🏑🥍🏏🪃Минфин разработал план мероприятий по реализации «Основных направлений государственной политики в сфере бухгалтерского учета, финансовой отчетности и аудиторской деятельности до 2030 года». Основными положениями плана поделился с рынком «Коммерсант».

💧 Одно из предложений Минфина, вызвавшее наибольшую реакцию профессионального сообщества – повышение интенсивности мероприятий по профилактике среди компаний рынка нарушений закона №115-ФЗ (о противодействии отмыванию средств и финансированию терроризма, ПОД/ФТ).

В середине 2024 года Казначейство уже приняло решение ужесточить проверки и наказания по 115-ФЗ в отношении аудиторов. Так что предложение регулятора выглядит частью общего плана по полному искоренению этого явления на аудиторском рынке.

🖥 Согласно обзору правоприменительной практики Казначейства за 2023 год в отношении аудиторских компаний, которые оказывают услуги общественно-значимым организациям на финансовом рынке (ОЗО), основными нарушениями в сфере ПОД/ФТ является то, что они:
⚫Не проводят проверки клиентов по спискам террористов и экстремистов;
⚫Не идентифицируют клиентов с присвоением уровня риска совершения операций в целях отмывания доходов;
⚫Не следят за изменениями в законодательстве, из-за чего проверки проводятся по неактуальным требованиям;
⚫Не регистрируются в личном кабинете на сайте Росфинмониторинга;
⚫Нарушают порядки и сроки предоставления информации о проверках клиентов в контролирующие органы.

Год назад за нарушения в части ПОД/ФТ из реестра аудиторских компаний, оказывающих услуги ОЗО, был исключен один из крупнейших участников рынка – «Росэкспертиза».

🧡 Почему усиление контроля в области ПОД/ФТ болезненно воспринимается аудиторским сообществом? Знает наш эксперт по этому рынку, гендиректор «Эксперт Бизнес-Решений» Павел Митрофанов:

«Рост любой регуляторной нагрузки создает потребность в дополнительном персонале. Причем это непроизводственный персонал, который, по сути, будет обслуживать не потребности клиентов, а потребности государства. Как и любой бизнес, бизнес аудиторов должен создавать прибыль. Это значит, что новые регуляторные требования окажутся в цене услуг.

Я полагаю, крупные аудиторы смогут абсорбировать новые требования без заметного раздувания штата. Мелкие же игроки, где время каждого специалиста дефицитнее, столкнутся с необходимостью расширять штат, поэтому для них новые требования окажутся дороже.
Но нужно учитывать, что эти предложения возникли не из воздуха: на рынке уже было показательное исключение крупного аудитора за нарушения, связанные с законодательством в части ПОД\ФТ, поэтому подготовка ответственных игроков идет уже давно, а инвестиции в этот новый бизнес-процесс уже проделаны».

Представители аудиторского бизнеса считают, что дополнительные расходы на ПОД/ФТ могут заставить часть компаний уйти с рынка. С 2021 по 2023 год число аудиторов в России и так сократилось почти в два раза.

➕ Однако в плане мероприятий Минфина есть еще один интересный пункт – значительное расширение перечня ОЗО за счет организаций, имеющих стратегическое значение для обеспечения обороны и безопасности страны, функционирования объектов инфраструктуры, а также за счет организаций с госучастием. Организации из числа ОЗО подлежат обязательному аудиту, оказывать соответствующие услуги им могут только компании из реестра Казначейства. Таким образом, поле для деятельности «реестровых» аудиторов может сильно увеличиться.

«Расширение перечня ОЗО выглядит своеобразной компенсацией в части расширения рынка для аудиторов, которых вынуждают нести больше издержек работы в этом рынке», - констатирует Павел Митрофанов.

#детали
#аудиторы

❗️В среду 19 февраля состоится первый в наступившем году вебинар макроэкономистов Антона Табаха и Анастасии Подругиной «Мировая инфляция: «мягкая посадка» состоялась».

Приглашаем всех интересующихся макроэкономическими процессами и их влиянием на нашу жизнь.

«Инфляция в большинстве стран мира в 2024 году снизилась, и, хотя она еще не вернулась к целевым значениям, центральные банки ключевых развитых и развивающихся стран перешли к циклу смягчения денежно-кредитной политики. Риски в части роста инфляции для глобальной экономики разнятся – их повышает геополитическая ситуация и неопределенность относительно будущей экономической политики в США и положения Китая».

💬 Обсудим:
• Велики ли риски возврата инфляции к высоким значениям?
• До какой степени Китай может замедлить мировую экономику?
• Насколько велика вероятность масштабного кризиса суверенного долга?

🎙 Ведущие:
🥰Антон Табах, главный экономист, «Эксперт РА»;
🥰Анастасия Подругина, доцент факультета мировой экономики и мировой политики, НИУ ВШЭ.

