Forwarded from BUY(!)BUY(!)바이오🤡DS 제약/바이오 김민정
ASCO daily news,
EGFR TKI Asandeutertinib이 1면 장식
개발사는 중국 TYK medicine,
시가총액 약 7천억원
EGFR TKI Asandeutertinib이 1면 장식
개발사는 중국 TYK medicine,
시가총액 약 7천억원
❤12🤣5
BUY(!)BUY(!)바이오🤡DS 제약/바이오 김민정
ASCO daily news, EGFR TKI Asandeutertinib이 1면 장식 개발사는 중국 TYK medicine, 시가총액 약 7천억원
Asandeutertinib
1. 오시머티닙 개량형
오시머티닙 유도체라 결국 오시머티닙의 약역학(PD)를 크게 벗어날 수 없음
2. L변이 감수성
데이터보면 원발변이에서 타그리소 수준(21.5m vs 18.9m) 그냥 L변이에서 조금 더 감수성 좋게한등
3. 부작용
모든부작용 95.2%
3등급이상 TRAE가 1상에서 벌써 30.5%, (TEAE는 당연히 더높음)
골수독성이 주요한 부작용
(발진, 피부건조같은 마일드한 egfr온타깃 부작용이 아닌)
4. 중국데이터, 중국내수용
거칠게말하면 중국산 오시머티닙 미투약물에 불과
실제 임상 데이터도 중국에서만 했고 글로벌은 시도하지 않음
애초에 오시머티닙 대체하려고 중국내에서 자국산 3세대 베스트인클라스 노린 약물로 보임
#보로노이
1. 오시머티닙 개량형
오시머티닙 유도체라 결국 오시머티닙의 약역학(PD)를 크게 벗어날 수 없음
2. L변이 감수성
데이터보면 원발변이에서 타그리소 수준(21.5m vs 18.9m) 그냥 L변이에서 조금 더 감수성 좋게한등
3. 부작용
모든부작용 95.2%
3등급이상 TRAE가 1상에서 벌써 30.5%, (TEAE는 당연히 더높음)
골수독성이 주요한 부작용
(발진, 피부건조같은 마일드한 egfr온타깃 부작용이 아닌)
4. 중국데이터, 중국내수용
거칠게말하면 중국산 오시머티닙 미투약물에 불과
실제 임상 데이터도 중국에서만 했고 글로벌은 시도하지 않음
애초에 오시머티닙 대체하려고 중국내에서 자국산 3세대 베스트인클라스 노린 약물로 보임
#보로노이
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Forwarded from MJ의 Bio & Healthcare
연구개발 기반 제약회사 Camurus는 Eli Lilly가 양사가 2024년 6월 체결한 협력 및 라이선스 계약에 아밀린 수용체 작용제(amylin)를 포함시키는 옵션을 행사했다고 오늘 보도자료를 통해 발표했다.
이번 결정으로 Lilly가 보유한 Camurus의 FluidCrystal 기술에 대한 독점적 글로벌 권리(지속형 심혈관대사 질환 후보물질 개발·상업화용)가 추가 물질 클래스로 확대된다.
이로써 계약은 이제 3개의 서로 다른 클래스에 걸친 Lilly의 4개 후보물질을 포함하게 됐다: GLP-1·GIP 이중 작용제, GLP-1·GIP·글루카곤 삼중 작용제, 그리고 아밀린 작용제.
계약 조건에 따라 Camurus는 개발·규제 마일스톤으로 최대 2억 9,000만 달러, 판매 관련 마일스톤으로 5억 8,000만 달러를 수령할 수 있으며, 여기에 더해 제품 매출에 대한 mid-single-digit(중간 한 자릿수%) 로열티를 받게 된다.
이번 옵션 행사로 선급금 500만 달러가 발생하며, 그 외 조건은 협력 내 다른 물질들과 동일한 마일스톤·로열티 조건이 적용된다.
