Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
AI, 모멘텀, 그리고 하나의 거대한 트레이드 (GS)
1. 시장 현황: AI 중심의 극단적 쏠림
• S&P 500 YTD +10%, 이 중 TMT(IT·통신서비스·AMZN·TSLA)가 수익의 85% 차지
• 기술주 제외 S&P 500은 YTD 고작 +3%
• NVDA 단독으로 S&P 500 전체 YTD 수익의 20% 기여 (시가총액 비중 9%)
• 지수는 최근 1개월간 14번 신고가 경신했으나, 중간값 종목은 52주 고점 대비 -13%
• 시장 폭(breadth) 수십 년래 최저 수준으로 축소
2. 모멘텀 팩터: 기록적 급등
• 최근 3개월 모멘텀 팩터 +25%, 역대 가장 가파른 상승 중 하나. YTD 기준 모멘텀 팩터 +34%
• 헤지펀드 모멘텀 관련 총 레버리지·순 익스포저 5년래 최고
• 모멘텀 Long : 반도체·테크 하드웨어·자본재(AI 인프라)·에너지·운송
• 모멘텀 Short : AI disruption 우려를 받는 소프트웨어·상업서비스
• 모멘텀과 GS AI 바스켓 페어가 사실상 동조화
3. 과거 유사 사례와 시사점
• 1980년 이후 3개월 모멘텀 +20% 이상 사례 11건 분석
• 이후 평균 1개월은 추가 +6% 상승 후 2~3개월 내 반전
• S&P 500이 고점 근처일 때 모멘텀 급등 → 이후 수익률 부진 경향
• 해당 사례: 1998년 중반, 1999년 말, 2015년 중반, 2021년 말
• 향후 모멘텀 방향은 AI 투자 전망 및 거시경제 여건이 결정
4. 이익 전망: AI·에너지가 상향 주도
• S&P 500 2026·2027년 EPS 컨센서스 각각 YTD +8% 상향
• 상향 조정의 대부분은 AI 인프라 기업 및 에너지 기업에 집중
• AI 인프라·에너지 제외 시 2027년 EPS 추정치는 YTD 보합
• 최근 1개월 EPS 수정 폭(revision breadth)은 전 섹터에서 플러스
• 이익 상향 폭이 큰 섹터·종목이 전반적으로 수익률 아웃퍼폼
1. 시장 현황: AI 중심의 극단적 쏠림
• S&P 500 YTD +10%, 이 중 TMT(IT·통신서비스·AMZN·TSLA)가 수익의 85% 차지
• 기술주 제외 S&P 500은 YTD 고작 +3%
• NVDA 단독으로 S&P 500 전체 YTD 수익의 20% 기여 (시가총액 비중 9%)
• 지수는 최근 1개월간 14번 신고가 경신했으나, 중간값 종목은 52주 고점 대비 -13%
• 시장 폭(breadth) 수십 년래 최저 수준으로 축소
2. 모멘텀 팩터: 기록적 급등
• 최근 3개월 모멘텀 팩터 +25%, 역대 가장 가파른 상승 중 하나. YTD 기준 모멘텀 팩터 +34%
• 헤지펀드 모멘텀 관련 총 레버리지·순 익스포저 5년래 최고
• 모멘텀 Long : 반도체·테크 하드웨어·자본재(AI 인프라)·에너지·운송
• 모멘텀 Short : AI disruption 우려를 받는 소프트웨어·상업서비스
• 모멘텀과 GS AI 바스켓 페어가 사실상 동조화
3. 과거 유사 사례와 시사점
• 1980년 이후 3개월 모멘텀 +20% 이상 사례 11건 분석
• 이후 평균 1개월은 추가 +6% 상승 후 2~3개월 내 반전
• S&P 500이 고점 근처일 때 모멘텀 급등 → 이후 수익률 부진 경향
• 해당 사례: 1998년 중반, 1999년 말, 2015년 중반, 2021년 말
• 향후 모멘텀 방향은 AI 투자 전망 및 거시경제 여건이 결정
4. 이익 전망: AI·에너지가 상향 주도
• S&P 500 2026·2027년 EPS 컨센서스 각각 YTD +8% 상향
• 상향 조정의 대부분은 AI 인프라 기업 및 에너지 기업에 집중
• AI 인프라·에너지 제외 시 2027년 EPS 추정치는 YTD 보합
• 최근 1개월 EPS 수정 폭(revision breadth)은 전 섹터에서 플러스
• 이익 상향 폭이 큰 섹터·종목이 전반적으로 수익률 아웃퍼폼
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Forwarded from 해랑달‘s Takes & Notes
이렇게 3개의 리포트를 순서대로 읽으면 제가 반년동안 하고 싶었던 이야기를 한 눈에 이해할 수 있음. 개별 종목은 뭐 알아서 잘 찾으실 것 같고 지금 세상이 어떻게 돌아가고 있는지를 공부할 수 있음
1편 AI 데이터센터의 구조
https://newmoneymoves.io/perspectives/report-ai-datacenter-fundamentals-2026-05
2편 AI agent를 어떻게 바라봐야하는가
https://newmoneymoves.io/perspectives/report-agentic-penetration-reverse-2026-05
3편 AI 데이터센터 도대체 누가 얼만큼 수혜인가
https://newmoneymoves.io/perspectives/report-ai-datacenter-bom-reach-2026-05
오늘 카페가서 봉지형님이랑 낭랑화님이랑 이야기 나누면서 정리할 내용들이 많이 생겼는데 전 개인적으로 정말 큰 기회가 오고 있다고 생각함. 주식을 떠나서 모든 비즈니스들이 재정립되는 시기가 온다고 봄
인프라 비용 + 인건비 등으로 진입 장벽을 가지고 있었던 사업들이 전부 무한 경쟁 시대에 들어가게 될 가능성이 높아짐. 특히 금융, 법률 , 의료 등등 고마진 비즈니스들 자세한 생각은 나중에 노트로~
1편 AI 데이터센터의 구조
https://newmoneymoves.io/perspectives/report-ai-datacenter-fundamentals-2026-05
2편 AI agent를 어떻게 바라봐야하는가
https://newmoneymoves.io/perspectives/report-agentic-penetration-reverse-2026-05
3편 AI 데이터센터 도대체 누가 얼만큼 수혜인가
https://newmoneymoves.io/perspectives/report-ai-datacenter-bom-reach-2026-05
오늘 카페가서 봉지형님이랑 낭랑화님이랑 이야기 나누면서 정리할 내용들이 많이 생겼는데 전 개인적으로 정말 큰 기회가 오고 있다고 생각함. 주식을 떠나서 모든 비즈니스들이 재정립되는 시기가 온다고 봄
인프라 비용 + 인건비 등으로 진입 장벽을 가지고 있었던 사업들이 전부 무한 경쟁 시대에 들어가게 될 가능성이 높아짐. 특히 금융, 법률 , 의료 등등 고마진 비즈니스들 자세한 생각은 나중에 노트로~
뉴머니무브스
AI 데이터센터 훈련·추론 분리 | 리서치 리포트 | 뉴머니무브스
AI 데이터센터는 훈련용 거대 캠퍼스와 추론용 분산 시설로 분리됐고, 추론 비중이 2023년 33%에서 2026년 55%를 넘는 동안 두 갈래의 투자가 함께 늘었다. McKinsey는 2030년 추론 비중을 70~80%로 전망한다. 분리는 위치·전력 밀도·네트워크·부품 모두에서 일...
❤27💯3
Forwarded from 김찰저의 관심과 생각 저장소
LS
-현재 동사 시가총액은 14.7조원이다. 이 중 LS Electric 지분가치 9.4조원(지분율 48.5%, 할인율 50.0%)을 제외하면, 현재 시가총액에 내재된 LS전선과 LS MnM의 합산 가치는 5.3조원에 불과하다.
-특히 LS전선은 전세계적인 인터커넥터 확대 국면에서 핵심 설비인 대형(18,000GT급) CLV를 확보, 공급자 우위의 수주 경쟁력을 확보하여 병목과 해자를 동시에 보유한 글로벌 전선 업체(Cable Titans 참고)로, 현저한 저평가 구간이라고 판단한다.
(26.05.18 메리츠)
-현재 동사 시가총액은 14.7조원이다. 이 중 LS Electric 지분가치 9.4조원(지분율 48.5%, 할인율 50.0%)을 제외하면, 현재 시가총액에 내재된 LS전선과 LS MnM의 합산 가치는 5.3조원에 불과하다.
-특히 LS전선은 전세계적인 인터커넥터 확대 국면에서 핵심 설비인 대형(18,000GT급) CLV를 확보, 공급자 우위의 수주 경쟁력을 확보하여 병목과 해자를 동시에 보유한 글로벌 전선 업체(Cable Titans 참고)로, 현저한 저평가 구간이라고 판단한다.
