На часах 6:57, 31 августа.
Немного утреннего вида Нью Йорка Вам в ленту, с 50-го этажа в последний день лета 2022г.
Самое интересное, что внизу уже вовсю кипит жизнь. Нью Йорк never sleeps (никогда не спит),как пела Мадонна в своих песнях.
Немного утреннего вида Нью Йорка Вам в ленту, с 50-го этажа в последний день лета 2022г.
Самое интересное, что внизу уже вовсю кипит жизнь. Нью Йорк never sleeps (никогда не спит),как пела Мадонна в своих песнях.
🔥7👍2
SpaceX заключили партнерство с T-Mobile
Спутники Starlink дадут абонентам доступ к качественной связи даже в самых удаленных регионах США
▪️ С помощью спутников SpaceX один из крупнейших операторов связи в США T-Mobile планирует охватить области, где невозможно строительство сотовых вышек из-за сложных ландшафтов или законодательных ограничений на использование земли.
▪️ На первом этапе Starlink поможет практически полностью покрыть всю материковую часть США, Гавайи и Пуэрто-рико. Абоненты T-Mobile получат доступ к функциям SMS, телефонных звонков и мобильного интернета.
▪️ Старт программы намечен на конец 2023 года. До этого SpaceX предстоит получить одобрение от Федеральной комиссии по связи.
▪️ Ранний анонс партнерства может быть связан с давлением со стороны Apple. Ходят слухи, что на презентации 7 сентября компания представит собственный спутниковый сервис для обмена сообщениями на базе инфраструктуры Globalstar.
#НовостиРынка #SpaceX
Спутники Starlink дадут абонентам доступ к качественной связи даже в самых удаленных регионах США
▪️ С помощью спутников SpaceX один из крупнейших операторов связи в США T-Mobile планирует охватить области, где невозможно строительство сотовых вышек из-за сложных ландшафтов или законодательных ограничений на использование земли.
▪️ На первом этапе Starlink поможет практически полностью покрыть всю материковую часть США, Гавайи и Пуэрто-рико. Абоненты T-Mobile получат доступ к функциям SMS, телефонных звонков и мобильного интернета.
▪️ Старт программы намечен на конец 2023 года. До этого SpaceX предстоит получить одобрение от Федеральной комиссии по связи.
▪️ Ранний анонс партнерства может быть связан с давлением со стороны Apple. Ходят слухи, что на презентации 7 сентября компания представит собственный спутниковый сервис для обмена сообщениями на базе инфраструктуры Globalstar.
#НовостиРынка #SpaceX
👍5
Это вам не игрушки! Как превратить сервис для геймеров в бизнес стоимостью $15 млрд. Разбор Discord
Discord — платформа для общения геймеров, не собирает данные пользователей, не продает рекламу и стоит $15 млрд. Как такое возможно? Давайте разбираться! Сегодня расскажу о продукте и бизнес-модели Discord, а еще разберу кейс нашего фонда, потому что это наша портфельная компания, которая уже дала 159% доходности за два года.
Контекст. Как растет гейм-индустрия
▪️ Долгое время инвесторы не обращали внимания на индустрии видеоигр. Понятное дело, где нефть, банки и Apple, а где Last of Us и GTA? Однако, несмотря на снисходительное отношение, индустрия стала одной из самых быстро и динамично растущей.
▪️ Все дело в том, что видеоигры — уже давно не удел подростков. Средний возраст геймера — 33 года, а число американцев, играющих в видеоигры, в 2021 году составило 227 млн. При этом если подумать, то это еще и достаточно обеспеченная аудитория. Многие из них могут позволить себе современный компьютер, PS/Xbox или регулярные микротранзакции в очередной Gardenscapes.
▪️ За последние 6 лет объем рынка видеоигр удвоился со $120 млрд до почти $240 млрд. По прогнозам PWC, к 2026 году он должен достигнуть $320 млрд. Важными драйверами для него стали развитие мобильных игр и пандемия. Одна злосчастная Candy Crash за 2020-2021 года принес Activision Blizzard — $2,4 млрд.
▪️ При этой гейминг всегда был очень социальным хобби. Играть с друзьями интереснее, чем поодиночке. Поэтому среди самых продающихся игр всех времен — многопользовательские League of Legends, Fortnite, World of Warcraft, Pokémon Go, Lineage построенные именно на общении игроков.
