«Т-Инвестиции» открывают брокерскую инфраструктуру внешним ИИ-интерфейсам. Пользователь подключает к счёту совместимого ИИ-агента через MCP, после чего может обычным языком попросить его посмотреть портфель, найти бумагу, оценить риск, рассчитать ребалансировку, выставить или отменить заявку и даже перевести деньги между своими счетами. Доступ можно ограничить только чтением либо отдельно разрешить торговлю и переводы.

По информации «Ведомостей», перед конкретной сделкой агент должен получить явное согласие пользователя и не может самостоятельно работать в фоне после окончания активного диалога. То есть агент сокращает путь от мысли до операции, но пока не может управлять портфелем без человека. Это нормально: буквально единицы мировых финтехов идут дальше.

Сам MCP-сервер «Т-Инвестиций» публично существует как минимум с июня, но теперь эксперимент превращается в массовый клиентский продукт.

Брокер не одинок и не первый в своих амбициях:

⬛️ «Финам» запустил свой MCP ещё 3 июля: он давал ИИ доступ к данным брокерского счёта, портфелю и рынку. К 7 сентября функциональность расширили историей операций, заявками и графиками.

⬛️ БКС пошёл дальше: его MCP уже позволяет внешнему ИИ создавать, изменять и отменять торговые заявки, то есть базовая механика очень близка к «Т-Инвестициям».

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Т2 добавляет к телеком-бизнесу ещё один слой монетизации и удержания клиента: собственную виртуальную карту «Мир». С неё можно оплачивать покупки и переводить деньги по СБП; к продукту привязаны скидка 30% на связь и бонусная программа. Пока карта доступна в 11 регионах, затем оператор планирует расширить её на всю территорию присутствия.

Карту выпускает банк-партнёр «Пэйджин», который обеспечивает банковскую и технологическую часть продукта, а оператор сохраняет клиентский интерфейс и бренд, не принимая на себя банковские риски.

Для пользователя эта граница практически незаметна: карта оформляется внутри приложения Т2. Объём доступных операций зависит от идентификации — лимит составляет до 100 тыс. руб. при использовании паспортных данных и до 600 тыс. руб. после подтверждения через «Госуслуги».

У Т2 уже есть главное, за что финансовые сервисы обычно дорого платят при привлечении клиентов: 48,9 млн абонентов, подтверждённые данные, регулярный платёж и собственное приложение. Финтех позволяет увеличить ценность этой клиентской базы — добавить к отношениям вокруг связи платежи и другие финансовые сценарии, а заодно создать дополнительные причины оставаться внутри экосистемы оператора.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Помните прошлогоднюю историю про продажу 5% Совкомбанка на Авито? Возможно, она получила интересное продолжение: семь неназванных инвесторов вчера купили пакет акций Совкомбанка. Юридически это разные бумаги: тогда продавалась доля в МКАО, сейчас — акции самого банка, но совпадение необычное.

Ещё один потенциальный источник предложения — бывшие владельцы Хоум Банка, которые при продаже в апреле прошлого года получили 1,8 млрд новых акций Совкомбанка — около 8% всего нынешнего капитала — и обязались не продавать их шесть месяцев.

Суть сделки: пакет собрали вне биржевого стакана через ускоренный букбилдинг, основной акционер «Совко Капитал Партнерс» сам выкупил часть пакета и увеличил свою долю. «Коммерсантъ» со ссылкой на три источника пишет, что инвесторам сначала предлагали диапазон 10–10,5 рублей, итоговая цена составила 9,8 рубля, объём — около 1,3% капитала, или менее 3 млрд рублей. Дисконт к закрытию 7 сентября — 5,7%, что само по себе для крупного блока нормально.

Что интересно

▶️ Размер пакета значительнее, чем выглядят 1,3%. Free float Совкомбанка на конец июня был всего 17,3%, а значит, проданный блок эквивалентен его 7,5%. Если бы владелец начал продавать эти бумаги постепенно через биржу, такой пакет мог довольно долго давить на котировки. Вместо этого его практически одномоментно забрали институциональные инвесторы вне стакана.

▶️ Есть принципиальная неизвестная — кто продавец. Если это финансовый инвестор, которому просто понадобилась ликвидность, — событие скорее нейтрально-позитивное. Если старый стратегический акционер или менеджер сокращает позицию несмотря на низкую оценку банка — уже совсем другой сигнал. Сейчас нельзя даже уверенно сказать, увеличилась или уменьшилась реальная ликвидность акций.