Специальный гость:
🥰Олег Шибанов, профессор РЭШ и Сколково.

ГДЕ: онлайн
КОГДА: 19 февраля, начало в 11.00 мск.

🆓 Участие бесплатное, присоединяйтесь!

Регистрация обязательна. Регистрироваться ЗДЕСЬ

#анонс

📊 Рейтинговые действия за 29.01.2025:

✔️ Камчатский край подтвержден ruA+ Негативный 29.01.2025

#рейтинги

✍️ 897 микрофинансовых организаций (МФО) насчитывалось в реестре ЦБ на начало 2025 года. Это минимальное значение за всю историю данного реестра.

В 2014 году на этом рынке работало 4200 компаний. Таким образом за 10 лет он сократился почти на 80%.

🧡 Комментирует старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин:

«С момента начала ведения реестра в январе 2025 года наблюдается минимальное количество микрофинансовых институтов. К концу текущего года мы ожидаем дальнейшего сокращения реестра на 10-15%, приблизительно до 800 МФО.
🏦 Законодательные требования к МФО уже близки к банковскому сектору, а в отдельных случаях надзор даже жестче. В ближайшие годы рынок ждет серьезная реформа: Банк России планирует пересмотреть регулирование займов «до зарплаты», ограничить предел переплаты по телу долга со 130% до 100% уже с 1 июля 2025 года, а с 1 января 2027 года - полноценно ввести правило «один заем в одни руки» с полной стоимостью кредита (ПСК) от 100%, а также трехдневным «периодом охлаждения». Предложенная реформа может усилить консолидацию рынка вокруг наиболее технологичных и крупных игроков. За счет органического роста последних и компенсируется сокращение реестра. Аналогичная тенденция наблюдалась и на банковском рынке до того момента, пока равновесие не стабилизировалось вблизи 300 участников рынка. Мы ожидаем, что микрофинансовый рынок также найдет свое равновесие через несколько лет после реализации реформы».

ЦИФРЫ. В 2024 году из реестра были исключены 210 МФО, в 2023-м – 204.

#актуальный_комментарий
#микрофинансирование

💸 Подборка самых интересных публикаций по теме «Кредитные организации» от ведущего аналитика по банковским рейтингам «Эксперт РА» Виктории Лукиной.  

Must read 👇

📄 Российские банки второй год подряд обновили рекорд по чистой прибыли
🔴 В 2024 году банки заработали 3,8 трлн руб., на 15% больше, чем год назад, сообщил ЦБ. Помогли как рост кредитования, так и увеличение средств бизнеса и населения в банках.

📄 Финансовый результат банковского сектора резко упал в декабре
🔴 Чистая прибыль российских банков в декабре 2024 г. составила 187 млрд руб., сократившись в 2,8 раз по сравнению с показателем ноября (518 млрд руб.) говорится в новом обзоре ЦБ.

📄 ВТБ прогнозирует падение продаж розничных кредитов на 30% в 2025 году
🔴 По мнению аналитиков банка, россияне в этом году оформят розничные кредиты примерно на 9,1 трлн руб., что будет почти на 30% меньше результата 2024 г., когда общерыночные продажи составили 12,8 трлн руб.

📄 ВТБ: рынок ипотеки продолжит сокращаться в 2025 году
🔴 В банке считают, что в этом году общерыночные выдачи ипотеки могут составить около 3,3 трлн руб. При этом около 70% продаж придется на программы господдержки, где драйвером будет выступать семейная ипотека.

📄 ВТБ оценил доходы россиян по вкладам в 2025 году в ₽9 трлн
🔴 Капитализация процентов может обеспечить две трети прироста депозитной базы участников рынка.

📄 Заемщиков могут освободить от долгов по взятым из-за мошенников кредитам
🔴 Это будет возможно при условии, если банк или микрофинансовая организация (МФО) не соблюдали антифрод-процедуры (противодействие мошенничеству).

📄 Объем наличных денег у граждан за год вырос почти на 230 млрд рублей
🔴 Это минимальный прирост за последние девять лет, следует из данных Банка России.

📄 Чистые иностранные активы банков за месяц сократились на 5,5 трлн рублей
🔴 Размер обязательств, включаемых в широкую денежную массу, увеличился со 126 трлн до 131 трлн руб., тогда как объем самой денежной массы в национальном определении увеличился с 111 трлн руб. до 117 трлн.

📄 ЦБ снизил макропруденциальные надбавки для части долгов по кредиткам
🔴 Новые требования по этому продукту коснутся задолженности по картам во время «льготного периода» и будут действовать с февраля 2025 года.

