Данные по инфляции в США, необходимость в дальнейшем повышении ставки ФРС, реакция рынков

Комментарий управляющего директора «Алго Капитал» Михаила Ханова

▫️Индексы
▫️Валюта: EUR, GBP, CHF, JPY
▫️Золото
▫️Нефть
▫️Рубль и российский рынок

https://www.youtube.com/watch?v=gV-D4cDsYK4

@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов #рынки

🔸Мы ожидаем начала торгов в России с отклонением в пределах 0.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2155-2175 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2150, 2130 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2180, 2200 п.
🔸Сочетание ряда факторов создает условия для открытия индекса МосБиржи с умеренным изменением. Но внутри дня в нем вероятно развитие коррекционного технического отскока в район 2180-2200 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.

В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -3.47%) и РТС (RTSI, -3.98%) завершили торги c очень сильным спадом. Курс доллара США серьезно повысился на 0.77 руб., или на 1.05%, до уровня 74.5725 руб.

Вчера мы наблюдали на локальном рынке акций продолжение и усиление распродаж, наметившихся днем ранее. Основным поводом для этого выступили опасения дальнейшего ужесточения режима внешних санкций в отношении РФ со стороны Евросоюза. Свою негативную роль сыграла и довольно глубокая внутридневная просадка стоимости нефтяных фьючерсов. Влияние указанных факторов усугубилось одновременным выходом нескольких неприятных для фондового рынка новостей.

В частности, со стороны замглавы Минфина Алексея Сазанова прозвучало очередное подтверждение того, что наиболее рентабельные крупные российские компании не сумеют избежать дополнительных выплат в бюджет в той или иной форме. Он заявил о том, что разовый сбор с бизнеса в формате windfall tax может быть реализован в форме обязательного платежа. Ранее предполагалось, что он формально будет носить добровольный характер.

Под закрытие основных торгов были опубликованы еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Они указали на очень сильный прирост запасов сырой нефти за океаном более чем на 16 млн баррелей. В моменте это усилило давление на нефтяные котировки. Однако позднее фьючерсы на нефть сумели развернуться вверх и отыграли существенную долю своей внутридневной просадки.

Возвращаясь к динамике рублевого индекса МосБиржи, надо отметить, что он вчера потерял более 70 пунктов. Поэтому недавняя позитивная техническая картина в указанном индексе стремительно ухудшилась до нейтральной. В результате сильного двухдневного спада локальный рынок акций пришел в состояние краткосрочной перепроданности. Поэтому наметившееся падение сегодня может не получить продолжения по техническим причинам.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.6%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.5%. Японский Nikkei225 прибавил 0.8%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. В сочетании с вечерними распродажами в акциях российских компаний это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

@finance_forkid #daily_forkid

​Джим Саймонс инвестирует в биотехнологии

Секретный инвестиционный фонд, поддерживаемый легендарным квантом, проявляет склонность к акциям биотехнологических компаний.

Недавно семейный инвестиционный фонд Euclidean Capital, который Саймонс основал после ухода с поста генерального директора Renaissance в 2010 году, раскрыл список некоторых бумаг в портфеле. Ими оказались, в основном, акции биотехнологических компаний и многих компаний, не получающих дохода.

Это привлекло внимание инвесторов, которых интересует инвестиционная тактика Саймонса. Ведь под его управлением фонд Medallion на протяжении десятилетий приносил доход в размере 39% годовых.

Десять акций компаний по состоянию на 30 октября составили всего $107,7 млн. Вероятно, это только часть фонда. Позиции Euclidean Capital были следующими:
🔸23andMe Холдинг. Услуги геномного тестирования. (Инвестиции Euclidean Capital: $29 млн)
🔸PMV Pharmaceuticals. Разработка препаратов для лечения онкологических заболеваний. ($27 млн)
🔸Foghorn Therapeutics. Разработка препаратов для лечения онкологических, вирусных, аутоиммунных заболеваний. ($10 млн)
🔸Rapt Therapeutics. Исследования методов лечения рака и воспалительных заболеваний. ($10 млн)
🔸NGM Biopharmaceuticals. Разработка препаратов для лечения сердечно-сосудистых, печеночных, офтальмологических и других заболеваний. ($9 млн)
🔸Alector. Разработка препаратов для лечения нейродегенеративных заболеваний. ($9 млн)
🔸First Financial Bancorp. Региональный банковский холдинг из Цинциннати. ($3 млн)
🔸Tenaya Therapeutics. Разработка препаратов для лечения сердечно-сосудистых заболеваний. ($2 млн)
🔸Oric Pharmaceuticals. Разработка методов лечения, которые блокируют мутации и механизмы резистентности при онкологических заболеваниях. ($2 млн)
🔸Surrozen. Разработка препаратов для лечения повреждений кожи. ($1 млн).

