Какие переработчики молока самые инвестиционно привлекательные, а какие — самые операционно здоровые, смотрим в рейтинге от Dairy News. Рейтинг обновляется ежедневно, данные актуальны на сегодняшний день, 26 ноября 2025.

▶️Топ по индексу инвестиционной привлекательности (II):

1. ЗАО "Матвеевское" (Московская обл.) — 98,9;

2. СПК "Пожег" (респ. Коми) — 96,8;

3. АО "Путь Ильича" (респ. Удмуртия) — 95,1;

средний показатель по отрасли — 83,2.

▶️Топ по индексу операционного здоровья (OH):

1. ЗАО "Агрофирма-Катынь" (Смоленская обл.) — 93,2;

2. ООО "Вакинское Агро" (Рязанская обл.) — 81,5;

3. СПК "Пожег" (респ. Коми) — 79,6;

средний показатель по отрасли — 58,6.

▶️Топ по индексу безопасности для контрагентов (CS):

1. СПК "Пожег" (респ. Коми) — 93,5;

2. ЗАО "Карачевмолпром" (Брянская обл.) — 79,4;

3. ООО КФХ "Русское поле" (Новосибирская обл.) — 79,0;

средний показатель по отрасли — 63,8.

▶️Топ по маржинальности:

1. СПК "Пожег" (респ. Коми) — 67%;

2. ЗАО "Матвеевское" (Московская обл.) — 64,8%;

3. ООО "Гавриловские сыры" (Ивановская обл.) — 43,2%;

средний показатель по отрасли — 17,2%.

▶️Суть индикаторов:

🔘Инвестиционная привлекательность (II) — рентабельность активов, динамика выручки, долговая нагрузка и потенциал роста предприятия.

🔘Операционное здоровье (OH) — оборачиваемость активов, производительность, управление затратами и операционная рентабельность.

🔘Безопасность для контрагентов (CS) — финансовая устойчивость и надежность предприятия как партнера: ликвидность, платежеспособность, кредитная история.

Показатели крупнейших компаний из списка можно увидеть на инфографике выше.

™️ FMCG Report

ИИ-реклама Coca-Cola вышла настолько бредовой, что о ней говорят до сих пор.

Например, на днях мы заметили в сети вот такую инфографику — на ней видно, как тот самый брендированный грузовик меняет форму от кадра к кадру. Меняется не только количество колес и длина кузова, но и то, что на картинке не отражено: форма кабины, радиатора, выхлопных труб и т.д.

Все бы ничего, но напомним: при создании ролика было сгенерировано 70 тыс. видео. Плюс постпродакшн и утверждение рекламы на нескольких уровнях. ИИ-"художники" потратили огромное количество электроэнергии и воды на создание своего "шедевра", а унифицировать форму грузовика, находящегося в фокусе ролика, не удосужились.

И да, "негативный пиар — тоже пиар" тут не работает: сомневаемся, что такой крупный бренд как Coca-Cola решил намеренно обменять лояльность потребителей на несколько лишних упоминаний.

#бредыбрендов в ™️ FMCG Report

Почти половина оливкового масла — фальсификат.

Роскачество проверило 15 ТМ оливкового масла, обратив особое внимание на жирнокислотный состав для определения посторонних примесей. Там заявили, что недобросовестные производители могут маркировать бутылки как "оливковое масло", но при таможенном декларировании использовать код для смеси растительных масел.

Фальсифицированными оказались семь образцов продукции (Extra Virgin, если не указано иное):

🔘Agrolive;

🔘Columb (Extra Virgin и Pomace — два образца);

🔘Feudo Verde;

🔘Nigellaoil;

🔘Vesuvio;

🔘Olive Tree (Pomace).

Марки качественного масла:

🔘Filippo Berio;

🔘Monini;

🔘ITLV;

🔘Vegetelle;

🔘De Cecco;

🔘Olivea;

🔘Borges.

Реакция бизнеса

🔘ООО "Гимея" (Olive Tree, Columb) провело корректирующие мероприятия для устранения нарушений.

🔘ООО "Агролива" (Agrolive, Feudo Verde) приняло аналогичные меры, а также направило запрос производителю масла и усилило входной контроль.

🔘ООО "Дары природы" (Nigellaoil) прекратило реализацию партии, в которой был обнаружен фальсификат.

🔘"Лента" с "Магнолией" также сняли с продажи партию масла Nigellaoil, а первая еще и усилила контроль качества.

™️ FMCG Report

Ржаное хлебопечение находится в предынфарктном состоянии, заявил президент Российского союза мукомольных и крупяных предприятий Игорь Свириденко на международной конференции "Современное хлебопечение - 2025".

🔘По его данным, за последние 35 лет объем производства ржи сократился в 15 раз.

🔘В 2025 урожай культуры прогнозируется на уровне 1,1 млн т против 1,2 млн т в 2024 и 16,4 млн т в 1990.

🔘Производство сокращается из-за низкой урожайности и рентабельности ржи.

🔘В отдельных регионах она стоит не более 10 руб./кг.

Прогнозы Свириденко не слишком оптимистичны:

В этой ситуации давайте признаем, что ржаного мукомолья у нас не будет, ржаного хлебопечения у нас не будет в ближайшее время. Мы еще немного потрепыхаемся, потому что братья-белорусы нас немножко снабжают, а там посмотрим.

Решения проблемы

🔘Вице-президент Российского союза пекарей Ольга Ильина на той же конференции выступила с идеей ввести госпрограмму поддержки ржаного хлебопечения.

🔘Инициировать разработку такой программы могла бы ассоциация Ильиной совместно с Российским союзом мукомольных и крупяных предприятий.

🔘Ранее мы писали про проблемы с производством ржаного хлеба — представители бизнеса тогда предлагали рыночные способы их решения.

🔘В компании "Черный хлеб" советовали получать на рожь органический сертификат, а в ИКАР — продвигать оригинальные продукты, соответствующие тренду на ЗОЖ.

™️ FMCG Report

Стоимость подсолнечного масла может вырасти.

🔘В этом сезоне (с сентября 2025 по август 2026) производство подсолнечного масла может сократиться на 5% г/г до 7,6 млн т (данные Центра ценовых индексов).

🔘Из-за непогоды сбор подсолнечника снизился на 3,5% г/г (данные Россельхозбанка), а масличность семечки опустилась с 46% до 41-45% (данные "Леон").

🔘При этом себестоимость производства выросла на 20%, из-за чего некоторые предприятия начали работать в минус и даже стали закрываться.

🔘В Минсельхозе, как обычно, успокаивают рынок, говоря о полном обеспечении внутреннего рынка и реализации экспортного потенциала.

Влияние на цены

🔘В январе-октябре стоимость подсолнечного масла в рознице выросла на 15% г/г до 151 руб./л (данные Росстата).

🔘В III кв. 2025 розничные цены на продукт увеличились на 13% до 125 руб./л (данные NTech).

🔘Выходит, что темпы подорожания масла почти вдвое превысили инфляцию.

🔘Экспортные цены тоже растут: в начале ноября они составили $1245/т (+15% г/г).

🔘В ГК "Благо" допустили корректировку стоимости продукта из-за роста расходов производителей.

🔘При этом там и в Agro and Food Communications обращают внимание, что снижение производства влияет на цены умеренно благодаря ценовому демпферу.

™️ FMCG Report

"Приосколье" — региональный игрок с объемами федерального уровня. Завершаем наше турне по ЦФО и рассказываем про один из крупнейших брендов южной части Центральной России, который в целом по стране покупают довольно редко.

История

🔘В декабре 2003 Геннадий Бобрицкий, на тот момент зампред правительства Белгородской области, приобрел обанкротившуюся птицефабрику в Новооскольском районе.

🔘Весь 2004 команда будущего птицекомплекса "Приосколье" готовила стратегию развития компании, получала финансирование и строила первый инкубатор.

🔘В январе 2005 крупнейший на тот момент в Европе завод по убою и переработке птицы (10,8 тыс. голов в час) был запущен, а вместе с ним появился и бренд "Приосколье".

🔘На протяжении следующего десятка лет компания скупала и отстраивала площадки по разведению и переработке птицы, в том числе за пределами родного региона.

🔘В 2017 "Приосколье" продало тамбовскую фабрику группе "Ресурс", а в 2018 — алтайскую площадку группе "Черкизово". Все активы холдинга остались на Белгородчине.

🔘В июне 2023 основателя "Приосколья" Геннадия Бобрицкого арестовали по подозрению в мошенничестве (не связанном с агробизнесом), ему грозило до 10 лет тюрьмы.

🔘В августе прошлого года помещенный под домашний арест Бобрицкий перестал выходить на связь, а в ноябре того же года был объявлен в федеральный розыск.

🔘Месяц назад "Агрокомплекс имени Н.И.Ткачева" стал новым владельцем "Приосколья", более чем удвоив свои мощности по выпуску птицы.

Показатели бренда

🔘В общем рейтинге NTech-500 "Приосколье" занимает 169-е место (0,086% продуктовой корзины), а в рейтинге по ЦФО — 16-е (0,5%).

🔘Также бренд занимает третье место по РФ в категории "разделка птицы", седьмое место — в категории "филе птицы" и 10-е — в категории "тушка птицы".

🔘Исходя из общего объема корзины (ГПХ NTech) за 2024 в 7,2 трлн руб., его продажи за прошлый год составили 6,2 млрд руб.

🔘Ассортимент марки составляет 34 SKU в шести категориях — куриные тушки, части тушек, субпродукты, котлеты, колбаски и п/ф в маринаде.

Показатели производителя:

🔘число площадок по выпуску готовой продукции — четыре;

🔘объем выпуска продукции: 453 тыс. т мяса бройлера и 14,6 тыс. т колбасных изделий в год (третье место в России);

🔘число сотрудников — 15 тыс.;

🔘стоимость на момент приобретения "Агрокомплексом имени Н.И.Ткачева" — ок. 50 млрд руб.;

🔘количество брендов — четыре (одноименный, "Аль Сафа", "Флай де Ланч" и "Славная марка";

🔘общее число выпускаемых позиций — 78.

Владельцы и финансы (данные Rusprofile)

🔘Юрлиц, напрямую связанных с производством конечной продукции и ее оптовой торговлей, в структуре агрохолдинга пять.

🔘Это АО "Приосколье", АО ТД "Приосколье", ООО "Приосколье-Воронеж", ООО "Приосколье-Урал", ООО "Приосколье-Кострома" и ООО "Приосколье-к".

🔘Из них первые два принадлежат АО "Фирма Агрокомплекс им. Н.И.Ткачева" через ООО "Инвест Трейд", а остальные — Анне Гусевой.

🔘"Агрокомплекс им. Н.И.Ткачева" принадлежит семье экс-главы Минсельхоза и бывшего губернатора Краснодарского края Александра Ткачева, но его доля в юрлицах "Приосколья" находится в залоге у "Россельхозбанка".

🔘Выручка основного юрлица (АО "Приосколье") за 2024 составила 58,5 млрд руб. (+2% г/г), а чистая прибыль — 11,1 млрд руб. (-28%).

🔘Суммарные показатели шести перечисленных структур "Приосколья" за тот же год составили 70,4 млрд руб. и 11,3 млрд руб. соответственно.

#продуктовая_карта в ™️ FMCG Report

Снижение цен на шоколад вслед за фьючерсами на какао вряд ли произойдет, считает зампред правления "Руспродсоюза" Дмитрий Леонов.

🔘Ранее мы писали о падении стоимости фьючерсов на поставку какао — с тех пор она даже успела опуститься ниже отметки в $5 тыс./т.

🔘В "Руспродсоюзе" ситуацию прокомментировали: Дмитрий Леонов заявил, что дешевого шоколада в России можно не ждать.

🔘В качестве причины он назвал сохраняющиеся запасы сырья, закупленные по более высоким ценам, и рост прочих составляющих себестоимости.

🔘Поэтому эффект биржевой динамики на полочные цены, по мнению Леонова, станет заметен минимум через три-шесть месяцев, и даже тогда это будет скорее стабилизация цен, чем их снижение.

🔘От себя мы добавим, что производители шоколада могут и вовсе не передать сокращение издержек далее по цепочке поставок, поскольку ранее им приходилось компенсировать подорожание сырья за счет маржи.

🔘К тому же, как мы писали в том же вторничном посте, снижение котировок, скорее всего, окажется временным, поскольку урожай какао лучше пока не становится.

🔘Даже в случае стабилизации цен на шоколад падение продаж в шоколадных категориях вряд ли остановится — спрос продолжит перетекать в зефир, печенье и прочие сладости без какао.

🔘Пока, по данным "Руспродсоюза", с начала года шоколад подорожал на 9,4% до 792 руб./кг в опте и на 17,4% до более чем 1,5 тыс. руб./кг в рознице.

™️ FMCG Report

В Госдуме предложили полностью запретить вейпы.

🔘Ранее Минфин внёс поправки в законопроект о лицензировании табачной розницы, дающие регионам право запрещать оборот вейпов и жидкостей к ним.

🔘Вчера заксобрание Пермского края запретило продажу вейпов и систем для нагревания табака с 1 марта 2026, не дожидаясь принятия законопроекта.

🔘Теперь депутаты решили рубить с плеча и подготовили более радикальные поправки в законодательство, запрещающие вейпы полностью.

🔘Также проект предусматривает ужесточение наказания за незаконный оборот вейпов и вовлечение несовершеннолетних в их потребление.

🔘Помимо рабочей группы по защите здоровья граждан от алкогольной, наркотической и табачной угроз, поправки были поданы в группы по сохранению и укреплению традиционных ценностей и по защите христианских ценностей.

🔘Депутаты считают, что полный запрет вейпов — это давно назревшая мера, и рассчитывают на межфракционную поддержку коллег.

™️ FMCG Report

Рынок уходовых средств для питомцев растет.

🔘На Ozon натуральные продажи таких средств в сентябре-октябре 2025 выросли вдвое г/г.

🔘В специализированной сети "Зоозавр" показатель за аналогичный период вырос менее заметно — в полтора раза в деньгах.

🔘За первые 10 месяцев года продажи средств для ухода за животными выросли на 30% г/г в объеме и на 21% в деньгах против +36% и 20% в прошлом году (данные "Нильсен").

🔘В целом за 2024 рынок зоокосметики составил 10-11 млрд руб., а по итогам этого года он может вырасти на 10% против +17-18% за 2024 (данные Национальной ассоциации зооиндустрии).

Тренды отрасли

🔘Наибольшая доля продаж средств для груминга приходится на собак, хотя, например, в сегменте кормов основной объем приходится на кошек.

🔘Россияне стали чаще покупать косметику для животных, но перешли на бюджетные товары, из-за чего растет популярность категории на маркетплейсах.

🔘На Ozon популярнее всего бальзамы, кондиционеры, товары для гигиены полости рта и профилактические средства, а на Wildberries — мыло и воск для лап, духи и дезодоранты.

🔘В "Зоозавре" отмечают, что вместо средств без запаха потребители стали чаще выбирать ароматизированные варианты.

🔘В Национальной ассоциации зооиндустрии видят интерес к натуральным и гипоаллергенным товарам, а также массажным маслам и успокаивающим средствам.

🔘В компании Spets полагают, что на рост сегмента повлияло расширение ассортимента — например, в Ozon он увеличился втрое за год.

™️ FMCG Report

Упаковка "умнеет": новый тренд e-commerce и ритейла.

Гости подкаста "Бизнес-пища с Романом Калининым" обсудили, как меняющиеся подходы к упаковке влияют на онлайн-торговлю и ритейл. Менеджер по маркетингу сегмента барьерная упаковка СИБУРа Мария Виноградова перечислила главные тренды:

1. Срок годности и безопасность: сложная логистика скоропортящихся продуктов, особенно мясных, требует высокобарьерной упаковки. Она надежно защищает товары от кислорода и влаги, продлевает срок хранения продуктов (90+ дней). Это позволяет сократить продовольственные потери и снизить экологическую нагрузку, т.к. необходимость дополнительного производства продукта взамен испорченного станет ниже.

2. Автоматизация: упаковка должна быть прочной и эффективной, подходить для использования на высокопроизводительном оборудовании.

3. "Умная" упаковка: цифровизация позволяет ей "общаться" с покупателем. Индикаторы свежести (цветные этикетки) могут показывать оставшийся срок и соблюдение условий хранения продукта, повышая доверие потребителей.

™️ FMCG Report

V Конгресс молодых ученых в Сириусе — центр притяжения исследователей, визионеров и инноваторов.

С 26 по 28 ноября на федеральной территории Сириус состоялся V Конгресс молодых ученых. В этом году дискуссия была вокруг ключевой темы — "Энергия науки: от потенциала знаний к созиданию будущего". Обсуждали будущее прикладной науки, технологий и взаимодействие бизнеса с научным сообществом.

Среди участников FMCG-сектора — компания "Арнест ЮниРусь", которая на протяжении всей своей деятельности внедряет научный подход к разработке и развитию инноваций.

Сириус — это площадка для объединения лучших экспертов, лидеров науки, молодых ученых, руководителей научных и исследовательских групп. Особенно ценно, что на площадке Конгресса молодых ученых создается пространство для диалога науки и бизнеса. Такие мероприятия позволяют нам делиться опытом, вдохновляться новыми идеями и продвигать внедрение научного подхода в разработку инновационных продуктов, например, таких как наш бренд BioCode.

– рассказала руководитель Иннохаба "Арнест ЮниРусь" Ирина Порох.

В компании отмечают, что их новый бренд BioCode — результат тесного сотрудничества R&D-специалистов "Арнест ЮниРусь" с Институтом пластической хирургии и косметологии, которое позволило объединить передовые разработки и научные компетенции в области эстетической медицины. Новый бренд, как утверждают в компании, — это ответ на запрос потребителя: согласно исследованию "Нильсен", за последний год продажи антивозрастной косметики в России увеличились на 13,8%.

В "Арнест ЮниРусь" убеждены в значимости широкого спектра возможностей для научного сотрудничества. Даже небольшие группы энтузиастов способны активно участвовать в разработке технологий, поэтому компания активно оказывает поддержку в этом направлении.

™️ FMCG Report

Новый дизайн сделал стритфуд "Азбуки вкуса" заметнее.

Ритейлер решил обновить оформление своих роллов, сэндвичей и прочих перекусов СТМ "Уже готово". Там посчитали, что предыдущий дизайн был слишком загруженным. С разгрузкой постарались — на лицевой части осталось крупное название продукта, марка и вид мяса. А характеристики вынесены набок, но даже там их немного. Простое и яркое цветовое кодирование выделяет продукт на полке и позволяет сразу определить, что внутри.

™️ FMCG Report

Мужчины чаще покупают клубничную выпечку, а женщины — перцовые настойки (данные "Эвотор" по несетевой рознице за октябрь 2025).

Самые "мужские" категории:

🔘выпечка с клубничной начинкой (59% покупателей — мужчины);

🔘виски (57%);

🔘водка (54%);

🔘пиво и коньяк (по 53%);

🔘также на мужчин приходится 64% покупателей батончиков Twix и 60% — мини-круассанов 7 Days.

Самые "женские" категории:

🔘перцовые настойки (82% покупателей — женщины);

🔘конфеты в коробках и подарочные наборы (65%);

🔘зефир и пастила (64%);

🔘мармелад (63%);

🔘шоколадная и ореховая паста (62%);

🔘шампанское и игристое вино (60%);

🔘тихое вино (57%);

🔘также на женщин приходится 68% покупателей "игристого" Santo Stefano и 66% — ликеров Monte Choco.

™️ FMCG Report

Кофейный рынок настигла еще одна проблема — банды.

Проблема не то чтобы массовая в глобальном контексте, но серьезная для целого сегмента потребителей. Потому что преступники выбрали своей основной целью высокогорные регионы Колумбии, где выращивается премиальный кофе — Нариньо и Каука. Крупнейшие компании на рынке, такие как Starbucks и Nestle, закупают спешелти кофе из этих регионов.

При этом в местной кофейной федерации отметили, что от бандитов страдает вся Колумбия. В основном они занимаются рэкетом и кражей продукции. Порой экспортерам кофе приходится нанимать полицию для сопровождения фур от плантаций до порта Буэнавентура.

На фоне рекордных цен и урожая ситуация с преступностью ухудшается. Президент Колумбии еще с 2022 пытается вести переговоры с бандами, а те продолжают использовать все возможности для укрепления своего положения в стране. Из-за этого бандитизм стал, по словам участников рынка, новой кофейной ржавчиной (грибковым заболеванием) колумбийского агросектора.

™️ FMCG Report

Производство рожков для мороженого.

Думаем, можно не уточнять, в какой стране оно расположено.

™️ FMCG Report

Аудитория СТМ сокращается (данные "Б1").

Консалтинговая компания провела опрос среди 1,1 тыс. человек и выяснила, что доля потребителей, выбирающих СТМ, снизилась почти по всем категориям.

Расклад по категориям:

🔘бакалея — 46% (+3 п.п. к апрелю 2025 и +6 п.п. к сентябрю 2024);

🔘молочка — 45% (-7 п.п. к апрелю 2025 и к сентябрю 2024;

🔘гигиена, косметика и парфюмерия — 36% (-8 п.п. к апрелю 2025 и -6 п.п. к сентябрю 2024);

🔘мясо, рыба, птица — 33% (-2 п.п. к апрелю 2025 и -5 п.п. к сентябрю 2024);

🔘товары для животных — 15% (-2 п.п. к сентябрю 2024);

🔘алкоголь — 8% (-3 п.п. к сентябрю 2024).

Продажи частных марок не сокращаются, но замедление темпов роста есть.

🔘По итогам года реализация СТМ только у 10 крупнейших ритейлеров вырастет на 19% г/г до 2,8 трлн руб. (данные Infoline).

🔘За прошлый год рост составил 24%, но снижение темпов может говорить об охлаждении спроса в целом (данные CMWP).

🔘В "Ленте", Fix Price и X5 интерес к частным маркам сохраняется.

🔘В Infoline предполагают, что сети могли перепозиционировать свои бренды таким образом, что потребители перестали замечать, что покупают СТМ.

🔘При этом там отмечают падение интереса производителей к выпуску продукции таких марок по контракту и переход ритейлеров на эксклюзивные марки.

™️ FMCG Report

"Удорожание рыбы в 2-3,5 раза происходит благодаря промежуточным звеньям товаропроводящей цепи".

⚫️Ни дня без нападок ФАС на "посредников" в цепочке поставок рыбной продукции. В агентстве спят и видят, как избавиться от них:

Мы не имеем права вмешиваться в цену. Поэтому единственный наш вариант – это предложить какую-то альтернативу как рыбакам, так и торговым сетям, дабы сократить это звено посредников, чтобы максимально упростить доставку рыбной продукции от рыбодобывающей организации до торговой сети. Это должно привести к уменьшению цены. Меньше посредников – меньше цена, – отметил замначальника управления контроля строительства и природных ресурсов ФАС Сергей Подолян.

Естественно, никакой работоспособной альтернативы предложить в ФАС не могут. Ну, кроме обязательной биржевой торговли, из-за которой цены на рыбу вырастут еще сильнее.

⚫️К слову, биржевую торговлю рыбной продукцией, а также роль дистрибьютеров в цепочке поставок мы обсудили в интервью с генеральным директором трейдинговой компании "Авангард групп" Юрием Испалатовым.

™️ Рыбхоз. Всё о рыбе

ИП хотят разрешить закупать алкоголь для кондитерки.

🔘Сейчас оборот спиртного, в том числе его закупка в качестве сырья, разрешен только организациями.

🔘В итоге ИП-кондитеры не могут законно использовать алкоголь при производстве своих сладостей.

🔘При этом он присутствует в рецептурах многих классических десертов, например торта "Прага".

🔘Поэтому депутаты Госдумы разработали законопроект, разрешающий ИП-производителям кондитерки закупать алкоголь.

🔘По мнению авторов, инициатива позволит уравнять конкурентные условия между небольшими кондитерами и крупными компаниями.

🔘Также она должна повысить прозрачность оборота спиртного в производстве неспиртосодержащей продукции и обеспечить в этой сфере контроль со стороны государства.

™️ FMCG Report