⚡️ Прямо сейчас Андрей Морозкин на конференции Смартлаб рассказывает о пяти этапах развития трейдеров.

«Буссоль» — новый выпуск

💯 «Полюс» подешевел, законопроект о налоге на золото прошел первое чтение, а Мосбиржа откроется даже в праздник. Подводим итоги недели и смотрим на события 2–8 ноября.

✏️ Бумага недели — «Полюс». Причины снижения и перспективы акций.

Еще в выпуске:

🟣 Рынки. «Яндекс» отозвал годовой прогноз, Alphabet потерял 13,6% за неделю.

🟣 Облигации. «ДОМ.РФ» разместил 40 млрд ₽ с купоном «ключевая +1,2 п.п.». Длинные ОФЗ дают около 16,6%.

🟣 Календарь. 2 ноября — реестр «Акрона» под дивиденды 146 ₽. 4 ноября Мосбиржа работает с 09:50 до 19:00.

🟣 Прогнозы до 8 ноября: ценовые ориентиры и диапазоны.

🟣 Финансовый гороскоп и немного истории.

✔️ Читать свежий выпуск «Буссоли»

➕ Оставляйте реакции — по ним мы понимаем, ждут ли вам новый выпуск «Буссоли».

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

От облигаций до криптовалют: как меняется российский инвестрынок

⚡️ За последние четыре года средний брокерский счет клиентов «Финама» вырос с 600 тыс. до 3,2 млн рублей, а доля облигаций в портфелях — с 10% до 42%. Инвестор стал крупнее, консервативнее и осторожнее относится к зарубежным активам.

🔔 В новом выпуске «Промкаста» президент — председатель правления ФГ «Финам» Владислав Кочетков рассказал о трансформации инвестиционной индустрии и стратегии компании.

🌐 «Финам» делает ставку на нишевые продукты: алготрейдинг, специализированные фонды и доступ к иностранным биржам. Сегодня в линейке УК уже 5 алгоритмических фондов, а международная инфраструктура позволяет клиентам работать с рынками США, Китая, Японии, Канады, Сингапура и Таиланда.

📕 Отдельная тема — будущее инвестиций. Почему квалификацию инвестора правильнее оценивать по знаниям, а не капиталу? Как «Финам» планирует выходить на крипторынок и какую роль ИИ будет играть в управлении портфелями к 2030 году? Ответы — в выпуске «Промкаста»⬇️

YouTube | Rutube | VK Видео

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

Потери бизнеса растут?

📉 Ozon оценил ущерб в 30 млрд рублей, «Яндекс» отозвал прогноз по выручке, «ФосАгро» столкнулась с падением прибыли, а «Русагро» — с вопросами к корпоративному управлению. Кто выиграет в борьбе за рынок?

💹 Новые налоги и растущая себестоимость меняют перспективы российских компаний. Где рынок преувеличивает угрозы, а где недооценивает проблемы?

⚡️ Разбираемся в новых «Итогах недели» с Ярославом Кабаковым, Тимуром Нигматуллиным и Юлией Савиной ⬇️

YouTube | Rutube | «VK Видео»

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

Важные события недели: 2-6 ноября

🟣Понедельник, 2 ноября

«Мосэнерго»: финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2026 года.

«Европлан»: отчётность по РСБУ за 9 месяцев.

«Акрон»: закрытие реестра для дивидендов в размере 146 руб. на акцию.

🟣 Вторник, 3 ноября

«Яндекс»: совет директоров определит цену размещения 11 млн дополнительных акций в рамках программы долгосрочной мотивации сотрудников.

США: промежуточные выборы в Конгресс.

🟣 Среда, 4 ноября

День народного единства: Московская биржа проведёт торги на фондовом и срочном рынках в формате дополнительной сессии выходного дня. На фондовом рынке торги пройдут с 09:50 до 19:00 мск, на срочном — до 23:50 мск.

🟣 Четверг, 5 ноября

«ЭсЭфАй»: финансовые результаты по РСБУ за 9 месяцев 2026 года.

X5: совет директоров обсудит подготовку к ВОСА по дивидендам за 9 месяцев.

🟣 Пятница, 6 ноября

«Роснефть»: совет директоров рассмотрит вопрос о промежуточных дивидендах.

Инфляция в России: в 19:00 мск Росстат опубликует данные за неделю с 27 октября по 2 ноября.

Рынок труда США: в 16:30 мск выйдет октябрьский отчёт о занятости.

