#DIS
Walt Disney Co (DIS) намерен начать открытие своих тематических парков Walt Disney World в Орландо, штат Флорида, 11 июля, сообщил в среду руководитель компании.

По оценкам Disney, с января по март 2020 года в отделе тематических парков он потерял 1 миллиард долларов.

#DIS
Технического анализа не существует ...

#BIGBET #DIS

💰Как и обещал - вошёл в сделку по Disney. Описывал 👉тут

🔴РИСК: 10000$
🟢ПОТЕНЦИАЛ: до 60000$

#DIS #BIGBET

Я закрыл опционную позицию по #DIS перед отчётом и сегодня расскажу - почему?

1. 🟢 Результат по этой сделке составил +4480$
2. Можно было бы оставить позицию на отчёт, но присмотритесь к грекам:

👉 дельта крайне направленная и в случае неудачи в лотерее отчёта - будет значительный лось.
👉 Главное что беспокоит - это Вега. Она почти 1000$ и перед отчётом удалось неплохо на этом заработать, так как традиционно волатильность растёт перед earnings. Но после публикации отчёта: ВСЕГДА ПАДАЕТ!

💩Т.е. Я ГАРАНТИРОВАННО ПОТЕРЯЮ ПАРУ ТРОЙКУ ШТУК БАКСОВ НА ВЕГЕ ПОСЛЕ ОТЧЁТА!

Как в знаменитом меме - я богатый, но не глупый )) Я решил забрать синичку...

👉 Идеальной стратегией под отчёт может быть горизонтальный или диагональный спреды, поскольку они используют эффект волатильности на отчётах - но я в процессе поиска нужной комбинации.

#DIS

🟢 Отчёт компании оказался лучше ожиданий.

Реакция: +8% на премаркете

👉 Выручка выросла на 34%
👉 Операционный доход вырос более чем на 100%
👉 Квартальная Выручка от стриминга выросла с 3,5 млрд$ до 4,7 млрд$ (при этом операционный убыток вырос на 27% до -593 млн$)
👉 Общее количество подписчиков Disney+ выросло на 37% до 130 млн.
👉 Hulu растёт медленнее: на 15% до 45 млн. подписчиков.
👉 Выручка парков существенно выросла по сравнению с 2020 годом: до 7,2 млрд$ (операционная прибыль 2,4 млрд$)

📌Читать отчёт за 1 квартал 2022 года

#FB #BIGBET

Ну раз я потерял позицию по #DIS и не очень хочется её "догонять" - открою новую позицию 🤓

Ставка в #DIS была на хайп в метавселенных - ну Цукер по уши в эту тему влез - значит ему и отвечать 😂

Открываю лонг через "обратный колл спред с закрытым верхом" - т.е. к бэкспреду добавляется короткий колл для балансировки тетты и веги.

Поза не идеальная: вега положительная, а на отскоке скорее всего вола свалится, но! Тут аж 3 ноги!!! Какой простор для управления! 😂

🟢 Цель к апрелю 2022 года по #FB = 300$ (потенциал моего дохода 30000$)
🔴 Стоп тут "вшит" в позицию (если выйду не позже апреля 2022 года, убыток составит не более 10000$)

В случае падения буду перестраивать позицию - обновление на этом канале ✊

#DIS #earnings

Disney разочаровал рынок более слабым, чем ожидалось, 4-м кварталом и мрачными прогнозами относительно будущей прибыльности:

📍 Результаты Disney за четвертый квартал 2022 года разочаровали консенсус-прогнозы аналитиков: за период с июля по конец сентября общая выручка Disney составила 20,25 млрд долларов (18,5 млрд долларов за тот же период годом ранее) - это рост в годовом исчислении на 9%. Аналитики ожидали примерно 21,5 млрд долларов (промах в 1,25 млрд долларов.).
📍 Прибыль на акцию по GAAP составила 9 центов, что соответствует четвертому кварталу 2021 года, но результат проиграл ожиданиям аналитиков (ждали около 35 центов - промах в 26 центов).
📍 Неутешительные результаты Disney были вызваны более слабым, чем ожидалось, спросом на «Парки и развлечения» компании, хотя продажи в этом сегменте подскочили на 36% по сравнению с прошлым годом, до 7,4 млрд долларов.
📍 Резко упала маржинальность в сегменте "Медиа и развлечения".
📍 Потоковое вещание: В четвертом квартале 2022 года убытки бизнеса Disney DTC выросли до 1,47 миллиарда долларов по сравнению с убытком в размере 0,63 миллиарда долларов за тот же период годом ранее.

👉 Согласно комментарию руководства, снижение прибыльности было вызвано в первую очередь более высокими убытками Disney+ и, в меньшей степени, результатами Hulu и ESPN+ (таким образом, все потоковые вертикали показали результаты ниже четвертого квартала 2021 года). Но Disney также заявила, что компания ожидает, что убытки «сократятся» к 2023 году. И если макросреда не ухудшится дальше, руководство стремится к прибыльности сегмента DTC к 2024 году.

⚡️Инвесторы должны учитывать, что с 235 миллионами подписок, империя потокового вещания Disney (включая Disney+, ESPN+ и Hulu) уже обогнала Netflix, который несколько недель назад сообщил о 223 миллионах подписчиков.

🤓 Но в любом случае рентабельность сегмента DTC, скорее всего, будет ниже или аналогична той, что предлагает кабельный бизнес. На мой взгляд, разумно предположить, что к 2025 году операционная маржа для этого сегмента будет близка к 10%, но вряд ли выше.

📍 Руководство выделило несколько рычагов, которые могут способствовать повышению прибыльности даже в условиях рецессии. Например, компания объявила о планах увеличить подписку без рекламы на Disney+ до 11 долларов по сравнению с 8 долларами ранее. Кроме того, Disney оценивает варианты реализации «значительной эффективности», что, вероятно, подразумевает реструктуризацию и увольнения сотрудников.

Оценка компании, а также технический анализ и моё мнение - тут:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ #TSLA #DIS

📍 Сегодня разберём Tesla и Disney, а также отвечу на ваши вопросы.

НАЧАЛО ВВ 20-30 МСК
📌 ССЫЛКА НА ГРОГ

#DIS

⚡️ Disney ликвидирует своё подразделение Metaverse в рамках плана компании по увольнениям.

👉 Общая реструктуризация предусматривает сокращение расходов на 5,5 млрд долларов и сокращение сотрудников примерно на 7000 человек в течение следующих двух месяцев.

📍 Disney находится под давлением инвесторов, требующих сокращения второстепенных направлений. В прошлом году компания наняла консультантов из McKinsey & Co., чтобы помочь найти возможности для сокращения расходов, что вызвало недовольство некоторых топ-менеджеров по контенту.

#AAPL #DIS

⚡️ Тут аналитики известные начали разговор о поглощении компанией Apple легендарного Королевства Магии - Disney.

👉 Аналитик Needham Лаура Мартин считает, что Apple будет стоить на 15-25% больше, если его объединить с Disney.

👉 Главный посыл в том, что Disney является лучшим создателем контента за последние 100 лет - они реально это умеют делать, а Apple имеет самую широкую экосистему с 2 миллиардами платёжеспособных пользователей.

💥 Один делает - другой успешно продаёт.

Спекуляции вокруг потенциального брака Apple и Disney циркулировали в течение многих лет, начиная с правления покойного Стива Джобса на посту генерального директора в начале 2000-х годов.

Генеральный директор Disney Боб Айгер считал Джобса близким другом и намекнул, что, если бы не смерть Джобса в конце 2011 года, две компании, вероятно, объединились бы или, по крайней мере, обсудили бы такую возможность.

❓ Как Вам идея аналитика? 👇

#гурутрекер #soros

⚡️ Soros Fund Management Джорджа Сороса вышло из своей доли в компаниях Tesla #TSLA DR Horton #DHI TransDigm #TDG в течение первого квартала 2023 года.

🔴 Фонд также сократил свои позиции в Rivian #RIVN , продав около 10,8 млн акций, а также урезал доли в Alphabet #GOOGL , Amazon #AMZN , Disney #DIS , Bowlero #BOWL и других.

🟢 Фонд добавил доли в Netflix #NFLX , Walmart #WMT , JD.com #JD , American Water Works #AWK и железнодорожных операторах CSX #CSX и Norfolk Southern #NSC , Nike #NKE , Uber #UBER и Estee Lauder #EL .

❓ Прав дедушка? 😁👇

#DIS

Как и обещал вчера на стриме - обзор по акциям компании Disney 👇

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

#DIS

👆 Американские зрители пилотных эпизодов Диснея за последние годы значительно сократились, проявляя в целом меньший интерес к сети...

#DIS

👆 Есть ощущение, что Disney проиграли борьбу за пользователей в стриминге? 🤷‍♂️👇

#DIS

Хочу поделиться идеей с "моего листа" - в данном случае именно спекулятивная идея.

👆 Есть ощущение, что накапливается позиция сейчас у оператора рынка в районе 90$ - возможно ещё раз туда опустят цену, но может уже и вышли в распределение, кто знает. Цели тут минимальные в районе 160$ - но могут пробросить и выше.

❓ Давайте обсудим компанию?

Мне кажется, сейчас очень негативный сентимент вокруг неё, что как раз свойственно зонам загрузки - иначе с этими бумагами просто никто и не расстанется.

❓ Но будут ли позитивные новости по ней? Как операторы собираются её пробрасывать в район 200?

Мне кажется одним из слухов, который будет разогревать котировки - может стать слух о поглощении компании - например Apple 🤷‍♂️ Ну или ещё кого сосватают...

Может ещё какие-то триггеры лежат на поверхности? Есть идеи? 👇

#DIS

Disney закрыл гэп недавний. Давайте поштурмуем вместе её - стоит ли брать? Если да - то почему? Может какие какахи есть очевидные? Да и неочевидные тоже выкладывайте 🤣👇

#DIS

Ну что, "Граждане алкоголики, тунеядцы, хулиганы", кто хочет сегодня покупать Disney? 🤣👇

#DIS

🔴 Акции компании Disney падают после публикации отчёта в пределах -5%

Финансовые результаты:

👉 Совокупная выручка Disney снизилась на 0,5% г/г, несмотря на рост сегментов Sports (+2%) и Experiences (+6%); падение в Entertainment (–6%) нивелировало общий результат.

👉 Операционная прибыль составила $3,48 млрд (в пределах консенсуса, но ниже $3,65 млрд годом ранее).

👉 EPS $1,11 превысил ожидания ($1,02), однако свободный денежный поток упал на 37% до $2,56 млрд.

👉 Disney+ Core показал умеренный прирост подписчиков (+2,4% до 131,6 млн) и рост ARPU до $8,04, но компания перестанет раскрывать эти метрики в будущем.

👉 Менеджмент ожидает операционный денежный поток в $19 млрд к 2026 году (существенно выше консенсуса $16,9 млрд).

Из плюсов:

🟢 Компания демонстрирует структурное восстановление в спортивном и парковом бизнесе, а также стабилизацию стриминговых сервисов.

🟢 Прогноз по OCF на 2026 год отражает уверенность менеджмента в способности генерировать ликвидность и увеличить отдачу акционерам (возможное повышение дивидендов/байбэков).

Из минусов:

🔴 Entertainment-сегмент остаётся слабым — провалы в прокате и падение доходов студий могут продолжаться.

🔴 Сокращение раскрытия данных по Disney+ снижает прозрачность DTC-бизнеса, что рынок может воспринять как попытку «спрятать» стагнацию.

🔴 Падение FCF на 37% — тревожный сигнал: расходы на контент и капитальные затраты всё ещё высоки.

🔴 Возможен дополнительный удар по прибыли (~$400 млн) из-за неудачного прокатного календаря в следующем квартале.

#DIS

👆 Ну что, увидим ещё одну кульминационную волну роста в Disney? 🤔

Рост выручки пока вялый, а вот прибыльность восстанавливается...