#GOOG #AMZN #MSFT #ORCL
🟢 Пентагон заключил контракты на сумму до 9 миллиардов долларов с четырьмя крупнейшими компаниями облачных вычислений в США — Amazon AMZN, Microsoft MSFT, Alphabet GOOGL и Oracle ORCL — для проекта облачных вычислений под названием Совместные возможности ведения боевых действий в облаке. Работы продлятся до июня 2028 года.
👉 Этот объявленный в прошлом году облачный проект заменил другой спорный проект JEDI от министерства обороны — аббревиатура расшифровывалась как Joint Enterprise Defense Infrastructure.
👉 Контракт JEDI на 10 миллиардов долларов был выдан исключительно Microsoft в 2019 году. Но он был отменен в 2021 году из-за резких возражений со стороны компании Amazon, которая утверждала, что Microsoft получила контракт под политическим давлением бывшего президента Дональда Трампа. Который, якобы, часто был недоволен освещением своей деятельности газетой Washington Post, принадлежащей основателю Amazon Джеффу Безосу.
👉 После отмены JEDI и запуска проекта Joint Warfighting Cloud Capability правительство заявило, что, по его мнению, только Amazon и Microsoft способны удовлетворить требования Министерства обороны, но фактические контракты также включают двух дополнительных поставщиков облачных услуг, Oracle и Google.
👉 Из объявлений неясно, будет ли каждая компания в равной степени участвовать в проекте, скорее всего, нет. Правительство заявило, что средства будут выделяться из проекта по мере поступления индивидуальных заказов. Но, скорее, всего, именно Microsoft и Amazon получат от контракта максимальную прибыль.
🟢 Пентагон заключил контракты на сумму до 9 миллиардов долларов с четырьмя крупнейшими компаниями облачных вычислений в США — Amazon AMZN, Microsoft MSFT, Alphabet GOOGL и Oracle ORCL — для проекта облачных вычислений под названием Совместные возможности ведения боевых действий в облаке. Работы продлятся до июня 2028 года.
👉 Этот объявленный в прошлом году облачный проект заменил другой спорный проект JEDI от министерства обороны — аббревиатура расшифровывалась как Joint Enterprise Defense Infrastructure.
👉 Контракт JEDI на 10 миллиардов долларов был выдан исключительно Microsoft в 2019 году. Но он был отменен в 2021 году из-за резких возражений со стороны компании Amazon, которая утверждала, что Microsoft получила контракт под политическим давлением бывшего президента Дональда Трампа. Который, якобы, часто был недоволен освещением своей деятельности газетой Washington Post, принадлежащей основателю Amazon Джеффу Безосу.
👉 После отмены JEDI и запуска проекта Joint Warfighting Cloud Capability правительство заявило, что, по его мнению, только Amazon и Microsoft способны удовлетворить требования Министерства обороны, но фактические контракты также включают двух дополнительных поставщиков облачных услуг, Oracle и Google.
👉 Из объявлений неясно, будет ли каждая компания в равной степени участвовать в проекте, скорее всего, нет. Правительство заявило, что средства будут выделяться из проекта по мере поступления индивидуальных заказов. Но, скорее, всего, именно Microsoft и Amazon получат от контракта максимальную прибыль.
👍161💩15🔥14😱10🐳5👎4🤬3🖕1
#ORCL
🟢 Акции Oracle ощутимо выросли после закрытия торгов в понедельник после того, как компания заявила, что её выручка выросла в прошлом квартале из-за высокого спроса на её облачные услуги, который отчасти был вызван растущим интересом к генеративному искусственному интеллекту.
Подробнее в моём блоге:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)
🟢 Акции Oracle ощутимо выросли после закрытия торгов в понедельник после того, как компания заявила, что её выручка выросла в прошлом квартале из-за высокого спроса на её облачные услуги, который отчасти был вызван растущим интересом к генеративному искусственному интеллекту.
Подробнее в моём блоге:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)
boosty.to
Oracle растёт на волне ИИ - Дмитрий Солодин
Акции Oracle ощутимо выросли после закрытия торгов в понедельник после того, как компания заявила, что её выручка выросла в прошлом квартале из-за высокого спроса на её облачные услуги, который отчасти был вызван растущим интересом к генеративному искусственному…
👍97🔥19😁9❤5😢4
🇺🇸 #рынки #США #ORCL
На кредитном рынке наметился рост обеспокоенности по поводу долговой устойчивости крупнейших технологических компаний из-за резкого увеличения капитальных затрат на инфраструктуру ИИ и снижения свободного денежного потока (FCF).
👆 Особенно выделяется Oracle (ORCL) — её CDS-спреды выросли с 39 до 89 б.п. за несколько месяцев, что сигнализирует о росте восприятия кредитного риска.
🤔 Аналогичные, пусть и меньшие, сдвиги наблюдаются у Microsoft, Amazon, Alphabet и Meta — их кредитные спреды также начали расширяться, а CDS по GOOGL и META впервые зарегистрированы совсем недавно.
🔴 Прогноз на ближайшие 12–18 месяцев предполагает снижение FCF у всех гиперскейлеров, тогда как CapEx продолжит ускоренно расти.
🤔 Ключевая развилка = эффективность инвестиций в ИИ-инфраструктуру.
👉 Если она быстро начнёт конвертироваться в рост прибыли и FCF, рынок может интерпретировать это как «норму роста», и спреды стабилизируются.
👉 В противном случае нас ждёт фаза переоценки сектора Big Tech, особенно компаний второго эшелона (Oracle, Meta), где долговая нагрузка и CapEx выше относительно денежного потока.
❗️ Для фондового рынка в целом рост кредитных спредов — ранний индикатор ухудшения ликвидности и повышения премии за риск, что может привести к коррекции по индексу S&P 500.
На кредитном рынке наметился рост обеспокоенности по поводу долговой устойчивости крупнейших технологических компаний из-за резкого увеличения капитальных затрат на инфраструктуру ИИ и снижения свободного денежного потока (FCF).
👆 Особенно выделяется Oracle (ORCL) — её CDS-спреды выросли с 39 до 89 б.п. за несколько месяцев, что сигнализирует о росте восприятия кредитного риска.
🤔 Аналогичные, пусть и меньшие, сдвиги наблюдаются у Microsoft, Amazon, Alphabet и Meta — их кредитные спреды также начали расширяться, а CDS по GOOGL и META впервые зарегистрированы совсем недавно.
🔴 Прогноз на ближайшие 12–18 месяцев предполагает снижение FCF у всех гиперскейлеров, тогда как CapEx продолжит ускоренно расти.
🤔 Ключевая развилка = эффективность инвестиций в ИИ-инфраструктуру.
👉 Если она быстро начнёт конвертироваться в рост прибыли и FCF, рынок может интерпретировать это как «норму роста», и спреды стабилизируются.
👉 В противном случае нас ждёт фаза переоценки сектора Big Tech, особенно компаний второго эшелона (Oracle, Meta), где долговая нагрузка и CapEx выше относительно денежного потока.
❗️ Для фондового рынка в целом рост кредитных спредов — ранний индикатор ухудшения ликвидности и повышения премии за риск, что может привести к коррекции по индексу S&P 500.
3👍175🤔30❤28🔥8🤷♂6
#SpaceX #SPCX #ORCL
⚡️ Трейдеры облигаций ошеломлены растущими убытками по новым долговым обязательствам SpaceX.
🔴 Недавний выпуск облигаций SpaceX на $25 млрд быстро начал слабеть на вторичном рынке. По данным трейдеров, такого резкого расширения спредов после крупного размещения они давно не видели.
👉 Что произошло простыми словами: инвесторы купили новые облигации SpaceX, но почти сразу часть участников начала их продавать. Из-за этого доходность выросла, а цена облигаций снизилась.
👉 По оценкам, бумажные потери держателей уже достигали около $305 млн относительно казначейских облигаций США. Особенно сильно пострадали самые длинные бумаги — с погашением в 2056 году.
🤔 В сделку, похоже, зашло много «быстрых денег» — инвесторов, которые рассчитывали быстро перепродать облигации с прибылью. Но спрос оказался слабее, особенно на длинном конце кривой.
👉 Контраст заметный: облигации Nvidia после похожего крупного размещения ослабли умеренно, а у Alphabet длинные облигации вообще сузили спреды. У SpaceX движение оказалось гораздо резче.
❗️ Для инвестора это важный сигнал: рынок облигаций начинает осторожнее смотреть на истории, связанные с ИИ-инфраструктурой и мегапроектами.
🤔 Эйфория в акциях может жить отдельно, но кредитный рынок быстрее задаёт вопрос: а кто и за счёт каких денежных потоков будет обслуживать этот долг? Ваше мнение? 👇
⚡️ Трейдеры облигаций ошеломлены растущими убытками по новым долговым обязательствам SpaceX.
🔴 Недавний выпуск облигаций SpaceX на $25 млрд быстро начал слабеть на вторичном рынке. По данным трейдеров, такого резкого расширения спредов после крупного размещения они давно не видели.
👉 Что произошло простыми словами: инвесторы купили новые облигации SpaceX, но почти сразу часть участников начала их продавать. Из-за этого доходность выросла, а цена облигаций снизилась.
👉 По оценкам, бумажные потери держателей уже достигали около $305 млн относительно казначейских облигаций США. Особенно сильно пострадали самые длинные бумаги — с погашением в 2056 году.
🤔 В сделку, похоже, зашло много «быстрых денег» — инвесторов, которые рассчитывали быстро перепродать облигации с прибылью. Но спрос оказался слабее, особенно на длинном конце кривой.
👉 Контраст заметный: облигации Nvidia после похожего крупного размещения ослабли умеренно, а у Alphabet длинные облигации вообще сузили спреды. У SpaceX движение оказалось гораздо резче.
❗️ Для инвестора это важный сигнал: рынок облигаций начинает осторожнее смотреть на истории, связанные с ИИ-инфраструктурой и мегапроектами.
🤔 Эйфория в акциях может жить отдельно, но кредитный рынок быстрее задаёт вопрос: а кто и за счёт каких денежных потоков будет обслуживать этот долг? Ваше мнение? 👇
👍190😁61❤30🔥18