#акции #PSKY

❗️Pay attention!
Paramount Skydance представила первые результаты после слияния со Skydance Media — на её фильмах выросло не одно поколение (привет Mission: Impossible и Star Trek).
Выручка $6.7 млрд (ожид. $6.9 млрд)
EPS $0.2 (ожид. $0.4)
Детальнее почему акции взлетели после промаха по ожиданиям см. ниже

#ACdeepresearch

По итогам октября сектор торговли показал максимальный рост в 2025 г. — +9.0% г/г за 10 месяцев. Главный драйвер — оптовая торговля, поддержанная ростом добычи и внутренних продаж нефти, а также высоким спросом на промышленные непродовольственные товары на фоне фискального стимула. Розница также ускорилась, несмотря на снижение реальных доходов и замедление потребкредитования, что вызывает вопросы о реальных источниках такого роста. Ближе к концу года ожидаем охлаждение: эффект высокой базы, слабые доходы, снижение кредитной активности и меньшие трансферты из Нацфонда неизбежно замедлят сектор. Торговля остаётся ключевой отраслью экономики, формируя 16.4% ВВП.

➡️Почему рост может оказаться мимолётным — смотрите здесь.

#макрофон

📌Утренний обзор 13.11.2025📌

Индексы повторили динамику вторника и продолжили дивергенцию на фоне активной ротации капитала: Dow Jones впервые перевалил за 48 000 (закрылся на 48 254), тогда как S&P 500 показал лишь скромный рост. Ожидания снятия фискальной неопределённости спровоцировали перераспределение средств из перегретых акций сектора ИИ в материалы, здравоохранение и финансы. Золото и серебро возросли.

↗️Рынок тянут вверх

- Президент Дональд Трамп подписал закон о прекращении самого длительного в истории США 43-дневного шатдауна, ставшего рекордным за всю историю. Ожидается, что правительство возобновит работу с четверга. Ранее в среду вечером Палата представителей проголосовала 222 голосами против 209 за утверждение временного финансирования до 30 января. По обыкновению демократы выступили а основном против законопроекта, поскольку он не включает их главное требование в борьбе за прекращение работы: возобновление субсидий на полисы медицинского страхования по Закону о доступном медицинском обслуживании, срок действия которых истекает в конце года.

📉Рынок тянут вниз

- Рынок в ожидании слабых данных. Барт Мелек, руководитель отдела товарных стратегий TD Securities: «Правительство США открывает свои двери, и рынок ожидает публикации экономических данных, которые, по всей вероятности, покажут ослабление американской экономики».

- Нефть спикировала на 4% поскольку картель OPEC заявил, что мировое предложение нефти будет соответствовать спросу в 2026 году, что стало очередным отклонением от предыдущих прогнозов о дефиците предложения.

📝А еще

- Европа готовит новый план по торговым соглашениям с США.

- ОПЕК больше не ждет дефицита предложения нефти в 2026 году.

- По сообщениям информагентств, Китай временно приостановил закупки американской сои, несмотря на договоренности достигнутые еще две недели назад.

🗓Что ждем сегодня

- Данные Великобритании по росту ВВП в 3-м квартале и по производству в сентябре.

- При этом отчеты США по рынку труда и инфляции за сентябрь, вероятно, выйдут в ближайшие дни, так как большая часть работы по сбору данных была завершена до начала шатдауна. По оценкам BLS, потребуется всего два-три рабочих дня, чтобы завершить обработку и опубликовать документ.

✨“И пусть удача будет на вашей стороне”

#акцииказ #HSBK
❗️Halyk bank (HSBK) опубликовал отчетность за 9 месяцев 2025 года.
Отчет см. здесь. Скоро в комментариях выпустим ограниченный (оперативный) анализ и наше мнение.

#акцииказ #KEGC
❗️KEGOC(KEGC) опубликовал отчетность за 9 месяцев 2025 года.
Отчет см. здесь.
Скоро в комментариях выпустим ограниченный (оперативный) анализ и наше мнение.

#акции #BABA #9988.HK

📈В преддверии скорой отчетности Alibaba анонсировала масштабный ребрендинг своего AI-приложения.
Детальнее см. в комментариях

#макрофон

📌Утренний обзор 14.11.2025📌

Мировые индексы в четверг закрылись в красной зоне. Индексы США (которые еще вчера отмечали новый рекорд по Dow Jones) пережили худшую сессию за месяц, продемонстрировав резкий разворот. Технологический Nasdaq лидировал в снижении, поскольку инвесторы вновь обеспокоились завышенными оценками в секторе роста. На фьючерсах в Азии все продолжает снижаться.

↗️Рынок тянут вверх

- Президент Южной Кореи Ли Джэ Мён сообщил, что Сеул и Вашингтон завершили подготовку совместного бюллетеня по торговле и безопасности после его встречи с Дональдом Трампом. Он добавил, что страна начнёт строить атомные подводные лодки и создаст новое партнёрство с США в судостроении, ИИ и ядерной сфере.

📉Рынок тянут вниз

- В условиях информационного вакуума основное внимание привлекли комментарии представителей ФРС. Президенты ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз и Кливленда Бет Хэммак заявили, что выступают за сохранение ставок на текущем уровне "в течение некоторого времени". Это, в сочетании с неопределенностью данных, привело к резкому падению рыночных ожиданий по снижению ставки в декабре. Исходя из котировок на денежном рынке, вероятность снижения ставки в декабре составляет примерно 50/50.

- Экономический советник Белого дома Кевин Хассетт заявил, что правительство опубликует тщательно отслеживаемый отчёт о занятости за октябрь, но без данных об уровне безработицы после шатдауна.

- По данным Китайского Национального бюро статистики (НБС), объем промышленного производства в октябре вырос на 4.9% в годовом исчислении, что является самым слабым годовым показателем с августа 2024 года, по сравнению с ростом на 6.5% в сентябре. Рост оказался ниже прогнозируемого в опросе Reuters показателя в 5.5%. При этом рост розничных продаж едва побил прогноз (+2.9% г/г vs +2.7%).

- Экономика Великобритании практически не выросла в третьем квартале. Управление национальной статистики сообщило, что экономика выросла на 0.1% (ожид. 0.2%) в третьем квартале 2025 года, замедлившись с 0,3% во втором квартале.

📝А еще

- Майкл Бьюрри (тот самый из «Игры на понижение») ликвидирует свой хедж-фонд Scion Asset Management и возвращает капитал инвесторам. В письме он заявил, что его оценки компаний уже долго «не совпадают с рыночной динамикой». SEC подтвердила прекращение регистрации фонда. На фоне закрытия Бьюрри активно критикует ИИ-гигантов и считает, что сектор завышает прибыль за счёт агрессивной амортизации.

- США объявили о начале операции «Южное копье» (Southern Spear) для борьбы с наркокартелями во всем Западном полушарии. Крупнейший авианосец в течение нескольких дней прибудет к берегам Венесуэлы.

- Биткоин вновь опустился ниже $97 тыс.

🗓Что ждем сегодня

- Мы ждем сегодня индекс потребцен России за октябрь.

✨“И пусть удача будет на вашей стороне”

#акции #CCJ #URA

❗️Акции крупного (после КазАтомПром) мирового производителя урана Cameco снизились в четверг более чем на 7% и с октябрьских абсолютных исторических максимумов октября скорректировались на 22%. Причиной резкого ослабления котировок компании выступило снижение аналитиком Royal Bank of Canada целевой стоимости акции Cameco с $160 до $150 за акцию.
Детальнее см. в комментариях

#акции #DIS

❗️Walt Disney отчитались за 9 месяцев 2025 года. Акции просели на 7.8%!
Выручка $22.46 (ожид. $22.76)
EPS $1.11 (ожид. $1.05)
Почему акции так сильно снизились см. в комментариях

#ACdeepresearch

Узбекистан вдвое нарастил объём выпуска обрабатывающей промышленности до почти $60 млрд и превращается в региональную промышленную державу. На этом фоне казахстанская обработка растёт заметно скромнее, откатившись к 12% ВВП. Усиление кооперации и запуск совместных производств с Узбекистаном могут стать реальным драйвером для диверсификации экономики Казахстана и создания новых рабочих мест.

➡️Почему сотрудничество с Узбекистаном может стать самым недооценённым экономическим решением 2025 года? Подробнее см. здесь.

#ПульсМир #GOLD

❗️Пока мы наблюдаем, как золото штурмует рекорды. Но официальные цифры – лишь верхушка айсберга. Настоящий покупатель прячется в тени, и его аппетиты в 10 раз больше, чем вы думаете.
Детали см. в комментариях

#макрофон

📌Утренний обзор 17.11.2025📌

🎯Мировые индексы в пятницу закрылись смешанно. На фьючерсах три индекса США отрастают.

↗️Рынок тянут вверх

- Торговый представитель США Джеймисон Грир заявил, что Дональд Трамп готов предоставить тарифные льготы на продукты, которые не производятся в США - включая кофе, какао и бананы. По его словам, после недавних торговых соглашений с четырьмя странами Латинской Америки «наступил подходящий момент» снизить пошлины в этих нишах. Переговоры США и Китая также близки к соглашению, которое вскоре рассмотрят Трамп и Си Цзиньпин.

📉Рынок тянут вниз

- В пятницу президент ФРС Канзас-Сити Джеффри Шмид и президент ФРС Далласа Лори Логан выступили с агрессивными заявлениями и выразили сомнение в необходимости снижения ставок в следующем месяце.

📝А еще

- Китай обогнал США и стал крупнейшим торговым партнером Германии за первые восемь месяцев 2025 года.

- Экономика Японии за 3 кв сократилась на 1.8% в годовом исчислении, по сравнению со средним рыночным прогнозом снижения на 2.5%.

- Данные по безработице США должны выйти на этой неделе.

- Биткоин опустился ниже $95 тыс.

🗓Что ждем сегодня

Мы ждем сегодня инфляцию Канады за октябрь.

✨“И пусть удача будет на вашей стороне”

#ACdeepresearch

Рост ВВП ускорился до 6.4% г/г, однако динамика КЭИ осталась на 9.1% г/г и продолжает замедляться из-за слабости обрабатывающей промышленности и транспорта. Экономику сейчас поддерживают нефтедобыча и фискальное стимулирование, но эффект бюджета будет постепенно ослабевать, а высокая база прошлого года начнёт давить на показатели.

Без новых трансфертов из Нацфонда рост экономики к концу года может снизиться до 5.6% г/г. Текущая модель роста остаётся уязвимой, так как она по-прежнему опирается на сырьё и госрасходы.

➡️Полный разбор с графиками здесь.

#акцииказ #KCEL
❗️Компания Kcell предоставила отчет за 9 месяцев 2025 года.
Отчет см. здесь.
Скоро в комментариях выпустим ограниченный (оперативный) анализ и наше мнение.