Для справки, убытки биотехнологических холдингов за девять месяцев по состоянию на 30 сентября 2022 года варьировались от 26% до 78%.

По словам инсайдеров, эти акции - «остатки» от венчурных инвестиций фонда, которые он сделал, когда компании были частными, и сохранил их после того, как они стали публичными. Вышеперечисленные акции составляют лишь малую часть портфеля Euclidean.

Тем не менее, тщательное изучение акций, в которые инвестирует Euclidean, имеет смысл, учитывая то, что Саймонс - один из самых успешных инвесторов в мире.

@finance_forkid #investopedia_forkid

​Хедж-фонды продемонстрировали рост в январе, но отстают от более широких индексов фондового рынка

По данным HFR, глобальные хедж-фонды зафиксировали рост на 2,8% в январе, но показатели отрасли отставали от более широких индексов фондового рынка в течение месяца.

Все четыре основные стратегии хедж-фондов завершили месяц ростом, во главе с хедж-фондами акций с прибылью на 4,24%. Это отличный результат для такого класса активов, который понес большие убытки в 2022 году. Nasdaq зафиксировал лучший январский результат с 2011 года, прибавив 10,7%, а S&P 500 за месяц вырос на 6,18%.

Инвестиционный взвешенный составной индекс HFRI 500 Fund вырос на 2,5% в январе благодаря направленным стратегиям хеджирования капитала и стратегии, ориентированной на события.

Инвесторы готовятся к активному всплеску сделок M&A в 2023 году, поэтому стратегии, ориентированные на события также росли в январе. 500 Event-Driven Index вырос на 3,8%, а Event-Driven (Total) Index HFRI на 3,55%.

Fixed Income стратегии, чувствительные к процентным ставкам, также показали положительный результат в январе, поскольку инвесторы настроены на умеренное инфляционное давление и повышение процентных ставок; Инвестиционный индекс относительной стоимости HFRI 500 вырос за месяц на 1,7%, в то время как индекс относительной стоимости (общий) HFRI вырос на 1,95%. Индекс Multi-Strategy подскочил на +2,8%, а индекс HFRI 500 RV: FI-Corporate вырос на 2,8%. +2,25%.

Фонды Macro Strategy продемонстрировали неоднозначную динамику в начале 2023 г.: макроиндекс HFRI 500, пригодный для инвестиций, продемонстрировал незначительное снижение на -0,17% за месяц после скачка на 14,35% в 2022 г., в то время как общий индекс HFRI вырос на 0,3% в январе. Снижение количественных следующих за трендом стратегий CTA компенсирует рост фундаментального дискреционного макроса: индекс следования за трендом HFRI 500 упал на -0,6%, а макрос HFRI 500: дискреционный тематический индекс вырос на +1,8%.

Криптовалютный индекс HFR поднялся на +27,3% в январе, поскольку стоимость криптовалюты выросла за месяц. Индекс паритета рисков HFR также вырос в январе: индекс паритета рисков HFR Vol 15 прибавил +8,3%.

@finance_forkid #investopedia_forkid

🔸Мы ожидаем начала торгов в России с отклонением в пределах 0.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2140-2165 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2130, 2120 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2170, 2180 п.
🔸Сочетание ряда факторов создает условия для открытия индекса МосБиржи с умеренным изменением. Внутри дня наиболее вероятен сценарий его волатильной консолидации около ближайшего значимого уровня 2150 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.07%) и РТС (RTSI, -0.90%) завершили торги с неравномерным понижением. Курс доллара США повысился на 0.28 руб., или на 0.38%, до уровня 74.855 руб.

Вчера локальный рынок акций находился в состоянии волатильной консолидации. В первой половине дня на нем состоялся вполне закономерный коррекционный отскок вверх. Это техническое движение сменилось новой волной распродаж в акциях российских компаний. Однако под закрытие вечерних торгов рублевый индекс МосБиржи сумел почти полностью отыграть свою просадку.

Что же касается негативной динамики долларового индекса РТС, то она была в решающей степени обусловлена продолжающейся среднесрочной тенденцией к ослаблению курса рубля.

По итогам вчерашних торгов в индексе МосБиржи все еще сохраняется нейтральная среднесрочная техническая картина. Но в случае его сползания ниже близкого значимого уровня 2150 п. она ухудшится до умеренно негативной. С этой точки зрения характер закрытия недельных торгов будет иметь достаточно большое значение.

Надо отметить, что минувший день обошелся без значимых внешних и внутренних новостей. Основным внешнеполитическим фактором, оказывающим угнетающее действие на локальный рынок акций, остаются ожидания объявления очередного пакета антироссийских санкций со стороны ЕС. Он станет десятым по счету. Его введение ожидается на следующей неделе.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное падение стоимости в пределах 0.7%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.0%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.9%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 0.3%. Японский Nikkei225 потерял 0.7%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. В сочетании с вечерним отскоком в акциях российских компаний это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

@finance_forkid #daily_forkid

​Хедж-фонды скупают облигации индийской Adani Group

Хедж-фонды скупают долларовые облигации Adani Group, в то время как традиционные управляющие активами избавляются от пакетов акций на фоне негативной оценки бизнеса компании, сообщает Bloomberg,

Oaktree Capital Management, одна из крупнейших в мире управляющих компаний на долговом рынке, и Davidson Kempner Capital Management, управляющая активами на сумму около $38 млрд, входят в число фондов, которые, по сообщениям, приобрели облигации Adani.

По сообщениям местных СМИ, международные фонды Special Events и американские управляющие в настоящее время в совокупности владеют валютными облигациями индийского промышленного конгломерата на сумму около $1 млрд.

@finance_forkid #investopedia_forkid

​Прогноз по S&P500 до конца года, инфляция в США, рынок РФ: динамика акций крупных компаний

Комментарий управляющего директора «Алго Капитал» Михаила Ханова

▫️Индексы
▫️Валюта: EUR, GBP, CHF, JPY
▫️Золото
▫️Нефть
▫️Рубль и российский рынок

https://www.youtube.com/watch?v=GhhhhgerYlE

@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов #рынки

​iShares представила предложение для инвестиций в частные акционерные общества в форме ETF

iShares Listed Private Equity UCITS ETF предоставляет инвесторам доступ к крупным, ликвидным и котируемым на бирже частным компаниям.

Доля участия в Master Limited Partnerships, которые по своей структуре напоминают общество с ограниченной ответственностью, ограничена 20%. Отдельные пакеты акций взвешиваются по рыночной капитализации.

На компании, базирующиеся в США, приходится более 50%, за ними следуют компании Великобритании и Канады.

@finance_forkid #investopedia_forkid

🔸Мы ожидаем начала торгов в России с повышением в пределах 0.1-0.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в районе 2170-2180 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2160, 2150 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2190, 2200 п.
🔸Сочетание ряда факторов создает условия для открытия индекса МосБиржи с умеренным приростом. Однако внутри дня наиболее вероятен сценарий его перехода в состояние консолидации в диапазоне 2160-2190 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут. Дополнительным фактором неопределенности может послужить праздничный день в США, по причине которого фондовый рынок за океаном будет закрыт.

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +0.87%) и РТС (RTSI, +1.49%) завершили торги с достаточно сильным приростом. Курс доллара США понизился на 0.57 руб., или на 0.75%, до уровня 74.29 руб.

В последний торговый день минувшей недели мы наблюдали на локальном рынке акций новую попытку коррекционного отскока после сильного спада, состоявшегося в прошлую среду. Это техническое движение могло бы быть более масштабным, если бы его не тормозили дешевеющие фьючерсы на нефть.

Так или иначе, но результат пятничных торгов на отечественном фондовом рынке можно уверенно охарактеризовать как обнадеживающий. Рублевый индекс МосБиржи встретил ожидаемую поддержку в районе ближайшего значимого уровня 2150 п. и закрылся существенно выше этой отметки. Это стоит трактовать как признак того, что недавняя волна распродаж на отечественном фондовом рынке истощилась. Ну а на среднесрочном временном горизонте в индексе МосБиржи пока сохраняется нейтральная техническая картина.

Стоит отметить, что в пятницу помимо технического фактора некоторую поддержку отечественному рынку акций оказали и внутренние новости. В частности, министр финансов РФ Антон Силуанов заявил о том, что предполагаемый разовый дополнительный сбор с прибыли прошлых лет не затронет нефтегазовую отрасль. Ранее стало известно, что государство планирует единовременное дополнительное изъятие в федеральный бюджет порядка 300 млрд руб. со стороны наиболее рентабельных предприятий.

