярна в 2020-2021 годах, после печати денег мировыми центральными банками. Даже несмотря на относительно невысокую доходность всего портфеля — зайти «на всю котлету» не давали брокеры.
Почему так происходило?
▪️ Самый распространенный ответ: это был обыкновенный пузырь. Объяснять все причины его возникновения долго и сложно. Зато можно четко выделить главные признаки случившегося пузыря IPO:
1) Низкая аллокация. Ажиотажный спрос на порядки превышал существовавшее предложение на рынке. Из-за этого росла оценка компаний.
2) Высокая стоимость бизнесов. Из-за дефицита доступных компаний инвесторы были готовы вкладываться во что угодно по любой цене.
3) Высокие комиссии брокеров. Как говорится, во время золотой лихорадки больше всего зарабатывают продавцы лопат.
▪️ Спекулятивная стратегия инвестирования IPO работала как минимум с 2016 года. Суть была проста: через одного из брокеров «разместить» часть своего капитала, на самом последнем этапе выхода компании на биржу. Затем подождать 3-4 месяца до окончания lock-up периода и закрыть позицию с прибылью.
▪️ Довольно примитивная, но действенная стратегия стала особенно популярна в 2020-2021 годах, после печати денег мировыми центральными банками. Даже несмотря на относительно невысокую доходность всего портфеля — зайти «на всю котлету» не давали брокеры.
Почему так происходило?
▪️ Самый распространенный ответ: это был обыкновенный пузырь. Объяснять все причины его возникновения долго и сложно. Зато можно четко выделить главные признаки случившегося пузыря IPO:
1) Низкая аллокация. Ажиотажный спрос на порядки превышал существовавшее предложение на рынке. Из-за этого росла оценка компаний.
2) Высокая стоимость бизнесов. Из-за дефицита доступных компаний инвесторы были готовы вкладываться во что угодно по любой цене.
3) Высокие комиссии брокеров. Как говорится, во время золотой лихорадки больше всего зарабатывают продавцы лопат.
Евгений Кузнецов l Венчурный Взгляд
IPO умер, да здравствует pre-IPO! Или что делать, после бурного роста рынков? ▪️ Спекулятивная стратегия инвестирования IPO работала как минимум с 2016 года. Суть была проста: через одного из брокеров «разместить» часть своего капитала, на самом последнем…
Какие выводы можно сделать?
▪️ Когда о стратегии, активе или компании говорят все — момент упущен! Об инвестиционной идее должны знать только вы и/или ваш доверенный человек — профессионал из рынка, который понимает, как и где купить долю в эксклюзивном активе с большим потенциалом роста.
▪️ Капитал создается на сделках, в которых вы инвестируете в малоизвестную остальному рынку компанию, выходите с ней на следующий раунд финансирования или IPO и зарабатываете за счет роста стоимости компании. Но риски никто не отменял, поэтому надо выбирать не одну компанию, а формировать портфель. Число 1 — самое опасное и в бизнесе, и в инвестициях.
▪️ Существуют примеры когда, после IPO компания вырастала в разы. Однако, по статистике NASDAQ, через 3 месяца после выхода на рынок лишь 34% компаний показывают доходность больше 10%. Более 50% — единицы. Стоит оговориться, еще нужно учитывать и раунды на частном рынке. Но все равно речи о кратном росте всех компаний нет.
▪️ Кроме того, вам не дадут вложиться по-крупному. Поэтому даже в лучше случае, место обещанных $100 000 вы получите $2000. Остальное — абсурд и шутка брокера!
В какой момент выгодно покупать, а когда продавать?
▪️ Наш pre-IPO фонд помогает обойти сразу несколько «узких мест». Во-первых, мы действительно даем своим инвесторам возможность войти вместе с нами в самые желанные частные компании мира (SpaceX, GrubMarket, Kracken, Brex, Discord).
▪️Во-вторых наш горизонт планирования длинее. Мы не запрыгиваем в “последний вагон хайповых компаний”, выходящих на IPO, а проходим путь до него вместе с состоявшимся бизнесом. Да, придется ждать в среднем 1-3 года, чтобы в итоге получить намного больший куш, потому что от момента входа до IPO бизнес вырастет в цене внутри частного рынка.
▪️ Рациональные инвесторы вкладываются в надежные активы в моменты, пока большинство игроков на рынке боятся и замирают в нерешительности. Грамотный расчет помогает забрать львиный кусок пирога, во время подъема рынка, в том числе продавая часть своего капитала вновь осмелевшим розничным инвесторам, которые снова будут ломиться в закрытые двери.
▪️ Лучшее время инвестировать было 2 года назад. Но если тот момент упущен, то действовать надо сейчас.
Оставить заявку на участие в фонде SV Capital Partners.
#ЧастныйРынок #SVCP #PreIPO #IPO
▪️ Когда о стратегии, активе или компании говорят все — момент упущен! Об инвестиционной идее должны знать только вы и/или ваш доверенный человек — профессионал из рынка, который понимает, как и где купить долю в эксклюзивном активе с большим потенциалом роста.
▪️ Капитал создается на сделках, в которых вы инвестируете в малоизвестную остальному рынку компанию, выходите с ней на следующий раунд финансирования или IPO и зарабатываете за счет роста стоимости компании. Но риски никто не отменял, поэтому надо выбирать не одну компанию, а формировать портфель. Число 1 — самое опасное и в бизнесе, и в инвестициях.
▪️ Существуют примеры когда, после IPO компания вырастала в разы. Однако, по статистике NASDAQ, через 3 месяца после выхода на рынок лишь 34% компаний показывают доходность больше 10%. Более 50% — единицы. Стоит оговориться, еще нужно учитывать и раунды на частном рынке. Но все равно речи о кратном росте всех компаний нет.
▪️ Кроме того, вам не дадут вложиться по-крупному. Поэтому даже в лучше случае, место обещанных $100 000 вы получите $2000. Остальное — абсурд и шутка брокера!
В какой момент выгодно покупать, а когда продавать?
▪️ Наш pre-IPO фонд помогает обойти сразу несколько «узких мест». Во-первых, мы действительно даем своим инвесторам возможность войти вместе с нами в самые желанные частные компании мира (SpaceX, GrubMarket, Kracken, Brex, Discord).
▪️Во-вторых наш горизонт планирования длинее. Мы не запрыгиваем в “последний вагон хайповых компаний”, выходящих на IPO, а проходим путь до него вместе с состоявшимся бизнесом. Да, придется ждать в среднем 1-3 года, чтобы в итоге получить намного больший куш, потому что от момента входа до IPO бизнес вырастет в цене внутри частного рынка.
▪️ Рациональные инвесторы вкладываются в надежные активы в моменты, пока большинство игроков на рынке боятся и замирают в нерешительности. Грамотный расчет помогает забрать львиный кусок пирога, во время подъема рынка, в том числе продавая часть своего капитала вновь осмелевшим розничным инвесторам, которые снова будут ломиться в закрытые двери.
▪️ Лучшее время инвестировать было 2 года назад. Но если тот момент упущен, то действовать надо сейчас.
Оставить заявку на участие в фонде SV Capital Partners.
#ЧастныйРынок #SVCP #PreIPO #IPO