🛍МБҚ себеті бойынша РЕПО мөлшерлемелері (30 қыркүйек 2026 жағдай бойынша)

#ПульсРК

❗️Международное рейтинговое агентство Moody's сохранило суверенный кредитный рейтинг Казахстана на уровне Baa1 со «стабильным» прогнозом. Об этом 29 сентября сообщила пресс-служба Министерства национальной экономики. Одновременно агентство подтвердило рейтинги долгосрочных приоритетных необеспеченных обязательств в иностранной валюте и программы среднесрочных нот — Baa1 и (P)Baa1 соответственно.

Детальнее см. в комментариях.

↗️Утренний обзор 01.10.2026↗️

🎯Фондовые индексы США закрылись разнонаправленно на фоне позитивных данных по инфляции в стране, однако рост доходности казначейских облигаций и высокие цены на нефть ограничили подъем рынка к концу сессии. Индекс S&P 500 снизился на 0,3%, Dow Jones опустился на 0,9%, а Nasdaq продемонстрировал рост на 0,2%.

↗️Рынки тянут вверх

- В сентябре экспорт нефти из стран Персидского залива вырос до 15,5 млн б/с, а общие поставки с Ближнего Востока достигли 17,5 млн б/с (98% от довоенного уровня).

- Минфин США анонсировал операцию по выкупу 10- и 20-летних гособлигаций объемом до $6 млрд для поддержки ликвидности.

- В августе базовый индекс расходов на личное потребление в США в месячном выражении вырос с 0,1% до 0,2%, а в годовом сохранился на уровне 3,0%. В то же время общий индекс расходов на личное потребление поднялся с 0,1% до 0,3% м/м, а в годовом остался неизменным на отметке 3,4%.

- Во 2 квартале рост ВВП США в квартальном исчислении ускорился с 2,1% до 2,2%.

- В сентябре изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP выросло с 36 тыс. до 90 тыс.

- В августе личные расходы физических лиц в США выросли с 0,1% до 0,9% м/м.

- После публикации данных по инфляции вероятность повышения ставки ФРС в октябре обвалилась с 70% до 35%.

📉Рынки тянут вниз

- Вашингтон направил Тегерану ответное предложение по условиям безопасности судоходства в Ормузском проливе. В то же время КСИР заявил, что конфликт завершится только при признании поражения США, и перевел 46 ключевых объектов в режим повышенной готовности.

- Поступили сообщения о возможных ударах и задымлении в районе объекта Aramco в Абкайке и нефтепровода "Восток-Запад".

- Напряженность на Ближнем Востоке возросла из-за экстренной посадки самолета FlyDubai в Саудовской Аравии и заявлений Тегерана о том, что израильская разведка готовит провокации "под чужим флагом" для срыва переговоров перед выборами 27 октября.

- Нефтяной сектор США предупреждает, что цены на дизельное топливо не вернутся к нормальным значениям в течение ближайшего года.

- Рост личных доходов физических лиц в США замедлился с 0,3% до 0,2% м/м.

📝А еще

- Федеральная торговая комиссия США инициировала расследование в отношении ведущих разработчиков ИИ-технологий, включая Anthropic и OpenAI.

- Google анонсировала модель Gemini 4 Argon, однако сотрудники компании выражают сомнения в ее эффективности.

🗓Что ждем сегодня

- Индекс потребцен РК за сентябрь

- Еженедельные заявки на пособия по безработице в США

- Производственный PMI (ISM) в США за сентябрь

#акциисша #MU

❗️Американский производитель чипов памяти Micron Technology отчитался за четвертый квартал 2026 финансового года, продемонстрировав результаты выше консенсус-прогнозов. Отчет компании подтвердил, что инфраструктурный спрос со стороны сегмента искусственного интеллекта и дата-центров остается устойчивым, а дефицит мощностей в передовых сегментах памяти сохраняется.
Детальнее см. в комментариях

🛍МБҚ себеті бойынша РЕПО мөлшерлемелері (01 қазан 2026 жағдай бойынша)

#акциисша #HPE

❗️Акции Hewlett Packard Enterprise взлетели до рекордного исторического максимума после того, как компания существенно повысила прогноз по выручке сетевого подразделения благодаря стремительному росту спроса на ИИ-инфраструктуру. Главным драйвером оптимизма стал первый крупный контракт с облачным провайдером Vultr на $1,2 млрд на поставку ИИ-систем, разработанных в партнерстве с AMD.
Детальнее см. в комментариях.

#ПульсМир

❗️Сентябрь стал для длинных трежерис одним из самых тяжёлых месяцев за последние годы. Доходность 30-летних трежерис сегодня торгуется около 5,65%, на новом максимуме года. С мартовского минимума около 4,60% длинный конец прибавил больше 100 б.п. По оценке Bloomberg, это самые высокие значения на длинном конце более чем за два десятилетия, и всё это часть глобальной распродажи на фоне инфляционных опасений и тревоги о госдолге.
На этом фоне вчерашний PCE выглядел как повод для разворота, но разворота не случилось. Августовский дефлятор вышел ниже ожиданий: +0,3% м/м по общему индексу и +0,2% по базовому при консенсусе 0,4% и 0,3%. Внутридневное снижение доходностей быстро выкупили: 10-летние держатся около 5,3%, а 30-летние обновили максимум года.

Детальнее о том почему длинный конец не услышал PCE в комментариях.

#ПульсРК

❗️Инфляция в Республике Казахстан в сентябре 2026 года снизилась и составила 9,3% г/г (в августе 2026г. – 9,8% г/г), за месяц – 0,6% (в предыдущем месяце – 0,6%). Цены на продовольственные товары за год выросли на 8,5% г/г (в августе 2026г. – 9,5% г/г), непродовольственные товары – на 11% г/г (в августе 2026г. – 11,4% г/г), платные услуги – на 8,9% г/г (в августе 2026г. – 8,9% г/г).

↗️Утренний обзор 02.10.2026↗️

🎯Фондовые индексы США завершили торги с минимальным ростом, показав преимущественно нейтральную динамику на фоне колебаний и повышения доходности казначейских облигаций. Индекс S&P 500 прибавил 0,2%, а индексы Dow Jones и Nasdaq продемонстрировали символический рост менее чем на 0,1%.

↗️Рынки тянут вверх

- США заявили о скором старте программы пополнения собственного Стратегического нефтяного резерва, в том числе за счет закупок венесуэльской нефти.

- Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США снизилось со 198 тыс. до 197 тыс.

📉Рынки тянут вниз

- Иран готовится к прорыву американской блокады и параллельно ищет дипломатический выход. На закрытых переговорах Тегеран выразил готовность вернуть ядерных инспекторов в обмен на снятие экономических санкций.

- Трамп отверг предложение Тегерана возобновить судоходство в Ормузском проливе, назвав условия невыгодными для США.

- Дональд Трамп в интервью TIME допустил усиление бомбардировок Ирана после промежуточных выборов. На этом фоне США направляют на Ближний Восток третий авианосец, десантную группу и до 10 000 военных, формируя к концу ноября три авианосные ударные группы.

- Хуситы движения “Ансар Аллах” концентрируют силы в северной провинции Саада, что расценивается как подготовка к масштабному сухопутному наступлению на Саудовскую Аравию.

- Вашингтон потребовал от ЕС распечатать более трети стратегических резервов дизеля для мирового рынка, угрожая в противном случае запретом на экспорт топлива из США.

- Китайские НПЗ начали приостанавливать экспорт топлива, а PetroChina полностью отменила зарубежные поставки до конца месяца.

- Средняя ставка по 30-летней ипотеке в США достигла 7,28%, обновив максимум с ноября 2023 года.

- Индекс деловой активности в производственном секторе США за сентябрь снизился с 54,6 до 54,5 пункта.

- В сентябре базовый индекс потребительских цен Токио вырос в годовом выражении с 1,8% до 2,7%, а общий индекс потребительских цен поднялся с 1,9% до 2,7%.

📝А еще

- Новая структура Пентагона “Проект Меридиан” во главе с Илоном Маском, Палмером Лаки и Ньютом Гингричем изучит войны будущего — включая ИИ, робототехнику, биотехнологии, а также боевые действия под землей и на Луне — и представит публичный отчет к январю 2027 года.

- Руководство компании Micron заявило, что глобальный дефицит предложения DRAM и NAND-памяти в 2027–2028 годах окажется еще более суровым, чем в 2026 году.

🗓Что ждем сегодня

- Индекс потребцен Еврозоны за сентябрь

- Полный отчет по занятости (Non-Farm Payrolls) США за сентябрь

- Полный отчет по занятости Канады за сентябрь

🛍МБҚ себеті бойынша РЕПО мөлшерлемелері (02 қазан 2026 жағдай бойынша)

#акциисша #NKE

❗️Nike представила финансовый отчёт и обновила годовой прогноз, что привело к снижению котировок акций на 8,5%

По итогам первого финансового квартала выручка Nike составила $11,21 млрд, немного разошедшись с ожиданиями рынка, а продажи бренда без учета валютных колебаний уменьшились на 4%. Значительное снижение зафиксировано у бренда Converse, где выручка сократилась на 28% (до $263 млн), а подразделение Jordan столкнулось с умеренным спадом на фоне стратегии компании по ограничению поставок для управления дефицитом товаров. При этом рынок Северной Америки продемонстрировал стабильность и небольшой рост, компенсируя слабость в других регионах.

Дополнительное влияние на настроения инвесторов оказал обновленный прогноз на весь финансовый год, который предполагает снижение выручки на 7–9% и прибыль на акцию в диапазоне $1,15–$1,35. В ответ на текущие вызовы компания представила план операционной трансформации Pace, направленный на оптимизацию цепочек поставок и повышение эффективности. Руководство продолжает реализацию долгосрочной стратегии, однако участники рынка закладывают в оценки необходимость времени для завершения структурных изменений.