[방산 - 신규/비중확대]
수요는 늘고, 공급은 한정. 답은 K-방산

미래에셋증권 정세훈

▶️ 방산 업종 투자의견 '매수' 커버리지 개시
- 미국 안보우산 축소 속 유럽/중동/동남아시아의 국방 투자 확대는 K-방산 Q의 상승 견인할 전망
- 유럽 제한된 CAPA (지상화력 리드타임 5.5년 추정), 이란전쟁 간 미국의 심각한 미사일 재고 소진으로 무기 전반 공급 쇼티지 심화
- 유럽과 미국 경쟁업체 공급 역량 한계 속 최근 K-방산 수혜 신호 지속 확대
- 2025~28년 국내 체계종합업체 4사 영업이익 CAGR 29.2% 전망 (글로벌 Peer 12% 대비 아웃퍼폼 전망)
- 국내 방산업체 밸류에이션 수준, 높은 성장성 고려 시 글로벌 Peer 대비 매력적인 수준

▶️ 최선호주: LIG디펜스앤에어로스페이스
(목표주가 112만원, 상승여력 +65.2%)
- 수요 증가, 공급 쇼티지라는 방산업 내러티브가 가장 확연하게 드러나는 미사일에 대한 프리미엄 지속 전망
- 중동(카타르, 쿠웨이트 등), 동남아시아(필리핀, 인니) 등 수주 가시성 확대가 예상되는 파이프라인 다수
- 유럽 진출 가능성 확대는 주가 핵심 리레이팅 요인. 라인메탈 협업 등 진출 준비 착실히 진행 중
- 연평균 유럽 방공 지출 35조원 추정 10% 점유율 가정 시 OP 기여도 7,039억원, 2025년 연간 영업이익 대비 +120%
- 27-28년 사우디-이라크 천궁-II 매출 본격 가세로, 실적 성장성 뚜렷. 25-28년 매출 CAGR 19.4% 전망

▶️ 보고서 링크: https://han.gl/VVQxE

LIG디펜스앤에어로스페이스 (TP: 1,120,000, 상승여력: 65.2%)
한화에어로스페이스 (TP: 1,550,000, 상승여력: 53.2%)
현대로템 (TP: 167,000, 상승여력: 48.7%)
한국항공우주 (TP: 186,000, 상승여력: 46.0%)

참고로 이분은 nh증권 리서치센터에 계신 손세훈님 이십니다

✅ 디케이티, 테슬라·삼성에 BD까지 '글로벌 휴머노이드 로봇' 공급망 석권…"가장 저평가 시점"

연성회로기판 실장 모듈(FPCA) 전문기업 디케이티(290550)가 글로벌 휴머노이드 로봇 시장을 주도하는 '빅3' 기업인 테슬라(Tesla), 삼성전자(005930), 보스턴다이내믹스(이하 BD)의 공급망의 동시 석권을 앞두고 있는 것으로 확인됐다. 현재 테슬라와 삼성전자에는 공급이 확정됐으며, BD와는 최종 셋업과정을 진행 중이다.

한 IB 업계 관계자는 "로봇의 두뇌 및 동력·안전의 핵심인 긴급 차단(이머전시) 디바이스와 배터리관리시스템(BMS), 무선 충전 스테이션에 이르는 '핵심 부품 풀라인업' 공급 체계를 단번에 꿰차며 '전세계 휴머노이드 공급망의 대체 불가능한 핵심 파트너'로 떠올랐다"고 평가했다.

https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=749394

짜장소행인듯하네염

https://m.mbn.co.kr/news/society/5222227?ty=e2

진짜 신박한 개소리 대단하다. ㅎㅎㅎㅎ

https://n.news.naver.com/article/005/0001875832?sid=100

먼 개소리야

>>CATL 헝가리 데브레첸 신규 배터리 셀 공장 정식 생산 개시 (중국언론)

•최군 CATL의 헝가리 데브레첸 신규 배터리 셀 공장이 정식으로 생산을 시작. 중국 기업의 해외 투자 중 규모가 가장 큰 동력 배터리 생산기지로, 해당 프로젝트의 계획 생산능력은 100GWh에 달함. 중국 배터리 산업이 해외에 구축한 단일 제조 프로젝트 중 최대 규모임.

•해당 프로젝트의 총 투자액은 약 73.4억유로이며, 부지는 약 221헥타르. 데브레첸 남부 경제구에 위치하며, 중동부 유럽 지역에서 규모가 가장 큰 동력 배터리 제조단지이자 헝가리 역사상 유치한 단일 FDI 프로젝트 중 최대 규모. 전체 생산능력이 가동되면 연간 100GWh의 생산능력으로 100만대 이상의 전기차에 배터리를 공급할 수 있음

└ 남의 가족 애비가 애미를 죽였다는 소재로 영화 찍었으면 응당 책임을 져야지. 그런 쓰레기 영화에 돈받아쳐먹고 출연했으면 악플 받아도 싸다.

내가 회생방안 알려준다.

1. 영화 지금 당장 극장에서 내리고 OTT에도 올리지 않고 영원히 짬 시킨다.
2. 배우들 출연료 받은거 박정희 재단에 기부하고 석고대죄한다.
3. 제작진 모두 박정희 동상 앞에서 다시는 이런 좆같은 영화 찍지 않겠다고 사죄 퍼포먼스 진행한다.

끗

└ 좌빨들이 배재고 야구부 학생들에게 벌인 만행을 생각해. 두명은 야구를 그만뒀어. 느그들도 본보기로 2명정도는 영화판에서 떠나는게 좋겠다.

묻따형 천재

현피떳나부네염

확실히 대만도 선진국진열에 들어선네영~

리사 수 · 이재용 회장, 2차 회동 추진

https://www.globalepic.co.kr/view.php?ud=20260930140304287048439a4874_29&igsh=drgvVHncwRiAzU==

트럼프 "韓 대미투자 2000억불…발전소·원전8기·알래스카 LNG"

미국 측이 공개한 대미투자는 △원전 8기 건설 1200억 달러 △알래스카 LNG 프로젝트 500억 달러 △텍사스 엔시날 가스화력발전소 220억 달러 등이다.

러트닉 장관은 "가장 큰 규모는 1200억 달러(약 162조 원) 규모의 초대형 원자력 발전소 8기를 건설하는 것"이라며 "오하이오, 테네시, 사우스캐롤라이나, 켄터키 등 미 전역에 원전이 건설될 것"이라고 강조했다.

그는 "두 번째 프로젝트는 알래스카 LNG 프로젝트에 500억 달러(약 67조5000억 원) 조금 넘게 투자된다"며 "500억 달러 프로젝트는 알래스카의 놀라운 천연자원을 개발하기 시작할 것"이라고 설명했다.

세 번째 대미 투자 사업은 텍사스에 220억 달러 이상 규모의 6.5기가와트급 가스화력 발전소를 건설하는 프로젝트다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009202113?sid=104