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2026.10.30 17:47:35
기업명: 큐리옥스바이오시스템즈(시가총액: 8,457억) A445680
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)

대표보고 : 김남용(73년생)/대한민국
보유목적 : 경영권 영향

보고전 : 17.16%
보고후 : 13.84%
보고사유 : 시간외매매 및 주식담보계약

* 김남용
2026-10-30/시간외매매(-)/보통주/ -570,000주/-

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261030000744
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/445680

이거는 이거대로 이상한데...

韓증시 돌아온 줄 알았던 외국인 ‘돌변’…“땡큐, 잘 먹고 갑니다” 19조 던졌다
https://www.sedaily.com/article/20108562
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[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

대덕전자(353200):
순항 중, 항로에 이상 없음

▶ 3Q26 Review: 환율 이상의 기판 믹스개선

- 3Q26 매출액과 영업이익은 각각 4,187억원(+46.1% YoY), 879억원(+259.4% YoY, OPM 21.0%)을 기록, 영업이익 기준 시장 컨센서스(776억원)를 13.2% 상회

- 환율하락에 따른 수익성 훼손 우려에도 불구하고, 비메모리향 판가 상승과 고부가 제품 중심의 믹스 개선 효과가 이를 상쇄하며 시장 기대치를 상회하는 호실적을 달성

- 특히 MLB 부문은 증설 효과가 본격 반영되며 매출이 큰 폭으로 증가했으며, 방산·항공우주·네트워크향 매출 모두 전분기 대비 뚜렷한 성장세를 기록

▶ 전방위적 초과수요, 공격적인 증설로 대응

- 22일 동사는 상반기에 발표한 기존 7,100억원 규모의 투자 외 6,150억원 규모의 추가 신규시설 투자를 공시

- 이번 증설은 2028년 상반기 완료되어 하반기부터 매출에 기여할 전망이며, 이에 따라 2029년에는 현재 ASP 기준으로도 연간 약 2.7조원 규모의 매출 Capa 확보를 예상

- 특히 향후 ASP 상승과 고부가 제품 중심의 믹스 개선이 지속될 가능성이 높은 만큼, 실적에 대한 눈높이는 지속 상향 조정될 수 있다고 판단

- 또한 해당 규모에는 지난 7월 20일 뉴프렉스로부터 양수받은 안산 부지의 추가 활용 방안이 반영되지 않은 만큼, 향후 추가 증설 여력도 유효

- 동사의 신규시설투자와 관련해 주요 고객사들의 선수금 지급이 확대되고 있다는 점도 주목할 부분

- 특히 선수금 수령 대상이 ABF뿐만 아니라 BT 계열 FC-CSP 기판까지 확대되면서, 패키지기판 전반의 견조한 수요와 중장기 수요 가시성이 한층 높아지고 있다는 점에서 긍정적

- 또한 중장기적으로 BT 계열 기판 역시 주요 공급업체들의 보수적인 증설 기조로 수급 불균형이 심화될 전망

- 이에 따라 ABF뿐만 아니라 BT 계열 기판까지 초과수요에 기반한 구조적인 ASP 상승 환경으로 전환되고 있다는 점도 추가적인 실적 개선 요인으로 작용할 전망

- 당사는 패키지기판 전반의 지속적인 ASP 상승과 신규시설투자에 따른 생산능력 확대를 반영해 2027년과 2028년 영업이익 추정치를 각각 21.9%, 34.2% 상향 조정

▶ 투자의견 Buy, 적정주가 18만원 유지

- 단기적으로 4분기는 제한적인 생산능력과 불리한 환율 여건으로 실적 성장세가 일시적으로 완만해질 전망

- 다만 앞서 언급했듯 ABF부터 BT 계열 기판까지 전방위적인 초과수요에 대응하기 위한 공격적인 증설이 진행되고 있으며, 다수의 주요 고객사로부터 선수금을 확보하고 있는 만큼 2027년 이후 중장기 성장 가시성은 Peer 대비 압도적으로 높다는 판단

- 2027년부터 본격화될 실적 성장을 감안하면, 4분기 일시적인 실적 모멘텀 약화를 오히려 매수 기회로 활용할 필요

- 최근 글로벌 Peer들의 주가 하락을 반영해 Target Multiple을 하향 조정했으나, 실적 추정치 상향을 반영해 적정주가 180,000원을 유지

https://buly.kr/4xaaBr0 (링크)

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

돈이 air 로 날라가껜네여~

https://www.donga.com/news/Politics/article/all/20261031/134942793/2
90주 상승인데, 빠질때까지 기우제지내나영

통일댓으면 gdp좀 올랐겠네영

미국 중간선거 프리뷰: 민주당 하원 장악 유력, 재정 데드라인이 관건 (GS)

1. 선거 구도 및 하원 전망

• 예측시장 기준 민주당 하원 승리 확률 90% 이상

• 일반 투표 여론조사 민주당 약 9%p 우위 (2024년 공화당 2.6%p 승리 대비 11%p 이상 변화)

• 민주당은 과반 확보에 3석만 필요

2. 상원 전망 및 정책적 중요도

• 예측시장 기준 민주당 상원 승리 확률 65% 이상이나 하원보다 불확실

• 노스캐롤라이나만 민주당 우위가 뚜렷하고, 공화당 보유 6개 경합 의석은 오차범위 내 우위

• 2002년 이후 오차범위 수준 리드 후보의 승률은 60%에 그침

• 공화당 우세 주에서는 공화당이 최종 여론조사보다 평균 3%p 선전하는 경향

• 하원을 민주당이 확보하면 상원의 중요도는 낮아짐 (입법에 60표 필요, 트럼프 거부권 존재)

3. 재정 데드라인과 지출 전망

• 12월 11일 지출 승인 만료, 연내 처리보다 2027년 2~3월로 연장 가능성

• 부채한도는 2027년 1분기 도달, 늦어도 2027년 10월까지 상향 필요

• 민주당은 이를 협상 카드로 활용 가능 (메디케이드·영양 지원 삭감 철회, ACA 보조금 복원 등)

• 2027년 재정 임펄스는 대체로 중립, 대규모 재정정책 변화는 없을 전망

4. 관세 전망

• 민주당은 캐나다 등 일부 국가·품목 중심의 선별적 관세 인하 추진 예상

• 선거 후 트럼프 대통령이 과잉생산 관련 무역법 301조 조사 결과를 발표할 것으로 예상

• IEEPA 관세 위헌 판결 이전 수준으로 복원 예상

5. AI 및 데이터센터 규제

• 데이터센터는 선거 이슈로 부상했으나 우선순위는 낮음. 선거 후 관심 감소 예상

• 주 차원에서는 민주당 주지사 후보들이 모라토리엄·환경 규제·세제 혜택 제한 공약

• 연방 차원에서는 기업 자율 테스트 중심의 초당적 타협안 가능성

• 독립 외부 감사, 정부 사전 승인 등 강경 규제는 통과 가능성 낮음

• 민주당은 대형 기술기업 조사와 데이터센터 세제 혜택 축소 추진 가능

[DB증권 전기전자 조현지]

대덕전자(353200): 수익성 21% 기록하며 역대 최대 실적 시현 

- 대덕전자 3Q26P 매출액 4,181억원(+46.1%YoY, +4.3%QoQ), 영업이익 879억원(+259.4%YoY, +25.0%QoQ) 기록하며 컨센서스 영업이익(776억원) 상회하는 호실적 기록

- 전분기대비 원달러환율 하락 영향으로 영업이익단 약 120억원 부정적 영향 발생했을 것으로 추산됨에도 불구, 한정된 CAPA 내에서(현재 메모리, FCCSP, FCBGA 실질적 풀가동중) 메모리, FCCSP, FCBGA, MLB 모두 QoQ 영업이익률 상승하며 역대 최대 실적 기록했음 

- 대덕전자는 4Q26E 영업이익 가이던스를 800억원 초중반으로 제시

- 다만 최근 가이던스와 실제 실적간 온도차이가 큰 상황. 영업이익 2Q26 703억원(vs 가이던스 500억원 중반), 3Q26 879억원(vs 가이던스 700억원 초중반)으로 보수적으로 가이던스 제시하고 있다고 판단

- 임단협 협상비용 역시 연초부터 안분하여 반영하고 있다는 점에서 비용 변수 역시 예년 대비 감소 예상돼 4Q26E 영업이익 886억원(+206.0%YoY, +0.8%QoQ)으로 전망함 

- FCBGA 내 대면적기판 비중 현재 한자리수대로 파악되나, 4Q26E 서버급 → 2H27E AI가속기, LPU, CXL향 양산 예정 등 증설분 반영에 따른 본격적인 외형 성장 기대됨 

- 분기 최대 전사 매출액은 1차증설(3Q27E 온기반영) 후 5,500억원(연 2.2조원), 2차 증설(4Q28E 온기반영) 후 6,800억원(연 2.7조원)으로 확대 전망함

- 직전 사이클(2022년) 대비 쇼티지 강도 더욱 강하다고 판단되는 가운데 누적된 판가 인상분은 상대적으로 낮아(YTD 30% 수준) 추가적인 판가 인상 및 이에 따른 추가적인 실적 상향 역시 가능한 환경으로 판단함 

보고서 링크: https://abit.ly/skf4zej

[LG전자, 휴머노이드 직접 만든다…부품 내재화로 경쟁력↑]

: LG전자가 ’클로이드‘를 서울 양재 데이터 팩토리에서 직접 생산하고 있는 것으로 확인

: 그동안 클로이드는 애지봇과 로보스타 등이 위탁생산

: LG전자는 액추에이터·연산 칩 등 핵심 부품을 내재화하며 자체 생산 역량을 키울 전망

: 아직 양산 단계가 아닌 만큼 공장 설비 대신 수작업으로 조립하는 것으로 예상

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https://zdnet.co.kr/view/?no=20261031010426

[교보증권 IT 미드스몰캡 박희철]
대덕전자는 가격 협상력 바탕의 고부가 매출 확대와 선수금 기반의 강한 증설을 감안한 재평가가 필요합니다.

<대덕전자(353200): 고조되는 경쟁력>
- 3Q26 매출액 4,181억원(YoY +46.1%), 영업이익 879억원(YoY +146.1%, OPM 21.0%)을 시현.

<선도업체로 향하는 길>
- 기판 업체의 핵심은 1) 고부가 중심의 Mix 개선세와 2) 선수금 바탕의 강한 Capex 투자.
- FC-BGA, FC-CSP, MLB 등 고부가 중심의 대응 확대와 선수금 바탕의 약 1.4조원 규모 증설을 감안해 재평가 필요.

보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20261102/20261102_353200_20250069_104.pdf

작살이났네요...

care 가 안대내영

(Polymarket) 미국 중간선거, 민주당 양원 승리 70%

11월 2일 폴리마켓 기준 민주당 하원 승리 95%·상원 72%·양원 동시 승리 70%.

※ 해외 예측시장 폴리마켓의 미국 중간선거 관련 내용을 요약·전달한 자료. 폴리마켓은 결과를 예측하는 계약을 거래하는 플랫폼으로, 시장에 반영된 확률은 여론조사 지지율과 다름. 확률은 실시간으로 변동하며 실제 선거 결과와 다를 수 있음을 유의.

- 출처: X(@Polymarket)