Отечественные "производители" лимонной кислоты обвинили Китай в демпинге.

🔘ООО "Органические кислоты" и ООО "Цитрон" подали заявление в Департамент защиты внутреннего рынка ЕЭК в отношении китайской лимонной кислоты.

🔘Компании пожаловались на то, что цена зарубежной продукции может оказаться на 58,8% ниже средневзвешенной стоимости на внутреннем рынке.

🔘Департамент начал расследование, которое продлится вплоть до года, а затем может быть продлено еще на шесть месяцев.

Контекст

🔘Почти весь объем лимонной кислоты на российском рынке — импорт, причем его практически полностью обеспечивает Китай.

🔘ООО "Органические кислоты" и ООО "Цитрон" — производители в кавычках, поскольку свои заводы они только планируют запустить, а сроки все сдвигаются.

🔘Первое предприятие сможет выпускать до 60 тыс. т вещества в год, а второе — до 10 тыс. т, что позволит закрыть потребности ЕАЭС (импорт в Россию в 2023 — 70 тыс. т).

🔘Вероятно, они строили планы по выпуску в период высокой стоимости кислоты, а теперь на фоне низких цен их экономическая модель может привести к убыткам.

🔘До 60-70% лимонной кислоты идет на нужды пищепрома, еще часть используется для производства бытовой химии, что делает добавку важной для FMCG.

Возможные последствия дела

🔘В Vegas Lex предупреждают, что антидемпинговые пошлины ЕЭК сможет ввести уже через 60 дней после начала расследования, но они будут меньше 58,8%.

🔘Там напоминают, что аналогичный барьер уже действовал в России в 2015-2020, и сейчас он может оказаться полезен в период запуска собственного производства.

🔘В IPM Consulting возможную пошлину оценивают в 15-30% и добавляют, что комиссия имеет право ввести квоты на импорт или попросить у импортеров повысить цены.

🔘В "Союзнапитки" обсуждаемую меру закономерно не приветствуют: по ряду оценок, отечественная лимонная кислота может оказаться вдвое дороже китайской.

🔘Там не верят в то, что российские мощности смогут удовлетворить потребности индустрии напитков и предупреждают о дальнейшем росте себестоимости.

™️ FMCG Report в Telegram | в MAX

"Логика молока" получила сертификат "Роскачество-Халяль" на детское питание "Тёма".

🔘Сертификат выдан на серийное производство 13 видов мясных и мясорастительных консервов для детей первого года жизни и раннего возраста.

🔘В перечень вошли пюре из говядины, телятины, кролика, индейки и цыпленка, а также продукты с овощами, крупами и мясными субпродуктами.

🔘Продукция выпускается на заводе в Тихорецке Краснодарского края.

🔘В рамках сертификации эксперты оценили сырье, технологические процессы, условия хранения, упаковку и обращение с готовой продукцией. Продукция также прошла лабораторные исследования.

🔘Сертификация проводилась в соответствии с российскими и международными стандартами.

Какие открываются перспективы:

🔘Получение сертификата расширяет географию поставок продукции "Тёма" на рынки стран Персидского залива, СНГ и ряда других государств с устойчивым спросом на халяль-продукты.

🔘Председатель совета директоров "Логики молока" Руслан Алисултанов отметил, что сертификация продукции "Тёма" дает возможности для работы на новых рынках и подтверждает высокий уровень требований, которым соответствуют производства компании.

™️ FMCG Report в Telegram | в MAX

Доля российского вина в магазинах уже выше квоты (данные "Винного гида России" Роскачества и "БЛГ-сервис").

🔘В I полугодии средняя доля российских марок вина в ассортименте ритейлеров выросла на 11 п.п. г/г до 24-37% в зависимости от формата.

🔘Это значит, что практически везде она превысила квоту в 20%, которую Минпромторг собрался ввести в марте 2027.

Расклад по форматам:

🔘магазины у дома — 37,55% (+11,75 п.п. г/г);

🔘дискаунтеры — 37,5% (+3,7 п.п.);

🔘гипермаркеты — 29,67% (+8,1 п.п.);

🔘алкомаркеты — 28,97% (+5,32 п.п.);

🔘супермаркеты — 24,57% (+7,1 п.п.);

🔘винотеки — 16,5% (+1,3 п.п.).

Лидеры среди ритейлеров:

🔘магазины у дома — "Кировский", Урал (72%);

🔘алкомаркеты — "Горилка", Поволжье (72%);

🔘гипермаркеты — "Самбери", Дальний Восток (63%);

🔘супермаркеты — "Красный Яр", Красноярск (51%);

▶️по широте ассортимента лидируют "Ашан" (421 позиция российского вина) и Globus (412) в московском регионе.

Позиция участников рынка

🔘По данным АКОРТ, доля российских вин в тихом сегменте составляет 13-25% в зависимости от формата, а в игристом она превышает 40%.

🔘Там подчеркивают, что ритейлеры обеспечивают планируемые нормативы и без квоты, но для этого объемы локального производства в разных ценовых сегментах должны превышать потребности рынка.

🔘В сети "Раковая" отмечают, что доля отечественного вина растет и в общепите, поэтому там не видят необходимости в государственном вмешательстве.

🔘В Fort основной риск квоты видят именно для винотек, поскольку эти магазины нередко работают в рамках одного стиля или одной страны.

🔘От себя добавим, что ранее виноторговые компании выступали против нормативов в контексте того, что российские виноделы не могут обеспечить достаточный ассортимент премиальных вин и приемлемое соотношение "цена/качество".

🔘В "БЛГ-Сервис" не фиксируют устойчивой связи между ростом доли российского вина в ассортименте и увеличением его продаж — в I полугодии реализация вина в России и правда снизилась.

™️ FMCG Report в Telegram | в MAX

Зерно дешевеет, хлеб дорожает. Почему так, рассказал президент Российского союза пекарей Дмитрий Семенов.

🔘Коллеги из "Агрономики" активно пишут о снижении стоимости зерна из-за проблем с экспортом.

🔘Например, пшеница в конце августа дешевела на десятки процентов в неделю до 9-10 тыс. руб./т.

🔘При этом хлеб и ХБИ из пшеничной муки в рознице подорожали на 10,3% до 124 руб./кг в июле (данные Росстата).

Сырье

🔘Хлебокомбинаты и пекарни закупают не зерно, а муку — причины нам подробно разъяснил гендиректор БКХ "Коломенский" Дмитрий Козлов.

🔘Мука пока не дешевеет, поскольку в ее стоимость заложены еще и затраты на энергию, логистику, оплату труда, налоги, ремонт и дорогие кредиты.

🔘Также отрасль работает в основном по долгосрочным контрактам, так что падение цен на зерно производители хлеба если и почувствуют, то позже.

Экономика отрасли

🔘Мука занимает в себестоимости хлеба всего 18-20%, а остальное — все те же растущие статьи бюджета, которые не позволят продукту дешеветь даже при низких ценах на сырье.

🔘Сильнее всего в хлебной отрасли выросли расходы на зарплаты и логистику — последняя особенно проблемная из-за низкой наценки и большого объема перевозок.

🔘Средняя рентабельность предприятий упала до 2,9% в 2025 против 3,6% в 2023, причем в регионах с низкой покупательной способностью заводы уходят в минус.

🔘Производители хлеба вынуждены поднимать цены, но даже оправданное повышение воспринимается негативно из-за социального характера продукции.

Внутренний рынок

🔘Спрос на хлеб и ХБИ не растет, но растет разнообразие продукции, а потребители переключаются с одних видов изделий на другие.

🔘Если цены снизить, то внутреннее потребление не вырастет, поскольку хлеб и так стоит недорого по сравнению с другими продуктами и прочими тратами.

™️ FMCG Report в Telegram | в MAX

Защитные культуры для мясных изделий — перспективная и незанятая ниша.

🔘Готовые мясные изделия, такие как нарезка, паштеты и кулинария — одна из самых рискованных категорий с т.з. микробиологической безопасности из-за листерии.

🔘Традиционно производители борются с бактерией с помощью консервантов, но есть и другой способ — защитные культуры молочнокислых бактерий.

🔘Это специально отобранные штаммы молочнокислых бактерий, которые добавляют в продукт не для ферментации, а для подавления нежелательной микрофлоры.

🔘В Европе они давно стали промышленным стандартом, а в России почти не применяются.

Эффективность

🔘Защитные культуры занимают "экологическую нишу" в продукте раньше патогенов и не дают им закрепиться, а также вырабатывают бактериоцины, уничтожающие конкурирующие микроорганизмы.

🔘По данным систематического обзора в Meat Science на 80 исследований, штаммы Lactobacillus sakei, L. curvatus и Leuconostoc gelidum показывают стабильное подавление листерии и стафилококка в условиях холодильного хранения.

🔘Исследование из Food Science and Human Wellness также продемонстрировало эффективность культур в сыровяленых изделиях, где основным фактором риска выступают биогенные амины (гистамин, тирамин и т.д.), вызывающие псевдоаллергические реакции.

🔘Использование смешанных стартерных культур из молочнокислых бактерий и коагулазонегативных стафилококков (безопасных "родственников" стафилококка) снижает содержание гистамина на 65%, а тирамина — на 58%, и при этом не меняет цвет и запах продукта.

Выводы для производителей

🔘Ритейлеры усиливают требования к микробиологической безопасности продуктов, а нитрит натрия и сорбат калия на этикетке уже стал негативным сигналом для значительной части покупателей премиального и даже среднего ценового сегмента.

🔘Защитные молочнокислые культуры закрывают обе проблемы и не отягощают производственный процесс: их использование не сложнее, чем смена заквасочной культуры — те же производственные условия, та же дозировка.

🔘При этом подбор штамма под конкретный продукт обязателен. Защитные культуры, разработанные для сыровяленых колбас, работают иначе в варёно-копчёных или в паштетах.

🔘Производители стартерных культур (крупные европейские поставщики работают с российским рынком) обычно предоставляют технологическое сопровождение при внедрении — это снижает барьер входа.

🔘Но стоит помнить, что в ЕАЭС у защитных культур нет специального статуса. Они легальны как заквасочные микроорганизмы, и в технологическую документацию их стоит вносить как часть технологии, а не как пищевую добавку.

#техпроцесс

™️ FMCG Report в Telegram | в MAX

Проще портфель — дороже акции.

🔘Операционные результаты Unilever растут от квартала к кварталу, а в прошлом месяце компания отчиталась о лучшей динамике продаж за десятилетие.

🔘При этом инвесторы продолжают ее недооценивать: соотношение стоимости Unilever к ее основным доходам составляет всего 11,6.

🔘Это меньше, чем у ее коллег по FMCG —например, Coca-Cola (23,6), P&G (14,7) и PepsiCo (11,8, но исторически показатель был выше).

🔘С годами это соотношение у Unilever еще и падает: в 2017-2019 оно даже превышало 15, но к 2024 снизилось до нынешнего уровня.

Причины динамики

🔘Инвесторы склонны выше оценивать компании, чьи портфолио сфокусированы на самых быстрорастущих и высокомаржинальных позициях.

🔘Если раньше эта логика применялась скорее к технологическим компаниям, а потребительские ценились за диверсификацию, то теперь ситуация изменилась.

🔘Отличный пример — P&G, которая избавилась от продуктового бизнеса, смогла обогнать Unilever по EV/EBITDA и сохранить отрыв.

Что это значит для Unilever

🔘CEO Фернандо Фернандез уже ускорил процесс выхода своей компании из пищевых бизнесов, которые растут медленнее сегментов ухода и бьюти.

🔘Но инвесторов напрягает крупная сделка с McCormick, в результате которой у них осталось 55% совместного предприятия, хотя Unilever формально почти избавилась от нежелательных активов.

🔘Оценка компании будет зависеть от того, сможет ли она продолжать демонстрировать сильную динамику на фоне дальнейшего расставания с продуктовым бизнесом.

™️ FMCG Report в Telegram | в MAX

Корейский ответ белорусам.

▶️В Южной Корее продается мороженое, на вид идентичное картошке. Вместо кожуры — хрустящее тесто и шоколадная глазурь. Желтоватый слой мороженого имеет ванильный вкус, а тот, что более серый — со вкусом самого что ни на есть картофеля. Но корейским снекам мы уже удивляемся с трудом. Поражает разве что внешнее сходство с "оригиналом".

™️ FMCG Report в Telegram | в MAX

Пермский спиртзавод переделают в ЦОД

Предприниматель и девелопер Всеволод Юшков предложил превратить бывший спиртозавод XIX века в лабораторию ИИ с дата-центром. Идея прозвучала на форуме «Города будущего» в Перми

⏹️ Речь о здании-памятнике «Завод спиртоочистительный» на Окулова, 73а. Пример промышленной архитектуры конца XIX века, позже в здании работал хлебозавод №1.

⏹️ Юшков выкупил здание площадью 3 тыс. кв. м на городских торгах в феврале 2023 года почти за 39 млн руб.

⏹️ Среди преимуществ объекта инвестор назвал существующие электрические мощности, критичные для дата-центра. Сколько именно, не уточнил.

⏹️ Кажется, что планы серьёзные. В июне 2026 года Юшков с партнёром зарегистрировали в Перми ООО «ПроИИ», буквально за два месяца до презентации концепции.

⏹️ По мнению Юшкова, площадка поможет удержать ИТ-молодёжь в регионе и составит конкуренцию удалённой работе.

⚡️ В открытии ЦОД в стенах исторических зданий есть определённый флёр. Например, АО «Гознак» разместил свой коммерческий дата-центр в бывшей бумажной фабрике в Санкт-Петербурге. Будете прогуливаться по набережной Фонтанки, обратите внимание на этот объект.

⭐️ Пока пермский ЦОД существует как концепция. Но идея однозначно заслуживает внимания, хоть установка всего сопутствующего оборудования точно съест инвестору нервные клетки.

🕹️ Серверная в Telegram | в MAX

На рынке детского питания есть очевидные лидеры по заметности и доверию (данные "Ромир").

🔘Первую тройку по обоим показателям занимают "ФрутоНяня" (83 и 88), "Агуша" (83 и 88) и "Тема" (75 и 84).

🔘Продукцию Nestle знают немного лучше, чем "Сады Придонья" (74 против 73), но второй марке доверяют чаще (81 против 83).

🔘Также в рейтинги вошли Neinz (67 и 79), "Дары Кубани" (61 и 77), Бабушкино "лукошко" (59 и 76), Gerber (59 и 76) и HiPP (47 И 71).

Ценности категории

🔘Самые основные — семья (57%), надежность (44%), безопасность (40%), доброта (34%) и честность (33%).

🔘Лидеры категории соответствуют сразу нескольким ключевым ценностям, поскольку преимущество на конкурентном рынке, поимо знания бренда, дают правильные ассоциации.

🔘"ФрутоНяня" одновременно семейная, надежная и добрая, "Агуша" и "Тема" — семейные, безопасные, добрые и честные, "Сады Придонья" — семейные, а "Бабушкино лукошко" — доброе и честное.

™️ FMCG Report в Telegram | в MAX

Мини-цех по фасовке сигарет.

▶️Легальный статус предприятия не очевиден, но продуктивность точно оставляет желать лучшего.

™️ FMCG Report в Telegram | в MAX

Спрос на энергетики снова стал расти.

🔘После падения на 7% в I кв. 2026 их натуральные продажи выросли во II кв. на 5% г/г до 371 тыс. т (данные NTech).

🔘Темпы роста денежных продаж ускорились: в начале года они составляли 5%, а теперь — 16% до 89 млрд руб.

🔘За I полугодие продажи в объеме остались неизменными (651 тыс. т), а в деньгах — выросли на 11% до 155 млрд руб.

🔘При этом производство тонизирующих напитков, как мы писали ранее, снизилось за этот период почти на 13%.

🔘В несетевой рознице июнь-июль отметился снижением продаж на 7% и сокращением числа продавцов с 141 до 123 (данные "Эвотор").

Причины динамики

🔘В "Напитки Вместе" подтверждают восстановление спроса на энергетики и фиксируют интерес потребителей к новинкам в категории.

🔘Там полагают, что именно расширение ассортимента компаниями повысило интерес у существующей аудитории и привлекло новую.

🔘Неназванный источник из ритейла предполагает, что продажи энергетиков растут в крупных торговых сетях.

🔘А в Agro and Food Communications поясняют, что причиной могло стать развитие недорогих СТМ этих напитков.

🔘Также там допускают статистическое объяснение — на протяжении первых двух месяцев 2025 ограничения на их продажу еще не действовали, а II кв. они затронули полностью.

🔘В "Союзнапитки" причиной динамики считают сезонный фактор, но добавляют, что россияне начинают более умеренно потреблять энергетики.

Прогнозы на будущее

🔘В "Союзнапитки" не видят предпосылок к дальнейшему росту категории, но отмечают сдержанный оптимизм производителей по отношению к итогам года.

🔘Там считают, что на спрос продолжит негативно влиять рост стоимости продукции, в т.ч. из-за акциза на сахар.

🔘В этом контексте потенциалом обладают напитки с низким содержанием сахара: Zvonko Play от "Балтики", Maltynation от "Напитки Вместе" и т.д.

🔘К 2033 мировой рынок энергетиков может вырасти до $158,5 млрд (+78% к 2025) как раз за счет функциональных и низкосахарных напитков, а также расширения присутствия на развивающихся рынках (данные Grand View Research).

™️ FMCG Report в Telegram | в MAX