Рост инфляционных ожиданий в США, динамика S&P500, валютный рынок

Комментарий управляющего директора «Алго Капитал» Михаила Ханова

▫️Индексы
▫️Валюта: EUR, GBP, CHF, JPY
▫️Золото
▫️Нефть
▫️Рубль и российский рынок

https://www.youtube.com/watch?v=2aFichdIQ2M

@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов #рынки

Легкие деньги. Секреты инвестиций: на что обращать внимание начинающим брокерам?

Ведущий подкаста Михаил Ханов, управляющий директор «Алго Капитал», обсуждает с финансовым аналитиком Максимом Шеиным перспективы покупки и продажи валюты в России, курс рубля в 2023 году, а также стратегии биржевой торговли для «чайников» и профессионалов.

Кто может играть на фондовой бирже, нужна ли лицензия, размер первоначального взноса и на какие моменты нужно обращать внимание начинающим брокерам? Все секреты успешных инвестиций в ценные бумаги от двух финансовых стратегов российского бизнеса.

https://www.youtube.com/watch?v=ioQ4LXAzi9s

@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов

🔸Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным изменением в пределах 0.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2260-2285 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2250, 2240 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2290, 2300 п.
🔸Сегодня индекс МосБиржи способен открыться с несущественным отклонением. Этому способствует смешанное утреннее состояние внешнего фона. Внутри дня указанный индекс с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации в районе 2260-2290 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +0.98%) и РТС (RTSI, +0.30%) завершили торги с неравномерным приростом. Курс доллара США повысился на 0.32 руб., или на 0.42%, до уровня 75.63 руб.

В последний торговый день прошлой недели локальный рынок акций совершил коррекционный отскок после довольно резкого спада, состоявшегося накануне. Напомним, что в четверг мы наблюдали волну эмоциональных распродаж в акциях российских компаний. Она была связана с тревожными событиями в приграничной Брянской области.
В результате очередной резкой смены рыночных настроений индекс МосБиржи вновь сумел приблизиться к своему полугодовому максимуму. Таким образом, среднесрочная техническая картина в нем опять улучшилась до позитивной.

Возможный пробой близкого «круглого» уровня 2300 п. в указанном индексе сформировал бы новый значимый сигнал в пользу дальнейшей игры на повышение отечественного рынка акций. Вполне вероятно, что такой сценарий реализуется в ближайшие торговые дни.

Пятница оказалась небогата на значимые для рынка внешние новости. В этом плане стоит отметить лишь подтверждение со стороны представителя центрального депозитария РФ появившейся ранее информации о том, что Евросоюз продлил до 24 июля 2023 года срок рассмотрения регуляторами Бельгии и Люксембурга запросов на разблокировку активов неподсанкционных российских инвесторов. Иными словами, указанный процесс продолжает продвигаться. Имеются шансы на позитивное разрешение указанной ситуации к середине текущего года.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.6% в противовес более масштабному пятничному приросту. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite потерял 0.2%. Японский Nikkei225 повысился на 1.2%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как смешанное или неоднозначное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

@finance_forkid #daily_forkid

​Man Group привлекла $3,1 млрд в 2022 году

Man Group удалось привлечь $3,1 млрд инвестиций в прошлом году. При этом активы под управлением (AUM) выросли до $143,3 млрд по состоянию на конец 2022 года.

Люк Эллис, главный исполнительный директор Man Group: "2022 год стал для Man Group периодом роста, который продемонстрировал достоинства диверсифицированной бизнес-модели. В 2022 году инвесторы вновь открыли для себя ценность ликвидных некоррелированных инструментов, которые в сложный период предоставляют необходимую ликвидность. Это дает уверенность в нашем росте в 2023 году".

@finance_forkid #investopedia_forkid

​Объем активов южноафриканских хедж-фондов вырос на 30%

Индустрия хедж-фондов Южной Африки в 2022 году выросла на 30%, в результате чего объем активов под управлением составил $113 млрд, по сравнению с $86 млрд на конец 2021 года.

Количество хедж-фондов в Южной Африке за последние два года не изменилось и составляет 216.

"Мы рады видеть высокие показатели роста отрасли и надеемся, что хедж-фонды в Южной Африке будут восприниматься как важный инвестиционный инструмент смягчения волатильности рынка", - сказал Хейден Рейндер, председатель комитета по хедж-фондам Ассоциации сбережений и инвестиций Южной Африки (Asisa).

