WSJ 测算，截至9月30日的2026财年末，公众持有的联邦债务与GDP之比达100.03%，为二战结束以来首次突破三位数，正逼近1946年创下的历史峰值106%；

#ECB 欧洲央行存款便利利率维持2.5%，主要再融资利率与边际贷款利率分别维持2.65%、2.9%。

行长拉加德当日宣布：卸任。原定任期将于2027年10月结束，此次卸任时间较原定任期提前约8个月。

截至10月29日，上交所融资余额报12181.89亿元，较前一交易日减少121.19亿元；
深交所融资余额报11309.63亿元，较前一交易日减少139.89亿元；

两市合计23491.52亿元，较前一交易日减少261.08亿元。#融资融券

据链上数据和行业分析师称，周四，价值数十亿美元的加密货币从币安的钱包中被转出，这引发了该交易所可能遭遇大规模黑客攻击的猜测。币安随后承认存在“潜在的安全问题”。

#币安 在X发文表示，目前正进行安全检查、冻结资金，并与执法机关合作，在此期间暂停所有存储和提取功能。币安将承担所有损失。

09:05 台湾证交所加权股价指数下跌3%至44,966.82点。
09:11 韩国首尔综指日内跌幅扩大至5%。

09:25 创业板指开盘报2434.80点，跌3.29%。
09:25科创50开盘报1190.95点，跌3.02%。

#币安：估计总影响金额约为63亿美元。
用户资金是安全的。
安全事件可能涉及DevOps工程师的笔记本电脑。
攻击者获取了一个服务容器的访问权限。
攻击者提交了未经授权的提现交易。
漏洞导致攻击者得以访问服务容器。
将使用SAFU（安全资产基金）承担所有损失。
目前没有证据显示钱包私钥遭外泄。

前三季度个人消费贷款转让1256亿元，占比36.8%，仍是最大品类；但信用卡透支转让852亿元，占比25%，增速惊人。一季度信用卡透支转让占比还不到6%，到三季度已经飙到超过36%。换句话说，银行在短短两个季度里，把信用卡不良的处置优先级从“顺带处理”提到了“重点清仓”。

股份行是这轮转让的绝对主力，累计转让1263亿元，占比37%。平安银行以约493亿元位居首位，光大银行、交通银行、建设银行紧随其后。光大银行8月挂出的百亿级不良资产包中，明确标注“拥有大学文凭或更高学历的借款人比例很高”。
#消费 #社零 #银行 https://mp.weixin.qq.com/s/FyPAbmINsJt7H7z1aUWeeg

#BoJ 日本央行将政策利率维持在1.25%不变，符合市场预期。(投票8:1）

日本央行将每年出售ETF的规模从1月起调整为约8600亿日元。
日本央行：金融环境依然保持宽松。

创业板指早盘收报2487.91点，跌1.18%。

科创50早盘收报1206.66点，跌1.75%。

#台股 指数收低2.5%报45,211.83点。

截至10月29日，科创板ETF上市交易共134只，总规模近3400亿元，占沪市股票ETF总规模的21%，较2025年底提升超10个百分点。

在市场回调的背景下，#科创板 ETF 近三周累计净流入近500亿元，呈现出鲜明的“越跌越买”左侧布局特征，其中，#科创50 相关ETF净流入超380亿元。（证券时报）

日经225指数收跌2.1%，报63,290.11点。
日本东证指数收跌1%，报3,965.07点。#日股

韩国KOSPI指数收跌3.53%，报5728.04点。#韩股

科创50指数尾盘跌超5%。

DoubleLine资本创始人兼首席投资官Gundlach明确表示，基于其通胀模型，未来数月内美国CPI将以“4”开头，这一预测主要由能源价格大幅上涨驱动，预计这一局面将持续至少五个月，直至明年4月报告（5月公布）才可能因基数效应有所缓解。

