Западные инвесторы возвращаются на китайский рынок, но аналитики подвергают сомнению ралли китайских акций
Глобальные инвесторы снова скупают китайские «голубые фишки» - акции страны растут на оптимизме на фоне возобновления работы после ослабления Covid-ограничений.
Ожидая восстановления спроса, в первую неделю 2023 года иностранные инвесторы выкупили акции алкогольной компании Wuliangye Yibin Co на сумму 10 млрд юаней. Они также купили акции Ping An Insurance Group Co на аналогичную сумму. Как следствие, базовый индекс CSI 300 демонстрирует рекордные уровни за последние пять месяцев.
Индекс CSI 300 смог превзойти другие основные индикаторы, поднявшись на 18% по сравнению с минимумом октября, что превышает рост Shanghai Composite на 12% за аналогичный период.
Хотя до роста в 50% индексу MSCI China пока еще далеко, всплеск торгового оборота подтвердил наличие потенциала для роста. Приток иностранного капитала на прошлой неделе достиг около 44 млрд юаней. Это максимум с мая 2021 года.
Иностранные инвесторы продолжают приобретать китайские акции. Сумма сделок этой недели превышает 15 млрд юаней. Это максимум с середины ноября 2022 года.
Однако аналитики крупнейшего китайского макро хедж-фонда Banxia (AUM $1,5 млрд) ставят под сомнение ралли на китайском рынке в этом году. “Ожидание восстановления потребления в Китае после снятия ограничений Covid-19 преувеличено”, - говорится в их декабрьском отчете.
Для Banxia восстановление будет «очень умеренным» из-за высокой закредитованности домохозяйств и резкого спада на рынке недвижимости, который сдерживает уверенность на фоне замедления роста доходов.
Тем не менее, Banxia придерживается своего оптимистичного прогноза - рынок может быть близок к началу длительного бычьего роста, за которым последует восстановление экономики и корпоративных доходов.
@finance_forkid #investopedia_forkid
Глобальные инвесторы снова скупают китайские «голубые фишки» - акции страны растут на оптимизме на фоне возобновления работы после ослабления Covid-ограничений.
Ожидая восстановления спроса, в первую неделю 2023 года иностранные инвесторы выкупили акции алкогольной компании Wuliangye Yibin Co на сумму 10 млрд юаней. Они также купили акции Ping An Insurance Group Co на аналогичную сумму. Как следствие, базовый индекс CSI 300 демонстрирует рекордные уровни за последние пять месяцев.
Индекс CSI 300 смог превзойти другие основные индикаторы, поднявшись на 18% по сравнению с минимумом октября, что превышает рост Shanghai Composite на 12% за аналогичный период.
Хотя до роста в 50% индексу MSCI China пока еще далеко, всплеск торгового оборота подтвердил наличие потенциала для роста. Приток иностранного капитала на прошлой неделе достиг около 44 млрд юаней. Это максимум с мая 2021 года.
Иностранные инвесторы продолжают приобретать китайские акции. Сумма сделок этой недели превышает 15 млрд юаней. Это максимум с середины ноября 2022 года.
Однако аналитики крупнейшего китайского макро хедж-фонда Banxia (AUM $1,5 млрд) ставят под сомнение ралли на китайском рынке в этом году. “Ожидание восстановления потребления в Китае после снятия ограничений Covid-19 преувеличено”, - говорится в их декабрьском отчете.
Для Banxia восстановление будет «очень умеренным» из-за высокой закредитованности домохозяйств и резкого спада на рынке недвижимости, который сдерживает уверенность на фоне замедления роста доходов.
Тем не менее, Banxia придерживается своего оптимистичного прогноза - рынок может быть близок к началу длительного бычьего роста, за которым последует восстановление экономики и корпоративных доходов.
@finance_forkid #investopedia_forkid
С чем связан недавний рост акций «Сбера»
Комментарий старшего риск-менеджера «Алго Капитал» Виталия Манжоса для РБК
Предыдущий прогноз по стоимости акций «Сбербанка» остается в силе. В 2023 году я ожидаю от обыкновенных и привилегированных акций «Сбербанка» восстановления в стоимости в диапазон 200-250 руб. Иными словами, у них, на мой взгляд, есть потенциал для возврата к уровням начала 2022 года. Не стоит забывать, что осенью 2021 года эти бумаги торговались существенно дороже указанного целевого диапазона.
Наметившийся в начале текущего года рост стоимости акций «Сбербанка» выглядит вполне закономерной тенденцией. Это связано с позитивными новостями эмитента, носящими для него фундаментальный характер.
Подпавший под внешние санкции «Сбербанк» сумел вернуться к состоянию прибыльности. Его акционерам, в отличие от держателей акций ВТБ, не грозит дополнительная эмиссия. Кроме того, в текущем году от «Сбера» ожидается возобновление дивидендных выплат. В самом лучшем случае на них может быть направлена и часть нераспределенной прибыли за 2021 год.
Не будем забывать, что обыкновенные акции «Сбербанка» остаются не только самой привлекательной бумагой в своем секторе, но и главной российской голубой фишкой. Поэтому любой позитив на отечественном фондовом рынке будет стимулировать дополнительный приток средств в эти бумаги.
Прогнозы по поводу величины предстоящих дивидендов на акции «Сбербанка» сейчас делать затруднительно. Простой расчетный метод не гарантирует точного результата. В прошлом году такой подход дал сбой по причине рекомендации регулятора для всего российского финансового сектора воздержаться от выплаты дивидендов в угоду поддержания его устойчивости.
Необходимо учитывать и тот факт, что в текущем году правительство будет изыскивать дополнительные источники пополнения федерального бюджета. Уже сейчас понятно, что одним из инструментов в этом плане станет увеличение налоговой нагрузки на самые рентабельные секторы экономики. На это указывает пример уже состоявшегося повышения НДПИ для компаний «Газпром» и «Алроса».
Вместе с тем, такой подход больше характерен в отношении предприятий добывающей отрасли. Поэтому не исключено, что «Сбербанку» будет позволено выплатить достаточно крупные дивиденды.
@finance_forkid #ВиталийМанжос
Комментарий старшего риск-менеджера «Алго Капитал» Виталия Манжоса для РБК
Предыдущий прогноз по стоимости акций «Сбербанка» остается в силе. В 2023 году я ожидаю от обыкновенных и привилегированных акций «Сбербанка» восстановления в стоимости в диапазон 200-250 руб. Иными словами, у них, на мой взгляд, есть потенциал для возврата к уровням начала 2022 года. Не стоит забывать, что осенью 2021 года эти бумаги торговались существенно дороже указанного целевого диапазона.
Наметившийся в начале текущего года рост стоимости акций «Сбербанка» выглядит вполне закономерной тенденцией. Это связано с позитивными новостями эмитента, носящими для него фундаментальный характер.
Подпавший под внешние санкции «Сбербанк» сумел вернуться к состоянию прибыльности. Его акционерам, в отличие от держателей акций ВТБ, не грозит дополнительная эмиссия. Кроме того, в текущем году от «Сбера» ожидается возобновление дивидендных выплат. В самом лучшем случае на них может быть направлена и часть нераспределенной прибыли за 2021 год.
Не будем забывать, что обыкновенные акции «Сбербанка» остаются не только самой привлекательной бумагой в своем секторе, но и главной российской голубой фишкой. Поэтому любой позитив на отечественном фондовом рынке будет стимулировать дополнительный приток средств в эти бумаги.
Прогнозы по поводу величины предстоящих дивидендов на акции «Сбербанка» сейчас делать затруднительно. Простой расчетный метод не гарантирует точного результата. В прошлом году такой подход дал сбой по причине рекомендации регулятора для всего российского финансового сектора воздержаться от выплаты дивидендов в угоду поддержания его устойчивости.
Необходимо учитывать и тот факт, что в текущем году правительство будет изыскивать дополнительные источники пополнения федерального бюджета. Уже сейчас понятно, что одним из инструментов в этом плане станет увеличение налоговой нагрузки на самые рентабельные секторы экономики. На это указывает пример уже состоявшегося повышения НДПИ для компаний «Газпром» и «Алроса».
Вместе с тем, такой подход больше характерен в отношении предприятий добывающей отрасли. Поэтому не исключено, что «Сбербанку» будет позволено выплатить достаточно крупные дивиденды.