Напомним, что сектор акций российских нефтегазовых компаний сильно тормозил рост отечественных фондовых индексов с начала текущего года. Это было в значительной степени связано с опасениями увеличения налоговой нагрузки на экспортеров нефти и газа.

Сегодня утром контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.7% в противовес более масштабному пятничному спаду. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.9%. Японский Nikkei225 демонстрирует минимальное повышение величиной менее 0.1%. Рынок акций в США будет закрыт в связи с национальным праздником.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. В сочетании с пятничными вечерними покупками в акциях российских компаний это создает условия для позитивного открытия индекса МосБиржи.

@finance_forkid #daily_forkid

​Strive Asset Management запускает ETF для развивающихся рынков

Strive Asset Management запустила восьмой индексный фонд: Strive Emerging Markets Ex-China ETF (STXE). STXE - это пассивно управляемый биржевой фонд, который ищет возможности для размещения ценных бумаг с крупной и средней капитализацией в 24 странах с развивающейся рыночной экономикой, не включая Китай.

Strive считает, что экономическая нестабильность Китая создает значительные риски для мировых инвесторов. Также, крупные финансовые институты в Китае, не могут информировать американских клиентов об этих рисках из-за конфликта интересов в Китае. Поэтому STXE предлагает инвесторам возможность выхода на развивающиеся рынки при минимизации рисков, связанных с Китаем.

@finance_forkid #investopedia_forkid

Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке, 20 февраля

К середине торгового дня (15.30 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (-1.21%) и РТС (-1.00%) довольно сильно просели по отношению к уровням предыдущего закрытия. Утренняя волна распродаж в акциях отечественных компаний состоялась вопреки заметному коррекционному приросту стоимости нефтяных фьючерсов.

По-видимому, негативное влияние на рыночные настроения оказало очередное напоминание в западных СМИ о том, что администрация США намерена продолжить ужесточение режима санкций в отношении РФ. Кроме того, Евросоюз планирует объявить очередной пакет антироссийских ограничительных мер уже на текущей неделе.

Лидерами падения среди голубых фишек выступают бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -1.75%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1.80%), Полюс (PLZL RM, -1.61%), Алроса (ALRS RM, -1.68%), Yandex clA (YNDX RM, -2.25%), TCS-гдр (TCSG RM, -2.32%), МосБиржа (MOEX RM, -2.18%). В целом мы наблюдаем активные распродажи практически во всех ликвидных акциях.

Сильным приростом против падающего рынка отличились лишь некоторые низколиквидные бумаги: Лензолото-ао (LNZL RM, +14.01%), Телеграф (CNTL RM, +35.12%), Телеграф-п (CNTLP RM, +17.07%). Покупки в этих акциях носят спекулятивный характер.

В настоящее время индекс МосБиржи стабилизировался около своего внутридневного минимума. Текущая глубокая просадка российского рынка акций указывает на высокую вероятность негативного завершения текущих торгов. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в районе 2130-2160 п., с понижением в пределах 0.4-1.8% по итогам дня.

@finance_forkid #daily_forkid

​Sprott представляет 4 новых биржевых фонда для перехода к чистой экономике

Sprott Asset Management, дочерняя компания Sprott Inc, объявила о запуске четырех ETF, предоставляющих доступ к акциям компаний, которые добывают металлы и сырье, необходимые для перехода к низкоуглеродной экономике.

Четыре фонда - Sprott Energy Transition Materials ETF (Nasdaq: SETM), Sprott Lithium Miners ETF (Nasdaq: LITP), Sprott Junior Uranium Miners ETF (Nasdaq: URNJ) и Sprott Junior Copper Miners ETF (Nasdaq: COPJ).

Фонды отслеживают индексы, разработанные Sprott Asset Management в партнерстве с Nasdaq, которая также разместит ETF на своей бирже.

@finance_forkid #ETF_forkid

🔸Мы ожидаем начала торгов в России с понижением в пределах 0.1-0.6% по индексу МосБиржи (IMOEX), в районе 2170-2180 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2160, 2150 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2190, 2200 п.
🔸Умеренное ухудшение внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым понижением. Позднее вероятен сценарий его перехода в состояние консолидации.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.
🔸Объективным фактором риска для отечественных фондовых индексов сегодня и завтра выступает ожидаемое объявление очередного пакета санкций в отношении РФ со стороны Евросоюза.

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +0.51%) и РТС (RTSI, +0.14%) завершили торги с неравномерным приростом. Курс доллара США повысился на 0.21 руб., или на 0.28%, до уровня 74.50 руб.

Вчерашние торги на локальном рынке акций можно было охарактеризовать как весьма неоднозначные. В первой половине дня индексы МосБиржи и РТС сильно просели вопреки умеренному утреннему улучшению состояния внешнего фона. Казалось бы, сложившаяся в них краткосрочная техническая картина уже не давала шансов на позитивный исход торгов.

Тем не менее, к закрытию основной торговой сессии индексы МосБиржи и РТС отыграли свои потери и прочно закрепились в плоскости положительного изменения.

По-видимому, вчерашняя утренняя волна распродаж в акциях российских компаний носила эмоциональный характер. Объективным предлогом для этого послужили ожидания дальнейшего ужесточения режима внешних санкций в отношении РФ. В частности, утверждение очередного пакета антироссийских ограничительных мер со стороны ЕС ожидается уже на текущей неделе.

Свою негативную роль сыграло и неспешное развитие ситуации вокруг анонсированного единовременного дополнительного изъятия в федеральный бюджет порядка 300 млрд руб. со стороны наиболее рентабельных предприятий. Сейчас активно обсуждается способ реализации этого шага. Его неизбежность подспудным образом уже не ставится под сомнение.

Так или иначе, но во второй половине минувшего дня мы наблюдали на российском рынке акций выкуп краткосрочной просадки. Поэтому среднесрочная техническая картина в индексе МосБиржи вчера не изменилась. Пока что она остается нейтральной.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.1%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.1%. Японский Nikkei225 потерял 0.2%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным спадом.

@finance_forkid #daily_forkid

​Tradeweb сообщает о снижении среднедневного объема торгов по ETF в январе 2023 года

Компания Tradeweb Markets Inc. сообщила, что общий объем торгов за январь 2023 года составил $23,2 трлн. Среднедневной объем (ADV) за месяц составил $1,15 трлн, увеличившись на 2,8% по сравнению с прошлым годом.

Благодаря широкому предложению продуктов, географии и клиентских секторов в январе 2023 года был поставлен ряд рекордов, в том числе:

🔸Среднедневной объем в европейских государственных облигациях;
🔸Среднедневной объем в полностью электронных американских высококлассных кредитах;
🔸Среднедневной объем в европейских кредитах;
🔸Среднедневной объем в глобальной портфельной торговле;
🔸Среднедневной объем по американским кредитам Tradeweb AllTrade, включая торговлю по сессиям и торговлю в формате "все со всеми";
🔸Среднедневной объем в американских институциональных ETF.

@finance_forkid #investopedia_forkid

Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке, 21 февраля

К середине торгового дня (15.20 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.51%) и РТС (+1.36%) сильно повысились по отношению к уровням предыдущего закрытия. По-видимому, утренняя активизация покупок в акциях отечественных компаний была связана с оптимистичным выступлением президента РФ Владимира Путина с посланием Федеральному собранию.

В настоящее время индекс МосБиржи стабилизировался несколько ниже своего внутридневного максимума (2227.8 п.). Уверенный прирост российского рынка акций указывает на высокую вероятность позитивного завершения текущих торгов. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в районе 2200-2235 п., с повышением в пределах 0.7-2.4% по итогам дня.

@finance_forkid #daily_forkid

Легкие деньги. Кредиты и кредитные карты: стоит ли бояться брать кредит?

Наверное, в нашей стране уже нет таких людей, которые ни разу не брали потребительский кредит и не оформляли кредитную карту. Ведущий подкаста «Легкие деньги» Михаил Ханов, управляющий директор «Алго Капитал», и гость программы Максим Глазков разбираются в кредитах и кредитных картах и правилах их грамотного использования.

Стоит ли бояться брать кредит? Возможно ли зарабатывать на кредитной карте? Каков принцип начисления кредитных процентов? Какой была и чем определялась динамика кредитования в 2022 году и чего можно ожидать в 2023?

@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов

🔸Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным изменением в пределах 0.6% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2200-2225 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2190, 2180 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2230, 2250 п.
🔸Сочетание ряда факторов создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением. Позднее наиболее вероятен сценарий его перехода в состояние консолидации.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.
🔸Объективным фактором риска для отечественных фондовых индексов в ближайшие дни остается ожидаемое объявление очередного пакета санкций в отношении РФ со стороны Евросоюза.

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +1.43%) и РТС (RTSI, +0.81%) завершили торги с неравномерным сильным приростом. Курс доллара США повысился на 0.55 руб., или на 0.73%, до уровня 75.0475 руб.

Вчерашние торги на локальном рынке акций вновь можно было охарактеризовать как весьма неоднозначные. Отечественные фондовые индексы серьезно сдвинулись вверх вопреки ухудшившемуся состоянию внешнего фона. Очевидно, что их резкий внутридневной скачок вверх носил эмоциональный характер. Это значит, что вероятное возвратное коррекционное движение может состояться неожиданно и без явных предпосылок.

Надо отметить, что участники локальных торгов вчера полностью сконцентрировались на внутренней повестке дня. С утра интерес к покупкам оказался разогрет очередным известием о том, что «Сбербанк» может возобновить выплату дивидендов. Позднее отечественный рынок акций позитивно отреагировал на выступление президента РФ Владимира Путина с посланием Федеральному собранию. Экономический блок этого мероприятия носил достаточно оптимистичный характер. Кроме того, на нем не прозвучало заявлений, способных серьезно пошатнуть внутренний фондовый рынок.

Между тем, в ближайшие торговые дни отечественный рынок акций рискует вновь пережить волну распродаж. Объективным поводом для этого выступает анонсированное объявление очередного пакета санкций в отношении РФ со стороны Евросоюза.

Добавим, что индекс МосБиржи вчера вновь сумел пробить ближайший значимый «круглый» уровень 2200 п. Это значит, что среднесрочная техническая картина в нем улучшилась до позитивной. Но не будем забывать о том, что в последние дни значимость технических факторов в ходе торгов оказалась явно ослаблена. Они отходят на второй план в связи с переменчивыми рыночными настроениями.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.4%. Японский Nikkei225 просел на 1.4%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Однако указанный фактор компенсируется вечерними покупками в акциях российский компаний. Все это в сумме создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

@finance_forkid #daily_forkid

​Инвесторы выбирают ETF

Более 22% розничных инвесторов биржевых фондов за последний год перевели средства из взаимных фондов в ETF, согласно новому исследованию, проведенному европейской компанией HANetf.

Большинство инвесторов используют ETF в качестве долгосрочных инвестиций - это самый популярный способ использования ETF, который выбрали 58%. 37% заявили, что используют ETF для того, чтобы быстро получить доступ к инвестиционным инструментам, которые они считают привлекательными.

38% используют биржевые фонды для торговли на постоянной основе, как отдельными акциями.

38% инвесторов ETF держат ETF в ISA счетах, а 30% - в персональных пенсиях или SIPP.
Гектор МакНил, исполнительный директор и соучредитель HANetf, комментирует: "Рост интереса к ETF со стороны розничных инвесторов подчеркивается тем, как люди финансировали свои инвестиции в прошлом году: многие перешли от взаимных фондов и инвестиционных трастов”.

@finance_forkid #ETF_forkid

Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке, 22 февраля

К середине торгового дня (15.30 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.40%) и РТС (-0.50%) существенно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они растеряли часть своего сильного вчерашнего прироста. Рублевый индекс МосБиржи встретил ожидаемую поддержку около ближайшего значимого уровня 2200 п.

Среди голубых фишек опережающим падением отличились депозитарные расписки TCS-гдр (TCSG RM, -2.26%). Их слабость связана с появившейся ранее информацией о том, что «Тинькофф Банк» может подпасть под санкции со стороны ЕС в рамках ожидаемого нового пакета антироссийских ограничительных мер.

Сильным приростом против падающего рынка отличились бумаги ТГК-2 (TGKB RM, +25.41%), ТГК-2-ап (TGKBP RM, +7.15%). Эти акции растут в цене без явного информационного повода. Возможно, стимулом для спекулятивных покупок в них выступает недавнее сообщение об одобрении советом директоров генерирующей компании достаточно крупной сделки.

В настоящее время индекс МосБиржи стабилизировался несколько выше своего утреннего минимума. Шансы на его дальнейшее движение от текущего уровня в любую сторону выглядят примерно равными. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в районе 2180-2220 п. Его просадка по итогам дня едва ли превысит 1.5%. Но в случае возможного разворота вверх он способен прибавить до 0.4%.

@finance_forkid #daily_forkid

Снижение инфляции в США, торги на валютном рынке, реакция рынка на послание Путина, когда восстановится рынок акций РФ

Комментарий управляющего директора «Алго Капитал» Михаила Ханова

▫️Индексы
▫️Валюта: EUR, GBP, CHF, JPY
▫️Золото
▫️Нефть
▫️Рубль и российский рынок

https://www.youtube.com/watch?v=JF_BVD0TYTM

@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов #рынки