▪️ А ведь еще есть стриминг. Люди любят не только играть в видеоигры, но и смотреть за тем, как это делают другие. Аудитория самых популярных стримеров на Twitch составляет 9-18 млн подписчиков.
▪️ Геймеры — это огромное живое комьюнити, которому нужно где-то общаться, желательно голосом, текстом и с возможностью транслировать видео. Вот тут и появляется идея Discord.
Discord — платформа для общения геймеров, не собирает данные пользователей, не продает рекламу и стоит $15 млрд. Как такое возможно? Давайте разбираться! Сегодня расскажу о продукте и бизнес-модели Discord, а еще разберу кейс нашего фонда, потому что это наша портфельная компания, которая уже дала 159% доходности за два года.
Контекст. Как растет гейм-индустрия
▪️ Долгое время инвесторы не обращали внимания на индустрии видеоигр. Понятное дело, где нефть, банки и Apple, а где Last of Us и GTA? Однако, несмотря на снисходительное отношение, индустрия стала одной из самых быстро и динамично растущей.
▪️ Все дело в том, что видеоигры — уже давно не удел подростков. Средний возраст геймера — 33 года, а число американцев, играющих в видеоигры, в 2021 году составило 227 млн. При этом если подумать, то это еще и достаточно обеспеченная аудитория. Многие из них могут позволить себе современный компьютер, PS/Xbox или регулярные микротранзакции в очередной Gardenscapes.
▪️ За последние 6 лет объем рынка видеоигр удвоился со $120 млрд до почти $240 млрд. По прогнозам PWC, к 2026 году он должен достигнуть $320 млрд. Важными драйверами для него стали развитие мобильных игр и пандемия. Одна злосчастная Candy Crash за 2020-2021 года принес Activision Blizzard — $2,4 млрд.
▪️ При этой гейминг всегда был очень социальным хобби. Играть с друзьями интереснее, чем поодиночке. Поэтому среди самых продающихся игр всех времен — многопользовательские League of Legends, Fortnite, World of Warcraft, Pokémon Go, Lineage построенные именно на общении игроков.
▪️ А ведь еще есть стриминг. Люди любят не только играть в видеоигры, но и смотреть за тем, как это делают другие. Аудитория самых популярных стримеров на Twitch составляет 9-18 млн подписчиков.
▪️ Геймеры — это огромное живое комьюнити, которому нужно где-то общаться, желательно голосом, текстом и с возможностью транслировать видео. Вот тут и появляется идея Discord.
👍1
Продукт Discord. Общение и сообщества
▪️ Джейсон Цитрон основал Discord в 2014 году. До этого он уже успел запустить и продать OpenFeint — социальную платформу, рассчитанную на интеграцию в мобильные игры. Главной идеей Discord было создать удобную голосовую платформу и чат для геймеров.
▪️ В отличие от Zoom, Teams или Skype общение в Discord построено на базе серверов. Пользователи подключаются к ним через ссылку и после этого могут переписываться в текстовых чатах и общаться в голосовых комнатах. Кроме того, у них есть возможность поделиться тем, что происходит на экране.
▪️ Discord отличается от конкурентов акцентом на сообществах. Если WhatsApp — это сервис для удобной (нет) переписки, а Zoom — приложение для видеозвонков в хорошем качестве, то Discord — это платформа для создания уникальных сообществ. Владелец сервера может раздавать участником роли и бейджи, создавать кастомизированные стикеры и гифки. Все это напоминает форумы нулевых годов, переложенные на удобный современный интерфейс.
▪️ Discord изначально отказался от рекламы и продажи данных, чтобы быстрее наращивать аудиторию. За три года количество пользователей платформы (MAU) увеличилось с 56 млн до 140 млн (2021).
▪️ С 2017 года платформа монетизирует аудиторию с платных опций. Discord запустили Nitro — подписку, которая расширяет функционал для общения. За $9,99 в месяц пользователи получают улучшенные эмодзи, возможность кастомизировать профили, стримить видео в высоком качестве и загружать файлы до 100МБ. С 2019 по 2021 год выручка от подписки почти утроилась и достигла $130 млн.
▪️ Другие эксперименты по монетизации не удались. В 2018 Discord пробовал создать собственный магазин игр, но, по словам Джейсон Цитрона, платформе не хватило аудитории для конкуренции с более крупными платформами. Также компании не получилось построить бизнес вокруг продажи билетов live-мероприятия.