@finance_forkid #ВиталийМанжос
Предстоящее заседание ФРС, сезон корпоративной отчетности в США, валютный рынок
Комментарий управляющего директора «Алго Капитал» Михаила Ханова
▫️Индексы
▫️Валюта: EUR, GBP, CHF, JPY
▫️Золото
▫️Нефть
▫️Рубль и российский рынок
https://youtu.be/f6PeaGI3vJM
@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов #рынки
Комментарий управляющего директора «Алго Капитал» Михаила Ханова
▫️Индексы
▫️Валюта: EUR, GBP, CHF, JPY
▫️Золото
▫️Нефть
▫️Рубль и российский рынок
https://youtu.be/f6PeaGI3vJM
@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов #рынки
YouTube
Предстоящее заседание ФРС, сезон корпоративной отчетности в США, валютный рынок | 17.01.23
Конвертация валют по курсу биржи👉https://clck.ru/33FXwn
Инвестировать в стратегии «Алго Капитал»👉https://clck.ru/33FXxU
Аналитика, прогнозы и новости рынков в телеграм-канале ФИНАНСЫ НА ПАЛЬЦАХ: https://t.me/finance_forkid
Авторский телеграм-канал Михаила…
Инвестировать в стратегии «Алго Капитал»👉https://clck.ru/33FXxU
Аналитика, прогнозы и новости рынков в телеграм-канале ФИНАНСЫ НА ПАЛЬЦАХ: https://t.me/finance_forkid
Авторский телеграм-канал Михаила…
🔸Мы ожидаем начала торгов в России с повышением порядка 0.1-0.6% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2200-2210 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2190, 2180 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2220, 2230 п.
🔸Утреннее улучшение состояния внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с умеренным приростом. Позднее указанный индекс с большой долей вероятности стабилизируется несколько выше ближайшего значимого уровня 2200 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня выходить не будут. Публикация еженедельных официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США перенесена на четверг.
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -1.66%) и РТС (RTSI, -2.11%) завершили торги с сильным спадом. Курс доллара США повысился на 0.72 руб., или на 1.05%, до уровня 69.15 руб.
Вчера на локальном рынке акций наблюдалась довольно резкая просадка. На этот раз распродажи в бумагах российских компаний состоялись вопреки существенно подорожавшим фьючерсам на «черное золото». Между тем, контракты на нефть сорта Brent за минувшие сутки прибавили в стоимости более $2.5 за баррель, или около 3.1%.
Пока что однодневный спад отечественного рынка акций не выглядит угрожающим фактом. Он представляет собой коррекционное возвратное движение после заметного январского прироста. Вчерашнюю просадку рублевого индекса МосБиржи ниже ближайшего значимого уровня 2200 п. стоит трактовать как умеренно негативный технический сигнал. По-видимому, в ближайшие дни мы будем наблюдать борьбу за закрепление индекса выше или ниже указанной отметки.
Минувший день обошелся без значимых для рынка внешнеполитических событий. Среди интересных внутренних макроэкономических новостей стоит отметить сообщение ЦБ РФ о том, что годовое положительное сальдо текущего счета платежного баланса РФ возросло до рекордного уровня в $227.4 млрд. Профицит внешней торговли товарами и услугами РФ в 2022 также обновил исторический максимум, увеличившись до $282.3 млрд.
Очевидно, что столь сильное отклонение указанных показателей стало следствием нестандартных условий, в которых оказалась отечественная экономика. В минувшем году одновременно с ростом стоимостного объема экспорта состоялось сокращение импорта на 9% год к году.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 1.2%. Фьючерсы на золото понизились в цене на 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.2%. Японский Nikkei225 прибавил 2.4%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.
@finance_forkid #daily_forkid
🔸Утреннее улучшение состояния внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с умеренным приростом. Позднее указанный индекс с большой долей вероятности стабилизируется несколько выше ближайшего значимого уровня 2200 п.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня выходить не будут. Публикация еженедельных официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США перенесена на четверг.
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -1.66%) и РТС (RTSI, -2.11%) завершили торги с сильным спадом. Курс доллара США повысился на 0.72 руб., или на 1.05%, до уровня 69.15 руб.
Вчера на локальном рынке акций наблюдалась довольно резкая просадка. На этот раз распродажи в бумагах российских компаний состоялись вопреки существенно подорожавшим фьючерсам на «черное золото». Между тем, контракты на нефть сорта Brent за минувшие сутки прибавили в стоимости более $2.5 за баррель, или около 3.1%.
Пока что однодневный спад отечественного рынка акций не выглядит угрожающим фактом. Он представляет собой коррекционное возвратное движение после заметного январского прироста. Вчерашнюю просадку рублевого индекса МосБиржи ниже ближайшего значимого уровня 2200 п. стоит трактовать как умеренно негативный технический сигнал. По-видимому, в ближайшие дни мы будем наблюдать борьбу за закрепление индекса выше или ниже указанной отметки.
Минувший день обошелся без значимых для рынка внешнеполитических событий. Среди интересных внутренних макроэкономических новостей стоит отметить сообщение ЦБ РФ о том, что годовое положительное сальдо текущего счета платежного баланса РФ возросло до рекордного уровня в $227.4 млрд. Профицит внешней торговли товарами и услугами РФ в 2022 также обновил исторический максимум, увеличившись до $282.3 млрд.
Очевидно, что столь сильное отклонение указанных показателей стало следствием нестандартных условий, в которых оказалась отечественная экономика. В минувшем году одновременно с ростом стоимостного объема экспорта состоялось сокращение импорта на 9% год к году.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 1.2%. Фьючерсы на золото понизились в цене на 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.2%. Японский Nikkei225 прибавил 2.4%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.
@finance_forkid #daily_forkid
2023 и после: тренды индустрии хедж-фондов. Часть I
За последнее десятилетие индустрия хедж-фондов пережила не самые лучшие времена, но последние данные показывают, что в 2023 году ситуация может измениться. Фактически, в прошлом году этот класс превзошел S&P 500, начав доказывать свою состоятельность не только в качестве средства диверсификации, но и доходности. Пандемия принесла инвесторам непредвиденные проблемы, при этом некоторые тенденции, возникшие в 2020 году, обязательно сохранятся в последующие годы. В следующих разделах рассматриваются основные тренды индустрии хедж-фондов в 2023 и в последующие годы.
В прошлом показатели хедж-фондов были не слишком высокими, но недавний обвал рынка показал инвесторам, почему хеджирование имеет столь важное значение. Несмотря на негативное восприятие со стороны общества, хедж-фондам удалось добиться впечатляющих результатов, даже с учётом того, что объем распределения средств был сокращен с примерно 40% в 2018 году до 23% в 2020. Поскольку хедж-фонды управляются активно, в последующие годы их доходность может превзойти ожидания. Давайте посмотрим на наиболее значимые тренды индустрии хедж-фондов в будущем, и на то, как они могут повлиять на инвестиционные решения.
📈Постоянный рост и превосходство в финансовых результатах
Ожидается, что в 2023 году активы хедж-фондов вырастут до огромных размеров, чему будет способствовать самый значительный рост за последние десять лет. Последнее десятилетие было отмечено ростом показателей, а в этом году ожидается достижение исторического максимума благодаря чистому притоку средств..
В 2020 году показатели фондов этой индустрии в целом оправдали ожидания инвесторов, несмотря на пандемию. Продолжение положительных результатов после первого квартала привело к повышению доверия инвесторов; ожидается, что дальнейший рост в отрасли хедж-фондов будет происходить за счет распределения средств в стратегии с более высокой ожидаемой доходностью, уходя от низкодоходных инвестиций в инструменты с фиксированным доходом.
📊Возрождение стратегий long/short в акциях
Раньше в индустрии хедж-фондов доминировали позиции long-short по акциям, достигая примерно 40% всех активов отрасли. Long-short стратегия подразумевает занятие длинной позиции в недооцененных акциях и короткой в акциях, которые, как ожидают инвесторы, будут снижаться. Однако в последние десять лет эта стратегия начала показывать низкие результаты, демонстрируя инвесторам, что другие стратегии, такие как CTA или другие стратегии с фиксированным доходом, демонстрируют лучшие результаты.
Одна из причин снижения long-short стратегий была связана с известными технологическими брендами и пассивными индексными фондами S&P 500. Это раздуло крупные акции роста и индекс, негативно повлияло на относительную оценку акций с малой и большой капитализацией, акций стоимости и роста, как американских, так и зарубежных акций.
Другими словами, многие инвесторы упустили возможность использовать фундаментальные исследования, пока относительные оценки все еще отстают от средних исторических значений. Это позволяет ожидать возвращения к широкому применению стратегий длинных и коротких позиций в акциях.
💰Хедж-фонды и прямые инвестиции
Хедж-фонды и фонды прямых инвестиций применяют схожие стратегии. Как правило, фонды прямых инвестиций предлагают структуру ограниченного участия, а хедж-фонды - бессрочную. Тем не менее, в последние десять лет наблюдается более размытое предложение. Иными словами, менеджеры хедж-фондов стали предлагать как бессрочные, так и ограниченные фонды.
Еще одно изменение, вызванное размытой границей между хедж-фондами и фондами прямых инвестиций, касается исследовательских отделов. Если раньше они были организованы в соответствии со структурой фонда, то теперь команды переходят к организации в соответствии с классом активов или стратегией. Такое сближение этих двух направлений может повлиять на всю индустрию хедж-фондов. Например, фирмы прямых инвестиций уже участвуют в мероприятиях по представлению капитала.
