«Голубые_фишки»_Московской_Биржи_07_02_2023.pdf
1 MB
«Голубые фишки» Московской Биржи I Январь 2023📈
Январь 2023 года стал относительно коротким торговым месяцем в связи с большим количеством нерабочих праздничных дней. Поэтому заметный прирост отечественного фондового рынка за указанный период стал вдвойне приятным фактом. По итогам первого месяца нового года российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +3.48%) и РТС (RTSI, +3.16) продемонстрировали весьма неплохую доходность.
Надо отметить довольно сильный прирост отечественного рынка акций в последний день января. Это заметно улучшило месячную динамику индексов МосБиржи и РТС. Так или иначе, но указанные индексы завершили январь на относительно высоких среднесрочных уровнях. Таким образом, в них сформировались значимые технические сигналы в пользу дальнейшей игры на повышение.
Читайте подробнее в нашем обзоре по «голубым фишкам» Московской Биржи📍
@finance_forkid #investopedia_forkid
Январь 2023 года стал относительно коротким торговым месяцем в связи с большим количеством нерабочих праздничных дней. Поэтому заметный прирост отечественного фондового рынка за указанный период стал вдвойне приятным фактом. По итогам первого месяца нового года российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +3.48%) и РТС (RTSI, +3.16) продемонстрировали весьма неплохую доходность.
Надо отметить довольно сильный прирост отечественного рынка акций в последний день января. Это заметно улучшило месячную динамику индексов МосБиржи и РТС. Так или иначе, но указанные индексы завершили январь на относительно высоких среднесрочных уровнях. Таким образом, в них сформировались значимые технические сигналы в пользу дальнейшей игры на повышение.
Читайте подробнее в нашем обзоре по «голубым фишкам» Московской Биржи📍
@finance_forkid #investopedia_forkid
Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке, 8 февраля
К середине торгового дня (14.00 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.36%) и РТС (-0.99%) демонстрируют достаточно сильный спад по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они резко развернулись вниз на фоне новости о том, что власти обсуждают с крупным бизнесом разовый добровольный взнос в бюджет из прибыли за 2022 год. Очевидно, что указанная инициатива должна затронуть крупных российских эмитентов акций.
Явно слабее рынка торгуются отдельные представители нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, -0.59%), Роснефть (ROSN RM, -0.55%), Новатэк (NVTK RM, -1.30%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.16%). Их опережающая слабость отчасти связана с недавним объявлением потолка цены на российские нефтепродукты со стороны Евросоюза и стран «Большой семерки». Свою негативную роль в их отношении играет и вероятность разовой дополнительной выплаты в бюджет со стороны крупных рентабельных предприятий.
Очень сильным приростом на повышенных оборотах отличились некоторые низколиквидные бумаги: Белон-ао (BLNG RM, +80.11%), АшинскийМЗ (AMEZ RM, +39.90%), Мостотрест (MSTT RM, +28.13%), КрасОкт-ао (KROT RM, +31.44%), КрасОкт-1п (KROTP RM, +19.65%). Стремительное повышение их стоимости носит сугубо спекулятивный характер.
В настоящее время индекс МосБиржи продолжает обновлять свое внутридневное минимальное значение. Краткосрочная техническая картина в нем указывает на высокую вероятность негативного завершения торгов. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в районе 2220-2260 п., со спадом в пределах 0.3-2.0% по итогам дня.
@finance_forkid #daily_forkid
К середине торгового дня (14.00 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.36%) и РТС (-0.99%) демонстрируют достаточно сильный спад по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они резко развернулись вниз на фоне новости о том, что власти обсуждают с крупным бизнесом разовый добровольный взнос в бюджет из прибыли за 2022 год. Очевидно, что указанная инициатива должна затронуть крупных российских эмитентов акций.
Явно слабее рынка торгуются отдельные представители нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, -0.59%), Роснефть (ROSN RM, -0.55%), Новатэк (NVTK RM, -1.30%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.16%). Их опережающая слабость отчасти связана с недавним объявлением потолка цены на российские нефтепродукты со стороны Евросоюза и стран «Большой семерки». Свою негативную роль в их отношении играет и вероятность разовой дополнительной выплаты в бюджет со стороны крупных рентабельных предприятий.
Очень сильным приростом на повышенных оборотах отличились некоторые низколиквидные бумаги: Белон-ао (BLNG RM, +80.11%), АшинскийМЗ (AMEZ RM, +39.90%), Мостотрест (MSTT RM, +28.13%), КрасОкт-ао (KROT RM, +31.44%), КрасОкт-1п (KROTP RM, +19.65%). Стремительное повышение их стоимости носит сугубо спекулятивный характер.
В настоящее время индекс МосБиржи продолжает обновлять свое внутридневное минимальное значение. Краткосрочная техническая картина в нем указывает на высокую вероятность негативного завершения торгов. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в районе 2220-2260 п., со спадом в пределах 0.3-2.0% по итогам дня.
@finance_forkid #daily_forkid
Дебютант биржевых фондов предлагает ETF на облигации первой очереди
Panagram Structured Asset Management, управляющая кредитными активами на сумму $13,5 млрд и дочерняя компания Eldridge, объявила о запуске своего первого ETF: Panagram BBB-B CLO ETF (NYSE Arca: CLOZ). Этот активно управляемый фонд инвестирует в обеспеченные кредитные обязательства (CLO), которые предлагают скорректированный по риску корпоративный кредит.
CLO часто исторически обеспечивают более высокую доходность, чем корпоративные облигации с аналогичным рейтингом, и пользуются структурными правилами, которые могут защитить инвесторов от кредитных потерь. CLO обеспечены кредитами первой очереди, которые находятся в верхней части корпоративной структуры капитала и обеспечены корпоративными активами.
Портфель CLOZ будет состоять в основном из облигаций CLO с рейтингом BBB- и BB и, как ожидается, будет выплачивать ежемесячные дивиденды. Исторически сложилось так, что облигации CLO с рейтингом BBB и BB не только обеспечивают более высокую текущую доходность по сравнению с аналогичными кредитными продуктами, но и имеют низкую корреляцию с государственными долговыми обязательствами и рынками акций, что делает CLOZ потенциальным диверсификатором портфеля в условиях сегодняшней нестабильной рыночной среды.
@finance_forkid #investopedia_forkid
Panagram Structured Asset Management, управляющая кредитными активами на сумму $13,5 млрд и дочерняя компания Eldridge, объявила о запуске своего первого ETF: Panagram BBB-B CLO ETF (NYSE Arca: CLOZ). Этот активно управляемый фонд инвестирует в обеспеченные кредитные обязательства (CLO), которые предлагают скорректированный по риску корпоративный кредит.
CLO часто исторически обеспечивают более высокую доходность, чем корпоративные облигации с аналогичным рейтингом, и пользуются структурными правилами, которые могут защитить инвесторов от кредитных потерь. CLO обеспечены кредитами первой очереди, которые находятся в верхней части корпоративной структуры капитала и обеспечены корпоративными активами.
Портфель CLOZ будет состоять в основном из облигаций CLO с рейтингом BBB- и BB и, как ожидается, будет выплачивать ежемесячные дивиденды. Исторически сложилось так, что облигации CLO с рейтингом BBB и BB не только обеспечивают более высокую текущую доходность по сравнению с аналогичными кредитными продуктами, но и имеют низкую корреляцию с государственными долговыми обязательствами и рынками акций, что делает CLOZ потенциальным диверсификатором портфеля в условиях сегодняшней нестабильной рыночной среды.
@finance_forkid #investopedia_forkid
🔸Мы ожидаем начала торгов в России со сдержанным изменением в пределах 0.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2240-2265 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2230, 2220 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2270, 2280 п.
🔸Неопределенный утренний внешний фон создает условия для открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением. Позднее указанный индекс с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около ближайшего значимого уровня 2250 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.69%) и РТС (RTSI, -2.25%) завершили торги с неравномерной просадкой. Курс доллара США повысился на 1.15 руб., или на 1.62%, до уровня 72.30 руб.
Вчера на локальном рынке акций реализовался технический коррекционный спад, который назрел после довольно сильного полуторанедельного прироста. Напомним, что днем ранее рублевый индекс МосБиржи сумел удержаться вблизи своего среднесрочного максимума. Но в среду он оказался под давлением в связи с очень значимой внутренней новостью.
Речь идет про разовый взнос в федеральный бюджет, который должны будут сделать крупные предприятия, имевшие конъюнктурные сверхдоходы в 2021-2022 годах. С формальной точки зрения эти отчисления носят добровольный характер. Однако независимые компании едва ли смогут себе позволить отказаться от них. Что же касается предприятий с государственным участием, то они по определению будут исполнять волю контролирующего акционера.
Указанная новость стала неприятным сюрпризом для участников российских торгов в краткосрочном периоде. Вместе с тем, подобный сценарий явно назревал на рубеже 2022-2023 годов. Предупреждающим сигналом об этом стало индивидуальное повышение НДПИ для компаний «Газпром» и «Алроса». Примерно в то же время в СМИ появились слухи о том, что иные крупные добывающие предприятия также не сумеют избежать дополнительных налоговых изъятий.
Теперь же стало известно, что федеральный бюджет будет пополняться за счет добровольно-принудительных отчислений со стороны наиболее рентабельных компаний. Очевидно, что это ухудшит дивидендную доходность акций многих крупных российских эмитентов.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости около 0.2-0.3%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Фьючерсы на золото также почти не изменили своей стоимости. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.6%. Японский Nikkei225 потерял 0.2%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как смешанное или неопределенное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
@finance_forkid #daily_forkid
🔸Неопределенный утренний внешний фон создает условия для открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением. Позднее указанный индекс с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около ближайшего значимого уровня 2250 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.69%) и РТС (RTSI, -2.25%) завершили торги с неравномерной просадкой. Курс доллара США повысился на 1.15 руб., или на 1.62%, до уровня 72.30 руб.
Вчера на локальном рынке акций реализовался технический коррекционный спад, который назрел после довольно сильного полуторанедельного прироста. Напомним, что днем ранее рублевый индекс МосБиржи сумел удержаться вблизи своего среднесрочного максимума. Но в среду он оказался под давлением в связи с очень значимой внутренней новостью.
Речь идет про разовый взнос в федеральный бюджет, который должны будут сделать крупные предприятия, имевшие конъюнктурные сверхдоходы в 2021-2022 годах. С формальной точки зрения эти отчисления носят добровольный характер. Однако независимые компании едва ли смогут себе позволить отказаться от них. Что же касается предприятий с государственным участием, то они по определению будут исполнять волю контролирующего акционера.
Указанная новость стала неприятным сюрпризом для участников российских торгов в краткосрочном периоде. Вместе с тем, подобный сценарий явно назревал на рубеже 2022-2023 годов. Предупреждающим сигналом об этом стало индивидуальное повышение НДПИ для компаний «Газпром» и «Алроса». Примерно в то же время в СМИ появились слухи о том, что иные крупные добывающие предприятия также не сумеют избежать дополнительных налоговых изъятий.
Теперь же стало известно, что федеральный бюджет будет пополняться за счет добровольно-принудительных отчислений со стороны наиболее рентабельных компаний. Очевидно, что это ухудшит дивидендную доходность акций многих крупных российских эмитентов.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости около 0.2-0.3%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Фьючерсы на золото также почти не изменили своей стоимости. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.6%. Японский Nikkei225 потерял 0.2%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как смешанное или неопределенное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
@finance_forkid #daily_forkid
Акции фабрики «Красный Октябрь» обновили исторические максимумы
Каких-то новостных поводов или фундаментальных факторов для взрывного роста ценных бумаг компании участники рынка не видят. 8 февраля Московская биржа опубликовала обращение к инвесторам и обратила внимание инвесторов на волатильность некоторых инструментов.
Сегодня мы наблюдаем продолжение сильного спекулятивного движения в акциях ПАО «Красный октябрь». Они уже подорожали в несколько раз с начала февраля. Но сегодня эти бумаги довольно резко просели в момент открытия. Внутридневное падение бумаг КрасОкт-ао (KROT) достигало 35.3%. А бумаги КрасОкт-1п (KROTP) сегодня уже теряли в цене на 29.4%.
Какие-либо объективные причины для столь сильных колебаний цены низколиквидных акций ПАО «Красный октябрь» отсутствуют. Это значит, что мы наблюдаем в них сугубо спекулятивное движение. Не исключено, что позднее будут установлены факты рыночной манипуляции их курсом.
Это не единственный случай. С начала текущего года уже очень многие низколиквидные акции демонстрировали сильный рост цены. Однако резкий рост стоимости низколиквидных бумаг часто носит непродолжительный и неустойчивый характер.
@finance_forkid #ВиталийМанжос #МосБиржа
Каких-то новостных поводов или фундаментальных факторов для взрывного роста ценных бумаг компании участники рынка не видят. 8 февраля Московская биржа опубликовала обращение к инвесторам и обратила внимание инвесторов на волатильность некоторых инструментов.
Сегодня мы наблюдаем продолжение сильного спекулятивного движения в акциях ПАО «Красный октябрь». Они уже подорожали в несколько раз с начала февраля. Но сегодня эти бумаги довольно резко просели в момент открытия. Внутридневное падение бумаг КрасОкт-ао (KROT) достигало 35.3%. А бумаги КрасОкт-1п (KROTP) сегодня уже теряли в цене на 29.4%.
Какие-либо объективные причины для столь сильных колебаний цены низколиквидных акций ПАО «Красный октябрь» отсутствуют. Это значит, что мы наблюдаем в них сугубо спекулятивное движение. Не исключено, что позднее будут установлены факты рыночной манипуляции их курсом.
Это не единственный случай. С начала текущего года уже очень многие низколиквидные акции демонстрировали сильный рост цены. Однако резкий рост стоимости низколиквидных бумаг часто носит непродолжительный и неустойчивый характер.
@finance_forkid #ВиталийМанжос #МосБиржа
Дайджест новостей мировых инвестиционных рынков
💵Сильный доллар по-прежнему негативно влияет на прибыль многонациональных корпораций США - Bloomberg. Доллар США, мировая резервная валюта, используется для торговли товарами между странами, поэтому изменения его стоимости ощущаются во всем мире. Компании, которые продают товары по всему миру, особенно уязвимы к последствиям стремительного роста доллара, что делает продажи, зарегистрированные в недолларовых валютах, менее ценными.
🇨🇳Китайские потребители предпочитают кэш - Bloomberg. В 2022 году физические лица в Китае взяли новые кредиты на сумму, эквивалентную $564 млрд, что более чем наполовину меньше, чем годом ранее. Это самый низкий показатель с 2014 года. Большое падение произошло на фоне снижения продаж жилья. Ежедневные потребительские расходы также снизились во время карантина. Это снизило потребность в краткосрочных займах.
📈«Мусорные облигации» США растут на фоне смягчения ДКП и инфляционных ожиданий - FT. Инвесторы столкнулись с резким ростом интереса к долговым инструментам на фоне признаков снижения инфляции и смягчения ДКП со стороны центральных банков.
🏠Иностранные инвесторы ставят на возрождение китайской недвижимости - FT. Интерес иностранных инвесторов вернулся, поскольку правительство Китая стремится поддержать сильно пострадавший сектор. Общее улучшение настроений отражает рост индекса высокодоходных долларовых облигаций Китая, в котором доминируют девелоперы, так, например, наблюдается рост интереса к облигациям Wanda.
@finance_forkid #digest_forkid
💵Сильный доллар по-прежнему негативно влияет на прибыль многонациональных корпораций США - Bloomberg. Доллар США, мировая резервная валюта, используется для торговли товарами между странами, поэтому изменения его стоимости ощущаются во всем мире. Компании, которые продают товары по всему миру, особенно уязвимы к последствиям стремительного роста доллара, что делает продажи, зарегистрированные в недолларовых валютах, менее ценными.
🇨🇳Китайские потребители предпочитают кэш - Bloomberg. В 2022 году физические лица в Китае взяли новые кредиты на сумму, эквивалентную $564 млрд, что более чем наполовину меньше, чем годом ранее. Это самый низкий показатель с 2014 года. Большое падение произошло на фоне снижения продаж жилья. Ежедневные потребительские расходы также снизились во время карантина. Это снизило потребность в краткосрочных займах.
📈«Мусорные облигации» США растут на фоне смягчения ДКП и инфляционных ожиданий - FT. Инвесторы столкнулись с резким ростом интереса к долговым инструментам на фоне признаков снижения инфляции и смягчения ДКП со стороны центральных банков.
🏠Иностранные инвесторы ставят на возрождение китайской недвижимости - FT. Интерес иностранных инвесторов вернулся, поскольку правительство Китая стремится поддержать сильно пострадавший сектор. Общее улучшение настроений отражает рост индекса высокодоходных долларовых облигаций Китая, в котором доминируют девелоперы, так, например, наблюдается рост интереса к облигациям Wanda.
@finance_forkid #digest_forkid
🔸Мы ожидаем начала торгов в России с понижением в пределах 0.2-0.7% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2245-2255 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2240, 2220 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2260, 2270 п.
🔸Умеренное утреннее ухудшение внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым спадом. Внутри дня он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около ближайшего значимого уровня 2250 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимым внутренним событием станет плановое решение ЦБ РФ по величине ключевой ставки (13.30 мск) и последующие комментарии по указанному поводу.
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +0.47%) и РТС (RTSI, -0.39%) завершили торги с существенным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США повысился на 0.70 руб., или на 0.96%, до уровня 73.00 руб.
Вчерашний день на отечественном рынке акций можно было охарактеризовать как достаточно неоднозначный. Этому отчасти способствовало переменчивое состояние внешнего фона. Свою значимую роль сыграло продолжение тенденции к ослаблению биржевого курса рубля. Вместе с тем, участники локальных торгов оказались обнадежены корпоративными новостями, относящимися к компаниям «Сбербанк» и «Газпром». Повышение стоимости тяжеловесных акций указанных предприятий позволило индексу МосБиржи закрыться с весомым приростом.
Добавим, что отечественный рынок акций довольно быстро отыграл такой новый неблагоприятный фактор, как предполагаемый разовый взнос в федеральный бюджет, который должны будут сделать крупные предприятия, имевшие конъюнктурные сверхдоходы в 2021-2022 годах. Указанная новость стала неприятным сюрпризом в краткосрочном периоде. Вместе с тем, было вполне очевидно, что наиболее рентабельные компании и отрасли российской экономики в складывающихся условиях не сумеют избежать увеличения налоговых изъятий в той или иной форме.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.6%. Фьючерсы на золото также потеряли в цене 0.6%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 0.5%. Японский Nikkei225 прибавил 0.3%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным спадом.
Минувший день обошелся без значимых внешних событий. Стоило отметить лишь продолжение развития ситуации вокруг таинственного осеннего повреждения трех из четырех ниток российских экспортных газопроводов «Северный поток 1» и «Северный поток 2». В СМИ появилась неподтвержденная информация о том, что они были подорваны по распоряжению президента США при содействии Норвегии. Официальные лица США выступили с опровержением указанной версии. В любом случае, новый поворот этого сюжета не способствует улучшению внешнеполитической обстановки.
@finance_forkid #daily_forkid
🔸Умеренное утреннее ухудшение внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым спадом. Внутри дня он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около ближайшего значимого уровня 2250 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимым внутренним событием станет плановое решение ЦБ РФ по величине ключевой ставки (13.30 мск) и последующие комментарии по указанному поводу.
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +0.47%) и РТС (RTSI, -0.39%) завершили торги с существенным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США повысился на 0.70 руб., или на 0.96%, до уровня 73.00 руб.
Вчерашний день на отечественном рынке акций можно было охарактеризовать как достаточно неоднозначный. Этому отчасти способствовало переменчивое состояние внешнего фона. Свою значимую роль сыграло продолжение тенденции к ослаблению биржевого курса рубля. Вместе с тем, участники локальных торгов оказались обнадежены корпоративными новостями, относящимися к компаниям «Сбербанк» и «Газпром». Повышение стоимости тяжеловесных акций указанных предприятий позволило индексу МосБиржи закрыться с весомым приростом.
Добавим, что отечественный рынок акций довольно быстро отыграл такой новый неблагоприятный фактор, как предполагаемый разовый взнос в федеральный бюджет, который должны будут сделать крупные предприятия, имевшие конъюнктурные сверхдоходы в 2021-2022 годах. Указанная новость стала неприятным сюрпризом в краткосрочном периоде. Вместе с тем, было вполне очевидно, что наиболее рентабельные компании и отрасли российской экономики в складывающихся условиях не сумеют избежать увеличения налоговых изъятий в той или иной форме.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.6%. Фьючерсы на золото также потеряли в цене 0.6%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 0.5%. Японский Nikkei225 прибавил 0.3%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным спадом.
Минувший день обошелся без значимых внешних событий. Стоило отметить лишь продолжение развития ситуации вокруг таинственного осеннего повреждения трех из четырех ниток российских экспортных газопроводов «Северный поток 1» и «Северный поток 2». В СМИ появилась неподтвержденная информация о том, что они были подорваны по распоряжению президента США при содействии Норвегии. Официальные лица США выступили с опровержением указанной версии. В любом случае, новый поворот этого сюжета не способствует улучшению внешнеполитической обстановки.
@finance_forkid #daily_forkid
Citadel лидирует по прибыли хедж-фондов в начале 2023 года
Хедж-фонд Citadel Кена Гриффина продлил свою успешную серию 2022 года, в результате которого он зафиксировал рекордную годовую прибыль в размере $16 млрд.
Флагманский фонд Citadel Wellington в январе 2023 года вырос на 2,08%. Таким образом он опередил своих конкурентов в январе: Point72 Asset Management, вырос на 1,31%, а Balyasny Asset Management вырос на 0,70%.
Другие фонды показали небольшие убытки за первый месяц торгов. Например, Millennium Management International упал на 0,43%.
Для сравнения, S&P 500 прибавил 6,2% в январе, а индекс Nasdaq Composite вырос на 11%.
Источник: Hedgeweek
@finance_forkid #quant_forkid
Хедж-фонд Citadel Кена Гриффина продлил свою успешную серию 2022 года, в результате которого он зафиксировал рекордную годовую прибыль в размере $16 млрд.
Флагманский фонд Citadel Wellington в январе 2023 года вырос на 2,08%. Таким образом он опередил своих конкурентов в январе: Point72 Asset Management, вырос на 1,31%, а Balyasny Asset Management вырос на 0,70%.
Другие фонды показали небольшие убытки за первый месяц торгов. Например, Millennium Management International упал на 0,43%.
Для сравнения, S&P 500 прибавил 6,2% в январе, а индекс Nasdaq Composite вырос на 11%.
Источник: Hedgeweek
@finance_forkid #quant_forkid
Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке, 10 февраля
К середине торгового дня (14.00 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.28%) и РТС (-0.42%) демонстрируют умеренный спад по отношению к уровням предыдущего закрытия. Их текущая слабость обусловлена некоторым утренним ухудшением состояния внешнего фона. Новость о том, что ЦБ РФ сохранил величину ключевой ставки на уровне 7.5% годовых стала вполне ожидаемой. Поэтому она выступает нейтральным сигналом для рынка.
Довольно сильным приростом на повышенных торговых оборотах отличились акции Самолет-ао (SMLT RM, +3.47%). Интерес к ним подогрело известие об увеличении годовой чистой прибыли застройщика на 57% по МСФО.
Несколько хуже рынка торгуются бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -0.90%), Polymetal (POLY RM, -0.78%), Газпром нефть (SIBN RM, -2.12%), Аэрофлот (AFLT RM, -2.11%), Акрон (AKRN RM, -1.27%). Как мы видим, выборочным распродажам в основном подверглись бумаги добывающих компаний. Вероятно, их держатели опасаются негативного эффекта от предстоящего добровольного взноса в бюджет со стороны предприятий, получивших сверхприбыли в течение двух минувших лет.
В настоящее время индекс МосБиржи прочно закрепился выше своего утреннего минимального значения. Краткосрочная техническая картина пока не предполагает сильного движения рынка во второй половине дня. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в районе 2245-2280 п., с умеренным отклонением не более 1% по итогам дня.
@finance_forkid #daily_forkid
К середине торгового дня (14.00 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.28%) и РТС (-0.42%) демонстрируют умеренный спад по отношению к уровням предыдущего закрытия. Их текущая слабость обусловлена некоторым утренним ухудшением состояния внешнего фона. Новость о том, что ЦБ РФ сохранил величину ключевой ставки на уровне 7.5% годовых стала вполне ожидаемой. Поэтому она выступает нейтральным сигналом для рынка.
Довольно сильным приростом на повышенных торговых оборотах отличились акции Самолет-ао (SMLT RM, +3.47%). Интерес к ним подогрело известие об увеличении годовой чистой прибыли застройщика на 57% по МСФО.
Несколько хуже рынка торгуются бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -0.90%), Polymetal (POLY RM, -0.78%), Газпром нефть (SIBN RM, -2.12%), Аэрофлот (AFLT RM, -2.11%), Акрон (AKRN RM, -1.27%). Как мы видим, выборочным распродажам в основном подверглись бумаги добывающих компаний. Вероятно, их держатели опасаются негативного эффекта от предстоящего добровольного взноса в бюджет со стороны предприятий, получивших сверхприбыли в течение двух минувших лет.
В настоящее время индекс МосБиржи прочно закрепился выше своего утреннего минимального значения. Краткосрочная техническая картина пока не предполагает сильного движения рынка во второй половине дня. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в районе 2245-2280 п., с умеренным отклонением не более 1% по итогам дня.
@finance_forkid #daily_forkid
Arini планирует запустить два новых кредитных фонда
По сообщениям Reuters, неопределенность в отношении того, как рецессия может повлиять на европейский корпоративный долг, побудила Arini, хедж-фонд стоимостью $2,3 миллиарда долларов обнародовать планы по запуску двух новых кредитных фондов в этом году.
Один фонд потребует от инвесторов выделения капитала на более длительный период для покупки проблемных облигаций и других долговых инструментов.
Тем временем самые рискованные транши долговых продуктов будут в центре внимания второго фонда, который также может торговать деривативами, предназначенными для хеджирования возможного дефолта компании.
Флагманский Master Fund Arini заработал 6% за полный год торговли с января 2022 года.
@finance_forkid #daily_forkid
По сообщениям Reuters, неопределенность в отношении того, как рецессия может повлиять на европейский корпоративный долг, побудила Arini, хедж-фонд стоимостью $2,3 миллиарда долларов обнародовать планы по запуску двух новых кредитных фондов в этом году.
Один фонд потребует от инвесторов выделения капитала на более длительный период для покупки проблемных облигаций и других долговых инструментов.
Тем временем самые рискованные транши долговых продуктов будут в центре внимания второго фонда, который также может торговать деривативами, предназначенными для хеджирования возможного дефолта компании.
Флагманский Master Fund Arini заработал 6% за полный год торговли с января 2022 года.
@finance_forkid #daily_forkid
Министр финансов России Антон Силуанов в подкасте «Легкие деньги»
Будет ли 2023 год более финансово стабильным, чем 2022? Россияне скоро забудут про евро и доллары? И перейдут на юани? А что будет с госдолгом и платежными системами? Все ответы — из первых уст.
Ипотека, бюджет, инфляция: ответы на главные вопросы из первых уст – в подкасте управляющего директора «Алго Капитал» Михаила Ханова «Легкие деньги» с гостем программы – министром финансов России Антоном Силуановым.
@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов
Будет ли 2023 год более финансово стабильным, чем 2022? Россияне скоро забудут про евро и доллары? И перейдут на юани? А что будет с госдолгом и платежными системами? Все ответы — из первых уст.
Ипотека, бюджет, инфляция: ответы на главные вопросы из первых уст – в подкасте управляющего директора «Алго Капитал» Михаила Ханова «Легкие деньги» с гостем программы – министром финансов России Антоном Силуановым.
@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов
Первый канал
Легкие деньги. Министр финансов РФ Антон Силуанов. Выпуск от 06.02.2023
Будет ли 2023 год более финансово стабильным, чем 2022? Россияне скоро забудут про евро и доллары? И перейдут на юани? А что будет с госдолгом и платежными системами? Все ответы — из первых уст.
🔸Мы ожидаем начала торгов в России с понижением в пределах 0.2-0.7% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2245-2255 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2240, 2220 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2270, 2280 п.
🔸Умеренное утреннее ухудшение состояния внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым спадом. Позднее он с большой долей вероятности продолжит пятничную консолидацию около ближайшего значимого уровня 2250 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.08%) и РТС (RTSI, -0.62%) завершили торги с неравномерным понижением. Курс доллара США повысился на 0.39 руб., или на 0.53%, до уровня 73.39 руб.