@finance_forkid #investopedia_forkid

🔸Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным повышением в пределах 0.1-0.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2295-2305 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2290, 2280 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2310, 2330 п.
🔸Умеренное утреннее улучшение состояния внешнего создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом. В случае уверенного пробоя уровня 2300 п. указанный индекс способен сдвинуться существенно выше, в район 2320-2330 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +0.88%) и РТС (RTSI, +1.36%) вновь завершили торги с достаточно сильным приростом. Курс доллара США понизился на 0.19 руб., или на 0.25%, до уровня 75.445 руб.

Вчера основное движение на локальном рынке акций состоялось уже в первые минуты торгов. Рублевый индекс МосБиржи открылся с разрывом вверх более 0.6%. Весь остаток торгового дня он провел в состоянии консолидации вблизи достигнутого уровня.

Надо отметить, что индекс МосБиржи вчера сумел обновить свое максимальное значение почти за полгода. Таким образом, в нем сформировался сильный позитивный среднесрочный сигнал в пользу дальнейшего повышения. Этот сигнал может еще более упрочиться в случае уверенного пробоя указанным индексом близкого значимого «круглого» уровня 2300 п. Подобный сценарий вполне может реализоваться уже сегодня.

Добавим, что вчерашний рост на отечественном фондовом рынке состоялся в условиях отсутствия значимых внешнеполитических новостей. С технической же точки зрения индексы МосБиржи и РТС сумели полностью отыграть свой недавний краткосрочный спад, связанный с тревожными событиями в приграничной Брянской области.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent также подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite потерял 0.2%. Японский Nikkei225 подрос на 0.3%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.

@finance_forkid #daily_forkid

​Abrdn выходит на Франкфуртскую фондовую биржу

Первый активно управляемый ETF от британской компании Abrdn, доступен для торговли на Xetra, одной из торговых площадок Франкфуртской фондовой биржи.

Global Real Estate Active Thematics UCITS ETF предоставляет инвесторам возможность инвестировать в портфель ценных бумаг на недвижимость.

Процесс отбора акций для ETF основан на системе abrdn Real Estate Global HouseView. Она направлена на выявление перспективных секторов недвижимости. HouseView учитывает такие факторы, как макроэкономика, процентные ставки и фундаментальные показатели отрасли.

@finance_forkid #investopedia_forkid

​Отчет компании МТС за 2022 год: оценка результатов, сильные и слабые стороны, перспективы

Комментарий старшего риск-менеджера «Алго Капитал» Виталия Манжоса

Свежую квартальную и годовую отчетность компании МТС стоит трактовать как достаточно слабую.

Сильное годовое (-48.7%) и квартальное (-60.1%) падение относящейся к акционерам прибыли можно до некоторой степени оправдать сложной и нестандартной экономической ситуацией в 2022 году.

Вместе с тем, слабый прирост годовой (+2.6%) и квартальной (+1.6%) выручки Группы МТС, в основном ориентированной на внутренний рынок, выглядит весьма тревожным сигналом. С поправкой на темпы годовой инфляции в России (11.9%) можно говорить о фактическом сокращении выручки компании. Это имеет значение для биржевого курса ее акций, которые традиционно носят статус дивидендных бумаг.

В связи с этим очень симптоматично выглядит решение компании ввести комиссию за пополнение абонентского счета величиной в 1%. Это выглядит, как отчаянная попытка поспешно улучшить финансовые показатели за счет существующей лояльной клиентской базы.

К слову, абонентская база МТС по итогам года существенно не изменилась. Она осталась на уровне порядка 80.0 млн абонентов. Как мы видим, компания не демонстрирует интенсивного роста масштабов основного направления деятельности, которым является предоставление услуг мобильной связи.

Вместе с тем, возможности повышения тарифов на услуги связи также ограничены не только по причине рыночных условий, но и в связи с регуляторными ограничениями. В настоящее время компании МТС грозит крупный штраф в связи с предполагаемым необоснованным повышением тарифов на услуги связи для 28 млн абонентов в январе 2022 года. ФАС РФ также рассмотрит жалобы абонентов по поводу введения комиссии при пополнении абонентских счетов.

🔸Какая дивидендная политика представляется возможной?

В марте 2019 года компания МТС приняла дивидендную политику на 2019-2021 годы. Она предполагала целевую годовую дивидендную доходность одной акции на уровне не менее 28.0 руб. Однако суммарные дивиденды за 2021 год составили 44.4 руб., или порядка 17.2% от текущей стоимости. Вместе с тем, действовавшая ранее дивидендная политика не предполагала каких либо точных формул для расчета величины дивидендов.

С учетом текущей стагнации выручки эмитента, едва ли стоит ожидать увеличения дивидендных выплат за 2022 год. Вероятно, они составят 33-44 руб.

🔸Перспективы компании в 2023 году

Повторимся, что возможности наращивания прибыли и выручки от основного вида деятельности компании МТС сейчас выглядят ограниченными. Поэтому он вынуждена идти по пути развития собственной экосистемы на базе ключевого бизнеса.

Действительно, новые и смежные направления деятельности МТС демонстрируют прирост клиентской базы. Вместе с тем, в настоящее время уже существует большое количество иных конкурирующих экосистем. Поэтому указанная стратегия вовсе не гарантирует быстрого и легкого роста бизнеса, а также устойчивого улучшения финансовых показателей.

Так или иначе, но компания МТС движется по указанному пути. Последним подтверждением этого стали слухи о возможном скором приобретении билетного оператора TicketsCloud. Собственно говоря, указанная сфера весьма далека от услуг связи.

🔸Цель по акциям

Среднесрочная техническая цель для акций МТС – восстановление в район 270-310 руб. летом-осенью 2023 года. Однако после очередной дивидендной отсечки эти бумаги вновь рискуют надолго вернуться в диапазон 230-270 руб.

В целом указанные акции не имеют большого потенциала для сильного роста цены от текущих уровней по причине своей дивидендной природы.

@finance_forkid #ВиталийМанжос

​Armada ETF Advisors и Arialgo Ltd объявили о планах слияния

Armada ETF Advisors, специализирующаяся на управлении трастами недвижимости (REIT), и Arialgo Ltd, специализирующаяся на аналитике данных Machine Learning для REIT, объявили о планах слияния компаний для предоставления ведущих технологических решений инвесторам REIT фондов.

Фил Бак из команды Armada будет исполнять обязанности генерального директора объединенной компании. Рони Аппель и Ассаф Зееви из Arialgo будут выполнять функции главного операционного директора и главного исполнительного директора соответственно. Ветераны индустрии REIT Аль Отеро и Дэвид Ауэрбах будут работать в качестве управляющих директоров.

"Наша цель - создать ведущую фирму по управлению активами, ориентированную на REIT. Для достижения этой цели мы должны иметь максимально глубокое понимание оценок REIT, их движущих силах и циклах,” - говорит Фил Бак.

@finance_forkid #investopedia_forkid

🔸Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным изменением не более 0.1-0.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2285-2305 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2290, 2280 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2310, 2330 п.
🔸Нейтральное утреннее состояние внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением. Но позднее в нем может состояться давно назревшая попытка уверенного пробоя близкого значимого сопротивления на уровне 2300 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +0.01%) и РТС (RTSI, -0.72%) завершили торги с неравномерным изменением. Курс доллара США повысился на 0.58 руб., или на 0.77%, до уровня 76.02 руб.

В предпраздничный торговый день отечественный рынок акций находился в состоянии относительной стабилизации. Диапазон внутридневного изменения рублевого индекса МосБиржи от минимального до максимального значения не превысил 0.8%. Что же касается заметного спада долларового индекса РТС, то он был обусловлен сугубо вечерним ослаблением курса отечественной валюты.

Таким образом, краткосрочная и среднесрочная техническая картина в индексе МосБиржи по итогам торгов во вторник не изменилась. Указанный индекс закрылся очень близко от значимого «круглого» уровня 2300 п. Попытка его пробоя оказалась отложена на конец текущей недели. Вполне вероятно, что она состоится сегодня. В случае реализации такого сценария в индексе МосБиржи сформируется новый позитивный среднесрочный сигнал в пользу дальнейшей игры на повышение стоимости акций российских компаний.

Среди значимых внешних событий минувшего вторника стоит отметить выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в банковском комитете Сената. Оно носило весьма «ястребиный» характер. Было указано на то, что Федрезерв готов сделать все возможное для обуздания долларовой инфляции, включая ускорение темпов увеличения процентной ставки. Кроме того, ее максимальный уровень в нынешнем цикле ужесточения монетарной политики может оказаться выше, чем предполагалось ранее.

