안녕하세요. 사모 수급 특이 종목을 정리하였습니다.

1) Daily 기준 사모 수급의 절대금액이 최근 250거래일 중 얼마나 강하게 들어온 날인지 체크합니다.
2) Daily 기준 사모 수급이 시총 대비 몇%나 들어왔는지 체크합니다.
3) 1과 2를 기준으로 강한 순서대로 정렬합니다.

https://naver.me/FSvdOi8P

9월 미국주식 관심종목을 공유합니다.

지난 달 미국주식 관심종목은 +2.94%로 동 기간 S&P500 +2.99%, NASDAQ +4.13%대비 언더퍼폼 하였습니다.

성과 우수 종목으로는 Sandisk 22.24%, Marathon Petroleum 16.55%, Philips 66 15.27%가 있었던 반면, 성과 부진 종목으로는 Southwest Airlines -11.85%, United Airlines -8.84%, Delta Air lines -8.43%가 있었습니다.

2024년 2월 21일 이후 누적 성과는 +71.29%로 동 기간 S&P500 +54.73%, NASDAQ 100 +68.33%대비 아웃퍼폼하고 있습니다.

2026년 연 초 대비 누적 성과는 +7.68%로 동 기간 S&P500 +12.82%, NASDAQ +16.62%대비 언더퍼폼하고 있습니다.아래와 같이 이번 달 관심종목을 공유드립니다.

https://naver.me/58qsFxnJ

[Bessent, “전 세계가 부채에 잠겨… 성장만이 빠져나올 방법”]

*성장을 통한 부채 해결
-Bessent 미국 재무장관은 글로벌 금융위기와 코로나19 이후 전 세계가 막대한 부채를 떠안고 있다고 지적
-미국을 포함한 각국이 부채 문제에서 벗어나는 핵심 방법은 경제성장을 높이는 것이라고 주장
-Bessent는 G20 재무장관 회의를 앞두고 미국이 다시 Growth 중심의 메시지를 강조할 것이라고 설명
-다른 국가 지도자들도 성장 중심 전략에 상당히 우호적인 반응을 보이고 있다고 언급

*미국 국가부채 40조달러
-미국 국가부채는 최근 40조달러를 돌파
-부채 증가 이후 장기 미국 국채금리도 수년 만의 높은 수준까지 상승
-Bessent는 40조달러라는 절대적인 부채 규모보다 경제성장을 통해 부채 부담을 낮추는 것이 중요하다는 입장
-핵심은 부채 자체를 즉시 줄이는 것보다 경제 규모를 빠르게 키워 Debt-to-GDP 부담을 낮추는 전략

*AI와 경제성장
-Bessent는 AI가 미국의 경제성장과 생산성 향상을 이끄는 핵심 동력이 될 것으로 기대
-AI Data Center와 Infrastructure 투자 확대가 금융시장에서 Crowding Out을 일으킨다는 우려에 반박
-Bessent는 현재의 AI Infrastructure 투자가 향후 대규모 Productivity Boom으로 이어질 것이라고 주장
-현재 구축되고 있는 Compute와 Data Center Capacity가 향후 몇개월 내 실제 생산성 향상으로 연결될 수 있다고 전망

*AI의 Disinflation 효과
-Bessent는 AI에 따른 생산성 향상이 궁극적으로 Disinflationary할 가능성이 높다고 평가
-기업이 동일한 노동과 자본으로 더 많은 Output을 생산하면 Unit Cost가 낮아질 수 있다는 논리
-AI CapEx가 단기적으로 자본과 전력 수요를 확대하더라도 장기적으로는 생산성을 높여 물가압력을 완화할 수 있다는 판단
-AI 투자 확대를 단순한 자본시장 부담보다 향후 성장률과 생산성을 높이는 투자로 봐야 한다는 입장

*Fiscal Consolidation Package
-Bessent는 경제성장만 강조하는 것과 별도로 Fiscal Consolidation Package도 준비 중이라고 밝힘
-Russell Vought 백악관 예산관리국장과 함께 관련 Package를 작업 중
-구체적인 내용은 향후 몇주 또는 몇개월 내 공개할 계획
-현재 단계에서는 지출삭감이나 세수 확대 등 구체적인 정책 구성은 공개하지 않음
-재정건전성 우려가 커지는 상황에서 성장과 재정 Consolidation을 동시에 추진하려는 전략