С формальной точки зрения российский фондовый рынок понизился в последний торговый день прошлой недели. Однако рублевый индекс МосБиржи завершил вечернюю сессию лишь с незначительным спадом менее 0.1%. Кроме того, во второй половине дня он демонстрировал умеренный прирост.
Что же касается весомого пятничного спада долларового индекса РТС, то он был обусловлен продолжившейся тенденцией к ослаблению биржевого курса рубля. Таким образом, в минувшую пятницу локальный рынок акций фактически находился в состоянии консолидации. Этому способствовало неоднозначное состояние внешнего фона. Свою долю неопределенности внесли и важные внутренние новости.
С технической точки зрения индекс МосБиржи пока удерживается выше ближайшего значимого уровня 2250 п. Это значит, что в указанном индексе пока сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина.
Пятничная новость о том, что ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 7.5% годовых, стала вполне ожидаемой. Поэтому она послужила нейтральным сигналом для рынка.
Более значимым событием выступило известие о том, что РФ в ближайшее время сократит добычу нефти на 0.5 млн баррелей в сутки. Это примерно 5% от текущего мирового объема потребления. По опыту мы знаем, что цены на «черное золото» очень эластичны в зависимости от объемов предложения. Неудивительно, что фьючерсы на нефть сорта Brent завершили пятничные торги с приростом стоимости почти на 2 доллара за баррель, или на 2.2%.
Очевидно, что предстоящее вынужденное сокращение объемов экспорта отечественной нефти будет в той или иной степени компенсировано ростом отпускных цен. Теоретически при каком-то соотношении цены и объема отгрузок это может оказаться даже более выгодным. Поиск такой оптимальной пропорции представляет собой стандартную математическую задачу на оптимизацию функции.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.9% после сильного пятничного прироста. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.6%. Японский Nikkei225 просел на 0.9%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным спадом.
@finance_forkid #daily_forkid
🔸Умеренное утреннее ухудшение состояния внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым спадом. Позднее он с большой долей вероятности продолжит пятничную консолидацию около ближайшего значимого уровня 2250 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.08%) и РТС (RTSI, -0.62%) завершили торги с неравномерным понижением. Курс доллара США повысился на 0.39 руб., или на 0.53%, до уровня 73.39 руб.
С формальной точки зрения российский фондовый рынок понизился в последний торговый день прошлой недели. Однако рублевый индекс МосБиржи завершил вечернюю сессию лишь с незначительным спадом менее 0.1%. Кроме того, во второй половине дня он демонстрировал умеренный прирост.
Что же касается весомого пятничного спада долларового индекса РТС, то он был обусловлен продолжившейся тенденцией к ослаблению биржевого курса рубля. Таким образом, в минувшую пятницу локальный рынок акций фактически находился в состоянии консолидации. Этому способствовало неоднозначное состояние внешнего фона. Свою долю неопределенности внесли и важные внутренние новости.
С технической точки зрения индекс МосБиржи пока удерживается выше ближайшего значимого уровня 2250 п. Это значит, что в указанном индексе пока сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина.
Пятничная новость о том, что ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 7.5% годовых, стала вполне ожидаемой. Поэтому она послужила нейтральным сигналом для рынка.
Более значимым событием выступило известие о том, что РФ в ближайшее время сократит добычу нефти на 0.5 млн баррелей в сутки. Это примерно 5% от текущего мирового объема потребления. По опыту мы знаем, что цены на «черное золото» очень эластичны в зависимости от объемов предложения. Неудивительно, что фьючерсы на нефть сорта Brent завершили пятничные торги с приростом стоимости почти на 2 доллара за баррель, или на 2.2%.
Очевидно, что предстоящее вынужденное сокращение объемов экспорта отечественной нефти будет в той или иной степени компенсировано ростом отпускных цен. Теоретически при каком-то соотношении цены и объема отгрузок это может оказаться даже более выгодным. Поиск такой оптимальной пропорции представляет собой стандартную математическую задачу на оптимизацию функции.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.9% после сильного пятничного прироста. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.6%. Японский Nikkei225 просел на 0.9%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным спадом.
@finance_forkid #daily_forkid
5 недооцененных акций REIT по мнению хедж-фондов
За последние несколько месяцев индустрия недвижимости пережила «американские горки» на фоне роста процентных ставок и быстро меняющейся динамики на ипотечных рынках. Тем не менее, инвесторы считают, что во второй половине 2023 года ожидается некоторая стабильность в отрасли.
Дивиденды - один из важнейших факторов инвестиционной привлекательности REIT (фондов недвижимости). Согласно отчету Uniplan, дивидендная доходность сектора REIT составляет 3,7%, что примерно в 2,5 раза превышает доходность индекса S&P 500. По прогнозам Uniplan в среднесрочной и долгосрочной перспективе REIT могут увеличить дивиденды на 4-5% в год.
5. Starwood Property Trust, Inc. (NYSE:STWD)
💼Есть в портфелях 18 хедж-фондов
Starwood Property Trust, Inc. имеет коэффициент P/E 8,20 на начало февраля. В ноябре компания опубликовала результаты за III квартал, которые оказались ниже ожиданий. Распределяемая прибыль на акцию за квартал составила $0,51. Выручка в III квартале составила $390,5 млн.
В декабре Starwood Property Trust, Inc. объявила ежеквартальные дивиденды в размере $0,48 на акцию. Форвардная дивидендная доходность на тот момент составила 9,63%.
4. Annaly Capital Management, Inc. (NYSE:NLY)
💼21 хедж-фонд
Annaly Capital Management, Inc. — это ипотечный фонд. На начало февраля коэффициент чистой прибыли Annaly Capital Management, Inc. составлял 2,99. В общей сложности 21 хедж-фонд имел бумаги в Annaly Capital Management, Inc. на конец III квартала 2022 г. по сравнению с 24 фондами в предыдущем квартале.
3. Apartment Income REIT Corp. (NYSE:AIRC)
💼23 хедж-фонда
По состоянию на конец третьего квартала 2022 года 23 хедж-фонда сообщили о наличии доли в Apartment Income REIT Corp. Крупнейшим акционером Apartment Income REIT Corp. среди фондов была Long Pond Capital Джона Хури, которому принадлежит доля в фирме на сумму около $63 млн.
2. LXP Industrial Trust (NYSE:LXP)
💼24 хедж-фонда
По состоянию на конец III квартала 2022 года 24 хедж-фонда имели доли в LXP Industrial Trust. Чистая стоимость этих коллективных долей составляла около $192 млн. Крупнейшим акционером LXP Industrial Trust была компания Long Pond Capital Джона Хури, которая владеет долей в компании на $96 млн. Вторым по величине акционером хедж-фонда в LXP Industrial Trust на конец сентября 2022 года была Citadel Investment Group Кена Гриффина, которой принадлежит пакет акций на сумму около $23 млн
1. Two Harbours Investment Corp. (NYSE: TWO)
💼28 хедж-фондов
Two Harbours Investment Corp. имеет коэффициент P/E 3,96 на начало февраля. По данным на конец III квартала 2022 года, 28 хедж-фондов имели доли в Two Harbours Investment Corp. Общая стоимость этих акций составила $1,4 млрд.
@finance_forkid #investopedia_forkid
За последние несколько месяцев индустрия недвижимости пережила «американские горки» на фоне роста процентных ставок и быстро меняющейся динамики на ипотечных рынках. Тем не менее, инвесторы считают, что во второй половине 2023 года ожидается некоторая стабильность в отрасли.
Дивиденды - один из важнейших факторов инвестиционной привлекательности REIT (фондов недвижимости). Согласно отчету Uniplan, дивидендная доходность сектора REIT составляет 3,7%, что примерно в 2,5 раза превышает доходность индекса S&P 500. По прогнозам Uniplan в среднесрочной и долгосрочной перспективе REIT могут увеличить дивиденды на 4-5% в год.
5. Starwood Property Trust, Inc. (NYSE:STWD)
💼Есть в портфелях 18 хедж-фондов
Starwood Property Trust, Inc. имеет коэффициент P/E 8,20 на начало февраля. В ноябре компания опубликовала результаты за III квартал, которые оказались ниже ожиданий. Распределяемая прибыль на акцию за квартал составила $0,51. Выручка в III квартале составила $390,5 млн.
В декабре Starwood Property Trust, Inc. объявила ежеквартальные дивиденды в размере $0,48 на акцию. Форвардная дивидендная доходность на тот момент составила 9,63%.
4. Annaly Capital Management, Inc. (NYSE:NLY)
💼21 хедж-фонд
Annaly Capital Management, Inc. — это ипотечный фонд. На начало февраля коэффициент чистой прибыли Annaly Capital Management, Inc. составлял 2,99. В общей сложности 21 хедж-фонд имел бумаги в Annaly Capital Management, Inc. на конец III квартала 2022 г. по сравнению с 24 фондами в предыдущем квартале.
3. Apartment Income REIT Corp. (NYSE:AIRC)
💼23 хедж-фонда
По состоянию на конец третьего квартала 2022 года 23 хедж-фонда сообщили о наличии доли в Apartment Income REIT Corp. Крупнейшим акционером Apartment Income REIT Corp. среди фондов была Long Pond Capital Джона Хури, которому принадлежит доля в фирме на сумму около $63 млн.
2. LXP Industrial Trust (NYSE:LXP)
💼24 хедж-фонда
По состоянию на конец III квартала 2022 года 24 хедж-фонда имели доли в LXP Industrial Trust. Чистая стоимость этих коллективных долей составляла около $192 млн. Крупнейшим акционером LXP Industrial Trust была компания Long Pond Capital Джона Хури, которая владеет долей в компании на $96 млн. Вторым по величине акционером хедж-фонда в LXP Industrial Trust на конец сентября 2022 года была Citadel Investment Group Кена Гриффина, которой принадлежит пакет акций на сумму около $23 млн
1. Two Harbours Investment Corp. (NYSE: TWO)
💼28 хедж-фондов
Two Harbours Investment Corp. имеет коэффициент P/E 3,96 на начало февраля. По данным на конец III квартала 2022 года, 28 хедж-фондов имели доли в Two Harbours Investment Corp. Общая стоимость этих акций составила $1,4 млрд.
@finance_forkid #investopedia_forkid
Минфин меняет режим налогообложения для российской нефти
Власти решили зафиксировать дисконт Urals к Brent при расчете нефтяных налогов: с $34 за баррель в апреле он плавно снизится до $25 за баррель к июлю.
Для чего это было сделано и как это повлияет на нефтегазовый сектор России? Комментарий старшего риск-менеджера «Алго Капитал» Виталия Манжоса для Финам.
Это решение является одной из форм пополнения наметившегося дефицита государственного бюджета. Надо понимать, что российская нефтегазовая отрасль в сложившихся условиях не сумеет избежать увеличения налоговой нагрузки. Вопрос лишь в том, в какой форме это будет сделано.
Совсем недавно были озвучены планы взимания разового добровольного взноса в федеральный бюджет, который должны будут сделать крупные предприятия, имевшие конъюнктурные сверхдоходы в 2021-2022 годах. Для реализации такой меры не требуется даже внесение изменений в действующее законодательство. По-видимому, правительство будет «добирать» необходимые суммы дополнительных налогов по мере необходимости.
Согласно реалистичным экспертным оценкам, годовые нефтегазовые доходы бюджета РФ могут сократиться на четверть, или примерно на 3 трлн. руб. По-видимому, государство изымет эту сумму из экономики в виде дополнительных налогов и сборов, а также в форме дивидендов со стороны компаний с государственным участием. Текущие сложности деятельности крупных предприятий не будут иметь большого значения, поскольку предполагается очередное изъятие части сверхприбыли, относящейся к предыдущим годам.
Я бы не стал ожидать сильного падения акций отечественных нефтяных компаний в связи с указанным фактором. Эта ситуация неприятна для их акционеров. Но она вполне предсказуема. Такой сценарий стал понятен после недавнего индивидуального повышения НДПИ для компаний «Газпром» и «Алроса».
@finance_forkid #ВиталийМанжос
Власти решили зафиксировать дисконт Urals к Brent при расчете нефтяных налогов: с $34 за баррель в апреле он плавно снизится до $25 за баррель к июлю.
Для чего это было сделано и как это повлияет на нефтегазовый сектор России? Комментарий старшего риск-менеджера «Алго Капитал» Виталия Манжоса для Финам.
Это решение является одной из форм пополнения наметившегося дефицита государственного бюджета. Надо понимать, что российская нефтегазовая отрасль в сложившихся условиях не сумеет избежать увеличения налоговой нагрузки. Вопрос лишь в том, в какой форме это будет сделано.
Совсем недавно были озвучены планы взимания разового добровольного взноса в федеральный бюджет, который должны будут сделать крупные предприятия, имевшие конъюнктурные сверхдоходы в 2021-2022 годах. Для реализации такой меры не требуется даже внесение изменений в действующее законодательство. По-видимому, правительство будет «добирать» необходимые суммы дополнительных налогов по мере необходимости.
Согласно реалистичным экспертным оценкам, годовые нефтегазовые доходы бюджета РФ могут сократиться на четверть, или примерно на 3 трлн. руб. По-видимому, государство изымет эту сумму из экономики в виде дополнительных налогов и сборов, а также в форме дивидендов со стороны компаний с государственным участием. Текущие сложности деятельности крупных предприятий не будут иметь большого значения, поскольку предполагается очередное изъятие части сверхприбыли, относящейся к предыдущим годам.
Я бы не стал ожидать сильного падения акций отечественных нефтяных компаний в связи с указанным фактором. Эта ситуация неприятна для их акционеров. Но она вполне предсказуема. Такой сценарий стал понятен после недавнего индивидуального повышения НДПИ для компаний «Газпром» и «Алроса».
@finance_forkid #ВиталийМанжос
🔸Мы ожидаем начала торгов в России с понижением в пределах 0.1-0.6% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2250-2260 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2240, 2220 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2270, 2280 п.
🔸Сочетание ряда факторов создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным спадом. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около ближайшего значимого уровня 2250 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди большого количества иностранных статистических показателей интерес будет представлять лишь публикация предварительной оценки динамики ВВП еврозоны за 4 квартал 2022 года (13.00 мск).
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.21%) и РТС (RTSI, -0.63%) вновь завершили торги с умеренным неравномерным спадом. Курс доллара США повысился на 0.44 руб., или на 0.59%, до уровня 73.825 руб.
С формальной точки зрения российский фондовый рынок в первый торговый день новой недели вновь понизился. Однако просадка рублевого индекса МосБиржи по итогам дня составила всего лишь 0.2%. Кроме того, в первой половине дня указанный индекс демонстрировал заметный прирост. Что же касается опережающего спада долларового индекса РТС, то он был обусловлен продолжившейся тенденцией к ослаблению биржевого курса рубля.
Таким образом, вчера локальный рынок акций фактически находился в состоянии консолидации. Этому способствовало неоднозначное состояние внешнего фона. Свою стабилизирующую роль для него сыграло и временное отсутствие важных новостей.
С технической точки зрения индекс МосБиржи продолжает удерживаться выше ближайшего значимого уровня 2250 п. Это значит, что в нем пока сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина.
Единственным значимым внешнеполитическим событием минувшего дня стало очередное напоминание о том, что режим внешних санкций в отношении РФ будет ужесточаться в среднесрочной перспективе. Стало известно, что новый пакет ограничительных мер со стороны ЕС может нанести ущерб четырем российским банкам. Озвучен и ряд иных возможных точечных запретов, которые способны осложнить функционирование отечественной экономики.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.6%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился менее чем на 0.1%. Японский Nikkei225 вырос на 0.7%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Однако вечерняя слабость локального рынка акций создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным понижением.
@finance_forkid #daily_forkid
🔸Сочетание ряда факторов создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным спадом. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около ближайшего значимого уровня 2250 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди большого количества иностранных статистических показателей интерес будет представлять лишь публикация предварительной оценки динамики ВВП еврозоны за 4 квартал 2022 года (13.00 мск).
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.21%) и РТС (RTSI, -0.63%) вновь завершили торги с умеренным неравномерным спадом. Курс доллара США повысился на 0.44 руб., или на 0.59%, до уровня 73.825 руб.
С формальной точки зрения российский фондовый рынок в первый торговый день новой недели вновь понизился. Однако просадка рублевого индекса МосБиржи по итогам дня составила всего лишь 0.2%. Кроме того, в первой половине дня указанный индекс демонстрировал заметный прирост. Что же касается опережающего спада долларового индекса РТС, то он был обусловлен продолжившейся тенденцией к ослаблению биржевого курса рубля.
Таким образом, вчера локальный рынок акций фактически находился в состоянии консолидации. Этому способствовало неоднозначное состояние внешнего фона. Свою стабилизирующую роль для него сыграло и временное отсутствие важных новостей.
С технической точки зрения индекс МосБиржи продолжает удерживаться выше ближайшего значимого уровня 2250 п. Это значит, что в нем пока сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина.
Единственным значимым внешнеполитическим событием минувшего дня стало очередное напоминание о том, что режим внешних санкций в отношении РФ будет ужесточаться в среднесрочной перспективе. Стало известно, что новый пакет ограничительных мер со стороны ЕС может нанести ущерб четырем российским банкам. Озвучен и ряд иных возможных точечных запретов, которые способны осложнить функционирование отечественной экономики.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.6%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился менее чем на 0.1%. Японский Nikkei225 вырос на 0.7%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Однако вечерняя слабость локального рынка акций создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным понижением.
@finance_forkid #daily_forkid
Citadel Securities получает более широкий доступ к китайским рынкам акций и облигаций
Брокерское подразделение компании Кена Гриффина, Citadel Securities, получило доступ к рынкам акций и облигаций материкового Китая.
Компания получила статус «квалифицированного иностранного институционального инвестора» или QFII. Ранее она ограничивалась покупкой и продажей акций материкового Китая через Stock Connect, торговую связь с Гонконгом.
Программа QFII является важным каналом доступа иностранных инвесторов к рынкам капитала Китая, наряду с более новой ссылкой Stock Connect. По данным китайского регулятора, более 740 зарубежных организаций имеют статус QFII.
@finance_forkid #investopedia_forkid
Брокерское подразделение компании Кена Гриффина, Citadel Securities, получило доступ к рынкам акций и облигаций материкового Китая.
Компания получила статус «квалифицированного иностранного институционального инвестора» или QFII. Ранее она ограничивалась покупкой и продажей акций материкового Китая через Stock Connect, торговую связь с Гонконгом.
Программа QFII является важным каналом доступа иностранных инвесторов к рынкам капитала Китая, наряду с более новой ссылкой Stock Connect. По данным китайского регулятора, более 740 зарубежных организаций имеют статус QFII.
@finance_forkid #investopedia_forkid
Хедж-фонды закрывают короткие позиции
В этом году фондовые рынки резко выросли, во главе со многими спекулятивными акциями, которые сильнее всего пострадали во время глобальной распродажи 2022 года. Заработавшие на падении хедж-фонды сегодня теряют прибыль на фоне быстрого восстановления рынков и роста процентных ставок до пиковых значений.
Ставки на акции, которые ранее падали в течение длительного периода, оказались «под максимальным давлением», написал Goldman. По оценкам банка, в этот момент количественные хедж-фонды потеряли около 1,3% в прошлый четверг, что стало худшим днем более чем за шесть месяцев.
Ралли акций, которые сильно пострадали в прошлом году, «вероятно, стало большим для технологической отрасли и нанесло ущерб индустрии хедж-фондов», — пишут аналитики Goldman.
@finance_forkid #investopedia_forkid
В этом году фондовые рынки резко выросли, во главе со многими спекулятивными акциями, которые сильнее всего пострадали во время глобальной распродажи 2022 года. Заработавшие на падении хедж-фонды сегодня теряют прибыль на фоне быстрого восстановления рынков и роста процентных ставок до пиковых значений.
Ставки на акции, которые ранее падали в течение длительного периода, оказались «под максимальным давлением», написал Goldman. По оценкам банка, в этот момент количественные хедж-фонды потеряли около 1,3% в прошлый четверг, что стало худшим днем более чем за шесть месяцев.
Ралли акций, которые сильно пострадали в прошлом году, «вероятно, стало большим для технологической отрасли и нанесло ущерб индустрии хедж-фондов», — пишут аналитики Goldman.
@finance_forkid #investopedia_forkid
🔸Мы ожидаем начала торгов в России с понижением в пределах 0.3-0.7% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2215-2225 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2210, 2200 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2240, 2250 п.
🔸Сочетание ряда факторов создает условия для открытия индекса МосБиржи с существенным спадом. Внутри дня он способен встретить техническую поддержку в районе 2200-2210 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди большого количества иностранных статистических показателей максимальную практическую значимость будут иметь еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.30 мск).
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -1.63%) и РТС (RTSI, -1.35%) завершили торги с сильным спадом. Курс доллара США незначительно понизился на 0.025 руб., или на 0.3%, до уровня 73.80 руб.
Вчера мы наблюдали явное ухудшение настроений на локальном рынке акций. Этому в значительной мере способствовала негативная динамика фьючерсов на «черное золото». Контракты на нефть сорта Brent за минувшие сутки подешевели более чем на доллар за баррель, или на 1.2%.
В качестве другой предпосылки для распродаж в акциях российских компаний выступили ожидания объявления очередного пакета антироссийских санкций со стороны ЕС. Отечественный фондовый рынок в значительной степени адаптировался к указанному фактору, который уже принимает долгосрочный характер. Однако дальнейшее ужесточение режима внешних ограничительных мер не может быть безболезненным для экономики.
В результате вчерашней сильной просадки индекса МосБиржи среднесрочная техническая картина в нем несколько ухудшилась. Однако ее все еще можно характеризовать как позитивную. Она станет нейтральной в случае дальнейшего сползания индекса МосБиржи в район 2200 п.
Значимым внешнеполитическим сюжетом минувшего дня стало развитие дипломатического скандала по поводу неподтвержденных данных о причастности США и Норвегии к повреждению трех из четырех ниток российских экспортных газопроводов «Северный поток 1» и «Северный поток 2». Госдума РФ запланировала обратиться в ООН с предложением о проведении международного расследования на эту тему. Однако представитель генсека указанной организации Стефан Дюжаррик поспешил заявить, что она не имеет мандата на такое расследование. Очевидно, что столь «громкая» история не способствует улучшению международной обстановки и настроений российских инвесторов.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное падение стоимости в пределах 0.3-0.6%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.0%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.4%. Японский Nikkei225 также просел на 0.4%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым понижением.
@finance_forkid #daily_forkid
🔸Сочетание ряда факторов создает условия для открытия индекса МосБиржи с существенным спадом. Внутри дня он способен встретить техническую поддержку в районе 2200-2210 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди большого количества иностранных статистических показателей максимальную практическую значимость будут иметь еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.30 мск).
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -1.63%) и РТС (RTSI, -1.35%) завершили торги с сильным спадом. Курс доллара США незначительно понизился на 0.025 руб., или на 0.3%, до уровня 73.80 руб.
Вчера мы наблюдали явное ухудшение настроений на локальном рынке акций. Этому в значительной мере способствовала негативная динамика фьючерсов на «черное золото». Контракты на нефть сорта Brent за минувшие сутки подешевели более чем на доллар за баррель, или на 1.2%.
В качестве другой предпосылки для распродаж в акциях российских компаний выступили ожидания объявления очередного пакета антироссийских санкций со стороны ЕС. Отечественный фондовый рынок в значительной степени адаптировался к указанному фактору, который уже принимает долгосрочный характер. Однако дальнейшее ужесточение режима внешних ограничительных мер не может быть безболезненным для экономики.
В результате вчерашней сильной просадки индекса МосБиржи среднесрочная техническая картина в нем несколько ухудшилась. Однако ее все еще можно характеризовать как позитивную. Она станет нейтральной в случае дальнейшего сползания индекса МосБиржи в район 2200 п.
Значимым внешнеполитическим сюжетом минувшего дня стало развитие дипломатического скандала по поводу неподтвержденных данных о причастности США и Норвегии к повреждению трех из четырех ниток российских экспортных газопроводов «Северный поток 1» и «Северный поток 2». Госдума РФ запланировала обратиться в ООН с предложением о проведении международного расследования на эту тему. Однако представитель генсека указанной организации Стефан Дюжаррик поспешил заявить, что она не имеет мандата на такое расследование. Очевидно, что столь «громкая» история не способствует улучшению международной обстановки и настроений российских инвесторов.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное падение стоимости в пределах 0.3-0.6%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.0%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.4%. Японский Nikkei225 также просел на 0.4%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым понижением.
@finance_forkid #daily_forkid
Регуляторы США остановили выпуск стейблкойна BUSD
Финансовые регуляторы США прекратили дальнейшую эмиссию стейблкойна BUSD, выпущенного при сотрудничестве Binance и Paxos.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) назвала контроль цифровых активов приоритетом на 2023 год. Например, одним из первых шагов было прекращение деятельности на территории США криптобиржи Kraken.
По данным CryptoCompare, в обращении находится около 16 млрд BUSD, что делает его третьим по величине стейблкоином в мире. Токен представлял примерно 40% ежемесячного объема торгов на бирже Binance в январе 2023 года.
В Paxos заявили, что существующие стейблкойны можно будет обменять в течение года. Все выпущенные им токены BUSD были номинированы в долларах США 1 к 1, и были полностью сегрегированы и хранились на удаленных счетах.
Отслеживание транзакций криптовалюты показало, что владельцы BUSD уже начали переводить свои активы в Tether, крупнейший стейблкоин в отрасли.
@finance_forkid #crypto_forkid
Финансовые регуляторы США прекратили дальнейшую эмиссию стейблкойна BUSD, выпущенного при сотрудничестве Binance и Paxos.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) назвала контроль цифровых активов приоритетом на 2023 год. Например, одним из первых шагов было прекращение деятельности на территории США криптобиржи Kraken.
По данным CryptoCompare, в обращении находится около 16 млрд BUSD, что делает его третьим по величине стейблкоином в мире. Токен представлял примерно 40% ежемесячного объема торгов на бирже Binance в январе 2023 года.
В Paxos заявили, что существующие стейблкойны можно будет обменять в течение года. Все выпущенные им токены BUSD были номинированы в долларах США 1 к 1, и были полностью сегрегированы и хранились на удаленных счетах.
Отслеживание транзакций криптовалюты показало, что владельцы BUSD уже начали переводить свои активы в Tether, крупнейший стейблкоин в отрасли.
@finance_forkid #crypto_forkid
Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке, 15 февраля
К середине торгового дня (14.00 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (-1.42%) и РТС (-2.21%) сильно просели по отношению к уровням предыдущего закрытия. Основным стимулом для продолжения вчерашних распродаж на отечественном рынке акций выступают опасения дальнейшего ужесточения режима внешних санкций в отношении РФ со стороны Евросоюза. Свою негативную роль играет и существенное падение стоимости нефтяных фьючерсов.
Сильно хуже рынка торгуются депозитарные расписки TCS-гдр (TCSG RM, -6.27%). Их слабость связана с появившейся в СМИ информацией о том, что уже на следующей неделе «Тинькофф Банк» может подпасть под санкции со стороны ЕС.
Акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.47%) сумели умеренно повыситься против падающего рынка без явных информационных поводов. По-видимому, их текущая устойчивость обусловлена техническими факторами. Эти бумаги заметно подешевели ранее в течение двух недель.
В настоящее время индекс МосБиржи встретил ожидаемую поддержку около ближайшего значимого уровня 2200 п. Скорее всего, его основное внутридневное движение уже завершено. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в районе 2190-2220 п., с понижением в пределах 0.5-1.9% по итогам дня.
@finance_forkid #daily_forkid
К середине торгового дня (14.00 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (-1.42%) и РТС (-2.21%) сильно просели по отношению к уровням предыдущего закрытия. Основным стимулом для продолжения вчерашних распродаж на отечественном рынке акций выступают опасения дальнейшего ужесточения режима внешних санкций в отношении РФ со стороны Евросоюза. Свою негативную роль играет и существенное падение стоимости нефтяных фьючерсов.
Сильно хуже рынка торгуются депозитарные расписки TCS-гдр (TCSG RM, -6.27%). Их слабость связана с появившейся в СМИ информацией о том, что уже на следующей неделе «Тинькофф Банк» может подпасть под санкции со стороны ЕС.
Акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.47%) сумели умеренно повыситься против падающего рынка без явных информационных поводов. По-видимому, их текущая устойчивость обусловлена техническими факторами. Эти бумаги заметно подешевели ранее в течение двух недель.
В настоящее время индекс МосБиржи встретил ожидаемую поддержку около ближайшего значимого уровня 2200 п. Скорее всего, его основное внутридневное движение уже завершено. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в районе 2190-2220 п., с понижением в пределах 0.5-1.9% по итогам дня.
@finance_forkid #daily_forkid