Forwarded from 퀄리티기업연구소
AI 전력·에너지 주식 — NTM 매출 성장률 기준
AI 인프라 확장의 진짜 병목은 전력이다.
$WYFI — WhiteFiber | +76.6%
$CRBS와 수십억 달러 규모 파트너십 체결
수직 통합형 AI 인프라 퓨어플레이 (Bit Digital 스핀오프).
노스캐롤라이나 NC-1 캠퍼스, Duke Energy와 99MW 공급 계약 체결 (200MW까지 확장 가능).
Nscale과 40MW 규모 10년·$8억 6,500만 코로케이션 계약 체결.
매출총이익률 88.6%. 가장 깔끔한 소형주 네오클라우드.
$SMR — NuScale Power | +66.4%
미국 내 NRC 인증을 받은 유일한 SMR 설계.
모듈당 77MWe 발전, 플랜트당 최대 924MWe까지 확장 가능.
독점 파트너 ENTRA1은 TVA의 6GW 프로그램에 참여 중.
AI를 위한 장기·무탄소·기저부하 플레이.
$BE — Bloom Energy | +61.6%
고체산화물 연료전지 = 계통 대기 없이 현장·배후미터 전력 공급.
2026년 1분기 매출 전년 대비 +130%, $7억 5,100만 달성.
2026년 가이던스 $34억~$38억.
오라클 Project Jupiter 단독으로 최대 2.8GW 계약.
하이퍼스케일러 대상 "전력 공급 속도" 면에서 가장 빠른 솔루션.
$APLD — Applied Digital | +59.2%
하이퍼스케일러 테넌트 3사, Polaris Forge 1·2 및 Delta Forge 1 기준 계약 임대 매출 $230억 이상.
Delta Forge 1에서 투자등급 하이퍼스케일러와 15년·$75억 규모 임대 계약 체결.
클라우드 사업부(ChronoScale) 분사 후 순수 AI 팩토리 임대 사업자로 전환.
$SEI — Solaris Energy Infrastructure | +57.5%
AI 데이터센터 전용 배후미터·오프그리드 서비스형 전력(Power-as-a-Service).
계약 발전용량 3.1GW.
Stateline JV (900MW) + Hatchbo (500MW+) + 신규 600MW 투자등급 하이퍼스케일러 계약 체결.
전력 솔루션 부문이 세그먼트 EBITDA의 이미 76%, 향후 90%+ 전망.
$AMSC — American Superconductor | +34.5%
계통 안정화 플레이. HTS 와이어 + 전력 조정 시스템이 변전소를 연결하고 전압을 안정화 — AI로 인한 계통 부하 급증에 정확히 대응.
마이크로소프트, 랙 직접 연결 "무손실" 전력 공급을 위한 HTS 라인 파일럿 진행 중.
잉여현금흐름(FCF) 흑자, 5년간 +200% 성장.
$TLN — Talen Energy | +30.2%
Susquehanna 원전 → AWS와 2042년까지 1.92GW PPA 체결 ($180억 규모).
2.45GW 가스 발전 설비 자금 조달을 위한 $40억 채권 발행 완료.
Amazon과 SMR 공동 배치 검토 중.
무탄소·상시 가동 AI 기저부하 측면에서 가장 유리한 포지션의 IPP.
$VRT — Vertiv | +29.8%
냉각·전력 인프라 핵심 픽앤셔블. 수주잔고 $150억 이상 (전년 대비 +80%).
NVIDIA와 GB200/Rubin 대응 액냉 레퍼런스 아키텍처 공동 개발.
2026년 가이던스: 매출 $135억~$140억, EPS 성장률 +50%.
$PSIX — Power Solutions International | +29.2%
데이터센터 주전력·백업용 천연가스·디젤 발전기 공급사.
전체 매출의 79%가 데이터센터에서 발생.
엔클로저 생산 수직 통합을 위해 MTL Manufacturing 인수 완료.
Weichai Power 지원을 받는 기업.
AI 인프라 확장의 진짜 병목은 전력이다.