✏️ В фокусе недели — дивиденды и инфляция. Инвесторы будут следить за рекомендацией совета директоров «Роснефти» и статистикой Росстата после сохранения ключевой ставки на уровне 14%.

📱 Больше событий — в календаре «Финама»

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

Стратегия с целью до 40% годовых: волатильность как источник дохода

📊 Резкие колебания цен на золото, нефть, газ и валюты — не только риск, но и база для алгоритмической торговли. Стратегия может использовать движения сразу на нескольких рынках, а не делать ставку на долгосрочный рост одного актива.

⚙️ По этому принципу работает ИПИФ «Квадра» от УК «Финам Менеджмент»: алгоритмы отслеживают изменение цен и совершают сделки по заданным правилам. Целевая доходность — до 40% годовых в рублях.

На бесплатном вебинаре разобрали:

🔸 как алгоритмы используют колебания цен;

🔸 почему в стратегию вошли золото, нефть, газ и валюты;

🔸 что показал исторический бэктест и как оценивать его результаты;

🔸 чем ИПИФ «Квадра» отличается от других алгоритмических фондов.

📚 Вебинар уже доступен в записи — с разбором механики стратегии и её возможной роли в портфеле. Покупка паев фонда доступна только квалифицированным инвесторам.

Смотреть вебинар | Подробнее о фонде «Квадра»

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

ОФЗ под 16,8%, валютные облигации под 10%: что выбрать при ставке 14%?

💯 Банк России сохранил ставку на уровне 14%, но доходности облигаций в отдельных сегментах заметно выше.

Какие бумаги интересны при разных сценариях?

🟣 Длинные ОФЗ — около 16,8% годовых. Выпуски 26245, 26246 и 26248 позволяют зафиксировать доходность на годы вперед, а при снижении рыночных ставок могут дополнительно вырасти в цене.

🟣 Корпоративные фиксы AAA — 15,5–16,5%. Например, отдельные выпуски «Атомэнергопрома» дают около 15,8–16,3%. Важно сравнивать премию к ОФЗ сопоставимого срока.

🟣 Флоатеры — защита от высоких ставок. Купон «X5 Финанс» — КС +1,2 п.п., МТС — КС +1,65 п.п., «Газпром нефти» — КС +1,3 п.п. Если снижение ставки затянется, купоны останутся высокими.

🟣 Квазивалютные облигации. Долларовые выпуски AAA предлагают около 9–10%, юаневые — 8,5–9,5% годовых в валюте. Результат в рублях зависит от курса.

✏️ А что с ВДО под 25–35%? Более 80% дефолтов пришлось на эмитентов с рейтингом ниже BB+ или без рейтинга. Высокая доходность здесь сопровождается серьезным кредитным риском.

✔️ Как инвестировать в облигации

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

+82,67% с запуска: как стратегия зарабатывает на рыночных импульсах

📈 Резкое движение цены еще не означает начало тренда. Импульс может быстро угаснуть, а позиция — уйти в минус. Поэтому важно не только вовремя открыть сделку, но и определить момент выхода.

🤖 На этом построена стратегия автоследования «Финам Фьючерсный Могул». Алгоритм ищет краткосрочные импульсы на рынке фьючерсов, открывает позиции в направлении движения и контролирует условия выхода.

Как работает стратегия:

🔹 Поиск импульса: анализирует цену и объёмы торгов, определяя начало движения.

🔹 Управление позицией: закрывает сделку по тейк-профиту, стоп-лоссу или досрочно, если импульс не развивается.

🔹 Диверсификация: торгует фьючерсами на газ, серебро, юань и нефть с учётом их ликвидности и корреляции.

Стратегия в цифрах:

🟣 доходность с 9 октября 2025 года — +82,67%;

🟣 максимальная просадка — −7,40%.

⚡️ Стратегия доступна только квалифицированным инвесторам и требует прохождение теста по производным инструментам.

🎚️ Посмотреть стратегию «Фьючерсный Могул»

Данные на 3 ноября 2026 года. Прошлая доходность не гарантирует будущих результатов. Торговля фьючерсами сопряжена с дополнительными рисками.

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

Доходность фонда — еще не доходность инвестора

💯 Покупка паев фонда — дело нескольких минут. Но как понять, какой фонд выбрать, откуда в нем берется доходность и сколько в итоге получит инвестор?