@finance_forkid #investopedia_forkid
За последнее десятилетие индустрия хедж-фондов пережила не самые лучшие времена, но последние данные показывают, что в 2023 году ситуация может измениться. Фактически, в прошлом году этот класс превзошел S&P 500, начав доказывать свою состоятельность не только в качестве средства диверсификации, но и доходности. Пандемия принесла инвесторам непредвиденные проблемы, при этом некоторые тенденции, возникшие в 2020 году, обязательно сохранятся в последующие годы. В следующих разделах рассматриваются основные тренды индустрии хедж-фондов в 2023 и в последующие годы.
В прошлом показатели хедж-фондов были не слишком высокими, но недавний обвал рынка показал инвесторам, почему хеджирование имеет столь важное значение. Несмотря на негативное восприятие со стороны общества, хедж-фондам удалось добиться впечатляющих результатов, даже с учётом того, что объем распределения средств был сокращен с примерно 40% в 2018 году до 23% в 2020. Поскольку хедж-фонды управляются активно, в последующие годы их доходность может превзойти ожидания. Давайте посмотрим на наиболее значимые тренды индустрии хедж-фондов в будущем, и на то, как они могут повлиять на инвестиционные решения.
📈Постоянный рост и превосходство в финансовых результатах
Ожидается, что в 2023 году активы хедж-фондов вырастут до огромных размеров, чему будет способствовать самый значительный рост за последние десять лет. Последнее десятилетие было отмечено ростом показателей, а в этом году ожидается достижение исторического максимума благодаря чистому притоку средств..
В 2020 году показатели фондов этой индустрии в целом оправдали ожидания инвесторов, несмотря на пандемию. Продолжение положительных результатов после первого квартала привело к повышению доверия инвесторов; ожидается, что дальнейший рост в отрасли хедж-фондов будет происходить за счет распределения средств в стратегии с более высокой ожидаемой доходностью, уходя от низкодоходных инвестиций в инструменты с фиксированным доходом.
📊Возрождение стратегий long/short в акциях
Раньше в индустрии хедж-фондов доминировали позиции long-short по акциям, достигая примерно 40% всех активов отрасли. Long-short стратегия подразумевает занятие длинной позиции в недооцененных акциях и короткой в акциях, которые, как ожидают инвесторы, будут снижаться. Однако в последние десять лет эта стратегия начала показывать низкие результаты, демонстрируя инвесторам, что другие стратегии, такие как CTA или другие стратегии с фиксированным доходом, демонстрируют лучшие результаты.
Одна из причин снижения long-short стратегий была связана с известными технологическими брендами и пассивными индексными фондами S&P 500. Это раздуло крупные акции роста и индекс, негативно повлияло на относительную оценку акций с малой и большой капитализацией, акций стоимости и роста, как американских, так и зарубежных акций.
Другими словами, многие инвесторы упустили возможность использовать фундаментальные исследования, пока относительные оценки все еще отстают от средних исторических значений. Это позволяет ожидать возвращения к широкому применению стратегий длинных и коротких позиций в акциях.
💰Хедж-фонды и прямые инвестиции
Хедж-фонды и фонды прямых инвестиций применяют схожие стратегии. Как правило, фонды прямых инвестиций предлагают структуру ограниченного участия, а хедж-фонды - бессрочную. Тем не менее, в последние десять лет наблюдается более размытое предложение. Иными словами, менеджеры хедж-фондов стали предлагать как бессрочные, так и ограниченные фонды.
Еще одно изменение, вызванное размытой границей между хедж-фондами и фондами прямых инвестиций, касается исследовательских отделов. Если раньше они были организованы в соответствии со структурой фонда, то теперь команды переходят к организации в соответствии с классом активов или стратегией. Такое сближение этих двух направлений может повлиять на всю индустрию хедж-фондов. Например, фирмы прямых инвестиций уже участвуют в мероприятиях по представлению капитала.
@finance_forkid #investopedia_forkid
Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке, 18 января
К середине торгового дня (14.00 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.19%) и РТС (+0.54%) демонстрируют сдержанный прирост по отношению к уровням предыдущего закрытия. Указанные индексы сумели отыграть умеренный утренний спад при поддержке дорожающих фьючерсов на нефть.
Опережающим приростом среди самых ликвидных акций отличились бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +1.16%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.23%). Они возобновили свое среднесрочное повышение после вчерашнего коррекционного спада вместе с понизившимся рынком. Теперь акции «Сбербанка» запоздало отыгрывают состоявшуюся накануне публикацию позитивных сокращенных результатов деятельности эмитента по РПБУ за декабрь и за весь 2022 год.
Акции СПБ Биржа (SPBE RM, -0.99%) сдержанно корректируются после прироста стоимости почти на 40% в минувший понедельник. Не исключено, что уже сегодня в них возобновится рост. Фундаментальным позитивным фактором в их отношении выступает новость о том, что организатор биржевых торгов может зафиксировать чистую прибыль по итогам минувшего кризисного года.
В настоящее время индекс МосБиржи обновил свой внутридневной максимум и сумел превысить ближайший значимый уровень 2200 п. Сложившаяся в нем техническая картина указывает на высокую вероятность позитивного завершения торгов. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в районе 2200-2225 п., с повышением в пределах 0.1-1.2% по итогам дня.
@finance_forkid #daily_forkid
К середине торгового дня (14.00 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.19%) и РТС (+0.54%) демонстрируют сдержанный прирост по отношению к уровням предыдущего закрытия. Указанные индексы сумели отыграть умеренный утренний спад при поддержке дорожающих фьючерсов на нефть.
Опережающим приростом среди самых ликвидных акций отличились бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +1.16%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.23%). Они возобновили свое среднесрочное повышение после вчерашнего коррекционного спада вместе с понизившимся рынком. Теперь акции «Сбербанка» запоздало отыгрывают состоявшуюся накануне публикацию позитивных сокращенных результатов деятельности эмитента по РПБУ за декабрь и за весь 2022 год.
Акции СПБ Биржа (SPBE RM, -0.99%) сдержанно корректируются после прироста стоимости почти на 40% в минувший понедельник. Не исключено, что уже сегодня в них возобновится рост. Фундаментальным позитивным фактором в их отношении выступает новость о том, что организатор биржевых торгов может зафиксировать чистую прибыль по итогам минувшего кризисного года.
В настоящее время индекс МосБиржи обновил свой внутридневной максимум и сумел превысить ближайший значимый уровень 2200 п. Сложившаяся в нем техническая картина указывает на высокую вероятность позитивного завершения торгов. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в районе 2200-2225 п., с повышением в пределах 0.1-1.2% по итогам дня.
@finance_forkid #daily_forkid
Результаты управления «Алго Капитал» по итогам 2022 года
Опубликованы результаты стратегий доверительного управления ИК «Алго Капитал».
🔸Результат стратегии «Сбалансированная» в 2022 году составил +18,98%.
🔸Результат стратегии «Оптимальная» в 2022 году составил +17,66%.
🔸Результат стратегии «Накопительная» в 2022 году составил +6,99%
🔸Результат стратегии «Энергия» в 2022 году составил +6.96%.
Инструменты стратегий на российском рынке: фьючерсные контракты Срочного рынка Московской биржи. Стратегии доверительного управления «Алго Капитал» дифференцированы по уровню ожидаемой доходности и допустимого риска, минимальный порог входа в стратегии начинается от 400 000 рублей, возможно открытие в рамках договора ИИС.
Инвестиционная компания «Алго Капитал» работает на российском финансовом рынке с 2003 года. С 2009 года компания занимается разработкой алгоритмических торговых стратегий на основе количественных методов анализа рынка. Компания входит в топ 20 рейтинга лидеров рынка фьючерсов и опционов по объёму сделок на Московской Бирже. Стратегии «Алго Капитал» входят в топ российских и международных рейтингов эффективности торговых стратегий. «Алго Капитал» не гарантирует возможность достижения в будущем результатов, аналогичных уже достигнутым. Полное описание стандартных инвестиционных стратегий на сайте ООО «Алго Капитал».
@finance_forkid #АлгоКапитал
Опубликованы результаты стратегий доверительного управления ИК «Алго Капитал».
🔸Результат стратегии «Сбалансированная» в 2022 году составил +18,98%.
🔸Результат стратегии «Оптимальная» в 2022 году составил +17,66%.
🔸Результат стратегии «Накопительная» в 2022 году составил +6,99%
🔸Результат стратегии «Энергия» в 2022 году составил +6.96%.
Инструменты стратегий на российском рынке: фьючерсные контракты Срочного рынка Московской биржи. Стратегии доверительного управления «Алго Капитал» дифференцированы по уровню ожидаемой доходности и допустимого риска, минимальный порог входа в стратегии начинается от 400 000 рублей, возможно открытие в рамках договора ИИС.