▪️ Джейсон Цитрон основал Discord в 2014 году. До этого он уже успел запустить и продать OpenFeint — социальную платформу, рассчитанную на интеграцию в мобильные игры. Главной идеей Discord было создать удобную голосовую платформу и чат для геймеров.
▪️ В отличие от Zoom, Teams или Skype общение в Discord построено на базе серверов. Пользователи подключаются к ним через ссылку и после этого могут переписываться в текстовых чатах и общаться в голосовых комнатах. Кроме того, у них есть возможность поделиться тем, что происходит на экране.
▪️ Discord отличается от конкурентов акцентом на сообществах. Если WhatsApp — это сервис для удобной (нет) переписки, а Zoom — приложение для видеозвонков в хорошем качестве, то Discord — это платформа для создания уникальных сообществ. Владелец сервера может раздавать участником роли и бейджи, создавать кастомизированные стикеры и гифки. Все это напоминает форумы нулевых годов, переложенные на удобный современный интерфейс.
▪️ Discord изначально отказался от рекламы и продажи данных, чтобы быстрее наращивать аудиторию. За три года количество пользователей платформы (MAU) увеличилось с 56 млн до 140 млн (2021).
▪️ С 2017 года платформа монетизирует аудиторию с платных опций. Discord запустили Nitro — подписку, которая расширяет функционал для общения. За $9,99 в месяц пользователи получают улучшенные эмодзи, возможность кастомизировать профили, стримить видео в высоком качестве и загружать файлы до 100МБ. С 2019 по 2021 год выручка от подписки почти утроилась и достигла $130 млн.
▪️ Другие эксперименты по монетизации не удались. В 2018 Discord пробовал создать собственный магазин игр, но, по словам Джейсон Цитрона, платформе не хватило аудитории для конкуренции с более крупными платформами. Также компании не получилось построить бизнес вокруг продажи билетов live-мероприятия.
👍2
Перспективы. Почему инвесторы верят в Discord
▪️ Аудитория. В первом квартале 2022 года MAU составила 183 млн пользователей. Всего в Discord зарегистрированы более 350 миллионов аккаунтов. Средний возраст пользователей — 25-34 (42%). Количество активных серверов на платформе составляет 6,7 млн.
▪️ Выручка. Discord планомерно наращивает выручку от подписки. В первом квартале компания отчиталась о $100 млн (+61%). Прогноз на весь 2022 — $525 млн (+70%). В динамике показатели впечатляют: выручка компании за 4 года выросла в 12 раз.
▪️ Направления для роста. Discord стремится выйти из ниши гейминга и стать универсальной платформой для общения. Например, Discord делают проекты со Spotify, чтобы привлечь молодую аудиторию, увлекающуюся музыкой. Компания отчитывается о росте количества серверов, созданных для повседневного общения с друзьями. Также Discord стал одной из основных платформ для криптосообщества.
▪️ Инвестиции. За все время компания привлекла $1 млрд инвестиций. В 2021 году компания получила $500 млн по оценке в $15 млрд, основным инвестором раунда стали Dragoneer Investment Group. В 2022 году на фоне коррекции акции Discord торгуются на OTC-рынке на 32% дешевле. Весной платформа отклонила предложение о поглощении Microsoft по оценке в $10 млрд и теперь готовится к выходу на IPO, дата которого будет зависеть от состояния рынке.
Выводы
▪️ Discord — это отличная социальная платформа, которая стала лидеров в своем сегменте и сейчас старается выйти на новую аудиторию. Темпы роста количества пользователей показывают, что Джейсон Цитрон смог создать востребованный и качественный продукт.
▪️ Дальнейшее развитие бизнеса будет зависеть от того, какие еще способы монетизации найдет команда. Возможно, с расширением аудитории Discord сможет предложить другие платные функции.
▪️ Мы в SVCP вошли в Discord два года назад. В 2021 году доходность в моменте достигала 300%, сейчас мы имеем +159%. С учетом скорого IPO считаем покупку доли Discord отличной сделкой, которая принесет хорошую прибыть нашим инвесторам.
▪️ Аудитория. В первом квартале 2022 года MAU составила 183 млн пользователей. Всего в Discord зарегистрированы более 350 миллионов аккаунтов. Средний возраст пользователей — 25-34 (42%). Количество активных серверов на платформе составляет 6,7 млн.
▪️ Выручка. Discord планомерно наращивает выручку от подписки. В первом квартале компания отчиталась о $100 млн (+61%). Прогноз на весь 2022 — $525 млн (+70%). В динамике показатели впечатляют: выручка компании за 4 года выросла в 12 раз.
▪️ Направления для роста. Discord стремится выйти из ниши гейминга и стать универсальной платформой для общения. Например, Discord делают проекты со Spotify, чтобы привлечь молодую аудиторию, увлекающуюся музыкой. Компания отчитывается о росте количества серверов, созданных для повседневного общения с друзьями. Также Discord стал одной из основных платформ для криптосообщества.
▪️ Инвестиции. За все время компания привлекла $1 млрд инвестиций. В 2021 году компания получила $500 млн по оценке в $15 млрд, основным инвестором раунда стали Dragoneer Investment Group. В 2022 году на фоне коррекции акции Discord торгуются на OTC-рынке на 32% дешевле. Весной платформа отклонила предложение о поглощении Microsoft по оценке в $10 млрд и теперь готовится к выходу на IPO, дата которого будет зависеть от состояния рынке.
Выводы
▪️ Discord — это отличная социальная платформа, которая стала лидеров в своем сегменте и сейчас старается выйти на новую аудиторию. Темпы роста количества пользователей показывают, что Джейсон Цитрон смог создать востребованный и качественный продукт.
▪️ Дальнейшее развитие бизнеса будет зависеть от того, какие еще способы монетизации найдет команда. Возможно, с расширением аудитории Discord сможет предложить другие платные функции.
▪️ Мы в SVCP вошли в Discord два года назад. В 2021 году доходность в моменте достигала 300%, сейчас мы имеем +159%. С учетом скорого IPO считаем покупку доли Discord отличной сделкой, которая принесет хорошую прибыть нашим инвесторам.
Трудности перевода
За три с половиной года жизни в Штатах я на себе прочувствовал всю разницу ментальностей в американского и, скажем так, «русского мира».
▪️ Смех смехом, но русская прямота часто воспринимается англосаксами за грубость. А русские, напротив, не понимают, что когда им говорят «your English is so good», то имееют в виду: уровень английского у вас, конечно низкий, но вы молодец, что стараетесь, и нам приятно вас поддержать.
▪️ В быту это в принципе все неважно, но вот в бизнесе в глобальных компаниях — очень! Поэтому если вы делаете бизнес с «русскими корнями», то вам обязательно надо пристально следить за культурой коммуникаций, особенно между русскоговорящим ядром и английскими коллегами.
▪️ При разговорах с инвесторами это становится критично. Например, как не соглашается американский менеджер:
«Thank you for your suggestion, Mr. Ivan! This and this is a great idea, but I also suggest to look at this. I believe it can bring us better results because so and so». // «Спасибо за Ваше предложение, Иван! Это отличная идея, но я также предлагаю взглянуть на «это». Я считаю, что оно может принести нам лучшие результаты, потому что так и так».
Как не соглашается русский:
«No, You’re wrong! You must do like this!» // «Нет, ты неправ! Надо сделать так!»
▪️ Еще разница ментальностей видна на уровне воспрития действительности. Если у одних «есть трудности, но мы справимся, все будет супер!», то у других «есть трудности, но все будет становится только хуже, но мы выживем».
За три с половиной года жизни в Штатах я на себе прочувствовал всю разницу ментальностей в американского и, скажем так, «русского мира».
▪️ Смех смехом, но русская прямота часто воспринимается англосаксами за грубость. А русские, напротив, не понимают, что когда им говорят «your English is so good», то имееют в виду: уровень английского у вас, конечно низкий, но вы молодец, что стараетесь, и нам приятно вас поддержать.
▪️ В быту это в принципе все неважно, но вот в бизнесе в глобальных компаниях — очень! Поэтому если вы делаете бизнес с «русскими корнями», то вам обязательно надо пристально следить за культурой коммуникаций, особенно между русскоговорящим ядром и английскими коллегами.
▪️ При разговорах с инвесторами это становится критично. Например, как не соглашается американский менеджер:
«Thank you for your suggestion, Mr. Ivan! This and this is a great idea, but I also suggest to look at this. I believe it can bring us better results because so and so». // «Спасибо за Ваше предложение, Иван! Это отличная идея, но я также предлагаю взглянуть на «это». Я считаю, что оно может принести нам лучшие результаты, потому что так и так».