*Camurus 주가 상승은 아직 미미한 상황
https://www.marketscreener.com/news/camurus-expands-collaboration-with-eli-lilly-receives-initial-5-million-dollars-ce7f5dd9db8ff22d
이번 결정으로 Lilly가 보유한 Camurus의 FluidCrystal 기술에 대한 독점적 글로벌 권리(지속형 심혈관대사 질환 후보물질 개발·상업화용)가 추가 물질 클래스로 확대된다.
이로써 계약은 이제 3개의 서로 다른 클래스에 걸친 Lilly의 4개 후보물질을 포함하게 됐다: GLP-1·GIP 이중 작용제, GLP-1·GIP·글루카곤 삼중 작용제, 그리고 아밀린 작용제.
계약 조건에 따라 Camurus는 개발·규제 마일스톤으로 최대 2억 9,000만 달러, 판매 관련 마일스톤으로 5억 8,000만 달러를 수령할 수 있으며, 여기에 더해 제품 매출에 대한 mid-single-digit(중간 한 자릿수%) 로열티를 받게 된다.
이번 옵션 행사로 선급금 500만 달러가 발생하며, 그 외 조건은 협력 내 다른 물질들과 동일한 마일스톤·로열티 조건이 적용된다.
*Camurus 주가 상승은 아직 미미한 상황
https://www.marketscreener.com/news/camurus-expands-collaboration-with-eli-lilly-receives-initial-5-million-dollars-ce7f5dd9db8ff22d
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Forwarded from BUY(!)BUY(!)바이오🤡DS 제약/바이오 김민정
Camurus announces expansion of Lilly collaboration
https://www.camurus.com/media/press-releases/2026/camurus-announces-expansion-of-lilly-collaboration/
https://www.camurus.com/media/press-releases/2026/camurus-announces-expansion-of-lilly-collaboration/
👏5
계약 내용이 바뀐건 없습니다. 원래 타깃들 다잡아놨었고
그냥 과거에 맺었던 기존계약에서 고작 75억원 더 주고 옵션 행사해서겁니다.
마지막 펩트론 주주 테스트라고 생각합니다
그냥 과거에 맺었던 기존계약에서 고작 75억원 더 주고 옵션 행사해서겁니다.
마지막 펩트론 주주 테스트라고 생각합니다
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그나저나 또 이때다싶어서 펩트론 대표 안티채널들이 누구보다 빠르게 보도해주시네요
서프라이즈 데이터 발표했던 ada 초록에서는 침묵하더니
적은 항상 내부에 있군요
서프라이즈 데이터 발표했던 ada 초록에서는 침묵하더니
적은 항상 내부에 있군요
❤90👍36🔥15😁8🤣5
2025.6.3 : 카무루스-릴리 본계약
2026.6.1 : 옵션행사
=> 공교롭게도 1년째 되는 날이고, 이는 옵션행사 만료일이 도래했다는 것으로 추정
=> 카무루스 컨콜에서도 "올여름에 만료될 예정인 아밀린 옵션 기한"에 대해 질의하는 내용이 있었음
=> 1년 만료 기간이 도래해서 옵션행사한것
=> 카무루스 기존 계약은 애초에 선급금 12m(180억원) 따리 계약인데 거기에 75억 더 태운것임
2026.6.1 : 옵션행사
=> 공교롭게도 1년째 되는 날이고, 이는 옵션행사 만료일이 도래했다는 것으로 추정
=> 카무루스 컨콜에서도 "올여름에 만료될 예정인 아밀린 옵션 기한"에 대해 질의하는 내용이 있었음
=> 1년 만료 기간이 도래해서 옵션행사한것
=> 카무루스 기존 계약은 애초에 선급금 12m(180억원) 따리 계약인데 거기에 75억 더 태운것임
👍60❤14🔥12🤔1
허혜민의 제약/바이오 소식통
경구 비만치료제 출시 7주차 노보의 위고비 66.7K 릴리의 파운다요 16K
경구 위고비 대비 생각보다 부진한 파운다요(경구 GLP-1) 매출
파운다요에 대한 시장의 기대는 상당했으나 매우 실망적인 초기 매출액 흐름
그럼에도 불구하고 릴리의 주가는 최고점 부근, 반면 노보는 최저점
그 이유는, 젭바운드/마운자로가 매분기 가이던스를 비트하는 세일즈를 보여주고 있고 (올해 90조원 전망)
성장률이 매우 가파르기 때문 (YoY 100% 이상)
현재 릴리는 빅파마 중 유일하게 고per을 받고 있으며, 실제로 12개월 선행 per은 30, 이는 엔비디아를 상회하는 벨류에이션
파운다요에 대한 시장의 기대는 상당했으나 매우 실망적인 초기 매출액 흐름
그럼에도 불구하고 릴리의 주가는 최고점 부근, 반면 노보는 최저점
그 이유는, 젭바운드/마운자로가 매분기 가이던스를 비트하는 세일즈를 보여주고 있고 (올해 90조원 전망)
성장률이 매우 가파르기 때문 (YoY 100% 이상)
현재 릴리는 빅파마 중 유일하게 고per을 받고 있으며, 실제로 12개월 선행 per은 30, 이는 엔비디아를 상회하는 벨류에이션
❤63👍23👏3🎉2
1분기 릴리 매출액 : 19.8 B
1분기 터제파타이드 매출액 : 12.8 B
터제 매출이 총 매출의 65% 차지
즉 터제는 릴리의 핵심 of 핵심 자산
과연 이 핵심 자산의 운명이 걸린 장기지속형을 카무루스와 할까?
Pk가 구려서 부작용을 개선하지 못하고 오히려 고용량에선 더 심했는데..?
(이제 비만약 패권의 핵심은 부작용과 편의성 싸움이다..)
점도 때문에 본질적으로 주사바늘이 굵을 수 밖에 없는데..?
(소비재 성격의 비만약 특성상 이는 상당한 단점이다)
릴리가 고작 선급금 180억원에 회사의 미래를 맡길까?
상상하기 어렵다
1분기 터제파타이드 매출액 : 12.8 B
터제 매출이 총 매출의 65% 차지
즉 터제는 릴리의 핵심 of 핵심 자산
과연 이 핵심 자산의 운명이 걸린 장기지속형을 카무루스와 할까?
Pk가 구려서 부작용을 개선하지 못하고 오히려 고용량에선 더 심했는데..?
(이제 비만약 패권의 핵심은 부작용과 편의성 싸움이다..)
점도 때문에 본질적으로 주사바늘이 굵을 수 밖에 없는데..?
(소비재 성격의 비만약 특성상 이는 상당한 단점이다)
릴리가 고작 선급금 180억원에 회사의 미래를 맡길까?
상상하기 어렵다
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릴리 CEO피셜 비만시장은 아직 10%도 침투하지 않았다고 언급
실제로 전세계 비만인구는 5억명, 반면 현재 GLP-1 비만약 처방인구는 약 2000만명 (출처: 릴리 CEO 팟캐스트)
현 매출의 이론적으론 10배, 실질적으론 5배 이상 확장 여력 있음.
여기에 펩트론의 스마트데포 장착으로 부작용을 줄인다면 전체 시장은 더욱 확장되는 효과(기존에 부작용으로 이탈한 환자를 흡수)
비만 당뇨에 더해 "mash" 지방간염에서도 glp-1은 백본 지위
(FGF21, RNAi, 레즈디프라 등과 병용)
=> 성장룸이 아직 너무 크다
=> 이 시장의 선두를 지키려면 릴리는 펩트론의 스마트데포기술이 필요하다
실제로 전세계 비만인구는 5억명, 반면 현재 GLP-1 비만약 처방인구는 약 2000만명 (출처: 릴리 CEO 팟캐스트)
현 매출의 이론적으론 10배, 실질적으론 5배 이상 확장 여력 있음.
여기에 펩트론의 스마트데포 장착으로 부작용을 줄인다면 전체 시장은 더욱 확장되는 효과(기존에 부작용으로 이탈한 환자를 흡수)
비만 당뇨에 더해 "mash" 지방간염에서도 glp-1은 백본 지위
(FGF21, RNAi, 레즈디프라 등과 병용)
=> 성장룸이 아직 너무 크다
=> 이 시장의 선두를 지키려면 릴리는 펩트론의 스마트데포기술이 필요하다
❤87👍45🎉4🥰2
최근 릴리는 브레나파타이드의 언급 빈도를 높이고 있다.
브레나파타이드는 면역/정신질환을 적응증에 특화된 인크레틴이다.
물론 터제파타이드도 건선/관절염 적응증 임상을 진행중이지만,
브레니파타이드는 아예 살을 덜빠지게 하고 항염과 CNS쪽만 집중한 인크레틴이다.
브레니파타이드 적응증
- 과민성장증후군
- 천식
- 조현병
- 우울증
- 알코올장애
벌써 임상3상을 진행중이고
초기임상에서 이미 개념증명을 마친 상태다.
브레니파타이드는 정신질환을 노리고있기 때문에 뇌 안에 있는 GLP-1 수용체를 건드리는 것이 중요하다.
그런 의미에서 브레니파타이드도 계약에 포함될 확률이 높아보인다.
왜냐하면 스마트데포 미립구 기술은 일반제형보다 BBB투과율을 더 높일 수 있기 때문이다
브레나파타이드는 면역/정신질환을 적응증에 특화된 인크레틴이다.
물론 터제파타이드도 건선/관절염 적응증 임상을 진행중이지만,
브레니파타이드는 아예 살을 덜빠지게 하고 항염과 CNS쪽만 집중한 인크레틴이다.
브레니파타이드 적응증
- 과민성장증후군
- 천식
- 조현병
- 우울증
- 알코올장애
벌써 임상3상을 진행중이고
초기임상에서 이미 개념증명을 마친 상태다.
브레니파타이드는 정신질환을 노리고있기 때문에 뇌 안에 있는 GLP-1 수용체를 건드리는 것이 중요하다.
그런 의미에서 브레니파타이드도 계약에 포함될 확률이 높아보인다.
왜냐하면 스마트데포 미립구 기술은 일반제형보다 BBB투과율을 더 높일 수 있기 때문이다
🔥67👍42❤16🥰5🎉2
결론
비만약 현재 침투율 10%
MASH 백본
면역질환+정신질환 확장
항암효과
=> 인크레틴의 시장성은 무한하다
=> 스마트데포는 릴리의 인크레틴 패권에 필수적
비만약 현재 침투율 10%
MASH 백본
면역질환+정신질환 확장
항암효과
=> 인크레틴의 시장성은 무한하다
=> 스마트데포는 릴리의 인크레틴 패권에 필수적
❤91👍29🔥18👏6🎉4
https://m.blog.naver.com/findingst1/224307577689
요약
2030년 GLP-1 시장 225조원 전망
주사제 86% 경구제 14% 전망
점유율 릴리 62% 노보 32% 전망
개인적인 의견
=> 참고로 전망치는 매년 상향조정중
=> 노보 점유율이 상당히 고평가된것같다. 주가가 말해준다.
요약
2030년 GLP-1 시장 225조원 전망
주사제 86% 경구제 14% 전망
점유율 릴리 62% 노보 32% 전망
개인적인 의견
=> 참고로 전망치는 매년 상향조정중
=> 노보 점유율이 상당히 고평가된것같다. 주가가 말해준다.
NAVER
2030년 시장 점유율 릴리 62% : 노보 31% : the others 7%
펩트론에 투자를 하고 있는 본인의 의견입니다. 의견이 편향될 수 있다는 점을 강력히 고려하셔야 합니다. ...
❤38👍19👏3