Я придумал, как всё сделать ещё интереснее
У меня появилась проблема: информации слишком много. И не просто уровня инфошума, а той, которой хочу с вами поделиться. Это и важные новости мировые, и итоги недели на фонде, и запуски новых проектов, на которые стоит обратить внимание, разные корпоративные события, классные посты в других каналах с разборами эмитентов и обучающие видео и статьи. Очень много всего.
Например, недавно ПАРУС запустил новый фонд недвижимости, я нашел классный видос на 3.5 часа с обзорами таких фондов, прочитал исследование ВШЭ про «долгий капитал», нашел несколько интересных новых размещений, сформировал мнение по допке ВТБ и так далее и тому подобное...
Но я понимаю, что если начну писать вообще про всё это — канал превратится в помойку с 3-4 постами в день. Да и времени столько нет. Поэтому для решения проблемы есть только один путь…
→ Запускаю рассылку ←
Даже не думайте, что она платная — всё бесплатно. Не дай бог ещё деньги за это брать.
Я выделил три основных плюса такого формата
1. Для себя: мне просто тупо нравится писать лонги. Этим я закрою потребность в таком виде контента и мне это интересно.
2. Для вас №1: вы получите х10 информации от того, что я публикую в канале. Здесь скорее заметки, там будут более серьёзные разборы. Часть информации из рассылки будет переходить сюда, но в урезанном формате просто из-за ограничений телеги.
3. Для вас №2: если у вас нет времени читать телегу, то рассылка поможет быть в курсе основных событий. Что-то вроде агрегатора, но с моим мнением и подходом.
Как бонус: если телегу окончательно заблочат (в чём я очень сомневаюсь), то рассылку физически нельзя отрубить.
Присылать письмо я буду каждую неделю, по субботам, в первой половине дня. Первое письмо придёт уже послезавтра.
Подписаться можно здесь →
У меня появилась проблема: информации слишком много. И не просто уровня инфошума, а той, которой хочу с вами поделиться. Это и важные новости мировые, и итоги недели на фонде, и запуски новых проектов, на которые стоит обратить внимание, разные корпоративные события, классные посты в других каналах с разборами эмитентов и обучающие видео и статьи. Очень много всего.
Например, недавно ПАРУС запустил новый фонд недвижимости, я нашел классный видос на 3.5 часа с обзорами таких фондов, прочитал исследование ВШЭ про «долгий капитал», нашел несколько интересных новых размещений, сформировал мнение по допке ВТБ и так далее и тому подобное...
Но я понимаю, что если начну писать вообще про всё это — канал превратится в помойку с 3-4 постами в день. Да и времени столько нет. Поэтому для решения проблемы есть только один путь…
→ Запускаю рассылку ←
Даже не думайте, что она платная — всё бесплатно. Не дай бог ещё деньги за это брать.
Я выделил три основных плюса такого формата
1. Для себя: мне просто тупо нравится писать лонги. Этим я закрою потребность в таком виде контента и мне это интересно.
2. Для вас №1: вы получите х10 информации от того, что я публикую в канале. Здесь скорее заметки, там будут более серьёзные разборы. Часть информации из рассылки будет переходить сюда, но в урезанном формате просто из-за ограничений телеги.
3. Для вас №2: если у вас нет времени читать телегу, то рассылка поможет быть в курсе основных событий. Что-то вроде агрегатора, но с моим мнением и подходом.
Как бонус: если телегу окончательно заблочат (в чём я очень сомневаюсь), то рассылку физически нельзя отрубить.
Присылать письмо я буду каждую неделю, по субботам, в первой половине дня. Первое письмо придёт уже послезавтра.
Подписаться можно здесь →
🔥5
Как связана ставка ЦБ и доходность облигаций?
Отвечаю на ваши вопросы, №5
Прислать свой вопрос можно через форму: https://clck.ru/3TqKMm
Хороший вопрос, довольно базовый, от которого идёт вся стратегия.
Логика довольно простая: чем выше ставка ЦБ → тем выше доходность облигаций. Когда компания выпускает облигации, она предлагают рынку доходность всегда выше, чем ставка ЦБ.
Например, когда ставка была 10%, то средняя доходность была 12%. Когда ставка была 9% (было и такое), доходность была 10-11%. Когда полгода-год назад ставка под 20%, и доходность была 22-23%. В особо-рисковых эмитентах доходность доходила до 27-30%.
Компаниям нужно конкурировать с вкладами и ОФЗ, чтобы занимать деньги. Поэтому когда ставка ЦБ вернётся к адекватным значениям, то и доходность вернётся к базовым 8-10% годовых или даже меньше. Но, к сожалению, наш рубль не такой крепкий, как доллар, и если в США облигации с доходностью 4-5% это прям супер, то в РФ доходность 10% это не то чем хочется занимать 80% портфеля.
Облигации — классная тема для старта в инвестициях. Понятные правила, понятный ежемесячный/квартальный/полугодичный доход. Но чем ниже ставка, тем менее они интересны.
И чем ниже ниже ставка, тем больше я буду перекладываться в акции:
→ Они «впитывают» инфляцию, то есть при адекватных обстоятельствах фондовый рынок должен расти вслед за ростом цен, ведь рынок — это тысячи бизнесов.
→ Они платят дивиденды. Не все и часто нарушают правила, но и покупать мы будем 3-5 самых адекватных эмитентов.
→ На долгой дистанции они скорее растут, чем падают. С учетом «вечных» покупок это не главный плюс, но зелёные цифры всегда приятнее красных.
→ Они бесконечны. Облигации через 3-5-10 лет выплатят вам номинал, который мощно устареет — и 1000₽ сейчас это чёрт знает что даже через 5 лет. Увы, стабильности, как в США, у нас нет и не будет.
→ Со временем они станут «бесплатными». То есть дивдоходность за долгий период окупят покупку: условно говоря, покупая сегодня Сбер за 320 и продержав его 10 лет с доходность 10% (а мы очень верим в Сбер, потому что если во что-то верить, то только в Сбер и остаётся, а если не верить, то и смотреть даже на фонду не надо), вы полностью окупите вложенные средства.
→ Это ваш вклад в будущее детей и внуков. Поинт опциональный, но бумаги это тоже наследство, которое можно передать будущим поколениям — если вы уж совсем мыслите десятилетиями.
Прямо сейчас я очень потихоньку покупаю Сбер и Т-Банк. Т-Банк уже заплатил мне 1.5% дивов и в августе заплатит столько же. Сбер в июле пришлёт 11%. Помним, что мы участвуем в бесконечном марафоне, а не бежим стометровку.
——————————————
Уже завтра отправлю первое письмо с подробным обзором рынка и полезностями, которые нашел за последние недели.
Вот что там будет:
→ Новый фонд Паруса на недвигу
→ Обзор видоса с разбором всех доступных фондов недвиги на рынке
→ Допка ВТБ: что делать
→ Обсуждение Озон Фармы
→ Т-Банк вновь объявил дивиденды
→ Скоро отсечка Сбера
→ Очередной дефолт на рынке облигаций
→ Финансовые результаты ВК
Подписаться здесь → https://fin-sty.tilda.ws/
Отвечаю на ваши вопросы, №5
Прислать свой вопрос можно через форму: https://clck.ru/3TqKMm
У вас в посте про вечный портфель в разделе облигаций написано условие ребалансировки: "чем ниже будет процентная ставка ЦБ, тем меньше будет в портфеле облигаций". Почему? И почему акции планируете брать больше, если ставка будет расти? Или в таком случае они перейдут в раздел спекуляций?
Хороший вопрос, довольно базовый, от которого идёт вся стратегия.
Логика довольно простая: чем выше ставка ЦБ → тем выше доходность облигаций. Когда компания выпускает облигации, она предлагают рынку доходность всегда выше, чем ставка ЦБ.
Например, когда ставка была 10%, то средняя доходность была 12%. Когда ставка была 9% (было и такое), доходность была 10-11%. Когда полгода-год назад ставка под 20%, и доходность была 22-23%. В особо-рисковых эмитентах доходность доходила до 27-30%.