Как не соглашается русский:
«No, You’re wrong! You must do like this!» // «Нет, ты неправ! Надо сделать так!»
▪️ Еще разница ментальностей видна на уровне воспрития действительности. Если у одних «есть трудности, но мы справимся, все будет супер!», то у других «есть трудности, но все будет становится только хуже, но мы выживем».
🔥2👍1
Как мы инвестировали в Udemy и что получили в итоге. Спойлер: ничего хорошего
Всегда приятно рассказывать об удачных инвестициях и хвастаться кратной доходностью. Но все, кто хотя бы немного работал на рынке (и частном, и фондовом), знают, что не все сделки оказываются прибыльными. Мне кажется, что нужно честно говорить и о своих неудачах, потому что зачастую они оказываются поучительнее любых побед. Сегодня расскажу о том, как мы инвестировали в Udemy с доходностью -49%.
Как начиналась сделка
▪️ К покупке Udemy мы подошли в конце 2020 года. После начала пандемии индустрия онлайн-образования была на большом подъеме. Все летело вверх на фоне инфляции активов. Напечатанные, в рамках борьбы с последствиями коронавируса, деньги стимулировали двухкратный рост всех активов на фондовом и частном рынках.
▪️ Главными бенефициарами пандемии стали онлайн-сервисы. Когда мы все оказались запертыми в своих домах, они решали глобальные запросы всех людей. Udemy — не исключение. Квартальная выручка компании за три года выросла с $42 млн до $182 млн. Аудитория достигла 40 млн пользователей, а всего на платформе было опубликовано 155 000 видеокурсов.
▪️ Udemy раскрыли свою отчетность и она нам понравилась. Весной 2020 года еженедельная регистрация на курсы выросла на 425%. Общая выручка компании в 2020 году превысила $429 миллионов, а прогноз на 2021 был уже $500.
▪️ Они опережали своего главного конкурента Coursera, которая за 2020 год показала всего $330 млн и прогнозировала $400 на 2021. Coursera вышла на IPO в марте с оценкой $5,6 млрд. Udemy должна была показать лучшие результаты.
▪️ «Мы буквально заскочили с этой сделкой в “последний вагон”, успев взять небольшой блок размером $750 000 у одного из действующих акционеров компании в январе этого года по оценке ~ $3,7 млрд ($27 за акцию),» — пиcал я на VC в прошлом году. Казалось, нам остается только дождаться IPO и получить свои 60-70% доходности.
Всегда приятно рассказывать об удачных инвестициях и хвастаться кратной доходностью. Но все, кто хотя бы немного работал на рынке (и частном, и фондовом), знают, что не все сделки оказываются прибыльными. Мне кажется, что нужно честно говорить и о своих неудачах, потому что зачастую они оказываются поучительнее любых побед. Сегодня расскажу о том, как мы инвестировали в Udemy с доходностью -49%.
Как начиналась сделка
▪️ К покупке Udemy мы подошли в конце 2020 года. После начала пандемии индустрия онлайн-образования была на большом подъеме. Все летело вверх на фоне инфляции активов. Напечатанные, в рамках борьбы с последствиями коронавируса, деньги стимулировали двухкратный рост всех активов на фондовом и частном рынках.
▪️ Главными бенефициарами пандемии стали онлайн-сервисы. Когда мы все оказались запертыми в своих домах, они решали глобальные запросы всех людей. Udemy — не исключение. Квартальная выручка компании за три года выросла с $42 млн до $182 млн. Аудитория достигла 40 млн пользователей, а всего на платформе было опубликовано 155 000 видеокурсов.
▪️ Udemy раскрыли свою отчетность и она нам понравилась. Весной 2020 года еженедельная регистрация на курсы выросла на 425%. Общая выручка компании в 2020 году превысила $429 миллионов, а прогноз на 2021 был уже $500.
▪️ Они опережали своего главного конкурента Coursera, которая за 2020 год показала всего $330 млн и прогнозировала $400 на 2021. Coursera вышла на IPO в марте с оценкой $5,6 млрд. Udemy должна была показать лучшие результаты.
▪️ «Мы буквально заскочили с этой сделкой в “последний вагон”, успев взять небольшой блок размером $750 000 у одного из действующих акционеров компании в январе этого года по оценке ~ $3,7 млрд ($27 за акцию),» — пиcал я на VC в прошлом году. Казалось, нам остается только дождаться IPO и получить свои 60-70% доходности.
👍3