거의 정확하게 맞추신 김선우 위원님 보고서

제발요

컨콜 듣고있는데 숫자는 단 하나도 얘기 안해주는중 ㅅㅂ..

SK하이닉스의 이번 나스닥 ADR 상장은 단순 상장이 아니라 신주 발행을 동반한 공모(registered offering)였습니다 (7/10 거래 개시, 7/14 공모 종결, 오늘 7/29 신주 코스피 추가상장). 미국에서 등록 공모를 하면:

공모 전~진행 중: 증권법 Section 5의 "건 점핑(gun-jumping)" 규제 — 투자설명서(prospectus) 밖에서 시장을 자극할 수 있는 발언 금지
상장 후 25일: Rule 174(d)에 따라 거래소 상장 공모는 상장일로부터 25일간 투자설명서 교부 의무 기간이 이어지고, 이 기간에 투자설명서에 없는 중대한 새 정보(대규모 자사주 매입·특별배당 같은 주주환원 패키지가 대표적)를 발표하면 증권법상 책임(Section 12(a)(2), Rule 10b-5) 리스크가 생깁니다. 그래서 회사들은 이 기간에 입을 닫는 게 표준 관행입니다.
별도로 FINRA Rule 2241에 따라 주관사 애널리스트도 상장 후 일정 기간 리포트 발간이 제한됩니다.

컨콜에서 오피셜로 얘기해줬네요

ADR 관련 규제때문에 정확한 주주환원 일정/규모는 말할 수 없고, 조만간 공유하겠다

그래도 컨콜 종합적으로는 내용은 다 얘기해줬음

- 주주환원하겠다
- LTA 기본 5년인데, 케바케다
- 공급과잉은 없을듯
- HBM4 수율 이전 세대 근접
- 이미 발표된 투자 이외 추가 계획X (추가적 CAPEX 없다는건 FCF 상향이라 굿)
- ADR은 지금 2.5% 이상으로는 안되고, 늘릴 수는 있는데 지금은 아니다

근데 숫자가 하나도 없음 = 이게 좀 아쉽네요

이게 내 얘기였구나

용기낼 시점은 맞는데

- 이란의 지랄
- FOMC
- 마소/메타/애플/아마존 (애플은 사실 별 상관없을 것 같은데)
- 일본은행 금리결정

암초가 사방에 있다. 이 모든걸 감안해야되겠지만, 감안하기엔 너무나 무섭다

CXMT는 아주 잘 나가고 있습니다

중국 따거형들의 외국주식팔고 국내주식 사기!

역시 따거형들이야 운전 확실해

그저.. 환율이 올라서 비싸진 것이었구나

환율이 떨어지니까 같이 떨어져버리네 하하..

1. 만약 살거면 칼날 잡지말고 종가나 내일 아침에 사보는걸로
2. 저는 조금 샀음
3. 제가 채널에 얘기하는대로 하면 손해는 별로 안봄
4. 근데 제가 채널에 글쓰고 반대로하면 저는 보통 좆망함

솔직히 CXMT 이게 버블아닌가?

하이닉스 1분기
매출액 52조 5,763억원, 영업이익 37조 6,103억원

CXMT 1분기
매출액 11조 1,800억원, 순이익 5~6조

조금 사지말고 존나많이살껄

CXMT 현재 52.15위안 = 7.7USD

패가망신하고

따거들 돈 돌아오길 기다려야겠네요

[BNK투자증권] SK하이닉스 목표가 1,480,000원 하향

• 2Q26의 매출액과 영업이익이 각각 컨센서스를 5%, 6% 하회했습니다.
• 1Q26에서 칩당 원가 상승이 예상보다 높게 나타났습니다.
• 2Q26 DRAM 평균판매가격(ASP)의 상승폭이 제품 믹스의 영향으로 기대보다 낮았습니다.
• 4월 말 이후 NAND 현물가격이 하락세를 보이고 있으며, OECD 경기선행지수도 하락 전환했습니다.
• 하반기에는 수요 둔화가 지속될 것으로 보이며, 기업들의 경쟁적인 신증설로 공급과잉 우려가 커지고 있습니다.
💰 현재가 1,369,000원
🎯 목표가 1,480,000원
📈 상승여력 +8.1%

❓컨센서스: 증권사 애널리스트들의 실적 추정치 평균

🔗자세히 보기 💾반도체 📲앱 다운로드
#SK하이닉스

그래도 오르는구나... 시발
목표가 148만원은 시팔..

https://youtu.be/bDrHJugkpCQ?si=UptYqDKCewvGKc9x

#이세철 전무님
#메모리

1. 반도체 주가 급락은 펀더멘털 훼손이 아닌 과도한 쏠림과 마진콜이 겹친 '심리적 과매도' 구간임.
2. 중국 CXMT의 추격과 DUV 장비 국산화는 심리적 악재이나, 실질적 기술 격차(DRAM 5년)와 수율 문제를 고려하면 단기 판세 변화는 제한적임.
3. AI 효율화(경량 모델)는 '제본스의 역설'에 따라 토큰 단가를 낮춰 오히려 메모리 수요의 폭발적 증가와 에지(Edge) 기기 확산을 유도함.
4. 빅테크의 자체 칩(ASIC) 전환은 메모리 업체와의 '직거래'를 활성화하고 칩당 메모리 탑재량을 늘리는 구조적 기회 요인임.
5. 현재 밸류에이션(PER 3배 이하)은 역사적 저점이며, 향후 주주환원 강화 발표가 '이익 영속성'에 대한 시장의 의구심을 해소할 핵심 촉매가 될 전망임.

결국은 돈을 벌어도, 그 돈이 주주에게 돌아와야함
내일 삼성이 과연..?