Компаниям нужно конкурировать с вкладами и ОФЗ, чтобы занимать деньги. Поэтому когда ставка ЦБ вернётся к адекватным значениям, то и доходность вернётся к базовым 8-10% годовых или даже меньше. Но, к сожалению, наш рубль не такой крепкий, как доллар, и если в США облигации с доходностью 4-5% это прям супер, то в РФ доходность 10% это не то чем хочется занимать 80% портфеля.
Облигации — классная тема для старта в инвестициях. Понятные правила, понятный ежемесячный/квартальный/полугодичный доход. Но чем ниже ставка, тем менее они интересны.
И чем ниже ниже ставка, тем больше я буду перекладываться в акции:
→ Они «впитывают» инфляцию, то есть при адекватных обстоятельствах фондовый рынок должен расти вслед за ростом цен, ведь рынок — это тысячи бизнесов.
→ Они платят дивиденды. Не все и часто нарушают правила, но и покупать мы будем 3-5 самых адекватных эмитентов.
→ На долгой дистанции они скорее растут, чем падают. С учетом «вечных» покупок это не главный плюс, но зелёные цифры всегда приятнее красных.
→ Они бесконечны. Облигации через 3-5-10 лет выплатят вам номинал, который мощно устареет — и 1000₽ сейчас это чёрт знает что даже через 5 лет. Увы, стабильности, как в США, у нас нет и не будет.
→ Со временем они станут «бесплатными». То есть дивдоходность за долгий период окупят покупку: условно говоря, покупая сегодня Сбер за 320 и продержав его 10 лет с доходность 10% (а мы очень верим в Сбер, потому что если во что-то верить, то только в Сбер и остаётся, а если не верить, то и смотреть даже на фонду не надо), вы полностью окупите вложенные средства.
→ Это ваш вклад в будущее детей и внуков. Поинт опциональный, но бумаги это тоже наследство, которое можно передать будущим поколениям — если вы уж совсем мыслите десятилетиями.
Прямо сейчас я очень потихоньку покупаю Сбер и Т-Банк. Т-Банк уже заплатил мне 1.5% дивов и в августе заплатит столько же. Сбер в июле пришлёт 11%. Помним, что мы участвуем в бесконечном марафоне, а не бежим стометровку.
——————————————
Уже завтра отправлю первое письмо с подробным обзором рынка и полезностями, которые нашел за последние недели.
Вот что там будет:
→ Новый фонд Паруса на недвигу
→ Обзор видоса с разбором всех доступных фондов недвиги на рынке
→ Допка ВТБ: что делать
→ Обсуждение Озон Фармы
→ Т-Банк вновь объявил дивиденды
→ Скоро отсечка Сбера
→ Очередной дефолт на рынке облигаций
→ Финансовые результаты ВК
Подписаться здесь → https://fin-sty.tilda.ws/
🔥7
Ушло первая рассылка — поздравляю всех причастных!
→ Пока не с нормального домена — нужен месяц «на проверку» рассылочным сервисам
→ Проверьте папку спам, 100% часть почтовых сервисов письмо завернуло
Кто не успел зарегаться, вам сюда: https://fin-sty.tilda.ws/
Успеете на вторую рассылку — делаем каждую субботу в первой половине дня.
На следующей неделе обсудим ваши вопросы, новые инициативы заморозки пенсий, итоги ПМЭФ и помогает ли профессия в инвестициях.
→ Пока не с нормального домена — нужен месяц «на проверку» рассылочным сервисам
→ Проверьте папку спам, 100% часть почтовых сервисов письмо завернуло
Кто не успел зарегаться, вам сюда: https://fin-sty.tilda.ws/
Успеете на вторую рассылку — делаем каждую субботу в первой половине дня.
На следующей неделе обсудим ваши вопросы, новые инициативы заморозки пенсий, итоги ПМЭФ и помогает ли профессия в инвестициях.
❤6
Ну что, продолжаем верить в государственную пенсию?
Как бы ничего такого в этом нет — государство используют средства как может и хочет. Мой основной поинт в том, что я хочу САМ управлять своими средствами.
И не важно, как. Я просто хочу этим управлять, как делают в США. Захотел — в один фонд, захотел — в другой. Захотел — всё в Сбер. Но такого у нас пока не будет.
Так что читаем мою стратегию на 40 лет, делаем первые шаги зарегав инвест-счёт в Т-Банке и покупаем-покупаем-покупаем. Выхода из этого нет.
Российские власти обсудят «автоконвертацию» пенсионных накоплений в сбережения, пишет РБК.
Государство собирается автоматически перевести старые пенсионные накопления россиян в новую программу сбережений. Это коснётся абсолютно всех граждан — как тех, чьи деньги находятся у государства, так и клиентов частных фондов.
Сами средства останутся в прежних организациях, просто поменяют свой статус. Для управления сбережениями тех, кто не выбрал частный фонд, планируют создать огромную объединённую структуру под контролем государства.
Основная цель этой задумки — собрать гигантскую сумму в триллионы рублей для вложения в крупные государственные стройки и проекты.
Как бы ничего такого в этом нет — государство используют средства как может и хочет. Мой основной поинт в том, что я хочу САМ управлять своими средствами.
И не важно, как. Я просто хочу этим управлять, как делают в США. Захотел — в один фонд, захотел — в другой. Захотел — всё в Сбер. Но такого у нас пока не будет.
Так что читаем мою стратегию на 40 лет, делаем первые шаги зарегав инвест-счёт в Т-Банке и покупаем-покупаем-покупаем. Выхода из этого нет.
❤3🔥2🙏2
Работает ли технический анализ на фондовом рынке?
Отвечаю на ваши вопросы, №6
Прислать свой вопрос можно через форму: https://clck.ru/3TqKMm
Да, иногда спекулирую, и в целом хочу выделять на это балование под 5% капитала. И нет, теханализ не использую и не планирую.
Как в том самом фильме Мэтью Макхонакхи сказал, так и есть на самом деле: никто и никогда не знает, куда пойдёт график в следующую секунду. И ни одна сверх-дорогущая модель не может предсказать это.
Максимум что такая модель за миллионы долларов сделает — поймёт, как реагировать на изменение, но не предвосхищать его.
Так что все эти оценки графика уровня «двойные плечи, «голова в наклоне», «вымпелы», «двойное дно» — полный бред, по моему мнению.
Успешно спекулировать можно только в трёх случаях:
1. У вас есть чёткий инсайд, который 100% сработает
2. У вас есть аналитическая «чуйка» на мировые события
3. Вы можете думать на больше, чем пара месяцев
Первого у меня нет, второе принесло мне -60к, и есть третий этап, который я ещё не попробовал, но в июле хочу провернуть. О результатах расскажу, конечно.
Отвечаю на ваши вопросы, №6
Прислать свой вопрос можно через форму: https://clck.ru/3TqKMm
Привет! Если я правильно понял, кроме долгосрочных инвестиций ты иногда спекулируешь. Применяешь ли ты при этом технический анализ? Все эти графики, уровни, пробои. Помогает ли это?
Да, иногда спекулирую, и в целом хочу выделять на это балование под 5% капитала. И нет, теханализ не использую и не планирую.
Как в том самом фильме Мэтью Макхонакхи сказал, так и есть на самом деле: никто и никогда не знает, куда пойдёт график в следующую секунду. И ни одна сверх-дорогущая модель не может предсказать это.
Максимум что такая модель за миллионы долларов сделает — поймёт, как реагировать на изменение, но не предвосхищать его.
Так что все эти оценки графика уровня «двойные плечи, «голова в наклоне», «вымпелы», «двойное дно» — полный бред, по моему мнению.
Успешно спекулировать можно только в трёх случаях:
1. У вас есть чёткий инсайд, который 100% сработает
2. У вас есть аналитическая «чуйка» на мировые события
3. Вы можете думать на больше, чем пара месяцев
Первого у меня нет, второе принесло мне -60к, и есть третий этап, который я ещё не попробовал, но в июле хочу провернуть. О результатах расскажу, конечно.
