Банк России поделился трендами платёжных операций во втором квартале. Активно идёт перестройка рынка: деньги свободнее перемещаются между банками, платёжный интерфейс уходит в кошельки и приложения, а карты постепенно превращаются из продукта в технический инструмент доступа к счёту.

Главное

⬛️ Ключевая функция СБП — перенос собственных денег между банками: через систему проходит 55% переводов людей, но почти половина количества и более 2/3 объёма — это Me2Me. Для банков это значит, что получение зарплаты или другого дохода больше не гарантирует удержание клиента: деньги можно бесплатно и мгновенно вывести. Поэтому ценность зарплатного проекта снижается без механик, которые стимулируют активность и поддерживают лояльность.

⬛️ Сокращение числа карт впервые за несколько лет не говорит о падении рынка. Их стало меньше на 4%, но число карточных операций выросло на 12%, объём — на 11%, а количество неактивных карт международных платёжных систем сократилось на четверть. Одновременно доля виртуальных карт выросла с 11 до 13%, а количество предоплаченных — на 5%, до 217,7 млн. То есть стало меньше невостребованных инструментов и номинальной эмиссии.

⬛️ На электронные деньги приходится 11% количества покупок — почти столько же, сколько на оплату через мобильный и онлайн-банкинг, где доля составляет 13%. За год показатель электронных денег вырос на 3 п.п., и ЦБ связывает это с использованием кошельков на маркетплейсах. Это риск для банков.

⬛️ Инфраструктура альтернативных платежей значительно опережает фактический спрос: оплату по QR-коду поддерживают 70% POS-терминалов, биометрическую оплату — 31%. Но на QR приходится только 5% количества покупок, на биометрию — 0,2%.

⬛️ BLE-платежи растут быстро и формируют повторяемый пользовательский сценарий, но пока не занимают заметную долю рынка. За квартал через Bluetooth было оплачено 86 млн покупок на 64 млрд рублей, количество операций выросло на 30%, объём — на 17%. Средний платёж — около 744 рублей, то есть технология проникает преимущественно в небольшие повседневные покупки. Однако масштаб пока ограничен: приблизительно 0,4% количества и 0,2% объёма всех C2B-платежей.

⬛️ Наличные росли быстрее безнала. Доля безналичных платежей в розничном обороте снизилась с 88,9 до 88,4% — а снятие наличных выросло за квартал на 15% по количеству и на 20% по объёму, то есть увеличились и частота, и средняя сумма. Для банков это аргумент против слишком быстрого сокращения физического контура.

⬛️ Выплаты бизнеса людям превращаются в поток небольших транзакций: количество B2C-операций выросло на 64% год к году, а их объём — только на 13%. То есть размер одной выплаты сократился примерно на 31%. Аналогичная картина была и в первом квартале — тогда ЦБ связывал динамику с выплатами самозанятым, курьерам, водителям и начислением кэшбэка. Влияние платформенной экономики создаёт спрос на массовые выплаты в реальном времени, автоматическую сверку, управление налоговыми статусами получателей и антифрод для большого количества небольших операций.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Не всем странам цифровая нацвалюта одинаково полезна: Австралия отказалась от CBDC для розницы. Резервный банк страны пришёл к выводу, что действующая платёжная система достаточно хорошо обслуживает людей и компании, поэтому убедительных оснований для розничной цифровой валюты сейчас нет. Вместо этого регулятор проверит, можно ли соединить токенизированные платформы с уже существующими цифровыми резервами банков.

В таком же направлении движутся Канада, Норвегия и Южная Африка: государство не пытается создать розничный CBDC «на будущее» и отделяет реальные проблемы пользователей от задач финансовой индустрии.

Австралийский регулятор сосредоточится на цифровой расчётной инфраструктуре для банков и финансового рынка — и начал консультации на тему подключения существующей расчётной инфраструктуры к токенизированным активам, банковским депозитным токенам и потенциально стейблкоинам.

В этом случае Центробанк играет роль инфраструктуры, не конкурирует с банками за транзакционную активность клиентов и ликвидность.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

KPMG выпустили большой отчёт про инвестиции в финтех в первом полугодии. За этот период рынок привлёк $103,1 млрд против $72,2 млрд во втором полугодии 2025-го, но число сделок сократилось с 2,5 тыс. до 2,1 тыс. Топ-10 сделок забрали $64 млрд, или 62% всего капитала, а M&A обеспечили $67,9 млрд — около двух третей рынка. Похожую картину мы недавно разбирали на базе исследования CB Insights.