$WYFI — WhiteFiber | +76.6%
$CRBS와 수십억 달러 규모 파트너십 체결
수직 통합형 AI 인프라 퓨어플레이 (Bit Digital 스핀오프).
노스캐롤라이나 NC-1 캠퍼스, Duke Energy와 99MW 공급 계약 체결 (200MW까지 확장 가능).
Nscale과 40MW 규모 10년·$8억 6,500만 코로케이션 계약 체결.
매출총이익률 88.6%. 가장 깔끔한 소형주 네오클라우드.
$SMR — NuScale Power | +66.4%
미국 내 NRC 인증을 받은 유일한 SMR 설계.
모듈당 77MWe 발전, 플랜트당 최대 924MWe까지 확장 가능.
독점 파트너 ENTRA1은 TVA의 6GW 프로그램에 참여 중.
AI를 위한 장기·무탄소·기저부하 플레이.
$BE — Bloom Energy | +61.6%
고체산화물 연료전지 = 계통 대기 없이 현장·배후미터 전력 공급.
2026년 1분기 매출 전년 대비 +130%, $7억 5,100만 달성.
2026년 가이던스 $34억~$38억.
오라클 Project Jupiter 단독으로 최대 2.8GW 계약.
하이퍼스케일러 대상 "전력 공급 속도" 면에서 가장 빠른 솔루션.
$APLD — Applied Digital | +59.2%
하이퍼스케일러 테넌트 3사, Polaris Forge 1·2 및 Delta Forge 1 기준 계약 임대 매출 $230억 이상.
Delta Forge 1에서 투자등급 하이퍼스케일러와 15년·$75억 규모 임대 계약 체결.
클라우드 사업부(ChronoScale) 분사 후 순수 AI 팩토리 임대 사업자로 전환.
$SEI — Solaris Energy Infrastructure | +57.5%
AI 데이터센터 전용 배후미터·오프그리드 서비스형 전력(Power-as-a-Service).
계약 발전용량 3.1GW.
Stateline JV (900MW) + Hatchbo (500MW+) + 신규 600MW 투자등급 하이퍼스케일러 계약 체결.
전력 솔루션 부문이 세그먼트 EBITDA의 이미 76%, 향후 90%+ 전망.
$AMSC — American Superconductor | +34.5%
계통 안정화 플레이. HTS 와이어 + 전력 조정 시스템이 변전소를 연결하고 전압을 안정화 — AI로 인한 계통 부하 급증에 정확히 대응.
마이크로소프트, 랙 직접 연결 "무손실" 전력 공급을 위한 HTS 라인 파일럿 진행 중.
잉여현금흐름(FCF) 흑자, 5년간 +200% 성장.
$TLN — Talen Energy | +30.2%
Susquehanna 원전 → AWS와 2042년까지 1.92GW PPA 체결 ($180억 규모).
2.45GW 가스 발전 설비 자금 조달을 위한 $40억 채권 발행 완료.
Amazon과 SMR 공동 배치 검토 중.
무탄소·상시 가동 AI 기저부하 측면에서 가장 유리한 포지션의 IPP.
$VRT — Vertiv | +29.8%
냉각·전력 인프라 핵심 픽앤셔블. 수주잔고 $150억 이상 (전년 대비 +80%).
NVIDIA와 GB200/Rubin 대응 액냉 레퍼런스 아키텍처 공동 개발.
2026년 가이던스: 매출 $135억~$140억, EPS 성장률 +50%.
$PSIX — Power Solutions International | +29.2%
데이터센터 주전력·백업용 천연가스·디젤 발전기 공급사.
전체 매출의 79%가 데이터센터에서 발생.
엔클로저 생산 수직 통합을 위해 MTL Manufacturing 인수 완료.
Weichai Power 지원을 받는 기업.
❤10👍4
Forwarded from 잠실개미&10X’s N.E.R.D.S
VERA RUBIN이 가지고올 파운드리 낙수효과
https://amplified-monday-6a4.notion.site/Foundry-2026-05-15-3619d0e7b2ed814ab92cd3971c7ae9ff
https://amplified-monday-6a4.notion.site/Foundry-2026-05-15-3619d0e7b2ed814ab92cd3971c7ae9ff
amplified-monday-6a4 on Notion
하나 | 반도체 - 메기남 등장 (Foundry) (2026-05-15) | 작성자 : 잠실개미 | Notion
하나증권 김록호 (2026-05-15) | 투자의견 Overweight | AI발 LPDDR 수요 폭증과 파운드리 3강 동시 CAPEX 확대로 국내 메모리·소부장의 멀티플 레벨업이 진행 중. 삼성전자·SK하이닉스·피에스케이·피에스케이홀딩스 목표주가 일괄 상향.
❤8
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
AI, 모멘텀, 그리고 하나의 거대한 트레이드 (GS)
1. 시장 현황: AI 중심의 극단적 쏠림
• S&P 500 YTD +10%, 이 중 TMT(IT·통신서비스·AMZN·TSLA)가 수익의 85% 차지
• 기술주 제외 S&P 500은 YTD 고작 +3%
• NVDA 단독으로 S&P 500 전체 YTD 수익의 20% 기여 (시가총액 비중 9%)
• 지수는 최근 1개월간 14번 신고가 경신했으나, 중간값 종목은 52주 고점 대비 -13%
• 시장 폭(breadth) 수십 년래 최저 수준으로 축소
2. 모멘텀 팩터: 기록적 급등
• 최근 3개월 모멘텀 팩터 +25%, 역대 가장 가파른 상승 중 하나. YTD 기준 모멘텀 팩터 +34%
• 헤지펀드 모멘텀 관련 총 레버리지·순 익스포저 5년래 최고
• 모멘텀 Long : 반도체·테크 하드웨어·자본재(AI 인프라)·에너지·운송
• 모멘텀 Short : AI disruption 우려를 받는 소프트웨어·상업서비스
• 모멘텀과 GS AI 바스켓 페어가 사실상 동조화
3. 과거 유사 사례와 시사점
• 1980년 이후 3개월 모멘텀 +20% 이상 사례 11건 분석
• 이후 평균 1개월은 추가 +6% 상승 후 2~3개월 내 반전
• S&P 500이 고점 근처일 때 모멘텀 급등 → 이후 수익률 부진 경향
• 해당 사례: 1998년 중반, 1999년 말, 2015년 중반, 2021년 말
• 향후 모멘텀 방향은 AI 투자 전망 및 거시경제 여건이 결정
4. 이익 전망: AI·에너지가 상향 주도
• S&P 500 2026·2027년 EPS 컨센서스 각각 YTD +8% 상향
• 상향 조정의 대부분은 AI 인프라 기업 및 에너지 기업에 집중
• AI 인프라·에너지 제외 시 2027년 EPS 추정치는 YTD 보합
• 최근 1개월 EPS 수정 폭(revision breadth)은 전 섹터에서 플러스
• 이익 상향 폭이 큰 섹터·종목이 전반적으로 수익률 아웃퍼폼
1. 시장 현황: AI 중심의 극단적 쏠림
• S&P 500 YTD +10%, 이 중 TMT(IT·통신서비스·AMZN·TSLA)가 수익의 85% 차지
• 기술주 제외 S&P 500은 YTD 고작 +3%
• NVDA 단독으로 S&P 500 전체 YTD 수익의 20% 기여 (시가총액 비중 9%)
• 지수는 최근 1개월간 14번 신고가 경신했으나, 중간값 종목은 52주 고점 대비 -13%
• 시장 폭(breadth) 수십 년래 최저 수준으로 축소
2. 모멘텀 팩터: 기록적 급등
• 최근 3개월 모멘텀 팩터 +25%, 역대 가장 가파른 상승 중 하나. YTD 기준 모멘텀 팩터 +34%
• 헤지펀드 모멘텀 관련 총 레버리지·순 익스포저 5년래 최고
• 모멘텀 Long : 반도체·테크 하드웨어·자본재(AI 인프라)·에너지·운송
• 모멘텀 Short : AI disruption 우려를 받는 소프트웨어·상업서비스