WTI原油价格已超过100美元，布伦特原油亦然，而考虑到运输附加费等成本，实际等效油价已接近135美元/桶，远高于商品交易所显示的表面价格。

与此同时，他指出AI及相关企业的大规模债券发行正遭遇市场冷遇，评级机构给出的投资级评级与市场实际定价之间出现严重背离，这一现象令他联想到2006至2007年次贷危机前夕ABX指数的走势。

在市场策略上，Gundlach维持此前立场：30%股票（偏好等权重标普500）、30%债券（哑铃策略）、20%大宗商品、20%现金类资产，并强调不看好市值加权标普500，因其过度集中于AI"爆炸半径"核心区域。#AI泡沫

Timiraos在10月29日的文章中指出，长久以来，市场普遍认为AI产业财大气粗，对利率变化免疫，但沃什明确打破了这一假设，指出借贷成本的上升正在切实影响科技领域的扩张步伐。

文章称，沃什在发布会上同时抛出了两个方向相反的判断——一方面，他认为高利率正在逐步渗透进AI投资热潮，利率会钻进每一道缝隙；
另一方面，他又强调经济增长正在向AI以外的领域扩散。这两个判断看似矛盾，却共同构成了美联储当前货币政策路径上最棘手的“双向难题”。

##大宗期货 沪银主力合约跌超6%，铂、沪锡跌超5%，多晶硅、钯跌超3%。

苹果涨超6%，鸡蛋、沥青涨超3%。

上证指数收报3599.02点，跌1.44%。YTD -9.32%
深证成指收报10833.78点，跌2.73%。YTD -19.90%
创业板指收报2413.63点，跌4.13%。YTD -24.65%

沪深300收报3985.50点，跌1.39%。YTD -13.92%
科创50收报1160.84点，跌5.48%。YTD -13.64%
中证500收报6266.19点，跌2.91%。YTD -16.07%
中证1000收报6161.23点，跌3.41%。YTD -18.88%

三市超4600股飘绿，今日成交1.69万亿。

白酒、CRO/CMO、航运、航运港口、食品饮料行业、银行等行业以及概念涨幅居前；

证券IT、短剧、CPO、影视院线、文化传媒、通信等行业以及概念跌幅居前。#A股

瑞银：从估值与情绪指标来看，KOSPI当前以1.1倍NTM市净率交易，与历史均值基本持平，股息收益率达2.7%（处于历史均值正一个标准差），提供一定估值支撑。剔除三星电子和SK海力士后，KOSPI的NTM市净率仅为0.9倍（负0.6个标准差），NTM市盈率为6.6倍（负2.6个标准差），估值已处于历史偏低水平。

预测2026年 #韩股 KOSPI每股盈利增速为+258%（市场共识为+278%），2027年为+33%（市场共识为+38%），其预测已将汇率压力纳入考量，较市场共识更为保守。

野村分析师McElligott引用数据说明："一年前的2025年第二季度，每花费1美元的算力/基础设施支出，Anthropic能产生0.57美元的营收……而根据S-1，2026年第二季度，每花费1美元的算力/基础设施支出，已能产生2.08美元的营收。"

下一个关键节点是下周公布的10月ARR更新数据，他将基准预期设在约780亿美元，并指出"若该数字能指向年底约1000亿美元的预期，后续的良性经济传导效应将随之而来"。

高盛衍生品交易台：尽管对冲基金和做多机构在近期抛售了近200亿美元的科技、媒体和电信（TMT）股票，逼近7月份的抛售规模，但大型科技股的期权定价却异常便宜。据高盛数据，大型科技股的隐含波动率相对于整体科技板块处于过去四年来的第15百分位。

要确认市场真正触底并迎来反弹，必须满足三个苛刻条件：
- 债券市场波动率必须下降、
- 美国中期选举的不确定性必须消除，
- 以及AI资本支出必须在企业盈利中得到回报。

总体而言，华尔街机构当前通过封顶、敲出和价差结构来“租用”上涨空间，并配以回溯看跌期权，本质上是在为短期的技术性反弹定价，而非押注新一轮牛市的开启。市场的系统性风险依然存在，而纳斯达克创纪录的多头仓位仍是悬在市场上方的主要隐患。