Humo Bank из Таджикистана обещает с октября заблокировать карты всем клиентам из России, которые не пройдут биометрическую идентификацию в офисе банка. Крайний срок — завтра. Судя по всему, банк зачищает старую дистанционно оформленную базу нерезидентов, которые никогда не были в стране и пришли через посредников.

В Таджикистане банки могут дистанционно идентифицировать человека по фото с документом или через видеосвязь, если он резидент страны, операции по счетам будут только в нацвалюте и внутри страны. Причём инструкция действует с 2023 года, касается и новых, и существующих клиентов: банк обязан постоянно поддерживать документы и данные в актуальном состоянии.

Очевидно, россияне под эти критерии не попадают — и ещё один канал дистанционных зарубежных карт для россиян фактически закрывается.

Почему банк решил привести базу в соответствие с требованиями именно сейчас, по публичным источникам непонятно. Можно сказать лишь то, что у Humo сильная мотивация быть осторожным: это с прошлого лета полноценный банк, он работает с Visa, летом запустил Apple Pay, а его акционер — международная инвестиционная группа Gojo & Company из Японии. То есть для него сохранение нормального международного эквайринга и карточной инфраструктуры потенциально важнее, чем обслуживание небольшого портфеля иностранных клиентов, которых сложно качественно идентифицировать.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

⚡️ Владимир Путин запретил физлицам вывозить из России в ЕАЭС, Азербайджан, Таджикистан и Узбекистан наличные рубли свыше 1 млн. С апреля физлица уже не могли бесконтрольно вывозить в ЕАЭС рублёвую наличность свыше эквивалента $100 тыс. — теперь порог снижается и к Армении, Беларуси, Казахстану и Киргизии добавляются три страны.

Изменение существенное. Старый порог был рассчитан скорее на действительно крупные суммы, тогда как 1 млн рублей — не так много для обычного физлица, поэтому контроль превращается в гораздо более массовый.

Первая версия регулирования проработала всего полгода. Ужесточение анонсировали ещё на прошлой неделе: Минфин признал, что механизм оказался уязвим — одни и те же документы о происхождении денег пытались использовать для вывоза нескольких партий наличных. Поэтому власти дополнительно собирались создать единый информационный контур для проверки документов и уже совершённого вывоза.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ИИ перестал быть экспериментом у селлеров: 69% продавцов уже применяют ИИ-инструменты (24% — регулярно, 45% — время от времени), ещё 22% планируют внедрять в ближайшее время. Около 75% тех, кто пользуется, оценивают технологии положительно, а продавцы при этом работают в среднем на 3–4 каналах: около 30% — исключительно через маркетплейсы.

Это данные опроса 500 продавцов по всей России, который провели аналитики Альфа-Банка в рамках развития ecom-направления.

Чаще всего алгоритмам поручают анализ спроса, поиск новых ниш, работу с карточками и сравнение с конкурентами — те задачи, где «автоматизация, в том числе на базе ИИ, приносит реальную экономию времени и денег», — отмечает Дмитрий Соколов, старший вице-президент, директор по электронной коммерции Альфа-Банка.

ИИ уже прошёл проверку в конкретных задачах и демонстрирует эффект, но доверие к данным и корректность интеграции истории продаж пока ещё остаются главными барьерами для использования.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Недавно мы писали о том, как Ozon Банк наращивает депозитную базу. Параллельно растёт и кредитный бизнес, который банк активно развивает с прошлого года: в августе он стал лидером по приросту портфеля кредитов физлицам среди банков из топ-50. На этом фоне интересна ещё одна инициатива: доставка наличных домой или в офис для премиальных клиентов.

Продукт полностью закрывает для состоятельных клиентов Ozon Банка сценарий управления крупными суммами:

⚪️ В зависимости от уровня обслуживания можно получить от 2 до 30 млн рублей в месяц.

⚪️ Деньги доставляют профессиональные инкассаторы на бронированном автомобиле в выбранные день и время.

⚪️ Можно вызвать инкассацию, чтобы передать наличные для зачисления на свои счета.

⚪️ Оформить услугу можно в приложении банка, пока она доступна в Москве и Московской области.

Важно здесь не столько само появление доставки наличных. На фоне роста депозитов, кредитного портфеля и премиальной линейки видно, как Ozon Банк выходит за пределы платёжного инструмента маркетплейса. Он формирует полноценные банковские отношения с клиентом — включая операции, которые вообще не связаны с покупками на Ozon.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ВТБ отчитался по МСФО за восемь месяцев: чистая прибыль составила 314,8 млрд рублей, на 4% меньше прошлогодней, а рентабельность капитала — 16,7% против 18,1%. На первый взгляд результат выглядит слабее 2025 года — но это тот случай, когда чистая прибыль довольно плохо описывает происходящее внутри банка.

Главный результат в том, что ВТБ наконец вышел из крайне необычной модели 2025 года, когда прибыль поддерживали прочие доходы и налоговые эффекты на фоне практически исчезнувшей процентной маржи.

⬛️ Основной банковский бизнес ВТБ за год улучшился радикально. Чистый процентный доход вырос почти в 2,5 раза, с 221,7 до 551,9 млрд рублей, комиссионный — ещё на 23,5%, до 243,4 млрд. Вместе эти две наиболее устойчивые статьи принесли 795,3 млрд рублей против 418,8 млрд годом ранее — рост почти на 90%.

⬛️ Прочие операционные доходы, куда входят гораздо более волатильные результаты от финансовых инструментов, валюты и других операций, сократились более чем вдвое — с 319,7 до 146,6 млрд рублей. В результате доля процентных и комиссионных доходов в операционном доходе ВТБ выросла примерно с 57% до 84%.

⬛️ Снижение чистой прибыли на 4% обусловлено налогами, а не эффективностью банковского бизнеса: прибыль ВТБ до налогообложения за восемь месяцев выросла на 38,7% — с 284,3 до 394,3 млрд рублей. Но год назад налоговая строка дала банку положительный эффект в 43,6 млрд рублей, тогда как в этом году расходы по налогу составили 79,5 млрд.

⬛️ Фактически всю прибыль группы создаёт корпоративно-инвестиционный сегмент, который заработал за восемь месяцев 272,4 млрд рублей чистой прибыли, средний и малый бизнес — ещё 127,2 млрд. Розница заработала только 38,6 млрд рублей — это на 143 млрд больше, чем год назад.

⬛️ Корпоративный кредитный портфель с начала года вырос на 10,4%, до 19 трлн рублей. Розничный, наоборот, сократился на 4,7%, до 7 трлн. Банк замещает более капиталоёмкие и рискованные розничные кредиты корпоративными активами, которые дают ему гораздо лучший результат на единицу капитала. На розничный сегмент приходится примерно 26% кредитного портфеля группы, но 53% резервов за восемь месяцев. Стоимость риска по физлицам — 1,9% против 0,6% по юрлицам.

Проблема в том, что каждый дополнительный рубль активов конкурирует за очень ограниченный объём капитала: по двум ключевым нормативам запас ВТБ после выплаты дивидендов — всего 0,2 п.п.

⬛️ Розничный сегмент привлёк 12,4 трлн рублей клиентских средств при кредитном портфеле всего 6,8 трлн, а корпоративно-инвестиционный — 8,6 трлн депозитов против 14,3 трлн кредитов. То есть розница становится машиной привлечения фондирования для остального бизнеса группы, где доходность выше.

⬛️ Кредитный портфель группы с начала года увеличился на 5,9% (примерно на 1,45 трлн рублей), а клиентские средства — только на 2% (примерно на 571 млрд). Параллельно заёмные средства выросли сразу на 36,4%, до 3,9 трлн рублей, а объём выпущенных долговых бумаг — на 58%, до 905 млрд. Это значит, что кредитный рост в меньшей степени покрывается депозитами клиентов и всё сильнее зависит от внешних денег. Для маржинальности это риск, потому что привлекать фондирование извне дороже.

Но самый интересный элемент отчётности — подтверждение годовой цели 600 млрд рублей чистой прибыли и ROE около 20%. После восьми месяцев заработано 314,8 млрд рублей — 52,5% годового плана. За сентябрь–декабрь нужно получить ещё 285,2 млрд, или в среднем 71,3 млрд рублей в месяц. Для сравнения, средняя прибыль января–августа — около 39,4 млрд рублей в месяц.

Для резкого ускорения понадобится либо дальнейшее улучшение маржи, либо очень сильные доходы от финансовых инструментов, либо заметное снижение расходов и резервов — либо всё это одновременно.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

С завтрашнего дня системный мисселинг способен напрямую увеличить стоимость ведения банковского бизнеса на миллиарды рублей: ЦБ начинает учитывать недобросовестные продажи в общей оценке качества управления банком. Если плохая оценка держится два квартала, банк может платить в Фонд страхования вкладов в четыре раза больше обычного — причём надбавка начисляется на всю расчётную базу, а не на объём проблемных продаж.

Инициатива обсуждалась минимум с конца 2025 года, решение было принято этой весной, а в сентябре ЦБ уже разъяснил его банкам.

Оценка идёт от 1 до 4 баллов. Три балла могут получить банки с повторными нарушениями защиты прав потребителей и надзорными мерами, четыре — в более тяжёлых случаях, когда уже вводились ограничения операций, запреты или особо серьёзные санкции.

Раньше повышенный взнос в АСВ был прежде всего инструментом против банков с плохим финансовым состоянием и качеством управления. Теперь плохое отношение к клиентам становится намного болезненнее обычного штрафа. При условной расчётной базе застрахованных средств 1 трлн рублей это 1,2 млрд обычного квартального взноса и
ещё 3,6 млрд повышенного.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ЦБ готовит ещё один, более комплексный набор типологий подозрительных операций и хочет изменить 115-ФЗ в части проверки источников. Сейчас закон обязывает банки изучать финансовое положение и риск клиента, но оставляет им право принимать обоснованные меры по определению источников происхождения средств. Существенным изменением будет, если поправки превратят такую проверку в обязанность хотя бы для определённых ситуаций или установят более формализованные основания и процедуру.

▶️ Ещё год назад ЦБ рекомендовал банкам обращать повышенное внимание на физлиц, которые вносят на свой счёт наличными сумму, существенно превышающую известный банку среднемесячный доход. Туда же попали внесение наличных третьими лицами без понятной связи с владельцем счёта, погашение кредитов наличными клиентами высокого риска и покупка валюты за наличные сомнительного происхождения.

▶️ В мае этого года появился ещё более конкретный документ №1-МР. Для физлица один из сценариев — не менее 5 млн рублей наличными за 30 дней, для бизнеса ориентир: 30 млн рублей наличными.

Причина, судя по всему, в стремительном росте наличности в обращении: регулятор хочет лучше контролировать момент, когда потенциально непрозрачные активы попадают в легальную финансовую систему.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Среди крупнейших российских компаний прибыль всё сильнее концентрируется в финансах. Из нашего сектора в рейтинге Forbes не только больше всего участников — 22 компании из 100, — но и крупнейший объём совокупной прибыли: 3,68 трлн рублей.

Год назад те же 22 финансовые компании в рейтинге заработали около 3,49 трлн рублей, тогда как нефтегаз был далеко впереди с 5,46 трлн, а теперь обвалился до 2,29 трлн.

При этом совокупная прибыль всего топ-100 упала на 24%, до 9,97 трлн рублей. И на этом фоне финансовый сектор — единственный из крупнейших отраслевых блоков — не просто удержался, а немного нарастил результат, примерно на 5%.

Второй позитивный итог — банков стало больше внутри первой десятки: год назад это были Сбер и ВТБ, а теперь к ним присоединился Альфа-Банк. Кроме этого, в топ-100 крупнейших по прибыли впервые пробились НПФ: «Благосостояние» (№36) и «Газфонд пенсионные накопления» (№52).

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

В Тиктоке вирусится видео главного входа штаб-квартиры ICBC Argentina в финансовом центре Буэнос-Айреса. Массивная железная конструкция, облицованная бронзовыми пластинами, медленно опускается ниже уровня тротуара, освобождая дверной проём.

В комментариях конструкцию сравнивают с входом в Гринготтс из «Гарри Поттера», дверью из Dark Souls и декорациями к фильмам об Индиане Джонсе.

Механизм не новый — он установлен с 1924 года, а китайский банк унаследовал его в 2012 году вместе со зданием. До этого здесь был американский Bank of Boston. Сейчас четырёхтонная дверь опускается каждое утро, открывая отделение ICBC.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ЦБ существенно доработал августовские правила учёта криптовалют при оценке устойчивости профучастников. Предыдущая версия разрешала учитывать в собственных средствах прежде всего сами цифровые валюты. Нынешняя добавляет цифровые права, требования на поставку, кредитные рейтинги, залоги, неттинг, рыночные коэффициенты, иностранную инфраструктуру и сроки восстановления нормативов.

Это уже практически полноценный пруденциальный режим для криптовалют и цифровых прав на рынке ценных бумаг. Криптовалюту разрешают, но держат на коротком поводке капитала: максимум 25% принимаемых активов и повышенный рыночный риск. А качественные цифровые денежные права постепенно встраивают в тот же пруденциальный мир, что и обычный долг — вплоть до использования в качестве обеспечения.

Главное

▶️ Криптообменник сможет считать криптовалюту и права требования на неё частью собственного капитала — но не более 25% всех активов. Минимальный размер собственных средств обменника 15 млн рублей был установлен раньше в законе, а проект определяет качество этой подушки — поэтому реальная стоимость входа будет выше.

▶️ В капитал попадёт далеко не любое цифровое право: для токенизированного долга будет собственный кредитный фильтр. В расчёт допускаются денежные цифровые права, если, например, их эмитент — федеральный орган исполнительной власти либо самому выпуску присвоены рейтинги минимум двух рейтинговых агентств не ниже порога, установленного Советом директоров ЦБ. Если рейтинга выпуска нет, смотрят на рейтинг эмитента.

▶️ Нельзя считать нормальным капиталом цифровые права собственной эмиссии участника; проблемного или банкротящегося эмитента; конструкции, где инвестору могут вернуть меньше первоначальной стоимости или вообще нет понятного срока исполнения; а также инструменты с фактически субординированными признаками или возможностью эмитента отказаться от исполнения.

Для рынка ЦФА это довольно существенный шаг — цифровые права начинают встраиваться в обычную логику кредитного качества и капитала.

▶️ В расчёт собственных средств можно будет включать краткосрочные требования на поставку криптовалюты или цифровых прав — если расчёт должен пройти не позднее чем через 90 дней. Аналогичное ограничение действует для репо.

▶️ У криптовалюты и цифровых прав разные корректирующие коэффициенты при расчёте рыночного риска. Для допущенной криптовалюты ставка риска клиринговой организации удваивается, но не может превысить 100%; для цифровых прав применяется сама ставка без множителя ×2. Если актив не проходит регуляторный фильтр — 100%.

ЦБ не просто разделяет крипту и цифровые права юридически — он буквально закладывает более высокую капитальную цену рыночного риска криптовалюты.

▶️ Цифровые права можно будет использовать как обеспечение при расчёте кредитного риска профучастника — и это потенциально увеличивает практическую ценность регулируемых ЦФА и цифровых прав.

▶️ Российская инфраструктура остаётся главным фильтром (криптовалюта должна быть допущена к организованным торгам в РФ), но не всё обязано храниться внутри России.

▶️ Для цифровых активов во внешних информационных системах участник должен обладать ими именно на конец расчётного дня по московскому времени — 23:59:59. Правило создаёт единый контрольный момент и усложняет использование внутридневных временных остатков для выполнения норматива.

▶️ ЦБ добавил переходные периоды — что будет, если компания соответствовала нормативу, а потом актив перестал удовлетворять требованиям не по её вине: до шести месяцев на восстановление в зависимости от причины.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Официальная итоговая оценка «Точки» совпала с апрельским ориентиром практически до рубля: «Т-технологии» купят банк за 84,8 млрд. Это ровно в четыре раза больше, чем «Интеррос» заплатил VK за 25%. Разбираемся, много это или мало.