🔥3❤1
Индекс Мосбиржи лёг в районе 2500 пунктов — отметим для истории
Это значит, что мы вновь бурим фондовое дно, а весь рынок летит в жопу. Из моего портфеля сейчас Т-Банк сделал -6%, Сбер -1%, ОФЗ 26246 -1%, а корпоративные бонды в нормальном плюсе.
Посмотрим ретроспективно, когда такое уже было. Плюс-минус до таких значений индекс падал:
→ Октябрь 2025: 2525 п.п
→ Октябрь 2024: 2560 п.п
→ Сентябрь 2022: 1950 п.п
→ Февраль 2022: 2490 п.п
→ Март 2020: 2510 п.п
→ Март 2019: 2495 п.п
Получается, что за 7 лет жизни фонды она не выросла. Но дивы — платили. Да и сами понимаете, какими выдались эти 7 лет и что в них было.
Но что всегда было после таких падений? Думаю, догадываетесь. Так что покупаем и не смотрим на тендеции🧃
Более подробно о том, что делать частному инвестору, что к этому привело, какие есть еще исторические аналоги из других стран и когда же пойдёт бычий тренд — обсудим в субботней рассылке.
Подписывайтесь, это бесплатно: https://finstitute.ru/
Это значит, что мы вновь бурим фондовое дно, а весь рынок летит в жопу. Из моего портфеля сейчас Т-Банк сделал -6%, Сбер -1%, ОФЗ 26246 -1%, а корпоративные бонды в нормальном плюсе.
Посмотрим ретроспективно, когда такое уже было. Плюс-минус до таких значений индекс падал:
→ Октябрь 2025: 2525 п.п
→ Октябрь 2024: 2560 п.п
→ Сентябрь 2022: 1950 п.п
→ Февраль 2022: 2490 п.п
→ Март 2020: 2510 п.п
→ Март 2019: 2495 п.п
Получается, что за 7 лет жизни фонды она не выросла. Но дивы — платили. Да и сами понимаете, какими выдались эти 7 лет и что в них было.
Но что всегда было после таких падений? Думаю, догадываетесь. Так что покупаем и не смотрим на тендеции
Более подробно о том, что делать частному инвестору, что к этому привело, какие есть еще исторические аналоги из других стран и когда же пойдёт бычий тренд — обсудим в субботней рассылке.
Подписывайтесь, это бесплатно: https://finstitute.ru/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤1😁1
Что нам показал ПМЭФ-26?
Отвечаю на ваши вопросы, №7
Прислать свой вопрос можно через форму: https://clck.ru/3TqKMm
За ПМЭФ следил в формате «слушаю радио РБК и читаю основные заявления». Я заранее понимал, что ничего «вау» нам с вами не скажут — к этому просто не было никаких предпосылок.
И не играл на этом тоже. Во-первых, слишком мелко, индекс Мосбиржи мог ходить на какие-то копейки туда-сюда, и чтобы хоть что-то заработать, нужно было бы брать фьючерс с плечом, плюс ежеминутно следить за словами других людей. Мне такое не нравится: много суеты, мало толка.
К такой торговле, конечно, тоже отношусь «так себе», предпочитаю вариант долгосрочных предсказуемых событий.
Но, вернувшись к теме с ПМЭФ, я бы выделил пару основных мыслей, которые сложно читать без иронии и закатывания глаз:
→ Довольно показательно, что основное «позитивное» заявление это речь президента про то, что «ну давайте не так яро гасить малый бизнес через НДС»
→ Автоваз показали «обновлённую» Ниву — она на фото к посту. Как вам инновации спустя почти 50 лет? Из нового — фронтальная подушки безопасности
→ Про пенсии вам уже выше скинул, тоже показательно
Но самое-самое интересное, это заявление Грефа:
И знаете что? Ни один из этих «всадников» не связан с внешним воздействием. Он не говорит про санкции или изоляцию. Все эти всадники искуственны и сделаны руками своего же правителства. Вот и думайте.
——————————————
Более подробно и детально разберу данное мероприятие в субботней рассылке. Кроме этого, обсудим:
→ Что происходит с индексом Мосбиржи третий месяц подряд, чего не было никогда в истории раньше
→ Статью Коммерсанта про ситуацию в лесопромышленности. Пора брать Сегежу?
→ Как дела у застройщиков: ПИК, Самолет, Брусника, Эталон и другие
→ Очередной дефолт на рынке облигаций
→ ФосАгро. Берём, чтобы пройти продовольственный кризис с прибылью?
→ И ещё несколько тем
→→→ https://finstitute.ru/
Отвечаю на ваши вопросы, №7
Прислать свой вопрос можно через форму: https://clck.ru/3TqKMm
Привет! Следил за ПМЭФ, «играл» на событии? Я вот скептически отнёсся к прогнозам и прошлогодним динамикам и пожалел — на пару дней индексу явно похорошело.
Как в целом относишься к торговле во время каких-то краткосрочных и повторяющихся мероприятий? Почему?
За ПМЭФ следил в формате «слушаю радио РБК и читаю основные заявления». Я заранее понимал, что ничего «вау» нам с вами не скажут — к этому просто не было никаких предпосылок.
И не играл на этом тоже. Во-первых, слишком мелко, индекс Мосбиржи мог ходить на какие-то копейки туда-сюда, и чтобы хоть что-то заработать, нужно было бы брать фьючерс с плечом, плюс ежеминутно следить за словами других людей. Мне такое не нравится: много суеты, мало толка.
К такой торговле, конечно, тоже отношусь «так себе», предпочитаю вариант долгосрочных предсказуемых событий.
Но, вернувшись к теме с ПМЭФ, я бы выделил пару основных мыслей, которые сложно читать без иронии и закатывания глаз:
→ Довольно показательно, что основное «позитивное» заявление это речь президента про то, что «ну давайте не так яро гасить малый бизнес через НДС»
→ Автоваз показали «обновлённую» Ниву — она на фото к посту. Как вам инновации спустя почти 50 лет? Из нового — фронтальная подушки безопасности
→ Про пенсии вам уже выше скинул, тоже показательно
Но самое-самое интересное, это заявление Грефа:
Глава Сбербанка назвал четырех «всадников апокалипсиса» в экономике: главные препятствия для экономического роста — высокая ключевая ставка, высокая налоговая нагрузка, крепкий рубль и административные барьеры.
И знаете что? Ни один из этих «всадников» не связан с внешним воздействием. Он не говорит про санкции или изоляцию. Все эти всадники искуственны и сделаны руками своего же правителства. Вот и думайте.
——————————————
Более подробно и детально разберу данное мероприятие в субботней рассылке. Кроме этого, обсудим:
→ Что происходит с индексом Мосбиржи третий месяц подряд, чего не было никогда в истории раньше
→ Статью Коммерсанта про ситуацию в лесопромышленности. Пора брать Сегежу?
→ Как дела у застройщиков: ПИК, Самолет, Брусника, Эталон и другие
→ Очередной дефолт на рынке облигаций
→ ФосАгро. Берём, чтобы пройти продовольственный кризис с прибылью?
→ И ещё несколько тем
→→→ https://finstitute.ru/
🙏3
Нужно ли финансовое образование, чтобы инвестировать?
Отвечаю на ваши вопросы, №8
Задать свой вопрос можно через форму: https://clck.ru/3TqKMm
Как связан вопрос и заголовок? Мне показалось, что напрямую совершенно. Профессия и образование всегда идут рядышком, хоть у нас в РФ и частое явление, что люди, получив вышку, потом ни дня не работают по теме этой самой вышки.
Поэтому ответ я бы здесь разбил на две части.
Короткий ответ: моя текущая профессия (главред в контент-агентстве) не помогает в инвестициях.
Долгий ответ: ни образование, ни профессия, не могут вам помочь или мешать в этом деле. Вынесем за скобки прям профильное образование и профильную профессию — и окажется, что среди инвесторов нет деления на «редакторов», «инженеров» и «работяг».