Инвестиционная компания «Алго Капитал» работает на российском финансовом рынке с 2003 года. С 2009 года компания занимается разработкой алгоритмических торговых стратегий на основе количественных методов анализа рынка. Компания входит в топ 20 рейтинга лидеров рынка фьючерсов и опционов по объёму сделок на Московской Бирже. Стратегии «Алго Капитал» входят в топ российских и международных рейтингов эффективности торговых стратегий. «Алго Капитал» не гарантирует возможность достижения в будущем результатов, аналогичных уже достигнутым. Полное описание стандартных инвестиционных стратегий на сайте ООО «Алго Капитал».
@finance_forkid #АлгоКапитал
🔸Мы ожидаем начала торгов в России с понижением в пределах 0.2-0.9% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2175-2190 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2170, 2150 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2200, 2210 п.
🔸Утреннее ухудшение состояния внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с более или менее масштабным спадом. Позднее указанный индекс с большой долей вероятности стабилизируется около уровня открытия.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди многочисленных иностранных статистических показателей интерес будут представлять еженедельные официальные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (19.00 мск).
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.25%) и РТС (RTSI, +0.35%) завершили торги со сдержанным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США понизился на 0.40 руб., или на 0.58%, до уровня 68.75 руб.
Вчера локальный рынок акций двигался независимо от состояния внешнего фона. Несмотря на сложившиеся предпосылки для позитивного открытия, индексы МосБиржи и РТС заметно просели в первые минуты торгов. Зато во второй половине дня они не отреагировали на серьезный спад стоимости нефтяных фьючерсов и на плавное сползание глубоко в минус всех трех ключевых фондовых индексов США.
В целом же, несмотря на переменчивую динамику значимых внешних индикаторов, отечественный фондовый рынок провел среду в состоянии консолидации. Рублевый индекс МосБиржи сумел удержаться вблизи своего двухмесячного максимума. Однако закрытие указанного индекса ниже ближайшего значимого уровня 2200 п. стоит трактовать в качестве умеренно негативного краткосрочного сигнала.
Минувший день обошелся без значимых для рынка внешнеполитических событий. Среди иностранной статистики стоило отметить лишь публикацию декабрьской оценки индекса потребительских цен в еврозоне. Его величина составила 9.2% в годовом выражении, что соответствовало прогнозам. Это минимальное значение за 4 месяца. Тем не менее, темпы инфляции в объединенной Европе по-прежнему очень сильно превышают целевой уровень в 2%. По-видимому, в начале февраля ЕЦБ будет вынужден продолжить текущий цикл повышения процентных ставок.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.2%. Фьючерсы на золото прибавили в цене на 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.3%. Японский Nikkei225 просел на 0.6%.
Текущее состояние внешнего фона в целом можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым спадом.
@finance_forkid #daily_forkid
🔸Утреннее ухудшение состояния внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с более или менее масштабным спадом. Позднее указанный индекс с большой долей вероятности стабилизируется около уровня открытия.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди многочисленных иностранных статистических показателей интерес будут представлять еженедельные официальные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (19.00 мск).
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.25%) и РТС (RTSI, +0.35%) завершили торги со сдержанным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США понизился на 0.40 руб., или на 0.58%, до уровня 68.75 руб.
Вчера локальный рынок акций двигался независимо от состояния внешнего фона. Несмотря на сложившиеся предпосылки для позитивного открытия, индексы МосБиржи и РТС заметно просели в первые минуты торгов. Зато во второй половине дня они не отреагировали на серьезный спад стоимости нефтяных фьючерсов и на плавное сползание глубоко в минус всех трех ключевых фондовых индексов США.
В целом же, несмотря на переменчивую динамику значимых внешних индикаторов, отечественный фондовый рынок провел среду в состоянии консолидации. Рублевый индекс МосБиржи сумел удержаться вблизи своего двухмесячного максимума. Однако закрытие указанного индекса ниже ближайшего значимого уровня 2200 п. стоит трактовать в качестве умеренно негативного краткосрочного сигнала.
Минувший день обошелся без значимых для рынка внешнеполитических событий. Среди иностранной статистики стоило отметить лишь публикацию декабрьской оценки индекса потребительских цен в еврозоне. Его величина составила 9.2% в годовом выражении, что соответствовало прогнозам. Это минимальное значение за 4 месяца. Тем не менее, темпы инфляции в объединенной Европе по-прежнему очень сильно превышают целевой уровень в 2%. По-видимому, в начале февраля ЕЦБ будет вынужден продолжить текущий цикл повышения процентных ставок.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.2%. Фьючерсы на золото прибавили в цене на 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.3%. Японский Nikkei225 просел на 0.6%.
Текущее состояние внешнего фона в целом можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым спадом.
@finance_forkid #daily_forkid
Подкаст.Лаб «Легкие деньги» на Первом. Запись эфира от 17 января
Ведущий подкаста — Михаил Ханов, управляющий директор «Алго Капитал», беседует с директором национального Центра финансовой грамотности Евгенией Блискавкой о полезных финансовых привычках.
Как провести финансовый аудит своих доходов и расходов? Как выделить среди обоснованных трат бездумные? Как избежать эмоциональных покупок? Простые и действующие лайфхаки.
https://www.1tv.ru/podcasts/legkie-dengi/vypuski/legkie-dengi-finansovaya-gigiena-cennye-privychki-dlya-ekonomii-deneg-vypusk-ot-17-01-2023
@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов
Ведущий подкаста — Михаил Ханов, управляющий директор «Алго Капитал», беседует с директором национального Центра финансовой грамотности Евгенией Блискавкой о полезных финансовых привычках.
Как провести финансовый аудит своих доходов и расходов? Как выделить среди обоснованных трат бездумные? Как избежать эмоциональных покупок? Простые и действующие лайфхаки.
https://www.1tv.ru/podcasts/legkie-dengi/vypuski/legkie-dengi-finansovaya-gigiena-cennye-privychki-dlya-ekonomii-deneg-vypusk-ot-17-01-2023
@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов
Первый канал
Легкие деньги. Финансовая гигиена: ценные привычки для экономии денег. Выпуск от 17.01.2023
Ведущий подкаста Михаил Ханов беседует с директором национального Центра финансовой грамотности Евгенией Блискавкой о полезных финансовых привычках. Как провести финансовый аудит своих доходов и расходов? Как выделить среди обоснованных трат бездумные? Как…
2023 и после: тренды индустрии хедж-фондов. Часть II
Продолжаем рассказывать про наиболее значимые тренды индустрии хедж-фондов в будущем, и на то, как они могут повлиять на инвестиционные решения.
Первую часть вы можете найти по ссылке.
📈Рост альтернативных инвестиций
Пандемия COVID-19 - не единственный фактор развития институтов здравоохранения как отдельной инвестиционной категории. Этому способствовали уже существующие факторы, такие как старение населения и масштабные инвестиции в медицинские технологии. В целом данный сегмент всегда был одним из самых динамично развивающихся и, скорее всего, останется таковым и в будущем.
Многочисленные учреждения здравоохранения инвестировали миллиарды долларов в широкий спектр активов, включая пенсионные фонды, благотворительные фонды и другие. По мере дальнейшего роста экспертизы в области альтернативных инвестиций, индустрия хедж-фондов будет наблюдать значительные успехи в этой категории.
🤝Широкий доступ к встречам с инвесторами
Пандемия изменила привычный уклад работы. Широкое внедрение виртуальных встреч заставило индустрию хедж-фондов адаптироваться. Гибкость расписания и другие преимущества виртуальных встреч позволяют инвесторам воспользоваться преимуществами такого нового подхода, поэтому он, скорее всего, сохранится в 2023 году и в последующие годы.
Еще одно преимущество заключается в том, что виртуальные собрания на ранних стадиях позволяют небольшим фондам иметь более широкий доступ к встречам с инвесторами. При этом, встречи более поздних стадий будут, как правило, при возможности проводиться лично.
🍀Фокус на ESG
Несмотря на то, что ESG в индустрии хедж-фондов не является новинкой, эта стратегия практически не применялась. В последние годы многие европейские институты уже включили ESG в инвестиционную экспертизу, и, судя по всему, ответственное инвестирование может стать новым стандартом.
Пандемия подсветила экономическое и социальное неравенство, поэтому все больше внимания уделяется социальной справедливости. Государственные и частные пенсионные фонды, суверенные фонды и целевые фонды составляют около 65% индустрии хедж-фондов.
Если ранее критерии социально-ответственного инвестирования были простыми, например, ограничения для табачной или алкогольной промышленности, то теперь они становятся все более сложными. Инвесторы могут фильтровать компании в соответствии с рейтингами независимых экспертов, а компании с низкими показателями ESG могут быть исключены из портфеля.