Покупатели и инвесторы готовы платить всё больше именно за масштаб, клиентскую базу, инфраструктуру и доказанную экономику. Для рынка следствие неприятное: середина становится самым сложным местом — уже слишком поздно быть экспериментом, но ещё недостаточно масштаба, чтобы стать объектом крупной стратегической ставки.

Нам из отчёта особенно интересен тезис о том, что сам перевод денег становится всё более дешёвой и стандартной функцией — поэтому основная ценность смещается в то, что происходит вокруг платежа: выбор оптимального способа расчёта, управление денежным потоком, автоматизация и интеграция с бизнес-процессами. А стейблкоины в этой модели — просто ещё один возможный способ провести расчёт.

В России эта конструкция может проявиться даже ярче, чем на многих рынках: внутри страны — СБП, универсальный QR, банковские пэй-сервисы и цифровой рубль, а во внешнем контуре — цифровые валюты, ЦФА и стейблкоины. Поверх обоих — банк или финтех, который управляет ликвидностью, выбирает маршрут, обеспечивает комплаенс и превращает движение денег в единый процесс для людей и бизнеса. Вероятно, именно эта роль и будет основным объектом конкуренции в ближайшие годы.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Швейцарский банк для бизнеса Incore пилотирует ИИ-агентов на базе моделей Gemini для онбординга новых корпоративных клиентов — совместно с Kyndryl и Google Cloud. Они собирают данные о компании, сверяют их с внутренними и внешними источниками, выделяют факторы риска и формируют оценку с доказательной базой. Заявленная точность распознавания и извлечения данных — 99%, итоговое решение остаётся за человеком.

Incore объединяет разрозненные инструменты в управляемую агентную систему, которая самостоятельно ведёт кейс через несколько этапов:

▶️ Требования банка формализуются в правила для ИИ-агентов.

▶️ Разные агенты собирают данные, проверяют доказательства, оценивают риск и контролируют действия друг друга.

▶️ Результат работы — подробный профайл корпоративного клиента с источниками и обоснованием.

Благодаря цепочке ИИ-агентов процесс онбординга может сократиться с нескольких месяцев до нескольких дней. Для крупных и сложных клиентов это очень быстро: на всю цепочку подключения действительно могут уходить недели — особенно если банку нужно восстановить сложную структуру владения или получить документы из разных юрисдикций.

На практике результатом должно стать снижение себестоимости сложного онбординга, ускорение монетизации, рост конверсии и масштабирование без пропорционального увеличения комплаенса. А ещё такое решение можно продавать в рынок.

Решение предполагается использовать не только при подключении клиента, но и при последующих KYC-проверках, включая мониторинг изменений. Агентная система потенциально способна заметить смену собственника, юрисдикции или характера операций и обновить риск-профиль сразу.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

#ФинКультура разных стран очень ярко проявляется в том, как работают накопления, кредиты и сама покупка жилья. В сегодняшнем выпуске — четыре кейса из Германии, Франции, Исландии и Финляндии. А пятый — из Дании — мы разбирали в одном из предыдущих выпусков.

Германия: ипотека по модели пирамиды

Bausparvertrag объединяет накопления на жильё и право на будущий кредит в одном договоре. Человек заранее выбирает целевую сумму, несколько лет регулярно копит 40-60% этой суммы, а ставка по будущему жилищному кредиту фиксируется уже в момент заключения договора. Когда накоплена необходимая доля и выполнены условия программы, недостающую сумму можно получить в кредит.

Самое интересное в этой схеме — что сбережения людей, которые находятся на стадии накопления, используются для кредитования тех, кто уже накопил необходимую долю и перешёл к стадии кредита. Позднее погашение этих кредитов деньги возвращаются в общий пул и идут следующим участникам.

Дело не только в любви немцев к планированию. Модель массово сформировалась в Германии в 1920-е годы, когда традиционная система ипотечного кредитования практически разрушилась. После Второй мировой Bausparen получил ещё один импульс из-за колоссального дефицита жилья. Сейчас в Германии примерно 23 млн действующих Bauspar-контрактов.

Исландия: заёмщик платит за инфляцию

В России инфляция обычно работает в пользу человека с фиксированным долгом: стоимость жилья растёт, а размер долга — нет. В Исландии существует ипотека, индексированная на инфляцию. Если индекс потребительских цен за год вырос на 8%, то до учёта погашений индексируемая величина долга растёт соответственно — а уже затем из неё вычитаются выплаты заёмщика.

Поэтому вполне возможна ситуация, когда человек год исправно платил ипотеку, но должен банку больше, чем год назад. Альтернатива — высокая номинальная ставка и высокий платёж сразу.

Исландия долго жила с устойчиво высокой инфляцией и процентными ставками. Именно поэтому система индексированных кредитов стала массовой: кредитор защищён от обесценивания денег, а заёмщик получает более низкую реальную ставку и меньшую нагрузку в первые годы. 

Финляндия: долг на весь многоквартирный дом

В Финляндии при покупке квартиры человек часто приобретает не сам объект недвижимости напрямую, а акции жилищной компании, которые дают право пользоваться конкретной квартирой. При этом сама жилищная компания может иметь большой банковский кредит на строительство или ремонт дома.

Поэтому у квартиры появляются две цены: сколько покупатель платит продавцу сейчас и сколько долга жилищной компании «прикреплено» к этой квартире. Если квартиру продать, обязанность обслуживать оставшийся долг обычно переходит к новому владельцу вместе с акциями.

Юридически банку должна не семья, а жилищная компания, но владелец квартиры ежемесячно перечисляет компании специальный взнос, из которого погашаются проценты и тело этой части долга. Размер платежей может меняться, когда закончится льготный период и начнётся погашение основного долга.

Франция: жить в проданной квартире до смерти

Во Франции viager позволяет пожилому владельцу продать жильё, но продолжать в нём жить. Покупатель обычно сразу выплачивает часть цены — bouquet, а остальное не переводит единовременно: вместо этого платит продавцу пожизненную ежемесячную ренту. При viager occupé право жить в квартире сохраняется за продавцом до смерти.

Для продавца это способ превратить неликвидный актив в доход, не переезжая: он получает деньги сразу и затем регулярные выплаты. Для покупателя это ставка на продолжительность жизни продавца: чем дольше тот живёт, тем больше итоговая сумма выплат. Поэтому окончательная стоимость сделки заранее неизвестна.

Жильё разделяется на три составляющие: право собственности, право проживания и денежную стоимость. Продавец передаёт первое, сохраняет второе и постепенно получает третье. Исторически viager укоренился во Франции 18-19 веков, когда полноценной коллективной пенсионной системы не существовало.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Ассоциация экспертов рынка цифровых прав предлагает создать номинальный ЦФА для временного хранения стоимости и проведения расчётов внутри рынка токенизированных активов. По экономической сути это стейблкоин: один токен выпускается и погашается по фиксированной стоимости, например 1 ЦФА = 1 рубль, не приносит дохода и обеспечивается резервом ликвидных активов.

Отличие от цифрового рубля в том, что обязательство перед владельцем несёт частный эмитент, а не Банк России. Поэтому необходимы резерв и специальная защита от его банкротства.

АРЦП предлагает:

▶️ Разрешить такие ЦФА всем инвесторам без лимитов;
использовать их только внутри рынка цифровых прав — прежде всего для расчётов между разными платформами ЦФА.

▶️ Выпускать через специализированные финансовые общества, в том числе дочерние структуры банков.

▶️ Держать резерв стоимостью выше выпущенных обязательств — в рублях, ОФЗ и других ликвидных активах.

▶️ Контролировать резерв через спецдепозитарий, раскрытие информации и внешний аудит.

▶️ Защитить держателей при банкротстве эмитента: резерв не должен смешиваться с остальным имуществом, а требования владельцев должны удовлетворяться приоритетно.

▶️ Не лицензировать каждого такого эмитента как финансовую организацию — первоначальную проверку должен проводить оператор платформы ЦФА.

Саму концепцию номинального ЦФА придумала не АРЦП — в июне её вынес на обсуждение Банк России. ЦБ уже предлагал фиксированное погашение, выпуск банками или специальными обществами, избыточное обеспечение, контроль спецдепозитария, аудит и отсутствие отдельной лицензии. Главное дополнение АРЦП — особый банкротный режим и попытка превратить инструмент во внутренний расчётный слой всего рынка ЦФА.

По текущему предложению ассоциация расходится с регулятором по нескольким вопросам:

⬛️ ЦБ пока не видит достаточных преимуществ стейблкоинов для внутренних расчётов и опасается появления параллельных частных денег.

⬛️ ЦБ предлагает вести специальный реестр российских стейблкойнов, АРЦП выступает против публичного реестра из-за санкционных рисков.

⬛️ АРЦП допускает более широкий резерв, включая валюту, золото и паи фондов денежного рынка, что повышает доходность, но одновременно создаёт валютный и рыночный риск.

Зачем рынку такая конструкция

Главная проблема рынка ЦФА — фрагментация, так как активы создаются в разных информационных системах. Общий расчётный актив мог бы сократить необходимость постоянно возвращаться в рубли, связать ликвидность разных платформ, упростить сделки, поддержать вторичный оборот и программируемые расчёты.

А для банков появляется отдельный бизнес: создание эмитента, управление резервом, погашение токенов, маркетмейкинг, расчётное обслуживание и подключение корпоративных клиентов.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Интересный продуктовый запуск в WB Банке: гибрид овердрафта и кредитной карты. Это возобновляемый кредитный лимит до 100 тыс. рублей:

⚪️ как овердрафт, лимит подключается к уже существующему дебетовому счёту и кошельку;
⚪️ как кредитная карта, он возобновляется после погашения и имеет льготный режим;
⚪️ как потребительский кредит, деньги разрешено переводить и снимать, а не только оплачивать ими покупки.

Если полностью вернуть долг до конца календарного месяца, использование лимита бесплатно. Если оставить задолженность, банк ежемесячно берёт 50 руб. с каждой 1 тыс. руб. долга — фактически 5% в месяц.

Сильная сторона — в продуктовой упаковке и дистрибуции: дебетовая карта, кошелёк, кредит и управление источником платежа собраны в одном интерфейсе с доступом к огромной аудитории маркетплейса. Нет отдельной кредитной карты, можно гибко управлять источником каждой траты: держать лимит как резерв либо сознательно оплачивать покупки кредитными деньгами, сохраняя собственные на счёте.

При этом лимит разрешено использовать где угодно — а значит, задача шире, чем просто увеличить продажи на маркетплейсе. Новый продукт должен стимулировать повседневные траты за его пределами: это более заметная роль в жизни пользователя, дополнительный доход для банка и источник более полных данных для скоринга и персональных предложений.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

В Казахстане с 1 января банки могут стать налоговыми агентами, которые будут автоматически удерживать обязательные платежи самозанятых. Главная нерешённая проблема — идентификация поступления как дохода. Рабочая конструкция требует отдельного профессионального счёта, QR-кода или платёжной ссылки, где сам характер операции задан заранее.

Дело в том, что поступление самозанятому на обычный счёт физлица может быть оплатой услуги, возвратом долга, подарком или отменой покупки. Что делать при счетах в нескольких банках и можно ли отказаться от автоматизации — пока не понятно.

Сейчас самозанятый, работающий напрямую с клиентами, должен отразить доход в специальном приложении и заплатить социальные взносы. Целевая цепочка выглядит так: банк идентифицирует платёж как профессиональный доход самозанятого, через интеграцию с налоговым приложением формируется чек, банк рассчитывает, удерживает и перечисляет обязательные платежи, а самозанятый получает сумму за вычетом удержания либо видит зарезервированную сумму.

Для платформенного труда это привычно: операторы платформ уже выступают налоговыми агентами и автоматически удерживают обязательные платежи. Для финансового рынка модель, где банк становится налоговым агентом по всем входящим переводам и самостоятельно признаёт каждое поступление доходом, выглядит очень смело.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ИИ ищет уязвимости в финансовых компаний быстрее, чем они успевают их устранять — пишет FT по итогам исследования британского регулятора. Формально вывод касается местного рынка, но здравый смысл подсказывает, что тренд на смену узкого места в кибербезопасности вряд ли ограничивается одной страной.

Суть исследования в том, что эффект ИИ ограничивается самым медленным участком процесса.

ИИ-системы способны анализировать код и инфраструктуру в значительно большем масштабе, находить неочевидные комбинации слабых мест, связывать несколько некритичных уязвимостей в реальный сценарий атаки и даже выполнять некоторые задачи квалифицированных специалистов. Но это только верхушка айсберга: после нужно отделить реальную уязвимость от теоретической или ложной, разработать и протестировать исправление, внести изменение, не нарушив работу платежей, мобильного банка или других критичных сервисов.

Масштабировать поиск раньше, чем банк подготовил мощности для проверки и исправления, опасно: возникают очереди из потенциальных проблем, а попытка слишком быстро внести множество изменений сама может вызвать сбои в критических системах.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Выживают сильнейшие: в российском банковском секторе число убыточных организаций резко выросло, но размер их совокупных потерь, наоборот, сократился, а весь сектор зарабатывает больше, чем год назад.

На 1 августа 2025 года в минусе были 53 кредитные организации, а на 1 августа 2026 — 86, рост 62%. При этом год назад совокупные потери убыточных банков были 160,1 млрд руб., сейчас — 56,3 млрд. То есть количество ушедших в минус выросло на 62%, но общая сумма потерь сократилась почти на 65%. По расчётам «Известий», средняя доля убыточных организаций во втором квартале достигла 24,5% против 18% годом ранее.

По данным Банка России на 1 августа 2026 года:

▶️ убыточными были 86 из 357 кредитных организаций — 24,1%;

▶️ среди собственно банков — 65 из 300, или 21,7%, среди НКО — 21 из 57, или 36,8%;

▶️ совокупный убыток этих 86 организаций составил 56,3 млрд рублей;

▶️ прибыль остальных участников достигла 2,87 трлн рублей;

▶️ чистый результат всего сектора составил 2,81 трлн рублей — рост примерно на 29% год к году.

Картина парадоксальная: банковская система зарабатывает рекордные суммы, однако всё большая часть небольших участников не может воспользоваться благоприятной для лидеров экономикой. Чем меньше у банка дешёвых остатков, масштаба и небанковских источников дохода, тем сложнее ему пережить снижение ставок после длительного периода дорогого фондирования.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Binance хочет перенести в Казахстан часть региональной платёжной инфраструктуры: биржа подписала с Нацбанком страны меморандум о создании регионального расчётного хаба. Планируется, что он будет обслуживать международные платежи и переводы, включая расчёты по операциям с цифровыми активами клиентов Binance из Центральной Азии, СНГ и Восточной Европы.

Для проекта Binance должна учредить в Казахстане отдельную организацию, разместить необходимую инфраструктуру и получить лицензию платёжной организации первой категории у Нацбанка — чтобы оказывать услуги и выполнять банковские операции — в частности, открывать и вести счета юридических лиц, исполнять их платежи и переводы.

Binance уже работает в Казахстане: в 2024 году её местная структура получила полную лицензию AFSA на торговлю цифровыми активами, брокерские и кастодиальные услуги. Новый шаг достраивает почти полный регулируемый контур — от хранения и обмена цифровых активов до платежей и трансграничных расчётов, но без необходимости превращать Binance в банк:

▶️ Лицензия AFSA позволяет торговать активами и хранить их.

▶️ Будущая лицензия Нацбанка должна обеспечить движение фиатных денег и расчёты.

▶️ Региональный хаб может объединить обе части в одной юрисдикции.

Статус платёжной организации позволит сократить число посредников, лучше контролировать скорость и стоимость операций, сохранить большую часть платёжного дохода.

А ещё — развиваться за пределами биржевой торговли: кроме соглашения с Нацбанком Binance подписала ещё два меморандума: с профильным министерством — об изучении выпуска локального стейблкоина и развитии платежей цифровыми активами, с МФЦА — об использовании цифровых активов в инвестиционной инфраструктуре.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Значительная часть роста жалоб на банки связана с одним банком, который заранее проставлял согласие клиента на покупку дополнительной услуги, — пишут «Известия». И хотя он уже исправил процесс, обращения продолжают поступать от людей, оформивших кредиты до изменений.

Регулятор также продолжает фиксировать новые случаи: предварительное согласие может быть встроено в документы выездного сотрудника или в клиентский путь мобильного приложения без понятного уведомления заёмщика. Также встречаются платные квазиуслуги — перенос платежа, его пропуск, снижение ставки. При этом банки стали чаще возвращать деньги добровольно после обращения клиента к финомбудсмену.

Данные показывают, насколько большой регуляторный и репутационный след способен создать один дефектный массовый клиентский путь. При этом проблема смещается из отделений в цифровые процессы: предустановленные согласия, незаметные платные опции, разные версии приложения, документы выездных сотрудников и сложный отказ.

Отдельная уязвимость — работа со старыми клиентами: исправить интерфейс недостаточно, необходимо устранять последствия старого процесса.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Mastercard прогнозирует, что к 2030 году более 300 млн интернет-покупателей — свыше 10% мировой онлайн-аудитории — будут регулярно поручать ИИ-агентам не только поиск и сравнение товаров, но также выбор и оплату покупки. Предполагается, что сначала это будут рутинные и оттого сравнительно безопасные операции: заказ продуктов и лекарств, управление подписками.

В подтверждение Mastercard приводит опрос 26 тыс. родителей и подростков:

⚪️ 27% подростков готовы пользоваться полностью автономным помощником против 16% родителей;

⚪️ 18% подростков уже еженедельно используют ИИ для поиска цен и скидок против 10% родителей;

⚪️ 31% готовы доверять рекомендациям ИИ больше, чем советам друзей.

Если ИИ перемещается из верхней части воронки — поиска и рекомендаций — в оформление и оплату заказа, то платёж становится делегированным полномочием. Обычная авторизация подтверждает конкретную покупку, а агенту нужно заранее разрешить неопределённое количество будущих операций в заданных границах — и именно здесь Mastercard видит для себя рынок. Её Agent Pay использует отдельные платёжные токены, связывающие агента с конкретным пользователем, и позволяет банку и продавцу определить, что операцию совершает доверенная программа, а не мошеннический бот.

Для России инновации Mastercard пока недоступны, но сама задача для рынка актуальна. Более того, сочетание банков, маркетплейсов и торговли внутри крупных экосистем позволяет быстрее запускать закрытые сценарии: агент формирует корзину на маркетплейсе, выбирает доставку и применяет бонусы, оплачивает покупку картой связанного банка или через СБП, автоматически повторяет регулярные заказы. Сложность возникнет при выходе за пределы одной экосистемы, потому что общего стандарта, аналогичного Agent Pay, пока нет даже в проекте.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Ожидаемо, вместе с массовой раскаткой цифрового рубля рынок стали будоражить теории заговора. «Известия» пишут, что с июля следующего года ФНС сможет видеть технический след каждой операции и благодаря этому — сопоставлять разные счета, искать скрытые доходы и выявлять случаи, когда кошельком фактически пользуется другой человек. В целом это так, но в пересказах новизна и масштаб события сильно преувеличены: о слежке за всеми телефонами речь не идёт. Разбираемся.

Что случилось:

С 1 июля вводится стандартизированная форма, по которой оператор платформы цифрового рубля будет отвечать на мотивированные налоговые запросы. Объём полномочий в целом соответствует контролю обычных банковских счетов.

⬛️ Это не новость. Приказ ФНС, который устанавливает формы для предоставления информации, датирован 19 августа, зарегистрирован Минюстом 1 сентября и официально опубликован на следующий день. А правовая возможность ФНС запрашивать информацию по счетам цифрового рубля появилась раньше — после принятия закона № 610-ФЗ в 2023 году, который распространил на цифровой рубль налоговый режим обычных банковских счетов. Кроме того, в конце прошлого года ФНС уже утвердила формы запросов к оператору платформы.

⬛️ Передаются только данные, которые есть в базе оператора цифрового рубля. Полный состав полей есть в приложении № 4 к приказу — и речь не идет о том, что платформа обязана каким-то способом добывать отсутствующие сведения, а ФНС получит доступ к содержимому смартфона, сообщениям, контактам, микрофону или геолокации.

⬛️ Это не автоматическая трансляция от оператора к налоговой — для доступа к данным нужен мотивированный запрос. Для обычного физлица такое внимание ФНС может быть связано с взысканием задолженности, налоговой проверкой или обращением за отсрочкой или рассрочкой уплаты налогов. Для организаций и ИП оснований больше: налоговая проверка или мониторинг, взыскание задолженности, неисполнение требования об уплате, приостановление операций и истребование документов.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ИИ последовательно получает доступ к трём слоям финансовой жизни — данным клиента, выбору покупки и исполнению платежа. За последние дни на рынке случилось сразу три интересных эксперимента с финансовыми агентами:

⬛️ Grok и Plaid: американские пользователи получили возможность подключать банковские и инвестиционные счета и задавать Grok вопросы о расходах, сбережениях, инвестициях и денежном потоке.

⬛️ Meta Muse и Stripe: Meta запустила в США персонального агента, который может самостоятельно искать товары, заполнять формы, бронировать поездки и доводить покупку до оплаты. Сам платёж пока требует отдельного подтверждения человека.

⬛️ Visa, Revolut и Cleverbridge: во Франции проведена реальная карточная операция, инициированная тестовым ИИ-агентом Visa и подтверждённая клиентом с помощью платёжного passkey.

Разбираем

В случае Grok ИИ становится интерфейсом ко всем финансам клиента. После подключения ответы строятся на реальных транзакциях, остатках и активах: можно спросить, куда уходят деньги, как менялись сбережения, какой получился денежный поток или как распределены инвестиции. Важный нюанс в том, что Plaid соединяет приложения с более чем 12 тыс. финансовых организаций и 500 млн счетов, и поэтому Grok не требуется заключать отдельный договор с каждым банком.

То есть внешний универсальный интерфейс может оценить финансовое положение клиента лучше, чем любой отдельный банк.

В случае Meta Muse агент выполняет покупку, но пока не принимает окончательное финансовое решение. Muse формирует запрос с продавцом, суммой и описанием покупки, пользователь отдельно подтверждает его в Link от Stripe, и только после этого Link выдаёт агенту одноразовую виртуальную карту, платежи по которой ограничиваются конкретным продавцом, суммой и временем действия. Настоящие реквизиты карты не передаются ни агенту, ни магазину.

Однако безопасность инфраструктуры не равна безошибочности самого агента. Во внутренних тестах Muse отключался от сервисов и прекращал выполнение задач без объяснения, и в одном случае смог обойти ограничения — но ошибочных списаний денег пока не было.

В пилоте Visa и Revolut использовалась настоящая французская карта и произошла реальная покупка у продавца программного обеспечения Cleverbridge. Visa Payment Passkey подтвердил клиента с помощью биометрии, Revolut сохранил право разрешить или отклонить операцию как банк-эмитент, а сама транзакция прошла по существующей карточной инфраструктуре. Клиентам необанка такие операции массово пока не доступны.

Это, пожалуй, самый продвинутый эксперимент из трёх: Trusted Agent Protocol позволяет продавцу отличить проверенного помощника от вредоносного бота, Passkey связывает операцию с конкретным человеком, а токен и платёжные инструкции могут ограничиваться суммой, категорией продавца и необходимостью дополнительного подтверждения.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

По оценке Анатолия Аксакова, доступ к цифровому рублю на устройствах Apple должен появиться до конца 2026 года. Фактически это подтверждение того, что массовый запуск 1 сентября состоялся с неполной технической готовностью: доступ зависит от банка и операционной системы, а выравнивание покрытия может занять ещё несколько месяцев.

Газпромбанк оценивает, что за первую неделю открыто около 2,5 тыс. цифровых кошельков физлиц и прошли сотни транзакций. Кошельков юрлиц пока примерно 200, но в их числе большинство крупнейших компаний.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Американская Cari привлекла $32,5 млн на развитие сети токенизированных депозитов, причём весь первый раунд профинансировали банки — First Horizon, Huntington, KeyBank, M&T, Old National, SouthState, Glacier и другие. Платформа позволит их клиентам превращать доллары на банковских счетах в токены Cari, круглосуточно переводить их между участниками сети и погашать обратно в обычные деньги. Инвестиции пойдут на интеграцию банков и переход к промышленной эксплуатации.

Cari строит общую инфраструктуру, с помощью которой региональные и средние банки смогут выпускать токенизированные депозиты без разработки собственной блокчейн-системы. Клиент переводит доллары с обычного счёта на специальный депозитный и получает равное количество токенов Cari. Их можно круглосуточно переводить другим клиентам банков сети, использовать в программируемых расчётах и обменивать обратно на доллары. В отличие от стейблкоина, токен представляет обязательство лицензированного банка, а обеспечивающий его депозит предполагается страховать FDIC в пределах обычного лимита.

MVP был готов в марте, полный набор инструментов для выпуска, перевода и погашения токенов — в июле. Теперь Cari предстоит перейти к промышленной эксплуатации и подключить банки. В проекте уже 30 участников, и ещё 40 планируют присоединиться.

Похожие решения развивают JPMorgan и Citi, существуют и другие межбанковские инициативы. Особенность Cari — общая инфраструктура для региональных банков, которым сложно самостоятельно построить систему уровня крупнейших игроков. Причём они сами её и финансируют, и проектируют: для них это коллективный ответ стейблкоинам и закрытым сетям крупнейших банков.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

36 отраслевых проектов и 1,17 млн подписчиков — новый масштаб ИД НОМ
 
Издательский дом «Новые отраслевые медиа» продолжает расширять крупнейшую сеть отраслевых медиа в русскоязычном Telegram и MAX.
 
Сегодня ИД НОМ объединяет уже 36 отраслевых проектов, каждый из которых сфокусирован на своей профессиональной аудитории — от промышленности, строительства и транспорта до IT, телекома, финансов и других ключевых отраслей экономики.
 
🟠36 отраслевых медиапроектов,
🟠1,17 млн подписчиков совокупной аудитории,
🟠Telegram и MAX — основные площадки развития проектов.

По вопросам сотрудничества и рекламы @id_nom

В августе 2026 года банки отклонили 77,9% заявок на розничные кредиты — потребкредиты, POS-кредиты, кредитные карты, автокредиты и ипотеку (данные НБКИ). Это на 1,3 п. п. больше июля и на 0,6 п. п. больше августа 2025 года.

Фактически это откат к показателю июня, когда доля отказов была 77,8%, после чего в июле временно снизилась до 76,6%. По сравнению с прошлым годом рост всего на 0,6 п. п. Можно сделать вывод, что режим отбора кредитных заявок устаканился примерно на уровне 76–78%.

В свежих данных по августу интереснее цифра 51% отказов заёмщикам с рейтингом выше 750. Это чуть меньше, чем в июне — но при почти неизменном общем показателе указывает на поляризацию рынка: банки становятся лояльнее к качественным клиентам, но сохраняют жёсткий фильтр для остальных.

Получается, что массовое привлечение заёмщиков крайне неэффективно: значительная часть оплаченного трафика проходит анкету и скоринг, но не превращается в выдачу. Челлендж для банков — максимально точно заранее определять доступный клиенту продукт и сумму через предодобренные предложения, мягкий скоринг и персональный подбор лимита. Для финансовых маркетплейсов — тоже повышать качество оценки и, исходя из неё, маршрутизировать клиента в максимально подходящий банк.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Разбираем, как меняется экономика ежедневного банкинга у крупнейшего игрока российского финансового рынка — на основе отчётности Сбера за восемь месяцев. Процентный доход вырос на 24,8%, комиссионный на 0,1%, но в августе разрыв ещё сильнее: процентный +27%, комиссионный −4,2%.

В июле Сбер объяснял падение комиссий в том числе расширением кэшбэка «СберСпасибо». В августе объяснение изменилось: стала другой система тарификации транзакционных сервисов, 11.08 банк сделал переводы между своими клиентами безлимитно бесплатными и отменил комиссии за ЖКХ. Утверждать, что именно это дало −4,2%, нельзя, но направление совпадает.

Гипотеза в том, что операции клиентов перестают быть самостоятельным источником дохода и становятся инфраструктурой для повышения активности и удержания клиента. А деньги зарабатываются прежде всего балансом: кредиты, дешёвые пассивы, огромная процентная маржа. Это хорошо соотносится с трендом на коммодитизацию платежей в целом.

В октябре 2025 года Сбер уже открыто говорил, что слабая динамика комиссий сознательна. Новая фаза стратегии в том, что банк уже не обменивает комиссии на подписку.

▶️ В конце 2025-го одним из механизмов были повышенные бесплатные лимиты на платежи и переводы для подписчиков «СберПрайма».

▶️ I квартал: отказ от комиссий в пользу подписочной модели.

▶️ 11 августа: бесплатные базовые операции уже без подписки. Раньше стандартный бесплатный лимит внутренних переводов составлял 50 тыс. рублей в месяц.

▶️ 1 сентября: первый для Сбера бесплатный эквайринг как вход в более широкие отношения с бизнесом.

Сравним абсолютный прирост двух основных доходных линий за одинаковые восемь месяцев:

🔼 Чистый процентный доход: +484,9 млрд рублей, с 1 956,4 млрд до 2 441,3 млрд.

🔼 Чистый комиссионный доход: +0,3 млрд рублей, с 475,6 млрд до 475,9 млрд.

То есть 99,94% прироста суммы процентных и комиссионных доходов обеспечил процентный доход. Получается, что банк способен довольно безболезненно пожертвовать несколькими миллиардами транзакционной выручки, когда процентный двигатель прибавляет десятки миллиардов ежемесячно.

Ещё нагляднее отношение одной статьи к другой. Год назад на каждые 100 руб. чистого процентного дохода приходилось 24,3 руб. чистого комиссионного. Сейчас — уже 19,5 руб. Доля комиссий в сумме этих двух доходных потоков снизилась с 19,6 до 16,3% всего за год.

Но главное доказательство — внутри комиссий, в полугодовой отчётности по МСФО: падает именно транзакционный слой. Доходы Сбера от карточных операций и эквайринга снизились на 0,6% до 310,8 млрд рублей, причём сокращение шло второй квартал подряд. Доходы от РКО снизились на 4,5% до 160,7 млрд рублей: −2,4% в I квартале и уже −6,4% во II. При этом общий чистый комиссионный доход по МСФО в первом полугодии вырос на 5,4%, а во II квартале — на 10,4%. Сбер объяснил этот рост операциями с валютой и драгметаллами и доходами от «СберПрайма».

💳 Финтехно в Telegram | в MAX