▶️ 84,8 млрд рублей — это стоимость 100% акционерного капитала АО «Точка», а реально приобретаемый у внешних собственников пакет — около 68%, или 57,7 млрд рублей при этой оценке. «Т-Технологии» уже владеет примерно 32% «Точки» через 50,01% в «Каталитик Пипл».

▶️ За три года стоимость бизнеса «Точки» выросла примерно в 1,8 раза: с 46–46,5 млрд рублей в сделках 2023 года (когда «Траст» продал 90,01% консорциуму) до 84,8 млрд рублей сейчас. Это заметная переоценка.

▶️ По консолидированной отчётности АО «Точка» чистая прибыль за 2025 год составляла около 20,2 млрд рублей — и цена покупки примерно в четыре раза выше. Даже для российского финансового сектора это довольно скромный мультипликатор для цифрового B2B-банка.

Текущая цена кажется умеренной относительно исторической прибыли, но покупатель платит за бизнес уже в другой фазе процентного цикла. Банк сильно выигрывал от высокой ставки: он аккумулирует огромные остатки предпринимателей и значительную часть денег размещает в ЦБ и других банках. Соответственно, по мере снижения ключевой чистая процентная маржа будет сжиматься. Это уже видно на первом полугодии: было 17,1% за 2025 год, стало 13% в 2026.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

За дропперство, совершённое группой по предварительному сговору или организованной группой, может грозить от 5 до 10 лет лишения свободы. Дополнительно возможны штраф до 1 млн рублей и ограничение свободы до двух лет. Норма содержится в опубликованном вчера проекте поправок Минцифры в ст. 187 УК в рамках «Антифрода 3.0»; обсуждение будет идти две недели.

Для рядового дроппера, который передаёт карту третьему лицу, ответственность появилась ещё в 2025 году, и она заметно мягче. Новая квалификация относится к более тяжёлым составам — покупке, передаче и использованию чужих банковских карт и доступов, если это делается группой.

Есть любопытный исторический нюанс: в ст. 187 уже давно существует ч. 2, предусматривающая до семи лет за действия организованной группой. Но она относится к старому составу — обороту поддельных платёжных карт, средств и технических инструментов для неправомерных переводов. На появившиеся в 2025 году дропперские части 3–6 эта квалификация не распространялась.

Ужесточение существенное. Меняется не только верхний предел наказания с шести до десяти лет: у новой ч. 7 появляется нижняя граница в пять лет, а альтернативы в виде самостоятельного штрафа или принудительных работ исчезают. Причём одинаковый диапазон предлагают и для устойчивой организованной группы, и для более простой группы по предварительному сговору. Поэтому норма потенциально применима заметно шире, чем только к крупным профессиональным дроп-сервисам.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

⚡️ Генпрокуратура обратилась в Тверской районный суд Москвы, ответчиками названы Тимур Турлов и Freedom Holding, — пишет РБК. Это потенциально очень крупная история, но пока в открытом доступе нет требований и оснований.

Факт иска достаточно необычен: он адресован именно к международному холдингу: среди ответчиков Freedom Holding Corp., Freedom Finance Europe Ltd. и V-Empirical Holding Corp. Турлову принадлежит почти 65% материнской компании, он одновременно председатель совета директоров, CEO и контролирующий акционер. Американская SEC ведёт расследование в отношении Freedom с 2021 года.

Это не первый российский судебный спор Турлова — но предыдущий уже закончился. В 2024 году АСВ действительно потребовало взыскать с Турлова и ряда других лиц €18,9 млн и $2 млн в рамках банкротства нижегородского банка «Ассоциация». АСВ утверждало, что из банка выводились средства через убыточные валютные операции в пользу трёх кипрских компаний, связанных с Турловым. Турлов отрицал и причастность к банку, и участие в таких сделках.

Тогда суд даже арестовывал принадлежащую Турлову долю 49% в российском ООО «Марин Оперешн Сервисз». Но в сентябре 2025 года обеспечительные меры с Турлова сняли после мирового соглашения, а сам он сообщил, что АСВ отказалось от требований.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

В Башкортостане с сегодняшнего лня пенсионеры по возрасту и люди с инвалидностью старше 18 лет могут привязать карту «Мир» к «Госуслугам» и пользоваться ею вместо отдельного льготного проездного. Пассажир платит обычный тариф за каждую поездку, пока совокупные расходы за месяц не достигнут 600 ₽ — стоимости льготного проездного. После этого дальнейшие поездки до конца месяца становятся бесплатными, максимум — 90 штук. Если человек ездил мало и не дошёл до 600 рублей, он платит только за фактические поездки.

Это редкий пример, когда цифровизация не просто переносит старый процесс в смартфон или на банковскую карту, а меняет экономику продукта в пользу человека. Правда, активация пока не мгновенная: привязанная карта начинает работать для льготного проезда только с первого числа следующего месяца.

Сам по себе льготный проезд банковской картой не выглядит революционно. В России много региональных «карт жителя», транспортных карт и социальных карт. НСПК говорит, что решения формата «Карта жителя» уже работают более чем в 40 регионах. Проблема в том, что это 40+ отдельных региональных контуров — с разными картами, правилами оформления и набором сервисов. Новая федеральная архитектура как раз должна уйти от этой фрагментации.

Карта становится ключом к государственной платформе, которая рассчитывает условия льготы на уровне конкретной транзакции. При этом банки и торгово-сервисные предприятия не получают информацию о том, какая именно категория у клиента: персональные данные и статус остаются в госсистемах.

Для банков эффект неоднозначный:

▶️ С одной стороны, привязанная к льготам карта становится полезнее.

▶️ С другой — ценность специализированных социальных карт банков уменьшается. Если одну и ту же льготу можно получать на карте «Мир» любого банка, конкурентное преимущество уходит на инфраструктурный уровень НСПК и государства.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

🗞 Издательский дом «Новые отраслевые медиа» собрал лучшие отраслевые Телеграм-каналы, которые помогут Вам быть в курсе всех важных профессиональных новостей.

Здесь — всё про ключевых игроков, государственное регулирование, кадровые назначения, отраслевые экономические данные, разборы бизнес- и маркетинговых стратегий.

🕹️ ЦОДы и облака: Серверная
🦾 Корпоративные ИИ-решения: AI для бизнеса
🥡 Упаковочная индустрия: Распаковка
🤖 Робототехника: Робосфера
🌿 Экология: Ресайкл

🚃 Цифровая промышленность: МашТех
🛸 Дроны и беспилотные технологии: Беспилот
🚛 Авторынок: Автовоз
🚢 Грузоперевозки: Грузопоток
✈️ Авиаперевозки: Пристегните ремни

🛢 Нефть и газ: Нефтебаза
🧪 Химическая промышленность: Химпром
🪨 Уголь: Coala
⚡️ Электроэнергетика: Высокое напряжение
💎 Металлургия: Нержавейка

🛍 FMCG: FMCG Report
🌾 Аграрный сектор: Агрономика
🐠 Рыбная отрасль: Рыбная полка
🛒 Ритейл и e-commerce: Свободная касса

👗 Производство и продажа одежды: Fashion retail
💄 Бьюти-бизнес: Цена красоты

🏗 Жилое строительство: Домострой
🏠 Строительство частных домов: ИЖС
🔑 Интерьер, мебель и DIY: Интерьерный бизнес
🏬 ЖКХ: Управдом

☎️ Телекоммуникации: Телекоммуналка
💻 IT-решения для бизнеса: СофтТех
💳 Финтех и банки: Финтехно
🎓 Образовательные услуги: Эдтехно

🛎 Отельный бизнес: Ночной портье
🩺 Фарминдустрия: Без рецепта
☂️ Страхование: Страховой случай

™️ Производство и продажа электроники: ТехноРитейл
📄 Цифровое управление бизнесом: Дело в цифрах
🔍 Управление персоналом: Кадры | HR | найм
💉 Медицина и MedTech: Медкарта

Следите за обновлениями и добавляйте каналы в подписки.

Вслед за ВТБ под иранские санкции США попала А7. С августа в SDN-лист уже внесены ООО «А7», А71, «А7 Агент» и Old Vector — эмитент A7A5. Новое решение намного шире: США впервые санкционировали A7 Network как сеть целиком с географией Russia / Kyrgyzstan / Nigeria / Zimbabwe и типом объекта significant transnational criminal organization — TCO.

Весь пакет Минфина США вышел в рамках операции Economic Outcast, направленной в том числе против иранских схем обхода санкций, однако сама A7 Network внесена в SDN не по «иранскому» основанию, а с тегом [TCO]. У соседних фигурантов вчерашнего обновления стоят отдельные иранские теги и пометки о secondary sanctions, у A7 Network — именно TCO.

Что США вменяют А7

По версии американского Минфина, А7 построила параллельную трансграничную инфраструктуру, где российское ядро соединено с большим числом компаний-посредников — Sub-Agents — в третьих странах. Через них платёж выглядит для банка как обычная внешнеторговая операция между локальными компаниями, хотя фактический заказчик и получатель находятся в других юрисдикциях. FinCEN утверждает, что используются подставные или контролируемые компании, искажённые торговые документы, импортно-экспортные записи и описания товаров. Механика близка к той, которую недавно описала Financial Times в своём расследовании по А7.

В публичном проекте FinCEN названы шесть субагентов. Большинство зарегистрированы в ОАЭ и выглядят как обычные торговые, энергетические или консалтинговые компании — а их сайты и банковские счета контролируют сотрудники A7 Network.

Регулятор утверждает, что только субагенты А7 провели более $17 млрд долларовых транзакций с января 2025-го по июнь 2026 года, и FinCEN идентифицировал сотни таких компаний. По Ирану упоминаются два эпизода: один связан с иранским теневым флотом, второй — с обходом санкций и закупками для иранских оружейных программ.

При этом в записи A7 Network нет отдельной пометки о вторичных санкциях, которая стоит у ряда иранских фигурантов вчерашнего пакета. То есть нет формального запрета для любого китайского, арабского или индийского банка на любую операцию с А7.

Самое неприятное

В дополнение к санкциям FinCEN официально признал транзакции с зарубежными субагентами А7 «class of transactions of primary money laundering concern in connection with Russian illicit finance» и предлагает запретить американским финансовым организациям отправлять и получать средства с ними.

Если правило примут, американские банки и другие финансовые организации будут получать закрытый, регулярно обновляемый список субагентов через защищённый FI-Portal — публичного реестра не будет, чтобы засвеченные компании было сложнее заменить новыми. Это намного сложнее обходить, чем обычный SDN.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Комментарий пресс-службы А7 для «Финтехно» на тему очередного пакета санкций США:

Новые попытки санкционного давления не влияют на работу А7. Компания категорически опровергает любые обвинения в работе с Ираном или террористическими организациями. Это откровенная ложь и клевета. Компания никогда не проводила транзакций в их интересах и не обслуживала связанные с ними структуры.

А7 обладает современной многоуровневой системой комплаенса, и все клиенты проходят проверку, которая позволяет выявлять риски и исключает обслуживание лиц и организаций, деятельность которых нарушает требования.

А7 создана для обеспечения бесперебойных расчетов российского рынка, против которого введены незаконные ограничительные меры. Параллельно компания обслуживает третьи страны, не имеющие отношения к санкциям, обеспечивая легальные экспортно-импортные операции с товарами народного потребления и сырьевой продукцией.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Иск Генпрокуратуры против Freedom могут почувствовать держатели карт казахстанского банка в России. Дело в том, что власти требуют признать Турлова и связанные с ним структуры экстремистским объединением из-за финансирования украинских структур и обратить находящихся в российской юрисдикции активов в доход государства.

Текста иска в публичном поле по-прежнему нет — это основание сегодня сформулировал «Коммерсантъ» со ссылкой на свои источники:

⚪️ Турлов якобы перечислил 1 млрд тенге посольству Украины в Казахстане на гуманитарную помощь и ещё 371,6 млн тенге благотворительным фондам.

⚪️ Freedom направляла деньги в том числе через UNITED24, включая €2 млн на машины скорой помощи.

Если суд действительно запретит деятельность объединения как экстремистского и решение вступит в силу, возникает риск изоляции группы от российского финансового контура. На практике это может сделать переводы из России напрямую в адрес структур Freedom гораздо сложнее и заставить российские банки иначе квалифицировать риск операций с ними.

Хорошая новость в том, что конкретно Freedom Bank Kazakhstan пока не указан среди ответчиков.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Актуальное про вклады в России: государство одновременно меняет экономику с двух сторон — быстрее забирает налог с процентного дохода и пытается стимулировать более длинные рублёвые сбережения повышенной страховкой и более дешёвыми взносами для банков. Налоговый пакет только внесён в Госдуму 30 сентября, а изменения страхования вкладов уже прошли первое чтение 1 октября.

Главное

▶️ Банк становится налоговым агентом: он будет удерживать НДФЛ при выплате процентов на вклады, нарастающим итогом в течение года. Каждый банк при этом считает только собственные выплаты и самостоятельно применяет необлагаемый минимум; после окончания года ФНС объединит информацию всех банков с прочими доходами человека и при необходимости выставит доплату.

▶️ Необлагаемый минимум с 2027 года хотят рассчитывать по максимальной ключевой ставке предыдущего, а не текущего года — это нужно прежде всего для того, чтобы банк уже 1 января знал размер вычета и мог удерживать налог внутри года.

▶️ Проценты по вкладам предлагается вывести из нынешней отдельной базы со ставками 13 и 15% и включить вместе с большинством остальных доходов в общую прогрессивную шкалу 13–22%.

Поэтому для массового вкладчика эффект может ограничиться изменением момента уплаты, а для людей с высокими совокупными доходами налог на облагаемую часть процентов потенциально вырастет до 18–22%.

▶️ 2027 год при принятии проекта будет переходным: банки уже начнут удерживать налог с процентов, и до 1 декабря нужно будет рассчитаться по процентам, полученным в 2026, — ещё по старой схеме. То есть бюджетные поступления временно резко вырастут.

▶️ Отдельный законопроект вводит отдельное страховое покрытие до 2 млн рублей для вкладов более чем на три года, но только если при досрочном изъятии клиент фактически теряет доходность — получает не больше ставки «до востребования». Те же 2 млн предусмотрены для безотзывных сберегательных сертификатов сроком от года до трёх.

▶️ Дополнительно лимит страхования счетов эскроу хотят поднять сразу с 10 до 30 млн рублей для покупки жилья, ДДУ и строительного подряда.

▶️ Временно крупные остатки после наследства, продажи жилья, судебной выплаты или компенсации ущерба предлагается считать отдельно от обычного лимита: до 10 млн рублей + стандартные 1,4 млн, то есть совокупно до 11,4 млн.

▶️ Для банков есть отдельный экономический стимул: взносы по длинным рублёвым деньгам снижаются более чем вдвое, а по валютным примерно удваиваются. Предельная базовая ставка страховых взносов составит до 0,125% для длинных рублёвых продуктов, 0,05% для эскроу, 0,15% для остальных рублёвых вкладов и 0,375% для валютных.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

«Финам» попросил нескольких клиентов за неделю выйти из американских акций по требованию зарубежного брокера. Масштаб минимальный, но слабое место модели прямого доступа налицо: даже купленная на американской бирже и хранящаяся за рубежом бумага остаётся зависимой от политики иностранного брокера.

Ещё в 2024 году брокер называл себя единственным в России, кто давал прямой доступ к Nasdaq. В 2025–2026 годах модель масштабировалась на Китай, Гонконг, Японию, Канаду, Сингапур и Таиланд. Но прямой доступ не равно независимый.

И теперь рядом с заморозкой активов, которая настигла массовых инвесторов в 2022 году, появляется вынужденная продажа в невыгодный момент. Что будет, если клиент ничего не сделает, — пока непонятно, но в коммуникации «Финама» есть два явно положительных момента: брокер говорит, что будет решать проблемы клиентов в индивидуальном порядке и что использует несколько иностранных партнёров. То есть теоретически может перевести клиента в другую инфраструктурную цепочку.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX