💼 Подборка самых интересных публикаций по теме «Страховые, управляющие и инвестиционные компании» от младшего директора по страховым и инвестиционным рейтингам «Эксперт РА» Анастасии Шкребы. 

Must read 👇

📄 Минфин предложил распространить льготы на десятилетние договоры ДСЖ
🔴 Минфин работает над законопроектом о страховании средств в ДСЖ, который будет действовать аналогично программе долгосрочных сбережений. Ожидается, что инициатива в случае одобрения вступит в силу с 1 января 2027 года.
 
📄 РНПК обновляет подходы к перестрахованию крупных объектов в 2025 г.
🔴 Это вызвано ростом частоты и тяжести наступления крупных убытков, особенно в категории свыше 5 млрд рублей, что связано с уходом зарубежных поставщиков, дефицитом запчастей и сложностями с ремонтом оборудования, изменением логистических цепочек, появлением военной составляющей в риске «терроризм».

📄 Клиники анонсировали рост тарифов на медуслуги по корпоративным ДМС в 2025 году
🔴 Страховщики предупреждают, что цены на ДМС для корпоративных клиентов могут вырасти в среднем на 12–18%. При этом они уверены, что привлекательность программ ДМС для работодателей в 2025 году сохранится, поскольку это повышает лояльность персонала в условиях кадрового дефицита.

📄 Товар показали полисом
🔴 Ряд страховых компаний заявил о планах запустить страхование для продавцов маркетплейсов. На фоне стремительного роста сегмента e-commerce, в том числе через маркетплейсы, и большого количества потенциальных клиентов это направление выглядит привлекательным. По оценке экспертов, объем премий за два года может достичь 10–15 млрд руб.

📄 Огонь на возмещение
🔴 Полагаются ли страховые выплаты за пострадавшее от обстрелов имущество в приграничных регионах РФ, где не введено военное положение, предстоит решить Верховному суду (ВС). Подобных споров становится все больше, а требуемые со страховщиков суммы исчисляются уже миллиардами рублей.

📄 Россияне недовольны итогами года (44%), но с оптимизмом смотрят в будущее (59%) – опрос ВСК
🔴 В целом для 41% опрошенных прошедший год был скорее тревожным, по мнению 31% россиян год прошел без каких-либо ярких событий и происшествий.

📄 ЦБ обнаденежил инвесторов. Фонды денежного рынка играют на повышение ставки
🔴 В ноябре чистые привлечения в фонды денежного рынка сократились на 13%, до 116 млрд руб., но все же показали второй результат в истории. В целом интерес к таким фондам сохраняется, особенно учитывая перспективу повышения ключевой ставки. 

📄 Инвестиции не задались. Самые выгодные вложения 2024 года
🔴 Самой успешной инвестицией стала покупка золота и паев ПИФов, на него ориентированных. Неплохую прибыль обеспечили рублевые и валютные депозиты, а также фонды денежного рынка. Худшую динамику продемонстрировали вложения в акции и облигации российских компаний и паевые инвестиционные фонды, на них ориентированные.

📄 Злоключения заключений
🔴 В 2024 году примерно две трети аудиторских компаний неправомерно оказывали услуги общественно значимым организациям (ОЗО). Такое аудиторское заключение может считаться недействительным, а сама аудиторская компания может потерять право оказывать услуги. 

📄 На счетах российских брокеров скопилось более 2 трлн рублей из разных юрисдикций
🔴 Многократные темпы роста объемов активов показали инвесторы как из дружественных стран, так и из недружественных. В частности, активы на счетах российских брокеров клиентов из Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ) выросли в 2,5 раза до 338 млрд рублей.

📄 Доля капитала массовых инвесторов в России становится все ниже, а HNWI — растет
🔴 HNWI сегмент (наиболее состоятельные инвесторы) нарастил долю активов на российском рынке: в категории вложений 30-100 млн руб. — с 16,2% до 17,9%, в категории от 1 млрд рублей — с 10,4% до 23,1%. 

 #выбор_аналитика

📊 Рейтинговые действия за 17.12.2024:

❌ Облигации Трансмашхолдинг серии ПБО-04 отозван в связи с погашением 17.12.2024
🆕 АО "ГТЛК" присвоен ruAA- Стабильный 17.12.2024
🆕 Облигации Томская область серии 34072 присвоен ruBBB 17.12.2024
🆕 Облигации Республика Башкортостан серии 34014 присвоен ruAA+ 17.12.2024
🔖 Облигации Инк-Капитал серии 001Р-01 верифицированы, продолжают соответствовать AdB 17.12.2024
❌ ООО "ВСК - ЛИНИЯ ЖИЗНИ" отозван 17.12.2024
❌ Облигации Газпром Нефть серии 001P-05R отозван в связи с погашением 17.12.2024

#рейтинги

При оценке кредитоспособности компании кредитные рейтинговые агентства (КРА) рассматривают также возможность экстраординарной поддержки такой компании со стороны каких-либо структур. Это может быть, например, материнская компания или компания, входящая с ней в одну группу; собственник-физическое лицо; какой-либо государственный орган.

🔖 Такую возможность внешнего влияния КРА рассматривают, поскольку инвесторам необходимо понимать, что если рейтингуемое лицо столкнется с какими-то непредвиденными сложностями, то ему на помощь могут прийти заинтересованные стороны.

Поэтому наряду с оценкой собственной кредитоспособности компании, может существовать оценка такой компании с учетом внешнего фактора, которая повышает, по мнению КРА, устойчивость рейтингуемого лица.

👁 При оценке такого фактора агентство выявляет заинтересованность внешних структур в поддержке компании.

📉 Например, если собственник хочет продать рейтингуемую компанию, то у него, естественно, меньше причин для ее поддержки в случае каких-либо экстраординарных событий. Или компания может быть неважна для группы, в случае проблем у нее для группы не будет никаких репутационных издержек.

📈 Или другой пример: включение банка в список системно значимых означает высокую вероятность финансовой и административной поддержки со стороны государства в случае возникновения у него каких-либо проблем.

Все это анализируется КРА при оценке внешнего фактора. Для этого агентство изучает заключенные соглашения с поддерживающей структурой, историю их взаимодействия (в том числе уже оказанных мер поддержки), нормативно-правовые акты и т.д.

👨‍⚖️ В результате агентство определяет влияние внешнего иного фактора поддержки, на основании чего дают свою рейтинговую оценку.

#это_база

🤺🤾‍♀️🤾🤾‍♂️🏌️‍♀️Краткосрочные договоры страхования жизни изменили страховой рынок

📌 За девять месяцев 2024 года объем страховых взносов, полученных страховыми компаниями, увеличился на 46,2% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее и составил 2,4 трлн руб.

За указанный период страхование жизни увеличилось на 113,7%, а страхование иное, чем страхование жизни,— только на 13%. В результате такого высокого роста, по расчетам «Эксперт РА», доля страхования жизни в структуре страхового рынка существенно выросла и заняла почти его половину: если по итогам девяти месяцев 2023 года доля страхования жизни составляла 33%, то по итогам девяти месяцев 2024 года она увеличилась до 48% от всего страхового рынка.

За девять месяцев 2024 года по сравнению со значением за девять месяцев 2023 года НСЖ выросло на 230,3% и составило 775 659 млрд руб., ИСЖ выросло на 127,6%, до 313 986 млрд руб.

✏️ По мнению «Эксперт РА», рост страхования жизни связан с высокими доходами населения, наличием налогового вычета, а также отсутствием налогообложения на сверхдоход, которое применяется в депозитах. Кроме этого, одним из факторов высоких темпов прироста премий по НСЖ и ИСЖ стало заключение коротких договоров страхования жизни, которые пролонгировались в течение девяти месяцев 2024 года несколько раз, увеличивая объем премии в статистике.

🖥 Подробности в новой статье старшего директора по страховым и инвестиционным рейтингам «Эксперт РА» Ольги Басовой в газете «Коммерсант»

#экспертиза
#страхование

🏑🥍🏏🪃88% страховых компаний с оборотом свыше 50 млрд руб. в среднем готовы к переходу на новый стандарт финансовой отчетности МСФО 17, но понимают, что «на первом этапе будут трудности». Средневзвешенная доля завершенности работ по переходу в компаниях с объемом сборов более 10 млрд руб. составила более 80% и более 70% в организациях со сборами менее 10 млрд руб. Такие данные представлены в совместном исследовании кафедры страхования и экономики социальной сферы Финуниверситета и Всероссийского союза страховщиков (ВСС).

Что такое МСФО 17?
Это стандарт по учету договоров страхования, который заменяет действующий МСФО 4. Он станет обязательным для российских страховых компаний с 1 января 2025 года.

▪ «МСФО 17 вводит четкую структуру учета, правила признания и оценки обязательств, а также статей отчета о прибылях или убытках. Кроме того, новый стандарт предписывает организации раскрывать существенный объем информации о своих договорах страхования и их движениях за период, чего не было ранее», - газета «Коммерсант», 18.12.2024 г.

Почему рынок испытывал сложности в реализации этой задачи? Знает директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Екатерина Серова:

🧡 «Отсутствие комплексных программных продуктов по внедрению МСФО 17 «под ключ» и высокая стоимость трансформации IT-инфраструктуры компаний несколько тормозили переход страховщиков на новый стандарт. Рост числа методологических документов и вариантов программного обеспечения в 2024 году позволил страховщикам ускориться в переходе на МСФО 17, чтобы не нарушить законодательный дедлайн 1 января 2025 года».

Страховщики заявляли, что затрудняются в решении проблемы с поиском и внедрением необходимого программного обеспечения: иностранные вендоры, с которыми начинались работы еще до 2022-го, ушли. Многие игроки были вынуждены начинать фактически с нуля.

Кроме того, отрасль столкнулась с огромным дефицитом необходимых для реализации задачи специалистов – актуариев и профессионалов в области IT.

🛡 На данный момент почти половина страховщиков не завершила анализ влияния МСФО 17 на финансовые показатели 2024 года.

#детали
#страхование

📊 Рейтинговые действия за 18.12.2024:

❌ Облигации РусГидро серии БО-П08 отозван в связи с погашением 18.12.2024
🆕 АО "ТОЛЬЯТТИХИМБАНК" присвоен ruBBB+ Стабильный 18.12.2024
✔️ ПАО "РОССЕТИ ЦЕНТР И ПРИВОЛЖЬЕ" подтвержден ruAAA Стабильный 18.12.2024
✔️ ООО "ВЕЛКОР" подтвержден ruB Стабильный 18.12.2024
❌ ООО "ВГК" отозван 18.12.2024
✔️ ООО "ДЖЕТЛЕНД" подтвержден ruBB+ Стабильный 18.12.2024
❌ Облигации Калининградская область серии 35002 отозван в связи с погашением 18.12.2024

#рейтинги

❗️Вчера вечером были представлены результаты первого национального рейтинга юридических консультантов по проектам развития «Эксперты права». Инициатором проекта стало рейтинговое агентство «Эксперт РА», провайдером – компания «Эксперт Бизнес-решения» при поддержке ВЭБ.РФ и журнала «Эксперт».

Победителей рейтинга наградили на торжественной церемонии в «ВЭБ Центре».

🏆 Лидеров определили по 12 практикам. Среди них – юридические компании Better Chance, Alumni Partners, ELWI, Denuo, Иванян и партнеры; Дякин, Горцунян и партнеры, Orchards, Orion Partners, Пепеляев Групп и др.

Финальные результаты рейтинга были утверждены Экспертным советом, в состав которого вошли руководители юридических подразделений компаний «Аэрофлот», «Русал», «Сибур», Газпромбанка, Сбера и др.

🧡 Генеральный директор - председатель правления рейтингового агентства «Эксперт РА» Марина Чекурова:

«Новый рейтинг, который мы создали совместно с компанией «Эксперт Бизнес-решения» и уважаемым Экспертным советом – это еще один путь, еще одно направление к пониманию того, зачем вообще нужны рейтинги. Они необходимы, чтобы профессиональное сообщество знало, с кем можно и нужно работать, какие компании поставляют качественные услуги. То есть, мы создаем среду, которая транспарентна, которая показывает, кто самый лучший и кто самый успешный. Поэтому сегодня и вы, и мы здесь», - на церемонии награждения в «ВЭБ Центре» 18 декабря 2024 г.

Как это было. Новый рейтинг с нуля глазами его создателей
В апреле 2024 года мы – рейтинговое агентство «Эксперт РА», компания «Эксперт Бизнес – Решения», ВЭБ.РФ и издатель журнала «Эксперт» - ООО «Эксперт. Медиа» – анонсировали рейтинг юридических консультантов по проектам развития. Как часто бывает в работе над абсолютно новым проектом (а он новый не только для нас, организаторов, но и для российского рынка вообще), сроки несколько затянулись. Изначально планировалось представить готовый продукт в начале октября, однако желающих участвовать в нем оказалось так много, что пришлось отложить триумф до декабря. Но мы ни о чем не жалеем. Надеемся, что так же думают и участники нашего рейтинга, которым мы благодарны за активность и эффективное сотрудничество.

🔴 Полную версию статьи читайте по ссылке 👇

Отчетный репортаж также можно прочитать в телеграм-канале и на сайте журнала «Эксперт»

💵Доля доллара в международных платежах внутри системы SWIFT выросла до максимума за 12 лет и превысила 49%.
💸Доля евро упала до минимального за 10 лет уровня в 21%. Пиковый показатель евро в международных расчетах был зафиксирован в 2012 году. Тогда доля евро в общем объеме составляла 46%.
💸Доля юаня выросла с 2% до 5%.