(26.05.18 메리츠)
❤14
Forwarded from 돌찬 빠따봇
🚨 13F Update — Situational Awareness LP
Q4 2025 → Q1 2026
AUM: $5.52B → $13.68B
Net: +$8.16B / +147.9%
Holdings: 29 → 42
Filed: 2026-05-15 18:33:35 UTC
📈 Top % Increases
1. CLEANSPARK INC: +648.4% / +$87.9M
1.64M → 12.28M
2. BITFARMS LTD: +188.2% / +$22.5M
6.90M → 19.88M
3. BITDEER TECHNOLOGIES GROUP: +92.4% / +$9.7M
1.79M → 3.44M
4. RIOT PLATFORMS INC: +86.5% / +$64.0M
6.17M → 11.50M
5. IREN LIMITED: +34.5% / +$72.4M
8.70M → 11.70M
💵 Top $ Increases
1. SANDISK CORP: +$474.1M
2. COREWEAVE INC: +$119.3M
3. CLEANSPARK INC: +$87.9M
4. IREN LIMITED: +$72.4M
5. RIOT PLATFORMS INC: +$64.0M
🆕 New Positions
1. VANECK ETF TRUST PUT: $2.04B
2. NVIDIA CORPORATION PUT: $1.57B
3. ORACLE CORP PUT: $1.07B
4. BROADCOM INC PUT: $1.01B
5. ADVANCED MICRO DEVICES INC PUT: $969.2M
❌ Exits
1. INTEL CORP CALL: $746.8M
2. LUMENTUM HLDGS INC: $478.6M
3. CIPHER MINING INC: $154.5M
4. EQT CORP: $133.0M
5. COHERENT CORP: $88.6M
📄 SEC: Q1 2026 holdings · Q4 2025 holdings
Q4 2025 → Q1 2026
AUM: $5.52B → $13.68B
Net: +$8.16B / +147.9%
Holdings: 29 → 42
Filed: 2026-05-15 18:33:35 UTC
📈 Top % Increases
1. CLEANSPARK INC: +648.4% / +$87.9M
1.64M → 12.28M
2. BITFARMS LTD: +188.2% / +$22.5M
6.90M → 19.88M
3. BITDEER TECHNOLOGIES GROUP: +92.4% / +$9.7M
1.79M → 3.44M
4. RIOT PLATFORMS INC: +86.5% / +$64.0M
6.17M → 11.50M
5. IREN LIMITED: +34.5% / +$72.4M
8.70M → 11.70M
💵 Top $ Increases
1. SANDISK CORP: +$474.1M
2. COREWEAVE INC: +$119.3M
3. CLEANSPARK INC: +$87.9M
4. IREN LIMITED: +$72.4M
5. RIOT PLATFORMS INC: +$64.0M
🆕 New Positions
1. VANECK ETF TRUST PUT: $2.04B
2. NVIDIA CORPORATION PUT: $1.57B
3. ORACLE CORP PUT: $1.07B
4. BROADCOM INC PUT: $1.01B
5. ADVANCED MICRO DEVICES INC PUT: $969.2M
❌ Exits
1. INTEL CORP CALL: $746.8M
2. LUMENTUM HLDGS INC: $478.6M
3. CIPHER MINING INC: $154.5M
4. EQT CORP: $133.0M
5. COHERENT CORP: $88.6M
📄 SEC: Q1 2026 holdings · Q4 2025 holdings
❤3
미국이 새로운 문서에서 이란의 석유 제재 해제를 수용했습니다
협상팀과 가까운 한 소식통이 테스님에 말하길, 미국은 이전 문서들과 달리 새로운 문서에서 협상 기간 동안 이란의 석유 제재를 일시 중단(Wave)하는 것을 수용했다고 합니다.
제재를 일시 중단한다는 것은 제재의 임시 해제를 의미합니다.
이란은 모든 제재 해제가 미국의 의무에 포함되어야 한다고 강조하고 있습니다. 그러나 미국은 최종 합의 시점까지 OFAC 제재 해제를 제안했습니다.
협상팀과 가까운 한 소식통이 테스님에 말하길, 미국은 이전 문서들과 달리 새로운 문서에서 협상 기간 동안 이란의 석유 제재를 일시 중단(Wave)하는 것을 수용했다고 합니다.
제재를 일시 중단한다는 것은 제재의 임시 해제를 의미합니다.
이란은 모든 제재 해제가 미국의 의무에 포함되어야 한다고 강조하고 있습니다. 그러나 미국은 최종 합의 시점까지 OFAC 제재 해제를 제안했습니다.
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https://www.youtube.com/watch?v=Mn0DaRrzh90
클레이 혁명수비대 대장
클레이 혁명수비대 대장
YouTube
SNS에서도 인기 폭발? 삼성전자에서 만난 금손, 클레이 아티스트 | 삼중생활 EP.6 | 삼성전자 브이로그
출근하면 반도체 일타강사! 📘
퇴근하면 클레이 아티스트?! 🦄
취미로 시작한 클레이아트가 이 정도라니... w(°ｏ°)w
삼성전자 반도체 손재주왕 승호님!
저도 클레이아트 교육해 주시면 안 될까요? 🤓
※삼중생활은 삼성전자 반도체 임직원의 업무 외의 활동을 담은 브이로그입니다👀
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00:41 오늘의 주인공
01:11 본캐 업무 설명
01:38…
퇴근하면 클레이 아티스트?! 🦄
취미로 시작한 클레이아트가 이 정도라니... w(°ｏ°)w
삼성전자 반도체 손재주왕 승호님!
저도 클레이아트 교육해 주시면 안 될까요? 🤓
※삼중생활은 삼성전자 반도체 임직원의 업무 외의 활동을 담은 브이로그입니다👀
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01:11 본캐 업무 설명
01:38…
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