• 모멘텀과 GS AI 바스켓 페어가 사실상 동조화
3. 과거 유사 사례와 시사점
• 1980년 이후 3개월 모멘텀 +20% 이상 사례 11건 분석
• 이후 평균 1개월은 추가 +6% 상승 후 2~3개월 내 반전
• S&P 500이 고점 근처일 때 모멘텀 급등 → 이후 수익률 부진 경향
• 해당 사례: 1998년 중반, 1999년 말, 2015년 중반, 2021년 말
• 향후 모멘텀 방향은 AI 투자 전망 및 거시경제 여건이 결정
4. 이익 전망: AI·에너지가 상향 주도
• S&P 500 2026·2027년 EPS 컨센서스 각각 YTD +8% 상향
• 상향 조정의 대부분은 AI 인프라 기업 및 에너지 기업에 집중
• AI 인프라·에너지 제외 시 2027년 EPS 추정치는 YTD 보합
• 최근 1개월 EPS 수정 폭(revision breadth)은 전 섹터에서 플러스
• 이익 상향 폭이 큰 섹터·종목이 전반적으로 수익률 아웃퍼폼
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Forwarded from 해랑달‘s Takes & Notes
이렇게 3개의 리포트를 순서대로 읽으면 제가 반년동안 하고 싶었던 이야기를 한 눈에 이해할 수 있음. 개별 종목은 뭐 알아서 잘 찾으실 것 같고 지금 세상이 어떻게 돌아가고 있는지를 공부할 수 있음
1편 AI 데이터센터의 구조
https://newmoneymoves.io/perspectives/report-ai-datacenter-fundamentals-2026-05
2편 AI agent를 어떻게 바라봐야하는가
https://newmoneymoves.io/perspectives/report-agentic-penetration-reverse-2026-05
3편 AI 데이터센터 도대체 누가 얼만큼 수혜인가
https://newmoneymoves.io/perspectives/report-ai-datacenter-bom-reach-2026-05
오늘 카페가서 봉지형님이랑 낭랑화님이랑 이야기 나누면서 정리할 내용들이 많이 생겼는데 전 개인적으로 정말 큰 기회가 오고 있다고 생각함. 주식을 떠나서 모든 비즈니스들이 재정립되는 시기가 온다고 봄
인프라 비용 + 인건비 등으로 진입 장벽을 가지고 있었던 사업들이 전부 무한 경쟁 시대에 들어가게 될 가능성이 높아짐. 특히 금융, 법률 , 의료 등등 고마진 비즈니스들 자세한 생각은 나중에 노트로~
1편 AI 데이터센터의 구조
https://newmoneymoves.io/perspectives/report-ai-datacenter-fundamentals-2026-05
2편 AI agent를 어떻게 바라봐야하는가
https://newmoneymoves.io/perspectives/report-agentic-penetration-reverse-2026-05
3편 AI 데이터센터 도대체 누가 얼만큼 수혜인가
https://newmoneymoves.io/perspectives/report-ai-datacenter-bom-reach-2026-05
오늘 카페가서 봉지형님이랑 낭랑화님이랑 이야기 나누면서 정리할 내용들이 많이 생겼는데 전 개인적으로 정말 큰 기회가 오고 있다고 생각함. 주식을 떠나서 모든 비즈니스들이 재정립되는 시기가 온다고 봄
인프라 비용 + 인건비 등으로 진입 장벽을 가지고 있었던 사업들이 전부 무한 경쟁 시대에 들어가게 될 가능성이 높아짐. 특히 금융, 법률 , 의료 등등 고마진 비즈니스들 자세한 생각은 나중에 노트로~
뉴머니무브스
AI 데이터센터 훈련·추론 분리 | 리서치 리포트 | 뉴머니무브스
AI 데이터센터는 훈련용 거대 캠퍼스와 추론용 분산 시설로 분리됐고, 추론 비중이 2023년 33%에서 2026년 55%를 넘는 동안 두 갈래의 투자가 함께 늘었다. McKinsey는 2030년 추론 비중을 70~80%로 전망한다. 분리는 위치·전력 밀도·네트워크·부품 모두에서 일...
❤27💯3