🧡 Управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов:
Информация по валютной структуре платежей с использованием SWIFT централизована и общедоступна, тогда как по многим другим межбанковским системам передачи финансовых сообщений информации в открытых источниках нет. В частности, по системе передачи финансовых сообщений Банка России статистика неограниченному кругу лиц не раскрывается.

Конечно, данные SWIFT плюс-минус отражают структуру международных денежных потоков, поскольку здесь все-таки речь идет о глобальном масштабе. В принципе, тренда на дедолларизацию мировой торговли и не было, доллар сохраняет доминирующие позиции за счет большей стабильности, если сравнивать, например, с евро. Если говорить о других альтернативных валютах, как то, например, юань, здесь априори не было возможности для масштабирования доли соответствующих платежей просто потому, что юань не является свободно конвертируемой валютой.

💱 Другой вопрос в том, что, наверное, значимого усиления роли доллара в мировой торговле не происходит. Некоторое увеличение его доли, если говорить о платежах в рамках SWIFT, происходит именно потому, что наблюдается некоторый рост доли платежей через другие системы передачи финансовых сообщений, помимо SWIFT. Это и отказ России, и невозможность российских банков проводить платежи через SWIFT. Необходимость прибегнуть к альтернативным межбанковским системам тоже может вносить свою роль.
Евро на протяжении последних пяти-шести лет показывал меньшую стабильность по сравнению с долларом, и отчасти в этом кроется причина сокращения доли евро в международных расчетах. Но также свою роль вносят альтернативные валюты, тот же юань, который, несмотря на отсутствие свободной конвертации, отсутствие перспектив значимого масштабирования, все же потеснил евро в расчетах на некоторых региональных рынках.

#актуальный_комментарий
#валюта

❗️«Эксперт РА» и «Эксперт Бизнес-Решения» впервые публикуют рейтинги надежности и качества услуг аудиторских компаний

🚩 АО «Эксперт Бизнес-Решения» (далее – оператор рейтинга) присвоило первые пять рейтингов надежности и качества услуг аудиторских компаний.

Цель рейтинга не просто выявить лидеров на рынке, а создать постоянно действующую систему прозрачной оценки надежности и качества услуг аудиторских компаний. В рамках рейтинга анализируется набор показателей, включая оценку бизнес-рисков, профессиональной квалификации, корпоративных и финансовых рисков.

➕ Мы уверены, что участие в проекте и присвоение рейтинга позволяют аудиторским компаниям получить ряд преимуществ, включая:
• дополнительный инструмент для неценовой конкуренции самих аудиторов, удобный для корпораций и банков при отборе внешних аудиторов, а также для организаторов выпусков облигаций, бирж, рейтинговых агентств и других заинтересованных сторон;
• преимущество для клиентов компании при получении кредитных рейтингов;
• внешняя оценка надежности для диалога с клиентами и контрагентами;
• дополнительные PR-возможности.

📊 «Мы хотим дать всем заинтересованным сторонам полноценный инструмент для рыночного бенчмаркинга, цивилизованной конкуренции. Мы рады интересу к рейтингу со стороны аудиторских компаний и успешному запуску нового для нас проекта. Приглашаем всех ответственных игроков рынка присоединиться к этой инициативе и пользоваться рейтингами в своих маркетинговых коммуникациях», - генеральный директор компании «Эксперт Бизнес-Решения» Павел Митрофанов.

Также оператором рейтинга сформирован рейтинг-лист, включающий в себя первые пять аудиторских компаний, получивших рейтинг.

✍️ Рейтинг-лист аудиторов и другие подробности – ЗДЕСЬ

📊 Рейтинговые действия за 19.12.2024:

🆕 Облигации Газпром Капитал (40 выпусков) присвоен ruAAA 19.12.2024
🆕 АО "АВТО ФИНАНС БАНК" присвоен ruAA Стабильный 19.12.2024
✔️ ПАО "САК "ЭНЕРГОГАРАНТ" подтвержден ruA+ Стабильный
✔️ 19.12.2024АО "БАНК "ВОЛОГЖАНИН" подтвержден ruBB- Стабильный 19.12.2024
🔖 Облигации СОПФ ДОМ.РФ 11 верифицированы, соответствуют SB 9.12.2024
🆕 Облигации РусГидро серии БО-002Р-05 присвоен ruAAA 19.12.2024
❌ Облигации МТС серии 001P-23 отозван в связи с погашением 19.12.2024
❌ Облигации ГК Пионер серии 001P-05 отозван в связи с погашением 19.12.2024

#рейтинги