▶️ Один акционер продаёт по 9,8 рубля, пока сам Совкомбанк и его мажоритарий покупают — и это на фоне обратного выкупа по 11 рублей, эта цена соответствовала примерно 0,5 прогнозного капитала на акцию и 2,5 ожидаемой прибыли следующих 12 месяцев. А последний опубликованный капитал на одну акцию Совкомбанка — 19 рублей. Получается, институционалы вошли с дисконтом примерно 50% к book value, хотя чистая прибыль банка за полугодие выросла в 2,6 раза.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

⭐️ Мы ищем банк!

ИД «Новые отраслевые медиа» объявляет тендер в котором ищет банк для расчётно-кассового обслуживания юридического лица.

Сегодня ИД НОМ развивает 36 отраслевых каналов в Telegram и MAX с совокупной аудиторией более 1,17 млн человек, включая канал «Финтехно». Рекламодатели ИД — все ключевые российские коммуникационные агентства и большинство крупных компаний из всех отраслей экономики.

Мы решили открыто выбрать партнёра с прозрачными и конкурентными условиями.

Что для нас важно:

▶️ Стоимость открытия и ведения расчётного счёта,
▶️ Комиссии за платежи, переводы и операции с наличными,
▶️ Процент на остаток и условия размещения свободных средств,
▶️ Интеграция с бухгалтерией и понятный интернет-банк,
▶️ Выгодные условия зарплатного проекта,
▶️ Персональный менеджер и оперативная поддержка,
▶️ Отсутствие скрытых комиссий и навязанных услуг,
▶️ Специальные условия для цифрового бизнеса и медиакомпаний.

Проведём непубличное сравнение предложений банков, а участнику с наиболее привлекательными условиями предложим освещение сотрудничества в «Финтехно».

Коммерческие предложения принимаем в аккаунте @id_nom.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Нет неинтересной финансовой отчётности, есть недообследованная — поэтому вот ещё два важных сигнала из отчётности Сбера за восемь месяцев. Во-первых, основные статьи отчёта вообще не объясняют рост прибыли в августе. Во-вторых, в банк возвращаются корпоративные деньги вопреки его собственному прогнозу.

60 млрд рублей необъяснённой прибыли

Если сложить чистый процентный доход, комиссии, резервы и операционные расходы, получается 173,2 млрд рублей — а сам Сбер пишет, что заработал 233,4 млрд — то есть на 60 млрд больше. По раскрытым статьям 173,2 млрд в этом августе на 7,3 млрд рублей меньше, чем год назад — 180,5 млрд. Но заявленная прибыль 233,4 млрд на 45,7 млрд выше прошлогоднего результата. То есть рост обеспечили другие статьи, которые сокращённый пресс-релиз не показывает.

За восемь месяцев прослеживается та же аномалия, только разница уже 220,2 млрд рублей, а в 2025 была 18,5 млрд. То есть нераскрытая часть результата улучшилась примерно на 202 млрд рублей год к году и объясняет около 53% всего прироста прибыли до налога Сбера за восемь месяцев.

Пресс-служба банка на наши вопросы не ответила.

Разворот ликвидности

29 июля Сбер снизил прогноз роста средств юрлиц на весь 2026 год с 10–12% до 5–8% из-за слабой экономики и ухода в наличность. И действительно, за II квартал у банка сократились корпоративные средства на 7,9%, но уже в июле выросли на 5,5% всего за месяц без валютной переоценки и за август ещё на 5,7%. То есть два месяца подряд дают примерно +11,5%, а рост с начала года до конца августа 14,7%.

Либо июльская история об уходе корпоративных денег в наличность начала очень быстро разворачиваться, либо проблема остаётся на уровне рынка, а Сбер перетягивает ликвидность на себя, либо в балансе банка возникли крупные разовые остатки, которые потом уйдут.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

По оценке Дмитрия Пьянова, оптимизация ФОТ головного офиса даст ВТБ около 2 млрд рублей экономии в этом году и 8 млрд в следующем. Сумма для банка небольшая: за первое полугодие ВТБ потратил на персонал и административные расходы 285,9 млрд рублей, +15,7% год к году. Если очень грубо экстраполировать цифры на год, то экономия составит всего около 1,3–1,4% годовых операционных расходов.

Ещё показательнее сравнение с прибылью. ВТБ сохраняет таргет 600 млрд рублей чистой прибыли за этот год. Экономия 2 млрд на этом фоне — это треть процента.

Вероятно, это вопрос эффективности. Прибыль ВТБ за первое полугодие снизилась почти на 20%, до 225,2 млрд рублей, ROE упал с 20,7 до 16,1%, а банк в июле отказался от диапазона прогноза прибыли 600–650 млрд и оставил только нижнюю границу — 600 млрд. Дорогую фазу импортозамещения, интеграции банков и инвестиций в IT пора конвертировать в более компактную операционную модель.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

⚡️ ЦБ сохранил ключевую ставку 14%.

Это логичное продолжение июльской линии — на прошлом заседании регулятор признал усиление рисков и повысил прогноз средней ставки на 2026 год до 14,5–14,6%, на 2027-й — до 10,5–12,5%. Ещё один фактор — вчерашний опрос бизнеса: если после роста цен на бензин ценовые ожидания предприятий не падают, а вновь растут, снижение ставки через сутки после публикации этих цифр выглядело бы несколько противоречиво.

Поэтому пауза была ожидаема — так регулятор получает ещё полтора месяца данных, новые параметры бюджета и возможность в октябре одновременно снизить ставку и пересчитать всю прогнозную траекторию.

При этом пауза не особенно страшна для экономики. Разница между 14 и 13,75% практически ничего сама по себе не меняет для стоимости кредита, просто сигнал у этих решений принципиально разный.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Мало того, что ЦБ сохранил ставку 14%, так ещё и сопроводил решение жёстким сигналом. Регулятор признал, что летний ценовой шок уже начал проникать в устойчивую инфляцию, а не остался разовым скачком топлива.

Это первая пауза после серии из десяти снижений ставки и явно не техническая передышка: по сравнению с июлем ЦБ одновременно ухудшил сразу несколько ключевых оценок. В частности, устойчивую инфляцию регулятор теперь оценивает в 5–6%, а не 4–5%, как в июле.

Одновременно проинфляционные риски выросли. Ожидания бизнеса остаются высокими, кредитование — активным, зарплаты всё ещё растут быстрее производительности. Поэтому ЦБ не считает, что экономика уже достаточно охладилась для автоматического снижения ставки.

При этом экономика действительно замедляется: потребление растёт слабее, дефицит кадров сокращается, рынок труда постепенно охлаждается. Но пока ЦБ видит это как нормализацию, а не как опасное переохлаждение. Но если новый бюджет окажется более стимулирующим, регулятор готов держать высокую ставку дольше.

К опорному заседанию в октябре регулятор должен понять, затухает или закрепляется инфляционный шок и насколько бюджет добавляет спроса.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

OpenAI запустила ChatGPT for Financial Services — отраслевую версию ChatGPT Work для финансовых организаций. Продукт создавали вместе с Morgan Stanley и Evercore — он умеет собирать исследования, анализировать отчётность, строить оценки и финансовые модели, делать скрининги и систематизировать результаты работы по шаблонам конкретной компании.

В базовую конфигурацию входят данные Daloopa, PitchBook, Crunchbase и LSEG News — OpenAI сама индексирует их, поэтому модель может ссылаться не просто на источник, а на конкретную таблицу или фрагмент, из которого взята цифра. То есть финансовые данные находятся прямо внутри продукта. Параллельно можно использовать корпоративные подписки на S&P Capital IQ, LSEG, MSCI, Dow Jones Factiva, Moody’s и другие сервисы.

Для банков добавили разграничение прав, отдельные рабочие пространства, аудит действий и настройку хранения данных. Кроме этого, корпоративные данные по умолчанию не используются для обучения моделей.

Продукт позиционируется как замена junior-аналитиков, работа которых состоит преимущественно из простых операций, которые можно связать в автоматизированный процесс. В таком случае ценность сотрудника смещается вверх по цепочке — к выбору допущений, проверке результата, интерпретации, переговорам и ответственности перед клиентом.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Mastercard пытается встроить локальные и закрытые цифровые кошельки в свою глобальную платёжную сеть — и запустила для этого отдельную инфраструктуру под названием Wallet Pay. Она позволяет цифровым кошелькам подключить свой баланс к глобальной сети платёжной системы, чтобы пользователи могли платить деньгами из кошелька там, где принимают Mastercard, без необходимости выпускать отдельную карту или строить собственную сеть приёма платежей.

К запуску уже подключены Alipay+ и его партнёры AlipayHK, GCash, KakaoPay, а также Mercado Pago, CRED и другие крупные кошельки. Внутри страны местные QR- и account-to-account-системы часто дешевле и уже имеют большое покрытие. Главный потенциал Wallet Pay — там, где локальная инфраструктура заканчивается: международные покупки, поездки, зарубежный e-commerce и переводы между странами.

Для платёжной системы это важный стратегический ход на фоне роста QR, pay-сервисов и account-to-account платежей, которые потенциально могут обходить карточные схемы — особенно в Азии, Африке и Латинской Америке. Если пользователь уходит от карты к кошельку, Mastercard хочет, чтобы сам кошелёк начал использовать её инфраструктуру — и так защищает свою роль посредника в платеже.

Для российского рынка можно провести параллель с универсальным QR, который должен объединить для пользователя максимальное количество способов оплаты и стать обязательным промежуточным слоем. Разница в том, что НСПК строит такую логику вокруг национальной инфраструктуры, а Mastercard — вокруг глобальной сети.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

В классическом банке человека делают кредитоспособным стабильный доход, история и залог. Но это не единственные способы доказать, что деньги вернутся — просто именно их финансовая система научилась измерять лучше всего. Из-за этого за её пределами остаются миллионы людей, которые годами исправно возвращают займы внутри местных сообществ, стабильно зарабатывают на платформах, владеют ценным активом или могут погашать долг за счёт оборудования, которое сами же покупают.

Сегодняшняя #ФинКультура — о том, что финтехи разных стран используют для оценки кредитоспособности, чтобы качественно и безопасно обслуживать максимально широкие группы заёмщиков.

Уганда и Танзания: внебанковская кредитная история

Во многих странах Восточной Африки люди годами участвуют в накопительно-кредитных группах: регулярно вносят деньги в общую кассу, берут из неё займы и возвращают их с процентом. Самой группе известно, кто платит вовремя и кому можно доверить деньги, но для банка эти годы финансового поведения раньше практически не существовали. Со временем финтехи начали оцифровывать данные и научились превращать историю взносов, займов и возвратов в формальный кредитный профиль и передавать банку или кредитному бюро.

Для банка это открывает огромный сегмент клиентов, которые годами демонстрировали финансовую дисциплину. А для клиента социальная репутация превращается в актив, который можно использовать в формальной финансовой системе. Сейчас приложение Chomoka, которое оцифровывает работу накопительных групп, обслуживает более 131 тыс. пользователей в шести странах. А в Танзании сберегательно-кредитные кооперативы обязаны ежемесячно передавать данные о выданных займах в кредитные бюро.

США: получение кредита после погашения

Продукт под названием сredit-builder loan — это кредит наоборот. Одобренная сумма помещается на заблокированный сберегательный счёт, клиент в течение года ежемесячно погашает условный кредит, а банк передаёт информацию о своевременных платежах в кредитные бюро. После последнего платежа деньги становятся доступны клиенту, и бонусом к накоплениям он получает историю успешного обслуживания долга.

Для банка риск минимален, потому что выданная сумма всё это время фактически остаётся под его контролем — это идеальный продукт для тех, у кого пока нет кредитной истории или она очень короткая. Например, молодых клиентов или мигрантов.

Восточная Африка: дистанционное управление залогом

PAYGo-модель получила распространение в финансировании домашних солнечных систем. Клиент вносит небольшой первоначальный платёж, получает оборудование домой, а затем постепенно выплачивает его стоимость небольшими платежами. Пока клиент платит — система работает, перестаёт платить — встроенная технология удалённо блокирует устройство. После выплаты полной суммы система окончательно переходит клиенту. Такая модель распространилась в Кении, Уганде, Танзании, Руанде и других странах.

Интернет вещей может менять не только пользовательский опыт, но и саму экономику взыскания. Ехать в деревню и физически забирать солнечную панель дороже, чем она стоит — а возможность дистанционно ограничить использование резко снижает стоимость взыскания и делает кредит доступным людям без недвижимости и классического обеспечения.

Нигерия: кредитоспособность оценивается по будущей производительности актива

Moove создавался для водителей Uber и других mobility-платформ, которым автомобиль нужен для заработка, но классический банк не хочет финансировать их из-за отсутствия стандартной кредитной истории и стабильной зарплаты. Вместо этого оцениваются данные о работе на цифровой платформе — количество поездок, выручка, активность и способность регулярно зарабатывать. Человек получает автомобиль и начинает работать на нём, а часть дохода направляется на погашение займа. После выполнения условий машина может перейти в собственность.

Это особенно интересно для такси, курьеров, самозанятых и микробизнеса.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

История о том, что Revolut передал мошенникам данные, приняв фишинговые запросы за государственные, облетела весь мир за считанные часы. Инцидент очень неприятный: сводить всё к тому, что кто-то поверил письму, слишком просто. Если чувствительные клиентские данные можно выдать по внешнему запросу, процесс должен быть устроен так, чтобы ошибка одного сотрудника не приводила к раскрытию.

Что произошло

Revolut получил запросы на раскрытие клиентских данных с email-адреса на реальном домене государственного ведомства — и передал их. Позже банк обнаружил обман, заблокировал адрес и сообщил о происшествии профильным ведомствам и регуляторам.

В уведомлении клиентам фигурируют имя, дата рождения, домашний адрес, email и телефон, копии паспорта и/или водительского удостоверения, селфи для верификации, IBAN и банковские выписки, записи о снятии денег, полная история операций. Комбинация этих данных даёт очень широкие возможности для мошенничества, и у них длинный срок жизни. Пароль можно задать новый, карту — перевыпустить, но дата рождения, история операций, старые документы и большая часть KYC-профиля неизменны.

Особенно чувствительна связка домашний адрес + финансовое состояние + криптоактивность: такая информация пригодна не только для фишинга, но и для вымогательства, социальной инженерии и даже физического преследования владельцев крупных криптоактивов.

Масштаб проблемы

Точное число людей и страны, которые затронул инцидент, Revolut не называет. Даже если масштаб утечки действительно небольшой, для репутации банка это огромная проблема по нескольким причинам:

▶️ Первая — он сам передал данные, а не стал жертвой взлома.

▶️ Вторая — схема не новая. Ещё в 2022 году преступники захватывали государственные и полицейские email-аккаунты и отправляли с них фишинговые запросы данных. На них попадались в том числе Apple, Meta и Discord. Почему в 2026 году эта участь постигла глобальный необанк — серьёзный вопрос к его внутренним процессам.

▶️ Третья — кейс не первый. У Revolut уже была крупная утечка в сентябре 2022 года, причём тоже связанная с социальной инженерией. Тогда злоумышленник получил доступ непосредственно к базе банка — пострадали около 50 тыс. клиентов.

▶️ Четвёртая — Revolut только в марте получил полноценную банковскую лицензию в Великобритании после многолетнего процесса всего несколько дней назад — условное одобрение на лицензию в США.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Как мы и предполагали, утечка Revolut быстро превратилась в шантаж. Люди, стоящие за атакой, начали выкладывать полученные клиентские файлы и потребовали выкуп. В Telegram они обещают публиковать новые данные ежедневно, пока компания не заплатит. Уже появились изображения документов и селфи для верификации нескольких клиентов. Размер выкупа пока публично не назывался.

Ежедневные публикации могут наносить намного больший ущерб, чем первоначальная новость: каждый новый файл возвращает историю в инфополе и превращает абстрактное «very limited number» (так необанк описал масштаб утечки) в конкретных людей.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Восьмилетняя инвестиция Экспобанка в СДМ завершилась сменой владельца одного из старых независимых частных банков: Игорь Ким увеличил долю до 86%. Разбираем, что именно получает Экспобанк и в чём экономика сделки.

Если коротко, Экспобанк покупает не столько кредитный портфель, сколько крупную клиентскую ресурсную базу, сильные позиции в МСБ и возможность эффективнее разместить привлечённые деньги в своих более доходных направлениях, включая ВЭД.

⬛️ У СДМ на 1 августа всего 28,4 млрд рублей кредитов юрлицам и 1,8 млрд физлицам — клиентские кредиты составляют лишь около четверти его активов. При этом у банка 52,5 млрд рублей вкладов физлиц и 33,2 млрд средств компаний. У самого Экспобанка — 68,4 млрд и 92 млрд соответственно. То есть приобретение СДМ потенциально увеличивает розничную депозитную базу примерно на 77%, а средства корпоративных клиентов — на 36%.

⬛️ На 1 августа активы Экспобанка составляли 345,6 млрд рублей, СДМ — 114,8 млрд. Простое сложение даёт около 460 млрд, или +33% к масштабу Экспобанка. В рэнкинге «Эксперт РА» это условно подняло бы объединённый банк примерно с 28 на 24 место — чуть выше Яндекс Банка. Фактические показатели после консолидации будут отличаться из-за внутригрупповых операций.

⬛️ При этом прибыль растёт существенно медленнее масштаба бизнеса. За январь–июль Экспобанк заработал 5,3 млрд рублей, СДМ — 632 млн: присоединение добавляет около 33% активов, но лишь 12% текущей прибыли. ROE также заметно различается — 13,7% против 7% в годовом выражении.

Потенциально азрыв в рентабельности создаёт пространство для синергии. Поэтому главный вопрос — сможет ли Экспобанк зарабатывать на ресурсной базе СДМ эффективнее, чем сам СДМ. Если нет — более низкодоходный баланс будет размывать рентабельность объединённого банка.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX