#IPO $LYFT
Компания отчиталась хуже ожиданий. Аналитики ждали операционного убытка в размере 1.35$ на акцию - в итоге убыток составил более 9$ на акцию.

#IPO $UBER
Другая компания из этого сектора - Uber - сейчас также торгуется ниже цены размещения (45$)

#BYND #IPO
Компания Beyond Meat сильно выросла после размещения. Я хочу сообщить всем держателям данной компании, что цена сильно завышена. Цена в 90 раз превышает выручку! Компания генерирует чистые убытки.

#IPO $LVGO
В одном из последних роликов рассматривал IPO компании Livongo - сегодня на открытии +61% к цене размещения. Кто участвовал - поздравляю!

#IPO $HCAT
По другой акции, которую рассматривал в том же ролике = +48% на открытии от цены размещения.

#IPO
Ближайшие IPO

#IPO
На текущий момент мой портфель IPO в хорошем плюсе - после окончания локап периода планирую закрывать эти инвестиции

#IPO
Меня тут просили подбить статистику по IPO, которые я выбирал для участия.

Результаты положительные - лишь в одном размещении вышел негативный результат.

#IPO #NARI
Inari Medical открылась после размещения на уровне 42$. Результат: +120%

Поздравляю Всех, кто принимал участие!
https://youtu.be/VA3M7zQtsi4

#IPO #startup
«Как работает кремниевая долина» за одну минуту 🥴✊

#IPO
Сегодня завершился лок-ап период по IPO Inari Medical (NARI).

Тех, кто участвовал в данном IPO поздравляю - прибыль составила +214%.

Сама идея была ОПИСАНА ТУТ

#ABNB #IPO
💥 Airbnb (ABNB) сейчас торгуется по 146$ после размещения IPO по цене 68$.

👉 Убыточная компания AIRBNB оценивается в 86 миллиардов долларов, что более чем в два раза превышает рыночную капитализацию крупнейшей в мире группы отелей Marriott.

Яркий дебют ABNB на фондовом рынке произошел несмотря на ущерб, нанесенный ее бизнесу из-за пандемии, которая вынудила ее сократить штат и привлечь чрезвычайное финансирование, чтобы предотвратить катастрофу в начале этого года.

‼️ Размещение состоит из 51,32 млн акций, 50 млн из которых продаются компанией, а ~ 1,32 млн - "некоторыми продающими акционерами".

На следующий день после того, как компания DoorDash провела не менее впечатляющий дебют на фондовом рынке, подняв свою оценку выше 70 миллиардов долларов, результаты Airbnb неизбежно вызвали сравнение с первым интернет-пузырем, пик которого достиг более 20 лет назад.

Cамым большим успехом IPO в 2020 году может стать компания, о которой мало кто даже слышал - Snowflake, аналитическая группа данных из Сан-Франциско. Стоимость ее акций на этой неделе превысила 120 млрд долларов, затмив когда-то доминирующую IBM.

«Интернет-пузырь двадцатилетней давности становится все более уместным сравнением», - сказал Джей Риттер, эксперт по IPO из Университета Флориды. «В то время оценка интернет-акций была отделена от общего рынка. В очередной раз мы видим подобное...».

Источник: Financial Times

#IPO
Попалась отличная статья про то - кто в итоге зарабатывает на IPO и кто этот пир оплачивает?

Цитата:
....Такие инвесторы (квалифицированные крупные клиенты брокеров) смогли заработать в среднем 44,29% по итогам первого торгового дня.

Инвесторы, которые приобрели акции у действующих акционеров и в настоящий момент ожидают окончания локапа, могут рассчитывать на потенциальную доходность в размере 16,35%.

А те же, кто купил бумаги в первый день публичных торгов, в среднем получают на сегодняшний день убыток в 16,64%.

Как только эта категория начнет подозревать неладное, вся схема рискует развалиться на части....

👉 Читать статью полностью

#IPO
Доклад от PwC по сектору IPO

#IPO #Россия

Санкт-Петербургская биржа отложила IPO в США, но размещение будет проведено в России

👉 Биржа планировала разместиться на собственной площадке и на американской бирже. Теперь планы изменились — биржа собирается разместиться в России, IPO в США отложено.

👉 Два собеседника Forbes знают, что на этапе подготовки документов для SEC аудитор не выдал бирже comfort letter — письмо, которое подтверждает, что информация в документах на регистрацию бумаг и проспекте не вызывает вопросов.

👉 Один из источников Forbes, знакомый с ходом подготовки к IPO, утверждает, что аудитора насторожило то, что ценные бумаги биржи хранятся в кипрском филиале «Фридом Финанс». «Фридом Финанс» — один из акционеров биржи c долей 12,8%. О том, что бумаги хранятся в кипрском филиале «Фридом Финанс», говорит еще один инвестбанкир, с которым поговорил Forbes. По его словам, это представляет собой значительный риск. Он предполагает, что этот факт мог стать причиной отказа аудитора в выдаче comfort letter.

👉 Два источника Forbes, знакомые с планами выхода на IPO, сказали, что в России биржа может стать публичной уже этой осенью, один из них слышал о выходе на биржу в начале ноября. Один из финансистов на условиях анонимности рассказал Forbes, что IPO может пройти 12-15 ноября на самой Санкт-Петербургской бирже.

👉 Официальные представители СПб Биржи и «Фридом Финанс» от комментариев отказались.

Источник: Forbes

А вы знали что ценные бумаги СПб биржи хранятся в кипрском филиале «Фридом Финанс»?👇Я нет. Если есть возможность - лучше все-таки торговать иностранными бумагами напрямую в Штатах.

Будете покупать акции СПб Биржи на\после IPO?👇

#Китай #Гонконг #IPO

Китайские компании рискуют быть вытесненными с бирж США уже в 2024 году, в то время как цены на акции резко упали, а индекс Nasdaq Golden Dragon China index снизился на 58% за год.

🇨🇳 Поэтому, китайские компании, котирующиеся на бирже США, спешат в Гонконг.

👉 Листинг путем введения (Listings by introduction) - это способ присоединения к публичным рынкам, на которых компания не привлекает никакого капитала или не выпускает новые акции. По текущим ценам это просто не очень выгодно её владельцам...

👉 Компании могут выпустить новые акции позже, если рынок станет более "подходящим".

❓Ну что - время требовать у российских брокеров выхода в Гонконг? 👇

#arm #ipo

IPO британского производителя чипов Arm Holdings

Британского производителя чипов Arm Holdings, принадлежащего японской SoftBank Group, в преддверии IPO в Нью-Йорке оценили в 54,5 миллиарда долларов. Об этом заявили в самой компании.

👉 Arm собирается предложить свои акции на торгах на бирже Nasdaq по 51 доллар за штуку, что является верхней границей ценового коридора в 47-51 доллар. Компания разместила 95,5 миллиона акций. Изначально чипмейкер планировал выставить бумаги по 52 доллара за акцию, но затем снизил цену, сообщает The Wall Street Journal.

👉 При этом оценка IPO Arm Holdings оказалась ниже по сравнению с ценой, по которой компанию в августе купила SoftBank Group — 64 миллиарда долларов. Торги начнутся в четверг, 14 сентября, после открытия биржи.

👉 SoftBank предложил инвесторам немного более девяти процентов акций, в результате торгов он получит около 4,9 миллиарда долларов. Покупателями готовы стать корпорации Apple, Google, Nvidia, Samsung, Intel и TSMC.

👉 IPO, таким образом, обещает стать крупнейшим размещением в технологическом секторе за последние два года.

#IPO

Самая свежая оценка, вокруг которой сейчас строится история IPO компании Anthropic, — $965 млрд post-money после раунда Series H на $65 млрд, объявленного 28 мая 2026 года.

👉 Reuters пишет, что этот раунд поднял оценку Anthropic выше последней известной оценки OpenAI, что усилило конкуренцию двух крупнейших AI-лабораторий перед потенциальным выходом на публичный рынок.

❓️ Будете участвовать? 🤔👇

OpenAI = 1 трл.$
SpaceX = 1 трл.$
Anthropic = 1 трл.$

Однако 3 трюльника 😄

#SPACEX #IPO

Решил сохранить тут комментарий Джорджа Нобеля по поводу IPO SpaceX = тема актуальная и думаю многим будет интересна.

Питер Линч ненавидел бы всё в этом IPO SpaceX.

Я знаю, потому что работал с ним в Fidelity в 1980-х. Такие компании постоянно попадались нам на стол — горячая история, харизматичный основатель, обещание триллиона долларов.

Ответ всегда был один:
ПРОПУСТИТЬ, ДВИГАТЬСЯ ДАЛЬШЕ И НАЙТИ НАСТОЯЩИЙ БИЗНЕС.

Сегодня SpaceX стоит $135 за акцию. Оценка в $1,77 ТРИЛЛИОНА, в то время как все числа, которые действительно важны, выглядят ОТВРАТИТЕЛЬНО.

«Долгие выстрелы почти никогда не окупаются».

Питер провёл всю карьеру, доказывая это. Он заработал свои деньги на Dunkin' Donuts, Taco Bell, Hanes, Chrysler — бизнесах, в которые можно зайти, понять за 30 секунд и оценить на салфетке. Он избегал горячих лунных акций своей эпохи, потому что математика никогда не сходилась.

SpaceX — это ОДИН ГИГАНТСКИЙ долгий выстрел...

- Starship должен заработать на масштабе
- Маржа Starlink должна держаться, когда рынок затопит конкуренция со спутниками
- xAI должен догнать OpenAI и Anthropic в гонке, которую он сейчас проигрывает
- Марс должен принести доходы при нашей жизни

Каждый из них — подбрасывание монеты. Но ценник в $1,77 триллиона предполагает, что ВСЕ ЧЕТЫРЕ — почти гарантия.

Питер научил меня, что акция должна описываться в предложении, которое поймёт шестиклассник. SpaceX нельзя описать в параграфе, который поймёт MBA.

Что вообще такое SpaceX? Это компания по ракетам? Компания по спутниковому интернету? Компания по ИИ? Подрядчик обороны? Проект по колонизации Марса?

Честный ответ — да на все пять. Что значит никакого настоящего ответа.

Этого одного хватило бы Питеру, чтобы пропустить...

У него также была слабость к тому, что он называл скучной прибыльной компанией. Его любимый пример — Kellogg's. Как он говорил, как ни плохи дела, люди всё равно едят кукурузные хлопья.

Теперь посмотрите на SpaceX.

Она потеряла $4,9 МИЛЛИАРДА в 2025 году. Только подразделение xAI сожгло $6,36 миллиарда на операционной строке. Единственный сегмент, который реально зарабатывает деньги, — это Starlink, с выручкой $11,4 миллиарда.

Уберите Starlink — и останется печь для сжигания денег.

Питер посмотрел бы на это и купил бы Kellogg's вместо. Он бы посмеялся над идеей платить $1,77 триллиона за компанию, которая теряет деньги везде, кроме одного сегмента.

К тому времени, как горячая компания выходит на публичный рынок, институты уже забрали всю выгоду, а публике суют пустой мешок.

Просто посмотрите на это предложение:

30% выделено розничным инвесторам на $22,5 МИЛЛИАРДА. Это втрое больше отраслевой нормы.

Я видел это с Pets com, Webvan, Snap, Peloton, Robinhood, Coinbase и многими другими.

Каждый из них был будущим в первый день. И каждый из них уничтожил капитал розницы, когда хайп угас.

SpaceX войдёт в Nasdaq-100 через 15 дней. Включение в MSCI начинается завтра.

Ожидаемые $22–27 МИЛЛИАРДОВ механической, вынужденной покупки от индексных фондов — это весь краткосрочный бычий кейс.

Питер построил карьеру, входя в акции ДО того, как прибыли институты. Он верил, что твоё преимущество — в том, чтобы быть первым.

SpaceX — полная противоположность: каждый пассивный индексный фонд в Америке вот-вот будет вынужден купить эту штуку за $1,77 триллиона, хочет он того или нет.

Умные деньги СЕГОДНЯ НЕ покупают SpaceX.
Вам тоже не стоит...

George Noble