@finance_forkid #investopedia_forkid
Продолжаем рассказывать про наиболее значимые тренды индустрии хедж-фондов в будущем, и на то, как они могут повлиять на инвестиционные решения.
Первую часть вы можете найти по ссылке.
📈Рост альтернативных инвестиций
Пандемия COVID-19 - не единственный фактор развития институтов здравоохранения как отдельной инвестиционной категории. Этому способствовали уже существующие факторы, такие как старение населения и масштабные инвестиции в медицинские технологии. В целом данный сегмент всегда был одним из самых динамично развивающихся и, скорее всего, останется таковым и в будущем.
Многочисленные учреждения здравоохранения инвестировали миллиарды долларов в широкий спектр активов, включая пенсионные фонды, благотворительные фонды и другие. По мере дальнейшего роста экспертизы в области альтернативных инвестиций, индустрия хедж-фондов будет наблюдать значительные успехи в этой категории.
🤝Широкий доступ к встречам с инвесторами
Пандемия изменила привычный уклад работы. Широкое внедрение виртуальных встреч заставило индустрию хедж-фондов адаптироваться. Гибкость расписания и другие преимущества виртуальных встреч позволяют инвесторам воспользоваться преимуществами такого нового подхода, поэтому он, скорее всего, сохранится в 2023 году и в последующие годы.
Еще одно преимущество заключается в том, что виртуальные собрания на ранних стадиях позволяют небольшим фондам иметь более широкий доступ к встречам с инвесторами. При этом, встречи более поздних стадий будут, как правило, при возможности проводиться лично.
🍀Фокус на ESG
Несмотря на то, что ESG в индустрии хедж-фондов не является новинкой, эта стратегия практически не применялась. В последние годы многие европейские институты уже включили ESG в инвестиционную экспертизу, и, судя по всему, ответственное инвестирование может стать новым стандартом.
Пандемия подсветила экономическое и социальное неравенство, поэтому все больше внимания уделяется социальной справедливости. Государственные и частные пенсионные фонды, суверенные фонды и целевые фонды составляют около 65% индустрии хедж-фондов.
Если ранее критерии социально-ответственного инвестирования были простыми, например, ограничения для табачной или алкогольной промышленности, то теперь они становятся все более сложными. Инвесторы могут фильтровать компании в соответствии с рейтингами независимых экспертов, а компании с низкими показателями ESG могут быть исключены из портфеля.
@finance_forkid #investopedia_forkid
Goldman Sachs повысил прогноз экономического роста Китая до 5,5%
Goldman Sachs Group Inc. повысил свой прогноз роста ВВП Китая в 2023 году после того, как правительство опубликовало более высокие, чем ожидалось, экономические данные. Экономисты банка прогнозируют, что экономика вырастет на 5,5% в этом году по сравнению с 5,2% ранее.
Официальные данные показали, что экономика Китая выросла на 2,9% в четвертом квартале 2022 года по сравнению с годом ранее. Это выше прогнозов экономистов на 1,6%. Месячные показатели розничных продаж, промышленного производства и безработицы за декабрь также оказались лучше, чем ожидали аналитики.
Экономисты Goldman заявили, что их «очень удивило», что официальные данные за декабрь не были хуже, учитывая рост числа случаев заражения Covid-19 и массовую нехватку рабочей силы в этом месяце.
Единовременный спрос на лекарства и медицинское оборудование, возможно, помог повысить данные за четвертый квартал, пишут в записке экономисты, в том числе Лишэн Ван. Но этого, вероятно, было недостаточно, чтобы объяснить расхождения между официальными цифрами и высокочастотными показателями активности, которые указывали на заметный спад декабрьской активности.
@finance_forkid #investopedia_forkid
Goldman Sachs Group Inc. повысил свой прогноз роста ВВП Китая в 2023 году после того, как правительство опубликовало более высокие, чем ожидалось, экономические данные. Экономисты банка прогнозируют, что экономика вырастет на 5,5% в этом году по сравнению с 5,2% ранее.
Официальные данные показали, что экономика Китая выросла на 2,9% в четвертом квартале 2022 года по сравнению с годом ранее. Это выше прогнозов экономистов на 1,6%. Месячные показатели розничных продаж, промышленного производства и безработицы за декабрь также оказались лучше, чем ожидали аналитики.
Экономисты Goldman заявили, что их «очень удивило», что официальные данные за декабрь не были хуже, учитывая рост числа случаев заражения Covid-19 и массовую нехватку рабочей силы в этом месяце.
Единовременный спрос на лекарства и медицинское оборудование, возможно, помог повысить данные за четвертый квартал, пишут в записке экономисты, в том числе Лишэн Ван. Но этого, вероятно, было недостаточно, чтобы объяснить расхождения между официальными цифрами и высокочастотными показателями активности, которые указывали на заметный спад декабрьской активности.
@finance_forkid #investopedia_forkid
🔸Мы ожидаем начала торгов в России с минимальным отклонением или с умеренным приростом в пределах 0.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2170-2180 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2160, 2150 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2190, 2200 п.
🔸Утреннее улучшение состояния внешнего фона создает условия для сдержанного коррекционного повышения индекса МосБиржи в первые часы торгов.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -1.36%) и РТС (RTSI, -1.32%) завершили торги с достаточно сильным спадом. Курс доллара США незначительно повысился на 0.05 руб., или на 0.08%, до уровня 68.80 руб.
Негативный характер вчерашних торгов был задан уже в момент их начала. Индексы МосБиржи и РТС заметно понизились с открытия под влиянием явного утреннего ухудшения состояния внешнего фона. Позднее указанные индексы усилили свою просадку и стабилизировались около утренних минимумов вплоть до конца торгового дня.
В результате вчерашнего падения рублевый индекс МосБиржи заметно сдвинулся вниз от значимого «круглого» уровня 2200 п. Таким образом, недавняя позитивная среднесрочная техническая картина в нем ухудшилась до нейтральной.
Минувший день обошелся без важных внешнеполитических событий. Сдержанным негативом для внешних рынков стала очередная заминка с вопросом о повышении потолка госдолга США. Эта ситуация выступает традиционным поводом для трений между администрацией президента и конгрессом Соединенных Штатов.
Среди многочисленных иностранных статистических показателей практический интерес представляла лишь публикация еженедельных официальных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США. Они указали на серьезное увеличение запасов сырой нефти за океаном на 8.4 млн баррелей. Однако откровенно «медвежий» характер свежей статистики не оказал видимого давления на нефтяные котировки. Фьючерсы на нефть сорта Brent завершили минувшие сутки с приростом на 1.9%.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.4%. Фьючерсы на золото прибавили в цене на 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.7%. Японский Nikkei225 прибавил 0.5%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением или со сдержанным коррекционным приростом.
@finance_forkid #daily_forkid
🔸Утреннее улучшение состояния внешнего фона создает условия для сдержанного коррекционного повышения индекса МосБиржи в первые часы торгов.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -1.36%) и РТС (RTSI, -1.32%) завершили торги с достаточно сильным спадом. Курс доллара США незначительно повысился на 0.05 руб., или на 0.08%, до уровня 68.80 руб.
Негативный характер вчерашних торгов был задан уже в момент их начала. Индексы МосБиржи и РТС заметно понизились с открытия под влиянием явного утреннего ухудшения состояния внешнего фона. Позднее указанные индексы усилили свою просадку и стабилизировались около утренних минимумов вплоть до конца торгового дня.
В результате вчерашнего падения рублевый индекс МосБиржи заметно сдвинулся вниз от значимого «круглого» уровня 2200 п. Таким образом, недавняя позитивная среднесрочная техническая картина в нем ухудшилась до нейтральной.
Минувший день обошелся без важных внешнеполитических событий. Сдержанным негативом для внешних рынков стала очередная заминка с вопросом о повышении потолка госдолга США. Эта ситуация выступает традиционным поводом для трений между администрацией президента и конгрессом Соединенных Штатов.
Среди многочисленных иностранных статистических показателей практический интерес представляла лишь публикация еженедельных официальных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США. Они указали на серьезное увеличение запасов сырой нефти за океаном на 8.4 млн баррелей. Однако откровенно «медвежий» характер свежей статистики не оказал видимого давления на нефтяные котировки. Фьючерсы на нефть сорта Brent завершили минувшие сутки с приростом на 1.9%.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.4%. Фьючерсы на золото прибавили в цене на 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.7%. Японский Nikkei225 прибавил 0.5%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением или со сдержанным коррекционным приростом.
@finance_forkid #daily_forkid
2023 и после: тренды индустрии хедж-фондов. Часть III
Третья часть из серии материалов, в которых мы рассказываем про наиболее значимые тренды индустрии хедж-фондов в будущем, и на то, как они могут повлиять на инвестиционные решения.
Часть I
Часть II
🌎Растущий интерес к инвесторам из Северной Америки
Ожидается, что значительные и постоянные изменения в 2023 году и далее будут связаны с Brexit. В Европейском союзе свободная торговля между странами-членами ставит государства, не входящие в ЕС, в крайне невыгодное положение, поскольку им приходится бороться за соблюдение правил Европейского союза. Рынок хедж-фондов Великобритании - второй по величине в мире, поэтому некоторые утверждают, что после завершения Brexit акцент сместится на североамериканских инвесторов, а не на европейских.
📉Снижение комиссионных и аутсорсинг
Индустрия хедж-фондов в настоящее время находится в процессе трансформации из-за роста расходов на содержание компании хедж-фонда при одновременном снижении комиссионных. В результате все больше и больше малых и средних предприятий будут стремиться передать на аутсорсинг многие виды деятельности для сокращения расходов, включая технологические, бухгалтерские, нормативно-правовые, маркетинговые и другие виды деятельности, связанные с исследованиями и инвестициями.
Аутсорсинг этих аспектов деятельности хедж-фондов обеспечит более низкие комиссионные, более высокую эффективность и более высокую компетентность. Крупные компании хедж-фондов с собственной инфраструктурой могут искать стратегии диверсификации доходов, например, приобретая конкурирующие компании.
📊Растущее значение частных кредитных стратегий на рынках
Институциональные инвесторы увеличили свое внимание к рынкам частных кредитных стратегий, и ожидается, что эта тенденция сохранится в течение 2023 года и после. Прошлый год изменил методы ведения бизнеса и даже поставил под сомнение жизнеспособность многих компаний, несмотря на то, что правительства предложили обширную поддержку в виде ликвидности. Многие компании не сумели получить доступ к этим средствам, поэтому частным кредитным менеджерам пришлось удовлетворить эту потребность.
Для инвесторов частные кредиты помогли получить новый вид дохода, хеджирования и даже диверсификации в связи с растущей волатильностью их инвестиций и снижением доходности фиксированного дохода в результате пандемии.
@finance_forkid #investopedia_forkid
Третья часть из серии материалов, в которых мы рассказываем про наиболее значимые тренды индустрии хедж-фондов в будущем, и на то, как они могут повлиять на инвестиционные решения.
Часть I
Часть II
🌎Растущий интерес к инвесторам из Северной Америки
Ожидается, что значительные и постоянные изменения в 2023 году и далее будут связаны с Brexit. В Европейском союзе свободная торговля между странами-членами ставит государства, не входящие в ЕС, в крайне невыгодное положение, поскольку им приходится бороться за соблюдение правил Европейского союза. Рынок хедж-фондов Великобритании - второй по величине в мире, поэтому некоторые утверждают, что после завершения Brexit акцент сместится на североамериканских инвесторов, а не на европейских.
📉Снижение комиссионных и аутсорсинг
Индустрия хедж-фондов в настоящее время находится в процессе трансформации из-за роста расходов на содержание компании хедж-фонда при одновременном снижении комиссионных. В результате все больше и больше малых и средних предприятий будут стремиться передать на аутсорсинг многие виды деятельности для сокращения расходов, включая технологические, бухгалтерские, нормативно-правовые, маркетинговые и другие виды деятельности, связанные с исследованиями и инвестициями.
Аутсорсинг этих аспектов деятельности хедж-фондов обеспечит более низкие комиссионные, более высокую эффективность и более высокую компетентность. Крупные компании хедж-фондов с собственной инфраструктурой могут искать стратегии диверсификации доходов, например, приобретая конкурирующие компании.
📊Растущее значение частных кредитных стратегий на рынках
Институциональные инвесторы увеличили свое внимание к рынкам частных кредитных стратегий, и ожидается, что эта тенденция сохранится в течение 2023 года и после. Прошлый год изменил методы ведения бизнеса и даже поставил под сомнение жизнеспособность многих компаний, несмотря на то, что правительства предложили обширную поддержку в виде ликвидности. Многие компании не сумели получить доступ к этим средствам, поэтому частным кредитным менеджерам пришлось удовлетворить эту потребность.
Для инвесторов частные кредиты помогли получить новый вид дохода, хеджирования и даже диверсификации в связи с растущей волатильностью их инвестиций и снижением доходности фиксированного дохода в результате пандемии.
@finance_forkid #investopedia_forkid
Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке, 20 января
К середине торгового дня (14.10 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.39%) и РТС (-0.22%) демонстрируют сдержанный спад по отношению к уровням предыдущего закрытия. На локальном рынке акций пока возобладали негативные настроения, несмотря на умеренное утреннее улучшение состояния внешнего фона.
Самым заметным событием на рынке в первой половине дня стало возобновление роста стоимости бумаг СПБ Биржа (SPBE RM, +4.13%). Сегодня они вышли на четвертое место по торговым оборотам среди акций на Московской бирже. Всплеск интереса к этим бумагам связан с недавним сообщением о том, что эмитент может зафиксировать чистую прибыль по итогам минувшего кризисного года.
Несколько слабее рынка торгуются бумаги Газпром (GAZP RM, -0.78%), Лукойл (LKOH RM, -0.77%), Роснефть (ROSN RM, -1.25%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.03%), Северсталь (CHMF RM, -1.23%), ММК (MAGN RM, -1.28%). Как мы видим, распродажам сегодня подверглись представители сырьевого сектора.
В настоящее время индекс МосБиржи сумел заметно отскочить вверх от своего внутридневного минимума. Это позволяет надеяться на то, что он сумеет отыграть свою текущую просадку. В целом же мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в районе 2150-2180 п., с умеренным отклонением не более 1.0% по итогам дня.
@finance_forkid #daily_forkid
К середине торгового дня (14.10 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.39%) и РТС (-0.22%) демонстрируют сдержанный спад по отношению к уровням предыдущего закрытия. На локальном рынке акций пока возобладали негативные настроения, несмотря на умеренное утреннее улучшение состояния внешнего фона.
Самым заметным событием на рынке в первой половине дня стало возобновление роста стоимости бумаг СПБ Биржа (SPBE RM, +4.13%). Сегодня они вышли на четвертое место по торговым оборотам среди акций на Московской бирже. Всплеск интереса к этим бумагам связан с недавним сообщением о том, что эмитент может зафиксировать чистую прибыль по итогам минувшего кризисного года.
Несколько слабее рынка торгуются бумаги Газпром (GAZP RM, -0.78%), Лукойл (LKOH RM, -0.77%), Роснефть (ROSN RM, -1.25%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.03%), Северсталь (CHMF RM, -1.23%), ММК (MAGN RM, -1.28%). Как мы видим, распродажам сегодня подверглись представители сырьевого сектора.
В настоящее время индекс МосБиржи сумел заметно отскочить вверх от своего внутридневного минимума. Это позволяет надеяться на то, что он сумеет отыграть свою текущую просадку. В целом же мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в районе 2150-2180 п., с умеренным отклонением не более 1.0% по итогам дня.
@finance_forkid #daily_forkid
Риторика ФРС, инфляция, корпоративная отчетность, перспективы рубля
Комментарий управляющего директора «Алго Капитал» Михаила Ханова
▫️Индексы
▫️Валюта: EUR, GBP, CHF, JPY
▫️Золото
▫️Нефть
▫️Рубль и российский рынок
https://www.youtube.com/watch?v=5rSfkAjjJWo
@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов #рынки
Комментарий управляющего директора «Алго Капитал» Михаила Ханова
▫️Индексы
▫️Валюта: EUR, GBP, CHF, JPY
▫️Золото
▫️Нефть
▫️Рубль и российский рынок
https://www.youtube.com/watch?v=5rSfkAjjJWo
@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов #рынки
YouTube
Риторика ФРС, инфляция, корпоративная отчетность, перспективы рубля | 20.01.23
Конвертация валют по курсу биржи👉https://clck.ru/33KaEt
Инвестировать в стратегии «Алго Капитал»👉https://clck.ru/33KaFj
Аналитика, прогнозы и новости рынков в телеграм-канале ФИНАНСЫ НА ПАЛЬЦАХ: https://t.me/finance_forkid
Авторский телеграм-канал Михаила…
Инвестировать в стратегии «Алго Капитал»👉https://clck.ru/33KaFj
Аналитика, прогнозы и новости рынков в телеграм-канале ФИНАНСЫ НА ПАЛЬЦАХ: https://t.me/finance_forkid
Авторский телеграм-канал Михаила…
2023 и после: тренды индустрии хедж-фондов. Часть IV
Четвертая часть материала про наиболее значимые тренды индустрии хедж-фондов в будущем, и на то, как они могут повлиять на инвестиционные решения.