Все инвестируют так, как им, буквально, подсказывает душа — и это как раз про склад ума и осознание, чего ты хочешь от фонды. Сверх-умный инженер, который строит ракеты, легко может вложить все бабки семьи в Сегежу, а копирайтер спокойно будет покупать Сбер и не думать о скорых прибылях. И дело не в профессии, а в подходе к жизни, принятию риска общей финансовой грамотности.
Давным давно я смотрел выпуск о том, как устроено производство Норникеля, и там был инженер, который сказал «не знаешь что покупать из акций, покупай Сбер». И в чём он был не прав?
Поэтому ни от профессии, ни от образования ваши финансовые и инвестиционные успехи не зависят и зависеть не будут.
Влияют только:
→ Сколько информации и из скольких разных источников вы узнали. Нельзя прочитать одну книгу или посмотреть видео и думать, что разобрались.
→ Насколько вы осознаёте свой риск-профиль и умеете им управлять. Мне, чтобы совладать со своей внутренней лудкой, пришлось потратить довольно много сил и времени.
→ Понимаете ли вы концепцию долгих денег и близка ли она вам. Если близка — вы понимаете, о чём и зачем я пишу. Если нет, вы будете думать «что за бред, надо просто взять ренесанс-страхование на полгода и потом продать, а не радоваться копеечным дивам».
→ Как долго вы на рынке и какие его циклы видели и какие ошибки совершали сами. Я ещё в 2020 году прочитал у Бенджамина Грэма, что нужен нормальный «всепогодный» портфель и что в него должно входить. А потом «на все бабки» влетел в индекс на 2400 п.п. в декабре 2024 года и ничего не продал на 3300 п.п. Учиться вы будете только на своих ошибках.
Но при всём этом этом, я всё таки решил получить финансовое образование и в конце лета пойду учиться во ВШЭ на курс по финансам. Расскажу, какие там будут приколы!
→→→ https://finstitute.ru/
Отвечаю на ваши вопросы, №8
Задать свой вопрос можно через форму: https://clck.ru/3TqKMm
Помогает ли вам в инвестировании основная профессия? Может, легче изучать информацию, находить пруфы, отсеивать лишнее, что-то упрощать? Или такое получается не за счет скиллов, а идет от склада ума?
Как связан вопрос и заголовок? Мне показалось, что напрямую совершенно. Профессия и образование всегда идут рядышком, хоть у нас в РФ и частое явление, что люди, получив вышку, потом ни дня не работают по теме этой самой вышки.
Поэтому ответ я бы здесь разбил на две части.
Короткий ответ: моя текущая профессия (главред в контент-агентстве) не помогает в инвестициях.
Долгий ответ: ни образование, ни профессия, не могут вам помочь или мешать в этом деле. Вынесем за скобки прям профильное образование и профильную профессию — и окажется, что среди инвесторов нет деления на «редакторов», «инженеров» и «работяг».
Все инвестируют так, как им, буквально, подсказывает душа — и это как раз про склад ума и осознание, чего ты хочешь от фонды. Сверх-умный инженер, который строит ракеты, легко может вложить все бабки семьи в Сегежу, а копирайтер спокойно будет покупать Сбер и не думать о скорых прибылях. И дело не в профессии, а в подходе к жизни, принятию риска общей финансовой грамотности.
Давным давно я смотрел выпуск о том, как устроено производство Норникеля, и там был инженер, который сказал «не знаешь что покупать из акций, покупай Сбер». И в чём он был не прав?
Поэтому ни от профессии, ни от образования ваши финансовые и инвестиционные успехи не зависят и зависеть не будут.
Влияют только:
→ Сколько информации и из скольких разных источников вы узнали. Нельзя прочитать одну книгу или посмотреть видео и думать, что разобрались.
→ Насколько вы осознаёте свой риск-профиль и умеете им управлять. Мне, чтобы совладать со своей внутренней лудкой, пришлось потратить довольно много сил и времени.
→ Понимаете ли вы концепцию долгих денег и близка ли она вам. Если близка — вы понимаете, о чём и зачем я пишу. Если нет, вы будете думать «что за бред, надо просто взять ренесанс-страхование на полгода и потом продать, а не радоваться копеечным дивам».
→ Как долго вы на рынке и какие его циклы видели и какие ошибки совершали сами. Я ещё в 2020 году прочитал у Бенджамина Грэма, что нужен нормальный «всепогодный» портфель и что в него должно входить. А потом «на все бабки» влетел в индекс на 2400 п.п. в декабре 2024 года и ничего не продал на 3300 п.п. Учиться вы будете только на своих ошибках.
Но при всём этом этом, я всё таки решил получить финансовое образование и в конце лета пойду учиться во ВШЭ на курс по финансам. Расскажу, какие там будут приколы!
→→→ https://finstitute.ru/
🔥3
Ушло второе письмо по рассылке
6 страниц гуглдока по вашу душу уже в почте —проверяйте спам, тыкайте «Не спам» и выделите 20-30 минут на прочтение.
Сегодня подробно разобрали:
→ Индекс Мосбиржи падает 14 недель подряд: причины и что делать
→ Лесопромышленность получит льготы. И что?
→ Итоги ПФФФ-2025
→ Как дела у застройщиков на фоне ужесточения социальных ипотек и высокой ставки? Всё плохо — смотрим на основных игроков и динамику акций и облигаций
→ Обсуждаем дефолт Главснаба: очень неожиданно (нет)
→ Как дела у ФосАгро и почему вышел плохой отчёт за первый квартал?
Так же выгрузил рассылку за предыдущую неделю на отдельную страницу, кто хочет понять, как это выглядит, вэлкам: https://teletype.in/@komradsql/zEx66I6k3C7
6 страниц гуглдока по вашу душу уже в почте —проверяйте спам, тыкайте «Не спам» и выделите 20-30 минут на прочтение.
Сегодня подробно разобрали:
→ Индекс Мосбиржи падает 14 недель подряд: причины и что делать
→ Лесопромышленность получит льготы. И что?
→ Итоги ПФФФ-2025
→ Как дела у застройщиков на фоне ужесточения социальных ипотек и высокой ставки? Всё плохо — смотрим на основных игроков и динамику акций и облигаций
→ Обсуждаем дефолт Главснаба: очень неожиданно (нет)
→ Как дела у ФосАгро и почему вышел плохой отчёт за первый квартал?
Так же выгрузил рассылку за предыдущую неделю на отдельную страницу, кто хочет понять, как это выглядит, вэлкам: https://teletype.in/@komradsql/zEx66I6k3C7
❤6🔥2
Разберу ваш инвестиционный портфель
Подробно посмотрю на все ваши активы в разрезе «долгих денег», разберём как дела у каждого эмитента и нужно ли что-то делать. Советовать ничего не буду, но буду мыслить исходя из позиции «что бы я делал, будь у меня этот портфель прямо сейчас».
Пару раз так уже делал:
1. Первый пост
2. Второй пост
Прислать портфель нужно через форму, всё анонимно: https://forms.yandex.ru/u/6a0af0eb1f1eb5a5e15a75f5
Подробно посмотрю на все ваши активы в разрезе «долгих денег», разберём как дела у каждого эмитента и нужно ли что-то делать. Советовать ничего не буду, но буду мыслить исходя из позиции «что бы я делал, будь у меня этот портфель прямо сейчас».
Пару раз так уже делал:
1. Первый пост
2. Второй пост
Прислать портфель нужно через форму, всё анонимно: https://forms.yandex.ru/u/6a0af0eb1f1eb5a5e15a75f5
Telegram
Финститут
Посмотрим на первый портфель подписчика
Правда, смотреть тут особо нечего — несколько подарочных акций и Сбер. Но это явно лучше, чем ноль. В комменте к портфелю написали, что портфель формируется на долгий-долгий срок в надежде на ежегодные дивиденды. Разберёмся.…
Правда, смотреть тут особо нечего — несколько подарочных акций и Сбер. Но это явно лучше, чем ноль. В комменте к портфелю написали, что портфель формируется на долгий-долгий срок в надежде на ежегодные дивиденды. Разберёмся.…
🔥3
Лонгрид: как прошло IPO SpaceX и причём здесь индикатор Баффета
При этом компания убыточна, а выручка за 2025 год составила всего $18,7 млрд. Получается, инвесторы оценили SpaceX по IPO на 95 годовых выручек, по цене после первого дня — уже около 112. Сейс может быть выдающимся бизнесом, но даже выдающийся бизнес может быть плохой покупкой по цене 95-112 выручек
Вы наверное читали про всех этих уборщиков, которые резко стали миллионерами — часть зарплаты в SpaceX платили акциями. Нюанс, что продать эти акции они смогут только спустя какое-то время, выходить будут, вероятно, «лесенкой» и спустя месяцы. У самого Маска лок-ап на 366 дней.
Вводную часть можно дополнить прекрасной поговоркой времён Великой американской депрессии:
Я бы зафреймился в несколько пунктов, которые плюс-минус раскрывают суть прошедшего.
→ Рынок покупает далёкое будущее и забил на адекватные оценки.
Космическая контора стоит 100+ годовых выручек и торгуется за огромные деньги, не имея прибыли. Люди покупают ожидая чуда и роста ещё на 1000%. Компании и банки с радостью помогают людям участвовать в этом, потому что имеют свой гешефт — комиссию за продажу и за посредничество.
И дальше что? Спейс будет стоить 5-10-15-20 трлн баксов? И даже если мы представим, что бизнес-модель идеально, Старлинки летают, AI-рулит, а ракеты взлетают без проблем — весь этот «идеальный шторм» должен длиться десятилетиями, чтобы цена оправдывала себя.
→ Рынок «надулся» через это IPO и это хорошо для шортистов
По индикатору Баффета капитализация фондового рынка страны не должна превышать 100-130% ВВП.
Индикатор — грубый показатель дороговизны рынка. Он работал и заранее показывал:
В США этот индикатор на фоне ИИ-хайпа и SpaceX превысил 230%. Сам фонд Баффета последние 2 года выходит в кэш и продает доли в большей части компаний. А скоро на IPO будет выходить OpenAI…
Тем временем в России индикатор составляет около 30%. Вот и думайте.
→ S&P500 бьёт рекорды
Американский индекс прямо сейчас дошел до 7400+ пунктов и сделал +23% за один год, а за последние 20 лет вырос в 6 раз.
Часть скептиков допускает коррекцию на 30-40%, но консенсус Уолл-стрит пока не выглядит однозначно медвежьим.
Странно говорить, что крах доткомов в нулевые не научил ничему инвесторов. Нужно разделять: «домохозяйки», то есть частные инвесторы, действительно не учатся ни на своих ошибках, ни на чужих — и живут в формате «вот сейчас то повезёт», это болезнь международная. А вот глобальные фонды и банки выводы сделали: и точно понимают, как заработать и на новом пузыре, и как заработать на падении этого пузыря.
Какие пути есть у частного инвестора в такие времена:
→ Не делать резких движений. Спокойно продолжать набирать портфель в российском контуре и ждать, когда индикатор Баффета дойдёт хотя бы до 100% в нашем рынке.
→ Попробовать заработать на будущих событиях. Перекупленность, хайп и бесконечный прогрев значат только одно — скоро будет падение.
Я не ожидаю этого до ноября на фоне промежуточных выборов в Конгресс США: Трампу важно показать, что у него в экономике всё под контролем.
Буду думать про шорт примерно в конце октября: на 10% от основного капитала в фонде. Не хочется пережить судьбу Майкла Бьюрри, поэтому — гиперосторожен.
Размещение прошло по $135 за акцию, а торги открылись уже по $150 — примерно на 11% выше цены IPO.
Всего SpaceX привлекла $75 млрд — это больше чем в два раза превышает прежний рекорд IPO Saudi Aramco 2019 года. По цене IPO компанию оценили примерно в $1,77 трлн, а после первого дня торгов оценка приблизилась к $2,1 трлн
При этом компания убыточна, а выручка за 2025 год составила всего $18,7 млрд. Получается, инвесторы оценили SpaceX по IPO на 95 годовых выручек, по цене после первого дня — уже около 112. Сейс может быть выдающимся бизнесом, но даже выдающийся бизнес может быть плохой покупкой по цене 95-112 выручек
Вы наверное читали про всех этих уборщиков, которые резко стали миллионерами — часть зарплаты в SpaceX платили акциями. Нюанс, что продать эти акции они смогут только спустя какое-то время, выходить будут, вероятно, «лесенкой» и спустя месяцы. У самого Маска лок-ап на 366 дней.
Вводную часть можно дополнить прекрасной поговоркой времён Великой американской депрессии:
Если о фондовом рынке заговорили чистильщики обуви и таксисты, то пора всё продавать.
Я бы зафреймился в несколько пунктов, которые плюс-минус раскрывают суть прошедшего.
→ Рынок покупает далёкое будущее и забил на адекватные оценки.
Космическая контора стоит 100+ годовых выручек и торгуется за огромные деньги, не имея прибыли. Люди покупают ожидая чуда и роста ещё на 1000%. Компании и банки с радостью помогают людям участвовать в этом, потому что имеют свой гешефт — комиссию за продажу и за посредничество.
И дальше что? Спейс будет стоить 5-10-15-20 трлн баксов? И даже если мы представим, что бизнес-модель идеально, Старлинки летают, AI-рулит, а ракеты взлетают без проблем — весь этот «идеальный шторм» должен длиться десятилетиями, чтобы цена оправдывала себя.
Если сравнивать с историей:
IPO Facebook: около 25 P/S
IPO Tesla: около 10
IPO Alibaba: около 20
IPO Nvidia: никогда не торговалось выше 40 выручки и только недавно начала показывать прибыль тех уровней, которые нужны Спейсу.
→ Рынок «надулся» через это IPO и это хорошо для шортистов
По индикатору Баффета капитализация фондового рынка страны не должна превышать 100-130% ВВП.
Индикатор — грубый показатель дороговизны рынка. Он работал и заранее показывал:
— крах рынка и начало Великой депрессии в 1929 году;
— «пузыря доткомов» в 2000 году;
— преддверие мирового финансового кризиса 2008 года.
В США этот индикатор на фоне ИИ-хайпа и SpaceX превысил 230%. Сам фонд Баффета последние 2 года выходит в кэш и продает доли в большей части компаний. А скоро на IPO будет выходить OpenAI…
Тем временем в России индикатор составляет около 30%. Вот и думайте.
→ S&P500 бьёт рекорды
Американский индекс прямо сейчас дошел до 7400+ пунктов и сделал +23% за один год, а за последние 20 лет вырос в 6 раз.
Часть скептиков допускает коррекцию на 30-40%, но консенсус Уолл-стрит пока не выглядит однозначно медвежьим.
Странно говорить, что крах доткомов в нулевые не научил ничему инвесторов. Нужно разделять: «домохозяйки», то есть частные инвесторы, действительно не учатся ни на своих ошибках, ни на чужих — и живут в формате «вот сейчас то повезёт», это болезнь международная. А вот глобальные фонды и банки выводы сделали: и точно понимают, как заработать и на новом пузыре, и как заработать на падении этого пузыря.
Какие пути есть у частного инвестора в такие времена:
→ Не делать резких движений. Спокойно продолжать набирать портфель в российском контуре и ждать, когда индикатор Баффета дойдёт хотя бы до 100% в нашем рынке.
→ Попробовать заработать на будущих событиях. Перекупленность, хайп и бесконечный прогрев значат только одно — скоро будет падение.
Я не ожидаю этого до ноября на фоне промежуточных выборов в Конгресс США: Трампу важно показать, что у него в экономике всё под контролем.
Буду думать про шорт примерно в конце октября: на 10% от основного капитала в фонде. Не хочется пережить судьбу Майкла Бьюрри, поэтому — гиперосторожен.
🔥3
Стал участниким годового заседания акционеров Сбера
Звучит просто невероятно, но на самом деле это доступно вообще всем, у кого есть хоть одна акция — проверьте брокерское приложение, мне Т-Инвестиции прислали уведомление про эту историю.
Когда я в 2017-2018 годах держал ВТБ, мне даже физические письма-приглашения на собрания приходили. Атмосферно.
Так вот, как я «сходил» на собрание: зашёл в личный кабинет акционера «СТАТУС Онлайн» через госуслуги. Всё. Дальше стандартный интерфейс голосовалок, всей страной решали несколько вопросов:
→ Утвердить годовой отчет ПАО Сбербанк за 2025 год
→ Утвердить выплату дивиденда за 2025 год по обыкновенным акциям ПАО Сбербанк в размере 37,64 руб. на одну акцию
→ Назначить аудиторской организацией ПАО Сбербанк на 2026 год и 1 квартал 2027 года ООО «Б1-Аудит»
→ Избрать членами Наблюдательного совета ПАО Сбербанк: здесь долгое перечисление 14-ти фамилий. Из всего списка я знаю Аузана, Грефа, Ковальчука, Новака, Силуанова. Голосуем на все за Аузана!
→ Большой пункт про страхование ответственности директоров и должностных лиц, или D&O insurance. Я не против.
Ну и всё. Так что готовьте кошельки — дивы будут. Не стоит благодарностей.
Звучит просто невероятно, но на самом деле это доступно вообще всем, у кого есть хоть одна акция — проверьте брокерское приложение, мне Т-Инвестиции прислали уведомление про эту историю.
Принять участие в заседании собрания вправе акционеры, являющиеся владельцами обыкновенных акций ПАО Сбербанк по состоянию на конец операционного дня 5 июня 2026 года
Когда я в 2017-2018 годах держал ВТБ, мне даже физические письма-приглашения на собрания приходили. Атмосферно.
Так вот, как я «сходил» на собрание: зашёл в личный кабинет акционера «СТАТУС Онлайн» через госуслуги. Всё. Дальше стандартный интерфейс голосовалок, всей страной решали несколько вопросов:
→ Утвердить годовой отчет ПАО Сбербанк за 2025 год
→ Утвердить выплату дивиденда за 2025 год по обыкновенным акциям ПАО Сбербанк в размере 37,64 руб. на одну акцию
→ Назначить аудиторской организацией ПАО Сбербанк на 2026 год и 1 квартал 2027 года ООО «Б1-Аудит»
→ Избрать членами Наблюдательного совета ПАО Сбербанк: здесь долгое перечисление 14-ти фамилий. Из всего списка я знаю Аузана, Грефа, Ковальчука, Новака, Силуанова. Голосуем на все за Аузана!
→ Большой пункт про страхование ответственности директоров и должностных лиц, или D&O insurance. Я не против.
Ну и всё. Так что готовьте кошельки — дивы будут. Не стоит благодарностей.
👏4
Избавился от некоторых облигаций: апдейты моего портфеля
Убрал из фокуса внимания некоторые облигации, которые достигли какой-то слишком большой перепроданности и неприятно выросли в цене. Список будет в конце поста, а сейчас про логику.
Например, возьмём выпуск «Ульяновская область 34009»:
В целом — хорошая история. Хоть я и пишу, что ниже АА лучше не брать, но здесь федеральная история, которая нивелирует риски, плюс BBB на границе с А. Эта облигация просидела у меня полгода в «Избранном», но сегодня нещадно убрал — потому что сейчас стоимость одной облигации составляет 1185,8₽.
Это значит, что реальная итоговая доходность для меня будет не 22,5%, а примерно 12,3% годовых, если учесть цену покупки, НКД, амортизацию и налоги.
Логика простая: всё что торгуется выше номинала в 1000₽ для меня просто не существует. Я не готов сидеть в облигации, где сам себе искусственно обрезал доходность. Для инвестора важна психологическая и моральная устойчивости, и проверять себя на таком уровне я совсем не хочу — это нерационально.
Вот что ещё сегодня улетело из моего «избранного» и почему:
→ «Ульяновская область 34009», 1185₽
→ «ГТЛК БО 002Р-04», 1150₽
→ «Гельтек-Медика БО-01», 1120₽
→ «Атомэнергопром 001Р-05», 1103₽
→ «РЖД БО 001Р-42R», 1077₽
→ «Глоракс 001Р-05», 1064₽
→ «Хендерсон Фэшн Групп 001Р-01», 1053₽
→ «ТГК-14 001Р-07», 1041₽
→ «Почта России 003Р-03», 1023₽
→ «Селектел 001Р-06R», 1023₽
→ «НоваБев Групп 003Р-01», 1018₽
→ «ПГК 003Р-02», 1018₽
→ «СИБУР Холдинг 001Р-07», 1015₽
→ «ЯТЭК 001Р-06», 1011₽
Казалось бы, в конце уже совсем копейки превышания, но это уже дело принципа. Сейчас без проблем можно найти что-то сверхнадежное с доходность 14-15% — список фокуса сильно меньше не стал. Не вижу никакого смысла рисковать ради пары процентов.
Убрал из фокуса внимания некоторые облигации, которые достигли какой-то слишком большой перепроданности и неприятно выросли в цене. Список будет в конце поста, а сейчас про логику.
Например, возьмём выпуск «Ульяновская область 34009»:
Номинал 1000₽
Купон 22,5% (56,1₽)
Выплаты раз в квартал
Рейтинг ruBBB («стабильный»)
В целом — хорошая история. Хоть я и пишу, что ниже АА лучше не брать, но здесь федеральная история, которая нивелирует риски, плюс BBB на границе с А. Эта облигация просидела у меня полгода в «Избранном», но сегодня нещадно убрал — потому что сейчас стоимость одной облигации составляет 1185,8₽.
Это значит, что реальная итоговая доходность для меня будет не 22,5%, а примерно 12,3% годовых, если учесть цену покупки, НКД, амортизацию и налоги.
Логика простая: всё что торгуется выше номинала в 1000₽ для меня просто не существует. Я не готов сидеть в облигации, где сам себе искусственно обрезал доходность. Для инвестора важна психологическая и моральная устойчивости, и проверять себя на таком уровне я совсем не хочу — это нерационально.
Вот что ещё сегодня улетело из моего «избранного» и почему:
→ «Ульяновская область 34009», 1185₽
→ «ГТЛК БО 002Р-04», 1150₽
→ «Гельтек-Медика БО-01», 1120₽
→ «Атомэнергопром 001Р-05», 1103₽
→ «РЖД БО 001Р-42R», 1077₽
→ «Глоракс 001Р-05», 1064₽
→ «Хендерсон Фэшн Групп 001Р-01», 1053₽
→ «ТГК-14 001Р-07», 1041₽
→ «Почта России 003Р-03», 1023₽
→ «Селектел 001Р-06R», 1023₽
→ «НоваБев Групп 003Р-01», 1018₽
→ «ПГК 003Р-02», 1018₽
→ «СИБУР Холдинг 001Р-07», 1015₽
→ «ЯТЭК 001Р-06», 1011₽
Казалось бы, в конце уже совсем копейки превышания, но это уже дело принципа. Сейчас без проблем можно найти что-то сверхнадежное с доходность 14-15% — список фокуса сильно меньше не стал. Не вижу никакого смысла рисковать ради пары процентов.
👍4
Облигации: за чем стоит следить
После предыдущего поста было несколько вопросов «а что же нормальное», поэтому продолжаю тему и расскажу, что у меня остаётся в фокусе внимания. Но перед этим база.
Выбирать облигации нужно не только по проценту купона и большому имени, но и по:
1. Доходности к погашению: пример расчета как раз в предыдущем посте
2. Срок до погашения: короткие почти не зависят от ставки, длинные — реагируют активнее
3. Кредитное качество эмитента: даже у федеральных имён бывают нюансы, поэтому смотреть нужно не только на облигацию в моменте, но и историю эмитента в целом
4. Долговая нагрузка эмитента: сам по себе факт займа ничего не показывает, но если это займ, чтобы погасить другой займ — дело сами понимаете чем пахнет
5. Ликвидность: эмитент может быть ок, но выпуск не очень удачный и в стакане пустота, будет сложно продать «если вдруг что»
6. Амортизация: это когда часть номинала возвращают вместе с купонами, история хорошая, потому что с нашей инфляцией позволяет проще реинвестировать
Вот что у меня в шорт-листе на покупку сейчас.
Пара нюансов. У АФК с рейтингом всё хорошо, но цифры в 20%+ доходности сейчас пугают. Набирал бы на небольшую долю. ОФЗ очень много и составляют 90% списка — часть доходности не совсем та, что скрывается по этими «14%», у многих выпусков сильно просело тело, и такая доходность за счет роста к номиналу, а купон от 9% до 12%. Такие бы тоже набирал на небольшую спекулятивную долю, чтобы сыграть на росте тела, а не ждать погашения.
————————————
Завтра отправлю третье письмо еженедельной рассылки. Тем за неделю собралось не очень много, поэтому подробно обсудим фонды на золото и фармкомпании в РФ. С последними отношения сложные — душа просит их в портфель, но рациональность запрещает.
Подписаться на рассылку: http://finstitute.ru
Если у вас есть темы, которые хотите увидеть в подробном разборе в рассылке, пишите в личку @komradsql
После предыдущего поста было несколько вопросов «а что же нормальное», поэтому продолжаю тему и расскажу, что у меня остаётся в фокусе внимания. Но перед этим база.
Выбирать облигации нужно не только по проценту купона и большому имени, но и по:
1. Доходности к погашению: пример расчета как раз в предыдущем посте
2. Срок до погашения: короткие почти не зависят от ставки, длинные — реагируют активнее
3. Кредитное качество эмитента: даже у федеральных имён бывают нюансы, поэтому смотреть нужно не только на облигацию в моменте, но и историю эмитента в целом
4. Долговая нагрузка эмитента: сам по себе факт займа ничего не показывает, но если это займ, чтобы погасить другой займ — дело сами понимаете чем пахнет
5. Ликвидность: эмитент может быть ок, но выпуск не очень удачный и в стакане пустота, будет сложно продать «если вдруг что»
6. Амортизация: это когда часть номинала возвращают вместе с купонами, история хорошая, потому что с нашей инфляцией позволяет проще реинвестировать
Вот что у меня в шорт-листе на покупку сейчас.
Замещающие облигации, доходность в долларах:
→ «ГТЛК БО 001Р-22», 7,9%
→ «СИБУР Холдинг 001Р-09», 7%
Российские обыкновенные облигации, доходность к погашению:
→ «Россети БО 001Р-11R»: 2,5 года, 14.6%
→ «РусГидро БО-П12»: 3,5 года, 14.5%
→ «ОФЗ 26253»: 12 лет, 14.9%
→ «ОФЗ 26254», 14 лет, 14.9%
→ «АФК Система БО 001Р-30»: 2 года, 21%
→ «АФК Система БО 001Р-31»: 2,5 года, 21.6%
→ «ОФЗ 26247»: 12 лет, 14.9%
→ «ОФЗ 26250»: 10 лет, 14.9%
→ «ОФЗ 26244»: 7 лет, 14.8%
→ «ОФЗ 26243»: 11 лет, 14.8%
Пара нюансов. У АФК с рейтингом всё хорошо, но цифры в 20%+ доходности сейчас пугают. Набирал бы на небольшую долю. ОФЗ очень много и составляют 90% списка — часть доходности не совсем та, что скрывается по этими «14%», у многих выпусков сильно просело тело, и такая доходность за счет роста к номиналу, а купон от 9% до 12%. Такие бы тоже набирал на небольшую спекулятивную долю, чтобы сыграть на росте тела, а не ждать погашения.
————————————
Завтра отправлю третье письмо еженедельной рассылки. Тем за неделю собралось не очень много, поэтому подробно обсудим фонды на золото и фармкомпании в РФ. С последними отношения сложные — душа просит их в портфель, но рациональность запрещает.
Подписаться на рассылку: http://finstitute.ru
Если у вас есть темы, которые хотите увидеть в подробном разборе в рассылке, пишите в личку @komradsql
🔥4
ЦБ посмеялся над бизнесом и экономикой и снизил ставку на целых 0,25 п.п до 14,25%. Если снижения на 0,5% не имели смысла, то что уж говорить про такое
На этом фоне индекс мосбиржи пошел к 2400. Жду пробития и похода еще ниже
Единственное, что печалит — сейчас нет свободных денег, чтобы набрать хорошие активы на будущее. С тоской смотрю на распродажу, которая проходит мимо меня
На этом фоне индекс мосбиржи пошел к 2400. Жду пробития и похода еще ниже
Единственное, что печалит — сейчас нет свободных денег, чтобы набрать хорошие активы на будущее. С тоской смотрю на распродажу, которая проходит мимо меня
😭7
Ушла третья рассылка
Сегодня короткая по двум темам. Проверьте спам — скорее всего письмо там.
Скоро письма будут приходить с нормального домена, как только почтовый сервис перестанет бухтеть.
В планах на следующую неделю — сделать такую же сравнительную таблицу по фондам недвиги, серебру и меди, как и в сегодняшнем письме по золоту. Отдельно еще разберём «Мать и дитя» — и разное другое.
Сегодня короткая по двум темам. Проверьте спам — скорее всего письмо там.
Скоро письма будут приходить с нормального домена, как только почтовый сервис перестанет бухтеть.
В планах на следующую неделю — сделать такую же сравнительную таблицу по фондам недвиги, серебру и меди, как и в сегодняшнем письме по золоту. Отдельно еще разберём «Мать и дитя» — и разное другое.
❤3👍1🙏1
Что нужно сделать перед тем, как начать инвестировать
Инвестиции — это просто. Просто жесть... Мало того, что вам нужно, по возможности, выбрать стратегию и придерживаться её десятилетиями, так ещё и желательно вкидывать деньги не раз в полгода, а хотя бы ежемесячно. Идеально — пару раз в неделю, чтобы размазать среднюю цену покупки акций, и, если вдруг придется выходить, то вы выходили не на пиках, хоть даже и покупали когда-то частично на них.
Пост довольно ироничный, конечно, потому что часть пунктов я не соблюдаю и сам, но потихоньку иду к финализации и поэтому имею хоть небольшое моральное право, но говорить про них.
Так вот, что нужно сделать перед тем, как начать инвестировать:
1. Вылечить зубы. Все эти кариесы, брекеты, имплантаты и прочее. Сам прошел через все этапы и прохожу до сих пор. Просто невероятно, как же неприятно отдавать за это деньги. При этом понимаешь, что здоровье — самое важное, а всё же.
2. Закрыть все кредиты, кроме ипотеки. Ипотека — дело почти вечное и богоугодное. Всё остальное точно лучше закрывать досрочно, чтобы не растратиться на проценты.
3. Накопить личную финансовую подушку на 2-3 месяца жизни. И хранить её вне биржи — никаких TMON/LQDT фондов. С биржей может быть что угодно, хоть месяц не работать. Да, актив останется за вами, но доступ к нему не получить и деньги не вывести.
4. Набрать себе облигаций. Перед тем как познать дзен и начать набирать себе Сбера, Новабева и прочих дивидендных ребят, стоит понять принципы работы биржи на простейших инструментах. Увидите комиссию, НКД, немного зелёных и красных цифр в терминале и привыкнете к приложению.
Это база, рекомендую.
Сам я зубы вот долечиваю — это процесс небыстрый и вложено уже, страшно сказать, больше 500к в них. Но и инвестировать продолжаю, остановиться уже невозможно. Покупаем, покупаем, покупаем. И ждём момента, чтобы поспекулировать.