📄 Акционеры Совкомбанка одобрили допэмиссию для присоединения ХКФ банка
🔴 Уставный капитал будет увеличен на 182,2 млн рублей до 2,25 млрд

📄 Объем выдачи кредитных карт в декабре сократился до минимума с весны 2022 года
🔴 Лимиты по картам в декабре упали на 10% до 194 млрд руб., что также стало наименьшим значением с мая 2022 г.

📄 Россияне в конце года взяли вдвое больше микрозаймов, чем кредитов
🔴 Доля микрозаймов в числе общих выдач выросла до рекордных 70%, следует из данных «Скоринг Бюро».

#выбор_аналитика

📊 Рейтинговые действия за 30.01.2025:

✔️ АО ГК "АЗОТ" подтвержден ruA+ Стабильный 30.01.2025
⬆️ АО "МБ БАНК" повышен ruBBB Стабильный 30.01.2025

#рейтинги

🏑🥍🏏🪃Страховщики возвращаются к истокам: после всеобщего увлечения цифровыми каналами продаж снова стало расти количество «живых» страховых агентов.

📊 Официальная статистика тенденцию пока не подтверждает. Так, по данным Банка России за III квартал 2024 года, доля продаж страховок через агентов - физических лиц снизилась на 4,6 п.п. по сравнению с тем же периодом прошлого года, до 13,7%. Однако участники рынка хором заявляют, что начали вкладываться в увеличение своих агентских сетей.

Продукты, которые страховые компании стали предпочитать продавать через агентов:
• ОСАГО и каско;
• добровольное медицинское страхование;
• страхование имущества физических лиц.

🧡 Управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Алексей Янин на этом рынке больше 20 лет и видел всякое:
«Продажи страховых продуктов через страховых агентов - физических лиц - это вечная классика страхового дела. Как бы ни развивались цифровые технологии, для многих покупателей страховых услуг ничто не заменяет общения с живым человеком. Точно так же, как кино не заменило собой театр, а стриминговые сервисы не заменили полностью собой кинотеатры, так и онлайн продажи полностью не вытесняют с рынка классических страховых агентов».

Страховщики утверждают, что аудитории у цифровых каналов продаж и продаж через посредников-физлиц не пересекаются.

«Многие, и в особенности молодое поколение, предпочитают получать все услуги онлайн и стараются минимизировать взаимодействие с людьми, в т. ч. и для экономии времени. Так что все-таки постепенно доля продаж через агентов-физлиц сокращается, однако, этот процесс довольно медленный, и ожидать резкого снижения этой доли не следует. В краткосрочном периоде на колебания этой доли в общем объеме продаж всего страхового рынка большое влияние оказывает динамика продаж инвестиционного и накопительного страхования жизни, в особенности краткосрочных продуктов, которые продаются почти полностью через банки. Бурный рост продаж таких продуктов на фоне высокой ключевой ставки приводит к механическому снижению в статистике доли других продуктов, и, соответственно, и доли продаж через агентов-физлиц», - поясняет Янин.

🛡 Интересная деталь: в страховой бизнес в качестве агентов охотно идут риелторы и туроператоры. Их старый бизнес в текущих условиях терпит убытки: у первых – из-за роста ставок, которые драматически снижают продажи жилья, у вторых – из-за сложной геополитической обстановки, которая стала причиной закрытия многих популярных ранее туристических направлений. Профессиональные страховщики утверждают, что эти специалисты очень быстро адаптируются к новой деятельности и показывают хорошие результаты.

#детали
#страхование

💼 Подборка самых интересных публикаций по теме «Страховые, управляющие и инвестиционные компании» от младшего директора по страховым и инвестиционным рейтингам «Эксперт РА» Анастасии Шкребы. 

Must read 👇

📄 У полисов отходит заморозка
🔴 Получившая в последнее время распространение последовательная продажа нескольких полисов НСЖ с обещанием заморозить все предыдущие зачастую оборачивается для покупателя неприятным сюрпризом. Никакой «заморозки полиса» по закону не существует, и платить взносы, как правило, придется по всем договорам.

📄 Банки наращивают продажи медицинских страховок
🔴 Однако, по мнению исполнительного директора «Ингосстраха» Дмитрия Попова, такая тенденция не свидетельствует о повышении интереса физлиц к ДМС, а скорее отражает проблемы регулирования продаж полисов личного страхования, специфические особенности которого сделали в 2024 г. ДМС наиболее удобной формой «страхового» продукта, продаваемого на фактически безальтернативной основе при обращениях в банки за кредитами.

📄 Запчасти для иномарок в России подорожали за год на 20–50%
🔴 Сложности с поставкой деталей из-за санкций и трудностей с оплатой нарастают. Среди других факторов автосервисы и страховщики называют скачки курсов валют и общую инфляцию. При этом сроки ремонта также увеличиваются из-за проблем с логистикой, а полисы каско дорожают. 

📄 Автогражданка расширяется
🔴 ОСАГО подорожает для мотоциклистов и подешевеет в регионах.

📄 Крепче за страховку держись, шофер
🔴 В начале 2025 года число проданных полисов ОСАГО в новых субъектах РФ перешло рубеж в 100 тыс. Страховщикам выгодно работать на этих территориях, однако остаются проблемы с урегулированием убытков и риски недозастрахованности. 

📄 Суд постановил арестовать 5% «Селигдара», «Русские фонды» это оспорили
🔴 «В настоящее время существует постановление суда, которое разрешает следствию наложить арест на пакет акций «Селигдар», принадлежащих АО «Русские фонды», с целью обеспечения гарантии исполнения гражданского иска. Данное решение обжаловано в вышестоящую инстанцию и де-юре не вступило в силу. Данная ситуация не влияет на работу компании», — говорится в заявлении совладельца группы «Русские фонды» — акционера «Селигдара» Сергея Васильева.

📄 Более ¾ страховщиков планируют увеличить инвестиции в технологии в 2025 году
🔴 ИИ и машинное обучение станут ведущими приоритетами цифровой трансформации в 2025 году, на что указали 36% респондентов, за ними следуют аналитика больших данных (28%) и облачная инфраструктура (26%). 

📄 Перестраховщики возьмут на себя не менее 30% от общего объема застрахованных убытков от лесных пожаров в Лос-Анджелесе
🔴 Агентство Moody’s сообщило, что большая часть застрахованных убытков будет разделена между стандартными страховщиками домовладельцев, страховщиками E&S, California FAIR Plan и страховщиками коммерческой недвижимости, а меньшие убытки будут у страховщиков произведений искусства и предметов коллекционирования, а также у страховщиков автомобилей.

📄 Фонды недвижимого роста. Активы рыночных ЗПИФов приросли у проверенных управляющих
🔴 По итогам 2024 года активы рыночных ЗПИФов недвижимости увеличились до 477 млрд руб., по темпам прироста опередив предыдущие годы. Рост происходит за счет как переоценки активов, так и притока новых средств, объем которых стал рекордным для отрасли. 

📄 Сбережения долго собираются
🔴 В рамках запущенной в 2024 году программы долгосрочных сбережений (ПДС) не удалось достичь целей, поставленных президентом РФ (привлечь в нее 250 млрд руб.). Этому помешали высокие ставки по вкладам — конкурирующему финансовому инструменту — и долгая доработка условий ПДС.

#выбор_аналитика

🤺🤾‍♀️🤾🤾‍♂️🏌️‍♀️Вчера все обсуждали новые цифры по микрокредитованию: «Скоринг Бюро» сообщило, что в декабре доля небанковских ссуд в общем объеме новых долговых обязательств достигла 70%. В 2023-м доля она не достигала и 50%.

Таким образом оказалось, что в последний месяц 2024 года граждане оформили в два раза больше микрозаймов, чем кредитов.

🧡 С чем это связано, знает старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин:

«Банковская розница показала существенное торможение во втором полугодии, особенно в ноябре-декабре. Для борьбы с инфляцией Банк России задействовал практически весь имеющийся инструментарий: ужесточил макропруденциальные лимиты, отменил ряд послаблений для банков, ввел антициклическую надбавку.

В то же время микрофинансовые институты, выдающие на порядок меньший объем займов, массово не ужесточили кредитную политику, поэтому частично заместили банки в части удовлетворения спроса на заемное финансирование.

↗️ Тем не менее, говорить о том, что есть какая-то долговременная устойчивая тенденция, пока не приходится. Во-первых, когда мы говорим о количестве микрозаймов и количестве кредитов, разница в средних чеках довольно существенна, поэтому объемные показатели по банкам, вне всякого сомнения, будут доминировать. Во-вторых, банки, скорее всего, смогут адаптироваться к жестким денежно-кредитным условиям, а в случае их смягчения, соответственно, показать дальнейший рост, что снова вернет долю микрофинансовых институтов практически к тому уровню, который наблюдался ранее».

📈 Среди микрозаймов лидируют среднесрочные (сроком до 365 дней на сумму до 100 тыс. руб.). Средние ставки по ним, по данным Банка России, достигают 280% годовых.

#экспертиза
#кредитование

📊 Рейтинговые действия за 31.01.2025:

🆕 Облигации ЛК Европлан серии 001P-09 присвоен ruAA 31.01.2025
⬆️ ООО КБ "СТОЛИЧНЫЙ КРЕДИТ" повышен ruB Стабильный 31.01.2025
✔️ АО "НПФ ГАЗФОНД" подтвержден ruAAA Стабильный 31.01.2025
✔️ ООО "БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ" подтвержден ruAA- Стабильный 31.01.2025

#рейтинги