Часть I
Часть II
Часть III
🖥Технологические достижения
Тенденция цифровизации достигла новых вершин именно во времена пандемии коронавируса. Многие предприятия осознали необходимость наличия надежной инфраструктуры, и многие фирмы в этой отрасли обратили свое внимание на возможности в сфере информационных и коммуникационных технологий. Многие уже начали использовать альтернативные данные в качестве одного из основных компонентов процесса принятия решений, а технологические наработки способны оказать влияние на тенденции развития индустрии хедж-фондов в 2023 году и в последующие годы.
Помимо модернизации инвестиционного процесса, цифровые активы, включая криптовалюту, продолжают расти. Например, все больше хедж-фондов выделяются из толпы благодаря своему вниманию к блокчейну и DLT (технологии распределенных реестров). Этот класс альтернативных активов все еще находится в зачаточном состоянии, но ожидается, что в ближайшие годы он будет расти и приобретать все большее значение.
🤖Машинное обучение и искусственный интеллект
Мир инвестиций стремительно расширяется в сторону применения нестандартных методов в попытке обыграть рынок. Например, все больше хедж-фондов сегодня включают в свои процессы методы и решения, связанные с использованием искусственного интеллекта (AI) и машинного обучения.
Эти разработки помогают менеджерам хедж-фондов повысить точность своих прогнозов за счет использования альтернативных данных. Например, инвестиционные решения могут приниматься с использованием нетрадиционной информации, такой как геолокация, транзакции по кредитным картам и многое другое. Было доказано, что такие хедж-фонды имеют лучшие показатели в долгосрочной перспективе по сравнению с другими.
🛡Применение защитных стратегий хедж-фондов
Похоже, что тренды индустрии хедж-фондов в большей степени ориентированы на оборонительные стратегии, что подразумевает повышение ее стабильности. Среди наиболее привлекательных вариантов - хедж-фонды, применяющие количественные методы инвестирования, а также мультистратегические фонды. Универсальные фонды также зарегистрировали некоторый рост, но не такой высокий, как рыночно нейтральные, отраслевые и другие.
@finance_forkid #investopedia_forkid
Четвертая часть материала про наиболее значимые тренды индустрии хедж-фондов в будущем, и на то, как они могут повлиять на инвестиционные решения.
Часть I
Часть II
Часть III
🖥Технологические достижения
Тенденция цифровизации достигла новых вершин именно во времена пандемии коронавируса. Многие предприятия осознали необходимость наличия надежной инфраструктуры, и многие фирмы в этой отрасли обратили свое внимание на возможности в сфере информационных и коммуникационных технологий. Многие уже начали использовать альтернативные данные в качестве одного из основных компонентов процесса принятия решений, а технологические наработки способны оказать влияние на тенденции развития индустрии хедж-фондов в 2023 году и в последующие годы.
Помимо модернизации инвестиционного процесса, цифровые активы, включая криптовалюту, продолжают расти. Например, все больше хедж-фондов выделяются из толпы благодаря своему вниманию к блокчейну и DLT (технологии распределенных реестров). Этот класс альтернативных активов все еще находится в зачаточном состоянии, но ожидается, что в ближайшие годы он будет расти и приобретать все большее значение.
🤖Машинное обучение и искусственный интеллект
Мир инвестиций стремительно расширяется в сторону применения нестандартных методов в попытке обыграть рынок. Например, все больше хедж-фондов сегодня включают в свои процессы методы и решения, связанные с использованием искусственного интеллекта (AI) и машинного обучения.
Эти разработки помогают менеджерам хедж-фондов повысить точность своих прогнозов за счет использования альтернативных данных. Например, инвестиционные решения могут приниматься с использованием нетрадиционной информации, такой как геолокация, транзакции по кредитным картам и многое другое. Было доказано, что такие хедж-фонды имеют лучшие показатели в долгосрочной перспективе по сравнению с другими.
🛡Применение защитных стратегий хедж-фондов
Похоже, что тренды индустрии хедж-фондов в большей степени ориентированы на оборонительные стратегии, что подразумевает повышение ее стабильности. Среди наиболее привлекательных вариантов - хедж-фонды, применяющие количественные методы инвестирования, а также мультистратегические фонды. Универсальные фонды также зарегистрировали некоторый рост, но не такой высокий, как рыночно нейтральные, отраслевые и другие.
@finance_forkid #investopedia_forkid
2023 и после: тренды индустрии хедж-фондов. Часть V
Заключительная часть серии материалов про наиболее значимые тренды индустрии хедж-фондов в будущем, и на то, как они могут повлиять на инвестиционные решения.
Часть I
Часть II
Часть III
Часть IV
🚨Повышенная сложность в привлечении средств
Наблюдается растущий разрыв между небольшими хедж-фондами и более крупными компаниями. Последней категории удается привлекать деньги, в то время как менее состоявшиеся компании не так успешны в привлечении средств.
Другими словами, компании среднего размера и компании, не имеющие за плечами внушительных достижений, испытывают проблемы с привлечением инвесторов. Тем не менее, общее настроение в отношении размещения средств в хедж-фонды в 2023 году оптимистично.
💻Появление криптовалютных хедж-фондов
Развитие технологий влияет на инвестиционный мир. Большинство современных криптовалютных хедж-фондов были основаны в 2018 и 2019 годах. Это не только фонды, которые имеют исключительно криптовалютные портфели, но также фонды, которые могут сочетать другие финансовые активы, используя различные стратегии хедж-фондов.
Многие из этих криптовалютных хедж-фондов размещаются в США и Великобритании, но ожидается, что в последующие годы они получат широкое распространение по всему миру.
💰Активное управление в 2023 и последующие годы
Согласно результатам международного исследования, объем инвестиций в хедж-фонды снизился с 40% в 2018 году до 23% в 2020. Это снижение коррелировало с ростом инвестиций в частные акции, кредиты и недвижимость. Несмотря на отсутствие уверенности инвесторов в способности хедж-фондов работать, они показали впечатляющие результаты во время пандемии в 2020 году.
На самом деле, многие специалисты утверждают, что в ближайшие годы хедж-фонды будут продолжать расти, поскольку стратегии хедж-фондов, использующие активное управление, как известно, показывают хорошие результаты в нестабильное и неопределенное время.
📉Более низкие входные барьеры и меньшее количество ограничений
Традиционно хедж-фонды всегда отличались тем, что требовали шестизначных первоначальных инвестиций, а это значит, что не каждый имел к ним доступ. Однако в ближайшие годы эта ограничительная политика изменится.
В частности, фонды, ориентированные на розничную торговлю и публично торгуемые фонды, уже имеют гораздо меньший минимальный порог, поэтому можно ожидать более мягких требований к потенциальным инвесторам в будущем, а значит, можно смело ожидать более широкой экспансии хедж-фондов.
@finance_forkid #investopedia_forkid
Заключительная часть серии материалов про наиболее значимые тренды индустрии хедж-фондов в будущем, и на то, как они могут повлиять на инвестиционные решения.
Часть I
Часть II
Часть III
Часть IV
🚨Повышенная сложность в привлечении средств
Наблюдается растущий разрыв между небольшими хедж-фондами и более крупными компаниями. Последней категории удается привлекать деньги, в то время как менее состоявшиеся компании не так успешны в привлечении средств.
Другими словами, компании среднего размера и компании, не имеющие за плечами внушительных достижений, испытывают проблемы с привлечением инвесторов. Тем не менее, общее настроение в отношении размещения средств в хедж-фонды в 2023 году оптимистично.
💻Появление криптовалютных хедж-фондов
Развитие технологий влияет на инвестиционный мир. Большинство современных криптовалютных хедж-фондов были основаны в 2018 и 2019 годах. Это не только фонды, которые имеют исключительно криптовалютные портфели, но также фонды, которые могут сочетать другие финансовые активы, используя различные стратегии хедж-фондов.
Многие из этих криптовалютных хедж-фондов размещаются в США и Великобритании, но ожидается, что в последующие годы они получат широкое распространение по всему миру.
💰Активное управление в 2023 и последующие годы
Согласно результатам международного исследования, объем инвестиций в хедж-фонды снизился с 40% в 2018 году до 23% в 2020. Это снижение коррелировало с ростом инвестиций в частные акции, кредиты и недвижимость. Несмотря на отсутствие уверенности инвесторов в способности хедж-фондов работать, они показали впечатляющие результаты во время пандемии в 2020 году.
На самом деле, многие специалисты утверждают, что в ближайшие годы хедж-фонды будут продолжать расти, поскольку стратегии хедж-фондов, использующие активное управление, как известно, показывают хорошие результаты в нестабильное и неопределенное время.
📉Более низкие входные барьеры и меньшее количество ограничений
Традиционно хедж-фонды всегда отличались тем, что требовали шестизначных первоначальных инвестиций, а это значит, что не каждый имел к ним доступ. Однако в ближайшие годы эта ограничительная политика изменится.
В частности, фонды, ориентированные на розничную торговлю и публично торгуемые фонды, уже имеют гораздо меньший минимальный порог, поэтому можно ожидать более мягких требований к потенциальным инвесторам в будущем, а значит, можно смело ожидать более широкой экспансии хедж-фондов.
@finance_forkid #investopedia_forkid
🔸Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным отклонением в пределах 0.7% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2150-2180 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2140, 2130 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2190, 2200 п.
🔸Неопределенное утреннее состояние внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным изменением. Позднее указанный индекс с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +0.02%) и РТС (RTSI, -0.12%) завершили торги с незначительным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США несущественно повысился на 0.03 руб., или на 0.04%, до уровня 68.83 руб.
В последний торговый день прошлой недели локальный рынок акций выглядел несколько слабее, чем можно было ожидать, ориентируясь на состояние внешнего фона. Внутридневные колебания рублевого индекса МосБиржи во многом повторяли переменчивую динамику нефтяных фьючерсов. Тем не менее, указанный индекс завершил вечернюю торговую сессию с символическим повышением. В то же время суточный прирост фьючерсов на нефть сорта Brent составил более $1.2 за баррель, или порядка 1.4%.
В результате минимального пятничного прироста среднесрочная техническая картина в рублевом индексе МосБиржи не изменилась. Ее можно охарактеризовать как нейтральную. Явный свежий сигнал для возобновления игры на повышение локального рынка акций сформируется в случае нового пробоя ближайшего значимого сопротивления, расположенного в районе 2200 п. Для этого индексу МосБиржи необходимо повыситься более чем на 1.5% от уровня пятничного закрытия.
Среди значимых внешнеполитических событий конца минувшей недели стоит отметить заявление Председателя Евросовета Шарля Мишеля о том, что Евросоюз продолжит разрабатывать новые пакеты санкций в отношении России. Вместе с тем, он признал, что каждая дискуссия на эту тему становится сложнее предыдущей. Указанное заявление стоит оценивать в качестве сигнала о том, что тренд на ужесточение режима внешних ограничительных мер против РФ не завершен.
Отметим также заявление министра энергетики Пакистана о том, что эта страна могла бы покрывать более трети собственной потребности в нефти за счет поставок из России. Кроме того, в рамках работы межправительственной комиссии был поставлен вопрос о целесообразности обсуждения поставок в Пакистан российского сжиженного природного газа. Таким образом, мы наблюдаем косвенные признаки переориентации географии экспорта отечественного углеводородного сырья. Это вполне логичное следствие попыток западных стран ограничить доходы РФ от продажи нефти, нефтепродуктов и природного газа.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют минимальное падение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.1%. Фьючерсы на золото почти не изменили своей стоимости. Японский фондовый индекс Nikkei225 прибавил 1.3%. Рынок акций в Китае закрыт в связи с празднованием нового года по лунному календарю.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неопределенное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным изменением.
@finance_forkid #daily_forkid
🔸Неопределенное утреннее состояние внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным изменением. Позднее указанный индекс с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +0.02%) и РТС (RTSI, -0.12%) завершили торги с незначительным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США несущественно повысился на 0.03 руб., или на 0.04%, до уровня 68.83 руб.
В последний торговый день прошлой недели локальный рынок акций выглядел несколько слабее, чем можно было ожидать, ориентируясь на состояние внешнего фона. Внутридневные колебания рублевого индекса МосБиржи во многом повторяли переменчивую динамику нефтяных фьючерсов. Тем не менее, указанный индекс завершил вечернюю торговую сессию с символическим повышением. В то же время суточный прирост фьючерсов на нефть сорта Brent составил более $1.2 за баррель, или порядка 1.4%.
В результате минимального пятничного прироста среднесрочная техническая картина в рублевом индексе МосБиржи не изменилась. Ее можно охарактеризовать как нейтральную. Явный свежий сигнал для возобновления игры на повышение локального рынка акций сформируется в случае нового пробоя ближайшего значимого сопротивления, расположенного в районе 2200 п. Для этого индексу МосБиржи необходимо повыситься более чем на 1.5% от уровня пятничного закрытия.
Среди значимых внешнеполитических событий конца минувшей недели стоит отметить заявление Председателя Евросовета Шарля Мишеля о том, что Евросоюз продолжит разрабатывать новые пакеты санкций в отношении России. Вместе с тем, он признал, что каждая дискуссия на эту тему становится сложнее предыдущей. Указанное заявление стоит оценивать в качестве сигнала о том, что тренд на ужесточение режима внешних ограничительных мер против РФ не завершен.
Отметим также заявление министра энергетики Пакистана о том, что эта страна могла бы покрывать более трети собственной потребности в нефти за счет поставок из России. Кроме того, в рамках работы межправительственной комиссии был поставлен вопрос о целесообразности обсуждения поставок в Пакистан российского сжиженного природного газа. Таким образом, мы наблюдаем косвенные признаки переориентации географии экспорта отечественного углеводородного сырья. Это вполне логичное следствие попыток западных стран ограничить доходы РФ от продажи нефти, нефтепродуктов и природного газа.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют минимальное падение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.1%. Фьючерсы на золото почти не изменили своей стоимости. Японский фондовый индекс Nikkei225 прибавил 1.3%. Рынок акций в Китае закрыт в связи с празднованием нового года по лунному календарю.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неопределенное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным изменением.
@finance_forkid #daily_forkid
Headstart Fund of Funds демонстрирует положительную доходность третий год подряд
Headstart Fund of Funds успешно справился с нестабильными рынками прошлого года, продолжив демонстрировать двузначную доходность третий год подряд. 2022 год фонд закрыл с результатом +20,67%.
Портфель некоррелированных стратегий флагманского фонда Headstart Advisers обеспечил положительную месячную доходность в семи из восьми месяцев 2022 года, когда индекс MSCI World был отрицательным. В качестве наглядного примера некоррелированных показателей можно привести апрель, когда индекс MSCI World упал на 8,43%, а фонд вырос на 3,48%.
По словам CIO HeadStart Advisers, Наджи Нассера, фонд достиг своих лучших месячных показателей доходности в те периоды, когда мировые рынки демонстрировали наихудшие показатели.
@finance_forkid #investopedia_forkid
Headstart Fund of Funds успешно справился с нестабильными рынками прошлого года, продолжив демонстрировать двузначную доходность третий год подряд. 2022 год фонд закрыл с результатом +20,67%.
Портфель некоррелированных стратегий флагманского фонда Headstart Advisers обеспечил положительную месячную доходность в семи из восьми месяцев 2022 года, когда индекс MSCI World был отрицательным. В качестве наглядного примера некоррелированных показателей можно привести апрель, когда индекс MSCI World упал на 8,43%, а фонд вырос на 3,48%.
По словам CIO HeadStart Advisers, Наджи Нассера, фонд достиг своих лучших месячных показателей доходности в те периоды, когда мировые рынки демонстрировали наихудшие показатели.
@finance_forkid #investopedia_forkid
Девять из десяти управляющих хедж-фондами будут использовать искусственный интеллект в трейдинге
Девять из десяти управляющих хедж-фондами будут использовать ИИ для обеспечения доходности портфеля в 2023 году, согласно новому опросу 50-ти крупнейших управляющих хедж-фондами, проведенному лондонскими аналитиками Market Makers.
По данным Market Makers, использование ИИ для анализа сделок становится все более распространенной практикой в таких компаниях, как Jane Street, Barclays, HSBC, Apollo, Bridgewater & Associates.
Инженер в области ИИ Мэтт Форбс говорит: "ИИ способен кардинально изменить подход к инвестированию и решить многие проблемы, из-за которых инвесторы теряли деньги в прошлом. ИИ превосходит людей в одном - распознавании паттернов. Не нужно будет тратить часы на изучение того, какими валютами или акциями торговать. Искусственный интеллект решит все за вас, освободив драгоценное время. Ещё один позитивный фактор: с помощью искусственного интеллекта можно уменьшить любую человеческую предвзятость при инвестировании".
@finance_forkid #investopedia_forkid
Девять из десяти управляющих хедж-фондами будут использовать ИИ для обеспечения доходности портфеля в 2023 году, согласно новому опросу 50-ти крупнейших управляющих хедж-фондами, проведенному лондонскими аналитиками Market Makers.
По данным Market Makers, использование ИИ для анализа сделок становится все более распространенной практикой в таких компаниях, как Jane Street, Barclays, HSBC, Apollo, Bridgewater & Associates.
Инженер в области ИИ Мэтт Форбс говорит: "ИИ способен кардинально изменить подход к инвестированию и решить многие проблемы, из-за которых инвесторы теряли деньги в прошлом. ИИ превосходит людей в одном - распознавании паттернов. Не нужно будет тратить часы на изучение того, какими валютами или акциями торговать. Искусственный интеллект решит все за вас, освободив драгоценное время. Ещё один позитивный фактор: с помощью искусственного интеллекта можно уменьшить любую человеческую предвзятость при инвестировании".
@finance_forkid #investopedia_forkid