*Fiscal Hawk의 반론
-다수의 Fiscal Hawk와 경제학자는 경제성장만으로 40조달러 규모의 부채 문제를 해결하기 어렵다고 반박
-현재와 같은 재정적자가 지속될 경우 지출삭감이나 세수 확대 없이 GDP 성장만으로 재정을 안정시키기는 어렵다는 주장
-Peter G. Peterson Foundation은 미국이 향후 10년 동안 부채 문제를 성장만으로 해결하려면 매년 4.3%의 경제성장이 필요하다고 추산
-미국 경제가 장기간 연속으로 4.3% 성장률을 유지한 사례는 없다고 지적
-미국의 지난해 GDP 성장률은 2.1%, 그 전년은 2.8% 수준

*부채와 성장의 핵심 논쟁
-Bessent의 논리는 경제성장률을 높여 국가부채보다 GDP를 더 빠르게 증가시키는 것이 핵심
-반대 측은 현재 재정적자와 이자비용 규모를 고려하면 Growth만으로는 부족하고 Spending Cut이나 Revenue Increase가 병행돼야 한다고 주장
-결국 논쟁의 핵심은 미국이 AI와 민간투자를 통해 기존 예상보다 훨씬 높은 Productivity Growth를 실제로 달성할 수 있는지 여부
-Bessent가 준비 중이라고 밝힌 Fiscal Consolidation Package의 구체적인 내용이 향후 미국 재정정책을 판단하는 핵심 변수

링크: https://www.washingtonexaminer.com/policy/finance-and-economy/4706189/scott-bessent-national-debt-growth-way-out/

그게 아니겠죠. 재정감축을 하기 싫다는거겠죠.

트럼프 대통령의 연준(Fed) 워시 의장 관련 발언:

​해야 할 일을 할 것

​금리가 너무 높음

​워시를 매우 존중함


베센트 미 재무장관:

​워시 연준 의장과 본인은 채권에 대해 같은 입장임

​근원 인플레이션은 여전히 매우 억제된 상태를 유지하고 있음

시장 균형 가격(Equilibrium price)을 인위적으로 바꿀 수 있다고 보지 않음

연준이 어떤 조치를 취할지 또는 취하지 않을지에 대해 추측하지 않겠음

​통상적으로 공급 충격(Supply shock) 국면에서는 금리를 인상하지 않음

통상적으로 공급충격 국면에 금리를 인상하지 않는다는 말도 맞는데 PCE 2%밑으로 떨어진게 5년 넘었습니다...

Claude Tip
Fable님이 너무 비싼건 맞는데 난사하듯 쓰면 당연히 cost가 감당이 안되고..
Claude Code에서 /Agents 기능이 사라졌습니다. 이젠 MD파일을 만들어서 다 해결하는데.
Fastworker (단순, 기계적 작업)은 Sonnet - Effort:Low,
Deep Reasoner (판단, 종합 등) Fable - Effort : High쓰면 됩니다

writer는 취향문제고.

비용은 40~60% 감소하는데 Fable 풀로 돌린 결과물의 90% 퀄리티를 얻을 수 있다는 보고가 꽤 있습니다

옛날에 김유식이 탈모샴푸 회사 사장이랑 내기해서 탈모 뭐시기가 되는 꼬라지 못 봤다고 내기해서 이긴 사건이 있었습니다

https://www.donga.com/news/Society/article/all/20140116/60220655/1

서풍의 광시곡 리마스터가 결국 출시되는데 특이하게 NC 퍼플에서도 나옵니다

돈 꽤 받았을거 같은데..

https://tumblbug.com/the_rhapsody_of_zephyr/community/creator/3ba61a51-b1cc-4eed-a17f-9dc4e633e1b0

난 삼

광고로 돈 버는건 입증된 방법론이라 사실 앤스로픽이 디스한 거에 비해 얻을건 많습니다. 개인적으로 OpenAI의 현명한 결정이었다고 생각함.

https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002239654

[iM증권 고의영(전기전자)]
[Yageo(2327-TW)/Not Rated]

★ MLCC 산업의 이정표

Yageo는 대만 최대 수동부품 그룹으로 칩저항·탄탈럼 세계 1위, MLCC·인덕터 세계 3위 등 전 수동소자를 아우르는 포트폴리오 보유. 표준품부터 특수품까지 넓게 커버하는 풀라인업 전략이 특징이며, 이는 Murata·삼성전기의 하이엔드 집중 전략과 구분되는 지점

① 스필오버 수혜: 6월 말 BB Ratio가 2.2까지 상승. 업계 1위 Murata의 1.5를 감안하면, 후발 주자인 동사에 신규 수주가 더 빠르게 쏠리고 있음을 가늠할 수 있음. 실제로, 대만 수동부품 재고 순환도 상 재고 빌드업과 판매 성장이 동시에 강하게 개선 중

② 넘치는 LTA 요구: AI 컴퓨팅 고객들이 가격 프리미엄을 얹은 장기공급계약을 적극 요구 중이며, 물량과 가격(기준가+조정 조항)을 모두 커버. 수요 피크 시 기존 고객이 신규 고객에게 백로그를 내줄 수 있다는 발언은 공급자 우위 시장의 전형적인 신호

③ 가격 인상 주도: 연초 이후 탄탈럼, 저항, MLCC 가격을 연달아 인상. 동사의 인상 이후 한국, 일본 업체의 인상도 이어졌는데, 대리점 노출도가 큰 만큼 가격을 유연하게 조정할 수 있다는 점을 보여줌. 2nd tier임에도 동사의 가동률과 가격 결정이 업황의 이정표인 이유

'27년, '28년 P/E는 각각 17배, 12배로 Murata 28배·20배, 삼성전기 32배·24배 대비 현저한 저평가. 동시에 영업이익률은 33%, 37%로 업계 최고 수준. 시장에는 중저가 커머디티 업체라는 인식이 남아 있으나, Kemet·Shibaura 등 M&A로 MLCC 외에도 하이엔드 믹스가 구조적으로 확대 중

<보고서: https://lrl.kr/ZbXS>

(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)

감사합니다.

[신한투자증권 정유/화학/2차전지 이진명, 김명주]

** KCC(002380)

* KCC; NDR 후기: 실리콘 회복, 주주환원까지

신한생각: 본업 회복에서 기업가치 재평가로
- 실리콘 수익성 회복과 도료의 견조한 이익 기여로 단기 실적 하단 지지
- 중장기적으로 제품 포트폴리오 개선과 재무부담 완화에 따른 이익 안정성 확대 기대
- 삼성물산 특별배당 연계 정책으로 보유자산 가치가 주주환원으로 연결되며 재평가 가능성 확대

NDR 후기: 실리콘 체질 개선, 도료는 견조한 이익 방어력
- 2Q26 영업이익 1,289억원(+38% QoQ), 실리콘 373억원·건자재 379억원·도료 485억원 기록
- 실리콘은 판가 인상과 고부가 물량 확대, 공급 부담 완화로 EBITDA 마진 14%까지 회복
- 도료는 3Q 원재료 부담 이후 선박·해외 물량이 하단을 지지하며 4Q부터 수익성 회복 예상

Valuation & Risk: 할인율 축소의 근거 강화
- 목표주가 750,000원, 투자의견 '매수' 유지
- 삼성물산 특별배당 수취액의 50% 이상 환원과 투자자산 매각이익 일부 환원이 명문화되며 보유자산 할인 축소 근거 강화
- 본업 정상화와 보유자산 활용 확대가 동시에 진행되며 기업가치 재평가 방향성 유효

(원문 링크: https://buly.kr/AlnF0XD)

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위 내용은 2026년 9월 1일 7시 45분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

✅ [단독]연 수천억 팔리는 리쥬란…3상 논문 철회, 효능 근거도 논란

https://pharm.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02128726645575856&mediaCodeNo=257

의미없군요

*천연고무 가격, 약 13년 래 최대

연설 잘 들었고 그래서 니가 뭘 할 수 있는데 ^오^
10년물 국채 수익률

그래 가거라, 행복해라 빠이 빠~이 빠이빠이야~

https://www.youtube.com/watch?v=zJtrFCWiMGU