В иной ситуации это могло бы серьезно обеспокоить участников локальных торгов. Однако в последние месяцы влияние новостей подобного рода на российский рынок акций оказалось сильно ослаблено.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное понижение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали менее чем на 0.1%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite потерял 0.1%. Японский Nikkei225 подрос на 0.6%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неопределенное или близкое к нейтральному. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением.

@finance_forkid #daily_forkid

​Ernst & Young прогнозируют возобновление роста европейских ETF в 2023 году

После падения активов под управлением (AUM) на 11% в прошлом году, рост рынка ETF должен возобновиться в 2023 году и достигнуть $1,7 трлн к концу года, согласно последнему исследованию и анализу европейских ETF компании EY.

Этот прогнозируемый рост продолжится, и ожидается, что в течение следующих пяти лет европейская индустрия биржевых фондов будет ежегодно увеличиваться на 12% и к 2030 году достигнет более $3,1 трлн.

Исследование управляющих более 60% европейского рынка ETF, показало несколько тенденций в сфере ETF в 2023

🔸Индустрия ETF развивает деятельность в области ESG

Объем фондов, нацеленных на устойчивое развитие, продолжает расти. Исследование показало, что ESG теперь основной фактор для лидеров бизнеса, инвесторов, заинтересованных сторон и конечных потребителей по всей Европе и больше не воспринимается как нишевый продукт.

С 2018 года в мировые ESG биржевые фонды было инвестировано $403 млрд. Несмотря на то, что это немалый объем, он по-прежнему составляет лишь 4% от глобальной индустрии ETF, что демонстрирует огромный потенциал для роста.

Европа лидирует на мировом рынке биржевых фондов ESG. В 2022 году фонды этого направления составляли 19% европейского рынка ETF и обеспечивали 65% притока средств в регионе.

🔸Управляющие ETF увеличивают использование онлайн-каналов в качестве метода дистрибуции

В прошлом году в Европе был зафиксирован рост уровня использования онлайн-каналов в качестве метода распространения ETF, и, по прогнозам, эта тенденция сохранится в 2023 году. Ожидается, что это приведет к росту розничного инвестирования и поможет небольшим игрокам добиться роста на рынке, где крупные компании доминируют благодаря эффекту масштаба.

🔸Замедление темпов роста продуктов цифровых активов для рынка ETF

Несмотря на падение с пика рынка цифровых активов в 2021 году, интерес к рынку ETF остается высоким, и поставщики продуктов готовятся к возобновлению роста в этом году. В 2022 году количество биржевых продуктов в сфере цифровых активов (ETP) удвоится с 80 до 166. Инвесторы в цифровые активы ETP, которые в основном ориентированы на институциональные структуры, продолжали вкладывать средства в эти продукты в прошлом году.

@finance_forkid #ETF_forkid

​ETF-старты: что запустилось в конце февраля?

Инвестиционные гиганты abrdn запустили первый ETF на Xetra - активно управляемый ETF abrdn Global Real Estate Active Thematics UCITS ETF, предназначенный для предоставления инвесторам возможности инвестировать в портфель котируемых ценных бумаг недвижимости, которые соответствуют долгосрочным тенденциям на рынке.

J. P. Morgan представила Green Social Sustainable UCITS ETF, ориентированный на новый индекс Bloomberg Global Aggregate Green Social Sustainability Bond 1-10 year, глобальный совокупный индекс ESG облигаций. Также, были запущены два активных ETF на Итальянской фондовой бирже от новой управляющей компании Investlinx.

@finance_forkid #ETF_forkid

🔸Мы ожидаем начала торгов в России с понижением в пределах 0.2-0.7% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2275-2285 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2270, 2250 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2290, 2300 п.
🔸Явное утреннее ухудшение состояния внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным спадом. Вместе с тем, предпосылки для дальнейших агрессивных распродаж в акциях российских компаний пока не сложились.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.54%) и РТС (RTSI, -0.05%) завершили торги с неравномерным понижением. Курс доллара США умеренно понизился на 0.18 руб., или на 0.23%, до уровня 75.845 руб.

После однодневного праздничного перерыва в торгах локальный рынок акций продолжил движение в относительно узком коридоре. Диапазон внутридневного изменения индексов МосБиржи и РТС от минимального до максимального значения составил всего лишь около 1.0%.

Надо отметить, что рублевый индекс МосБиржи вчера в очередной раз обновил свое полугодовое максимальное значение. Вместе с тем, он не сумел удержаться выше ближайшего значимого «круглого» уровня 2300 п. после его успешного утреннего пробоя.

По–видимому, позитивный сценарий на отечественном фондовом рынке вчера не реализовался по причине вечернего ухудшения состояния внешнего фона. А в первой половине дня оптимизм участников локальных торгов явно охладил перенос ожидавшейся рекомендации по поводу годовых дивидендов на акции «Сбербанка» на более поздний срок.

Минувший день обошелся без значимых для рынка внешнеполитических событий. Стоит отметить лишь любопытное сообщение о том, что представители Минфина США негласно заверяют крупнейших западных сырьевых трейдеров в безопасности проведения торговых операций с российской нефтью и нефтепродуктами при условии соблюдения price cap.

Это стоит трактовать как косвенный признак того, что попытка внешнего контроля над российским нефтяным экспортом оказалась неудачной. Недавно в СМИ была опубликована экспертная оценка, указывающая на то, что отечественный «теневой» флот нефтеналивных танкеров ежемесячно увеличивается на 25-30 единиц. Сейчас его величина составляет примерно 600 судов. В связи с этим можно предполагать, что российский нефтяной экспорт вместо «игры по правилам price cap» вполне закономерно трансформируется в систему «непрозрачных» международных поставок.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют серьезное падение стоимости в пределах 0.7%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.4%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.0%. Японский Nikkei225 просел на 1.7%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым спадом.

@finance_forkid #daily_forkid

Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке, 10 марта

К середине торгового дня (14.00 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.66%) и РТС (-0.82%) существенно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Слабое начало пятничных торгов в России было обусловлено явным утренним ухудшением состояния внешнего фона.

Опережающим падением среди голубых фишек выделились бумаги Yandex clA (YNDX RM, -0.70%), ВТБ (VTBR RM, -0.87%), Магнит (MGNT RM, -0.71%), ИнтерРао (IRAO RM, -0.78%), TCS-гдр (TCSG RM, -0.87%). Как мы видим, распродажи в ликвидных акциях российских компаний пока не носят агрессивного характера.

Лидером прироста среди голубых фишек вновь выступили акции сталелитейной компании ММК (MAGN RM, +1.36%). Они торгуются заметно сильнее акций НЛМК (NLMK RM, +0.19%) и Северсталь (CHMF RM, +0.34%) еще с начала текущей недели. Эта ситуация выглядит нетипичной. Но ее причины пока не понятны.

В настоящее время индекс МосБиржи стабилизировался в средней части своего внутридневного диапазона. По-видимому, он не имеет большого потенциала для сильного движения от текущего уровня. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в районе 2265-2295 п., с понижением не более 1.1% или с минимальным приростом до 0.2% по итогам дня.

@finance_forkid #daily_forkid

​Выступление Пауэлла, инфляционное давление, предстоящее заседание ФРС и ожидания рынка

Комментарий управляющего директора «Алго Капитал» Михаила Ханова

▫️Индексы
▫️Валюта: EUR, GBP, CHF, JPY
▫️Золото
▫️Нефть
▫️Рубль и российский рынок

https://www.youtube.com/watch?v=SI4d0u3qVh8

@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов #рынки

«Голубые фишки» Московской Биржи I Февраль 2023📈

Состояние российского рынка акций в феврале 2023 года можно было вполне обоснованно охарактеризовать как неоднозначное. На это явно указывает разнонаправленное месячное отклонение рублевого индекса МосБиржи (+1.15%) и долларового индекса РТС (-5.49%).

Вместе с тем, умеренное изменение указанных индексов вовсе не означает, что отечественный фондовый рынок в течение всего февраля «топтался на месте». За четыре неполных недели на нем реализовался целый среднесрочный рыночный цикл. Волна достаточно активных покупок сменилась более масштабным спадом и последующим восстановлением к исходному уровню.

Читайте подробнее в нашем обзоре по «голубым фишкам» Московской Биржи📍

@finance_forkid #investopedia_forkid

🔸Мы ожидаем начала торгов в России с повышением в пределах 0.1-0.6% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2280-2290 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2270, 2250 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2300, 2310 п.
🔸Явное утреннее улучшение состояния внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным повышением. Внутри дня вполне вероятны новые попытки пробоя указанным индексом ближайшего значимого уровня 2300 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.61%) и РТС (RTSI, -0.86%) вновь завершили торги с неравномерным понижением. Курс доллара США повысился на 0.26 руб., или на 0.34%, до уровня 76.10 руб.

В последний торговый день прошлой недели основное движение на локальном рынке акций реализовались уже в первые минуты торгов. Рублевый индекс МосБиржи открылся с довольно сильным разрывом вниз под влиянием явного утреннего ухудшения состояния внешнего фона. Весь остаток дня он провел в состоянии волатильной консолидации в плоскости отрицательного изменения.

В результате существенного пятничного спада индекса МосБиржи среднесрочная техническая картина в нем несколько ухудшилась. Тем не менее, она остается позитивной. В качестве цели для этого индекса по-прежнему выступает ближайший значимый «круглый» уровень 2300 п. Однако для возврата к нему потребуется некоторый всплеск оптимизма на отечественном фондовом рынке.

Пятница оказалась небогата на значимые внешние новости. Стоило обратить внимание лишь на появившуюся в СМИ информацию о планах государств «большой семерки» понизить уровень «потолка цен» для нефти российского происхождения при поставках в адрес третьих стран. Речь идет о предполагаемом пересмотре price cap с $60 до $55 за баррель.

Однако эффективность указанной меры остается под вопросом. Вместо «игры» по внешним правилам она способствует трансформации отечественного нефтяного экспорта в систему «непрозрачных» международных поставок. Согласно экспертным оценкам «теневой» флот нефтеналивных танкеров, перевозящих российскую нефть, уже составляет примерно 600 единиц и продолжает увеличиваться.

Стоит также отметить слабое пятничное закрытие рынка акций в США. Оно было обусловлено новостью о банкротстве крупного банка Silicon Valley Bank. Это самое «громкое» событие подобного рода в Соединенных Штатах с кризисного 2008 года. Оно намекает на общее ухудшение состояния банковского сектора США.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное коррекционное повышение стоимости в пределах 3.0%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.9%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.8%. Японский Nikkei225 просел на 1.4%.

Текущее состояние внешнего фона в целом можно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с более или менее масштабным приростом.

@finance_forkid #daily_forkid

​Franklin Templeton запускает новый климатический ETF для европейских инвесторов

Новый ETF будет отслеживать Парижский индекс MSCI Emerging Markets Climate Aligned Index, эталонный индекс климата ЕС, и будет включать в себя акции крупных и средних компаний на 24 развивающихся рынках, которые переходят к низкоуглеродной экономике. Он предназначен для поддержки компаний, стремящихся снизить климатические риски.

Franklin MSCI Emerging Markets Paris Aligned Climate UCITS ETF3 будет зарегистрирован на Deutsche Börse Xetra (XETRA), на Borsa Italiana и Лондонской фондовой бирже (LSE). Фонд также будет зарегистрирован в Австрии, Дании, Финляндии, Франции, Германии, Ирландии, Италии, Испании, Швеции и Великобритании.

Кэролайн Барон, руководитель отдела распределения ETF в регионе EMEA, Franklin Templeton: «В условиях изменения климата и необходимости огромных инвестиций для сокращения выбросов углерода на фоне растущих потребностей в энергии, развивающиеся рынки играют важную роль в достижении нулевого уровня выбросов. Мы считаем, что этот новый ETF может стать основным устойчивым инвестиционным решением».

@finance_forkid #investopedia_forkid

Запустит ли банкротство Silicon Valley Bank панику на рынках

Падение американского банка может отозваться огромными проблемами не только для финансовой системы США. Минфин Великобритании признает серьезный риск, что пострадает технологическая отрасль страны, британские бизнесмены уже обратились к ведомству за помощью. Также весьма вероятна турбулентность на открывающихся первыми азиатских рынках. Можно ли погасить волну паники?

Комментарий управляющего директора инвестиционной компании «Алго Капитал» Михаила Ханова для BFM

Вклады, которые попадают под страховку FDIC, которую Рузвельт еще в 30-е годы создал после Великой депрессии, это собственно есть американская система защиты вкладов. Под ее защитой находятся всего лишь 7% вкладов, остальные выше. Людей не учат ничему, это российские бабушки ходят и раскладывают по 1,4 млн, зная четко, что именно эта сумма попадает под страховку от государства. А там непуганные товарищи, они там и несколько миллионов хранили, десятки миллионов.

Что касается дальнейшей паники или не паники на рынке, то у меня есть определенные мысли по поводу того, как поведет себя Комиссия по ценным бумагам и дальше ФРС. Все это создает иллюзию, что демократия, финансовая независимость и так далее. Нет никакой финансовой независимости, если выяснится, что там очень серьезно сидит Маск, в этом банке, который как кость в горле демократов, они не упустят возможности прижать ему все, что только можно прижать. Если же нет, то спасти этот банк, ну не мановением руки, но не очень сложные действия нужны какие-то, например, выйти и сказать, что это докапитализация, не волнуйтесь, мы все гарантируем, все сделаем и так далее. Что касается волн, которые пойдут, вроде как требуют помощи бизнесмены, ребята, а вы риски просчитывали того, что может случиться, если вы храните все деньги в одной корзине, какая помощь? Это бизнес. Если это массовые вкладчики, думаю, что-нибудь придумают, каким-то образом сделают так, по крайней мере, чтобы волны не расходились так уж широко.

ФРС и Федеральная корпорация по страхованию вкладов, как пишет Bloomberg, готовятся создать фонд по защите депозитов после краха банков. За чей счет этот банкет?

Сначала это перекладывается на плечи банков, очевидно, что банки будут участвовать. Банки либо поднимут комиссии за обслуживание, либо уменьшат процентные ставки, в конечном итоге, это платят всем миром все участники розничной финансовой системы. На нас это никак не отразится, в России сейчас очень большой доминантный фактор, который влияет на все, что происходит на рынке, слишком много уже случилось, чтобы то, что произошло с этим банком в выходные, послужило триггером для распродаж.

@finance_forkid #МихаилХанов

🔸Мы ожидаем начала торгов в России с понижением в пределах 0.2-0.8% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2250-2265 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2240, 2230 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2280, 2290 п.
🔸Существенное утреннее ухудшение состояния внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным спадом. Вместе с тем, предпосылки для дальнейших агрессивных распродаж в акциях российских компаний пока не сложились.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди иностранных статистических показателей стоит обратить внимание на публикацию индексов потребительских цен в США (15.30 мск). Динамика долларовой инфляции выступает важным фактором при определении среднесрочной монетарной политики ФРС.

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.26%) и РТС (RTSI, +1.19%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США понизился на 1.10 руб., или на 1.45%, до уровня 75.00 руб.

В первый торговый день новой недели на локальном рынке акций наблюдалось разнонаправленное движение в довольно широком коридоре. Непродолжительный утренний рост рублевого индекса МосБиржи сменился его весомой просадкой и последующим отскоком вверх. Диапазон внутридневного изменения указанного индекса от минимального до максимального значений составил почти 1.8%.

Основной предпосылкой для вчерашней неуверенности участников российских торгов выступила усилившаяся неопределенность на внешних рынках. Она связана с наметившимся банковским кризисом в США. Указанный сюжет стал настолько тревожным, что президент Соединенных Штатов был вынужден выступить со специальным обращением к американцам по этому поводу. Он заявил о том, что финансовая система страны остается устойчивой.

Так или иначе, но долларовые цены на золото за три последних торговых дня выросли более чем на 5%. Это достаточно много для драгоценного металла, сохраняющего за собой монетарную функцию. Стоит также отметить вчерашнее ухудшение настроений на нефтяном рынке. За минувшие сутки контракты на нефть сорта Brent подешевели на 2.5%. Но внутри дня они проседали в цене на 5.3%.

Поскольку вчерашнее падение индекса МосБиржи носило сдержанный характер, оно не изменило сложившуюся в нем позитивную среднесрочную техническую картину. В качестве цели для указанного индекса по-прежнему выступает ближайший значимый «круглый» уровень 2300 п. Однако для движения к нему потребуется некоторый всплеск оптимизма на отечественном фондовом рынке.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.1%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.9%. Японский Nikkei225 просел на 2.4%.

Текущее состояние внешнего фона в целом можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым спадом.

@finance_forkid #daily_forkid