Инвестиции — это просто. Просто жесть... Мало того, что вам нужно, по возможности, выбрать стратегию и придерживаться её десятилетиями, так ещё и желательно вкидывать деньги не раз в полгода, а хотя бы ежемесячно. Идеально — пару раз в неделю, чтобы размазать среднюю цену покупки акций, и, если вдруг придется выходить, то вы выходили не на пиках, хоть даже и покупали когда-то частично на них.
Пост довольно ироничный, конечно, потому что часть пунктов я не соблюдаю и сам, но потихоньку иду к финализации и поэтому имею хоть небольшое моральное право, но говорить про них.
Так вот, что нужно сделать перед тем, как начать инвестировать:
1. Вылечить зубы. Все эти кариесы, брекеты, имплантаты и прочее. Сам прошел через все этапы и прохожу до сих пор. Просто невероятно, как же неприятно отдавать за это деньги. При этом понимаешь, что здоровье — самое важное, а всё же.
2. Закрыть все кредиты, кроме ипотеки. Ипотека — дело почти вечное и богоугодное. Всё остальное точно лучше закрывать досрочно, чтобы не растратиться на проценты.
3. Накопить личную финансовую подушку на 2-3 месяца жизни. И хранить её вне биржи — никаких TMON/LQDT фондов. С биржей может быть что угодно, хоть месяц не работать. Да, актив останется за вами, но доступ к нему не получить и деньги не вывести.
4. Набрать себе облигаций. Перед тем как познать дзен и начать набирать себе Сбера, Новабева и прочих дивидендных ребят, стоит понять принципы работы биржи на простейших инструментах. Увидите комиссию, НКД, немного зелёных и красных цифр в терминале и привыкнете к приложению.
Это база, рекомендую.
Сам я зубы вот долечиваю — это процесс небыстрый и вложено уже, страшно сказать, больше 500к в них. Но и инвестировать продолжаю, остановиться уже невозможно. Покупаем, покупаем, покупаем. И ждём момента, чтобы поспекулировать.
👍12❤2🔥2
Вести с полей: индекс мосбиржи почти дошел до 2300 п.п. Так он стоил в 2018 году, а потом за три года сделал +80% без учета дивидендов. Вот и думайте.
Сам я сейчас смотрю, как сбер, тбанк и новабев, которые, как я думал, подбираю на лоях, дали мне уже -10%. Очень жаль… что не могу сейчас докупать
Сам я сейчас смотрю, как сбер, тбанк и новабев, которые, как я думал, подбираю на лоях, дали мне уже -10%. Очень жаль… что не могу сейчас докупать
😭3
Текст-успокоение вашей тревожности на фоне падения рынка
У меня на сегодня вообще другая тема была — перенёс на завтра. Давайте про то, что происходит.
Контекст:
• Индекс Мосбиржи на момент написания дошел до 2275 п.п. Это у нас дно 2023, 2020 и 2018 годов.
• Индекс RGBI (ОФЗ) упал до уровней 2023 и 2022 годов.
Кажется, что катастрофа. Но это не так. В рассылке за предыдущую неделю я подробно разбирал причины падения — освежите память. Но я бы смотрел на ситуацию с совсем другим вопросом: а если ли причины у рынка сейчас расти? Причины падать найдутся всегда, а вот что сейчас будет толкать вверх? Ответ: ничего. Поэтому падение закономерно и не выглядит, как «всё отлично, а мы падаем». Выглядит как «ожидаемо, потому что иначе и быть не может».
Основные правила поведения в таких ситуациях:
1. Ещё раз посмотрите на свой портфель. Изменилась ли кардинально бизнес-модель компаний, которые у вас там есть? Вышел ли ужасный прогноз? Уволили ли топ-менеджмент? Отказались ли от дивидендов?
Если ответ нет — то делать с активом ничего не надо. Прямо сейчас мой портфель сделал -7% за несколько дней и красные цифры в терминале раздражают. Но стал ли Сбер хуже как актив от того, что он минусует, может от дивов отказался? Стал ли Новабев продавать меньше алкоголя за эти дни? Нет. И почему я тогда должен переживать?
2. Докупать, если есть свободные средства. У меня их сейчас к сожалению нет, поэтому я не могу набрать Т-Банка на 10% ниже, чем делал это месяц назад.
Ищите в падении возможности и думайте на года вперед, а не на «в течение недели хочу продать».
3. Не ждать роста, пока не случатся фундаментальные события. Сейчас логика покупок должна быть такая: если я куплю этот актив, принесет ли он мне в ближайший год дивиденды? Какова вероятность, что он будет приносить дивиденды в следующие 10 лет?
Роста стоимости акций мы с вами не увидим, пока: не закончится геополитка, пока в страну не вернутся иностранные инвесторы, пока будет дефицит бюджета, пока чувствительно не снизят ключевую ставку и так далее. Это много событий, но ни одно из них не является невероятным.
Всё, что происходит — временно. Всегда помните старейшую еврейскую поговорку: «И это пройдёт».
Покупая активы, я генерирую себе денежных фоток, кэшфлоу. Я смотрю, сколько облигация или акция приносят дивидендов и купонов, а рост тела меня заботит в последнюю очередь. Поэтому «катастрофа» для меня лишь часть цикла, и не больше. Когда индекс будет 3000 п.п, я вернусь к этому посту и скажу «я же говорил».
У меня на сегодня вообще другая тема была — перенёс на завтра. Давайте про то, что происходит.
Контекст:
• Индекс Мосбиржи на момент написания дошел до 2275 п.п. Это у нас дно 2023, 2020 и 2018 годов.
• Индекс RGBI (ОФЗ) упал до уровней 2023 и 2022 годов.
Кажется, что катастрофа. Но это не так. В рассылке за предыдущую неделю я подробно разбирал причины падения — освежите память. Но я бы смотрел на ситуацию с совсем другим вопросом: а если ли причины у рынка сейчас расти? Причины падать найдутся всегда, а вот что сейчас будет толкать вверх? Ответ: ничего. Поэтому падение закономерно и не выглядит, как «всё отлично, а мы падаем». Выглядит как «ожидаемо, потому что иначе и быть не может».
Основные правила поведения в таких ситуациях:
1. Ещё раз посмотрите на свой портфель. Изменилась ли кардинально бизнес-модель компаний, которые у вас там есть? Вышел ли ужасный прогноз? Уволили ли топ-менеджмент? Отказались ли от дивидендов?
Если ответ нет — то делать с активом ничего не надо. Прямо сейчас мой портфель сделал -7% за несколько дней и красные цифры в терминале раздражают. Но стал ли Сбер хуже как актив от того, что он минусует, может от дивов отказался? Стал ли Новабев продавать меньше алкоголя за эти дни? Нет. И почему я тогда должен переживать?
2. Докупать, если есть свободные средства. У меня их сейчас к сожалению нет, поэтому я не могу набрать Т-Банка на 10% ниже, чем делал это месяц назад.
Ищите в падении возможности и думайте на года вперед, а не на «в течение недели хочу продать».
3. Не ждать роста, пока не случатся фундаментальные события. Сейчас логика покупок должна быть такая: если я куплю этот актив, принесет ли он мне в ближайший год дивиденды? Какова вероятность, что он будет приносить дивиденды в следующие 10 лет?
Роста стоимости акций мы с вами не увидим, пока: не закончится геополитка, пока в страну не вернутся иностранные инвесторы, пока будет дефицит бюджета, пока чувствительно не снизят ключевую ставку и так далее. Это много событий, но ни одно из них не является невероятным.
Всё, что происходит — временно. Всегда помните старейшую еврейскую поговорку: «И это пройдёт».
Покупая активы, я генерирую себе денежных фоток, кэшфлоу. Я смотрю, сколько облигация или акция приносят дивидендов и купонов, а рост тела меня заботит в последнюю очередь. Поэтому «катастрофа» для меня лишь часть цикла, и не больше. Когда индекс будет 3000 п.п, я вернусь к этому посту и скажу «я же говорил».
❤8