✏️ На результат влияют комиссии, налоги, надбавки и скидки при покупке и погашении паев, а также условия работы самого фонда. Чтобы фонды работали на ваши финансовые цели, важно понимать, что находится внутри.

Что важно знать:

🔸 Тип фонда. Открытые, биржевые, интервальные и закрытые ПИФы отличаются условиями покупки и погашения паев. Не из каждого фонда можно выйти в любой момент.

🔸 Расходы. Вознаграждение управляющей компании, надбавки при покупке и скидки при погашении паев уменьшают итоговую доходность.

🔸 Налоги. При долгосрочном владении паями можно воспользоваться налоговыми льготами, если соблюдены необходимые условия.

🔸 Стратегия. Выбирайте фонды с учётом инвестиционного горизонта и допустимого риска. Сочетание разных фондов помогает диверсифицировать портфель.

📚 Как оценивать ПИФы, рассчитывать расходы и собирать портфель из фондов под свои цели — разбираем на бесплатном курсе «Как работают фонды и как на них заработать» от УК «Финам Менеджмент».

✔️ Пройти бесплатный курс

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

Криптовалюта на российских биржах: что уже доступно инвесторам?

💸 Зарабатывать на изменении цены биткоина и других криптовалют можно и через российские биржи. Но есть нюанс: инвестор покупает не саму криптовалюту, а фьючерсный контракт, привязанный к ее стоимости. Все расчеты проходят в рублях, без поставки.

Какие возможности есть сейчас?

🟣 Московская биржа: срочные и «вечные» фьючерсы на криптоиндексы и фонды, включая биткоин и эфир — ставка на ценовую динамику монеты.

🟣 СПБ Биржа: бессрочные контракты на индексы криптовалют через площадку «СПБ Фьюче».

🟣 Доступ: торговать этими инструментами могут только квалифицированные инвесторы. Прямая покупка криптовалют на российских биржах пока недоступна.

⚡️ Важный нюанс — фандинг. При переносе позиции по «вечному» контракту на следующий день может возникать дополнительный платеж. Если фьючерс дороже базового актива, покупатели платят продавцам. Если дешевле — наоборот.

Какие ограничения предусмотрены и как устроены доступные инструменты — в полном разборе.

✔️ Читать разбор

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

Двузначные доходности

💹 Новые размещения, валютные облигации, тревожные заявления эмитентов, перспективы денежно-кредитной политики и бумаги, к которым стоит присмотреться.

🎙️ Разбираем главные события долгового рынка. В эфире — руководитель управления аналитических исследований «АВИ Кэпитал» Дмитрий Александров и основатель Angry Bonds Дмитрий Адамидов. Включайтесь в 9:00 мск.

YouTube | Rutube | VK Видео

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

Бумаги в фокусе: Carrier Global, «Сбербанк», OmniVision и Chevron

📚 Собрали в одном посте самые интересные исследования аналитиков «Финама», опубликованные за прошедшую неделю.

🔸 Carrier Global

Целевая цена — $76,05;
Потенциал роста — 37,08%.

Главный драйвер — спрос на климатическое оборудование для дата-центров: заказы в этом направлении выросли на 300% г/г, а портфель заказов достиг рекордных $8,5 млрд. Аналитики считают коррекцию акций примерно на 30% от максимумов чрезмерной.

🔸 «Сбербанк»

Целевая цена — 399 руб.;
Потенциал роста — 36,6%.

Перспективы поддерживают высокая рентабельность, рост прибыли и ожидаемое смягчение ДКП. За девять месяцев 2026 года чистая прибыль выросла на 17%, до 1,53 трлн руб., а дивидендный прогноз — 43,8 руб. на акцию.

🔸 OmniVision

Целевая цена — CNY 108,3;
Потенциал роста — 30,2%.

Долгосрочный потенциал связан с робототехникой, промышленной автоматизацией и интеллектуальными транспортными системами. Дополнительные факторы — новые сенсоры, поддержка полупроводниковой отрасли Китая и buyback до CNY 500 млн.

🔸 Chevron

Целевая цена — $185,6;
Потенциал падения — 21,2%.

Аналитики считают дальнейший рост акций неоправданным: сильная прибыль поддержана временно высокой рентабельностью нефтепереработки, а риски профицита нефти и нефтепродуктов в 2027 году остаются существенными.

🧳 Аналитика, которая работает

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

Доходность выше 100%: что происходит с облигациями «Балтийского лизинга»?

💹 По отдельным выпускам «Балтийского лизинга» расчетная доходность превышает 100% годовых, хотя компания продолжает обслуживать долг. Причина — падение цен облигаций на фоне ухудшения финансового положения эмитента.

⚡️ 30 октября «Эксперт РА» понизил рейтинг компании с ruAA- до ruA и установил статус «под наблюдением».

Что вызывает опасения?

🟣 Качество активов. Доля изъятого имущества выросла до 6,1%, задолженности по расторгнутым договорам — до 9,5%.

🟣 Ликвидность. Коэффициент текущей ликвидности снизился до 65%. По кредитам на 86,5 млрд ₽ нарушены отдельные ковенанты, хотя банки пока не требуют досрочного возврата средств.

🟣 Ноябрьские оферты. По выпускам БО-П14 и БО-П21 потенциальные выплаты достигают 11,5 млрд ₽.

💯 Откуда доходность 100+%? Облигации торгуются с дисконтом, а доходность к ближайшей оферте пересчитывается в годовые. Это не гарантированная прибыль: расчет предполагает своевременный выкуп бумаг. Ноябрь станет важной проверкой финансовой устойчивости эмитента.

✔️ Инвестиции в облигации с «Финамом»

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

«Циан» по 993 ₽ за акцию: стоит ли фиксировать прибыль?

↗️ «Т-Технологии» намерены приобрести до 100% акций «Циана» по 993,05 ₽ за бумагу. Предлагаемая цена на 19,4% выше целевой цены аналитиков «Финама» — 831,74 ₽.

✏️ Для акционеров «Циана» это позитивный сценарий, но дальнейшая динамика котировок будет зависеть от реализации сделки.

На что обратить внимание инвесторам?

🔹 Цена выкупа существенно превышает прежнюю целевую оценку аналитиков.

🔹 Если акционеры не примут предложение или сделка не состоится, котировки могут заметно снизиться.

🔹 На текущих уровнях аналитики «Финама» считают целесообразным зафиксировать прибыль.

✔️ Инвестиции в акции в FinamTrade

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

+51% у VK, +20% у «Инкаба» и сценарии дивидендов «ФосАгро»: главные цифры недели

🟣 почти +51%
прибавляли акции VK всего за две торговые сессии. Среди причин аналитики называют сильные результаты компании, спекулятивный спрос и возможный шорт-сквиз.

🟣 1 инвестиционный портфель
с нуля поможет собрать бесплатный «Стартовый курс по инвестициям». В нем разбирают, как выбирать акции, облигации и фонды, диверсифицировать портфель, работать с брокером и терминалом, а также отличать качественную аналитику от информационного шума.

🟣 20%
в моменте росли акции «Инкаб Холдинг» после объявления мажоритария о планах покупать бумаги на бирже. На покупки собираются направить до 80 млн рублей.

🟣 4 варианта
дивидендов за 9 месяцев предложит акционерам «ФосАгро»: 309, 231 или 156 рублей на акцию — либо полный отказ от выплаты. Совет директоров рекомендовал максимальный вариант, решение остается за акционерами.

🟣 4 рекорда
за неделю установил «Газпром» по суточным поставкам газа в Китай через «Силу Сибири» — максимумы обновлялись 1, 3, 4 и 6 ноября.

🟣 15,6 млрд рублей в день
будет направлять Минфин на покупку иностранной валюты и золота с 9 ноября. Сейчас ежедневный объем операций составляет 12,7 млрд рублей.

▶️ Смотрите обзор основных событий на финансовых рынках в «Итогах недели».

YouTube | Rutube | VK Видео

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

Обновление загружено

⏰ Биржа меняется быстрее, чем инвесторы успевают адаптироваться. Что на самом деле делает стратегию прибыльной? И как создавать алгоритмы, которые действительно работают на рынке?

🧠 Можно ли с помощью ИИ собрать торгового робота, вообще не зная языков программирования? Почему алгоритм, который блестяще показывает себя на архивных данных, может провалиться в реальной торговле? Как проверить стратегию, прежде чем доверить ей настоящие деньги? И какие технологии определят будущее биржи?

🎤 В студии — директор по инновационному развитию продуктов «Финама» Вячеслав Благирев, руководитель проекта ZipLime Вячеслав Арбузов и сооснователь «Викинга» Владислав Каменский. «Сделаем финтех» вместе!⬇️

YouTube | VK Видео

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал