Рынок рационален, но с течением времени!
✎ Мое мнение о рациональном рынке;
✎ Список (ниже) уважаемых мною людей;
✎ 7 выводов, полезных инвестору;
✎ Главный вывод (дочитать до конца).
1. Сначала надо разобраться, что же такое рациональный рынок?
Рыночное ценообразование – это когда вся имеющаяся информация и все возможные мнения уже отражены в цене. Но это только в теории, а в реальной жизни не все так гладко!
Не бывает все идеально, всегда есть какие-то искажения, как не бывает полностью рационального человека. Человека, всегда принимающего правильные решения. Но вся экономическая теория основана на этом!
Конечно, люди не могут быть полностью рациональны и, соответственно, рынки не всегда эффективны. Но рынок – самый лучший из доступных нам механизмов получения информации о ценах. И именно на основании этой информации и двигается капитал туда, где его эффективнее использовать.
Но реальные люди постоянно совершают ошибки и принимают нерациональные решения.
2. Чьи труды читать и чьему мнению можно доверять?
Анри Пуанкаре, Джон Богл, Уоррен Баффет, Ирвинг Фишер, Юджин Фама, Милтон Фридман, Бенджамин Грэм, Алан Гринспен, Дэниел Канеман, Кейнс, Шарп, Роберт Шиллер, Шлейфер, Джозеф Стиглиц, Марковиц, Нидерхоффер, Маркс – и это только те, о ком мы писали в нашем тг-канале.
Я попробую дать свое мнение о рациональном рынке, на основании своего опыта и знаний, полученных у уважаемых мною людей из списка выше.
Никто не может быть информирован на 100%, ни у кого нет хрустального шара, НО! Рыночное ценообразование – это реально лучший механизм, который с течением времени объединяет мнения всех участников рынка: умных и не очень, опытных и новичков, инсайдеров и спекулянтов на новостях, и выявляет баланс этих мнений.
3. Семь выводов, полезных инвестору
Вывод 1. Никто не информирован полностью, но баланс мнений всегда дает точный результат с течением времени.
Вывод 2. Рынок рационален и эффективен, но с течением времени!
Вывод 3. Сила рынка – в правде с течением времени.
Вывод 4. Рынок – не казино и не генератор случайных чисел.
Вывод 5. Рынки волатильны и могут оторваться на какой-то срок от реальности. Но с течением времени результаты бизнеса и, соответственно, цены акций вернутся к реальности!
Вывод 6. Цены акций – лучший индикатором экономики, а экономика – не математика и не точная наука. В экономике только теоретически “все должно работать”, на практике все не так.
Вывод 7. Экономика – социальная наука, здесь вероятности не могут быть “точно известны”, как при подбрасывании монеты. Но в финансах всегда есть неопределенность из-за людей, человеческий фактор, соответственно вероятности неизвестны.
4. Главный вывод
Рынки полностью рациональны и эффективны. Рынок – это самый лучший механизм получения информации о ценах. Рынок объединяет все мнения всех участников рынка и выявляет баланс этих мнений. И это точно работает, НО С ТЕЧЕНИЕМ ВРЕМЕНИ.
@ifitpro
#рынок
✎ Мое мнение о рациональном рынке;
✎ Список (ниже) уважаемых мною людей;
✎ 7 выводов, полезных инвестору;
✎ Главный вывод (дочитать до конца).
1. Сначала надо разобраться, что же такое рациональный рынок?
Рыночное ценообразование – это когда вся имеющаяся информация и все возможные мнения уже отражены в цене. Но это только в теории, а в реальной жизни не все так гладко!
Не бывает все идеально, всегда есть какие-то искажения, как не бывает полностью рационального человека. Человека, всегда принимающего правильные решения. Но вся экономическая теория основана на этом!
Конечно, люди не могут быть полностью рациональны и, соответственно, рынки не всегда эффективны. Но рынок – самый лучший из доступных нам механизмов получения информации о ценах. И именно на основании этой информации и двигается капитал туда, где его эффективнее использовать.
Но реальные люди постоянно совершают ошибки и принимают нерациональные решения.
2. Чьи труды читать и чьему мнению можно доверять?
Анри Пуанкаре, Джон Богл, Уоррен Баффет, Ирвинг Фишер, Юджин Фама, Милтон Фридман, Бенджамин Грэм, Алан Гринспен, Дэниел Канеман, Кейнс, Шарп, Роберт Шиллер, Шлейфер, Джозеф Стиглиц, Марковиц, Нидерхоффер, Маркс – и это только те, о ком мы писали в нашем тг-канале.
Я попробую дать свое мнение о рациональном рынке, на основании своего опыта и знаний, полученных у уважаемых мною людей из списка выше.
Никто не может быть информирован на 100%, ни у кого нет хрустального шара, НО! Рыночное ценообразование – это реально лучший механизм, который с течением времени объединяет мнения всех участников рынка: умных и не очень, опытных и новичков, инсайдеров и спекулянтов на новостях, и выявляет баланс этих мнений.
3. Семь выводов, полезных инвестору
Вывод 1. Никто не информирован полностью, но баланс мнений всегда дает точный результат с течением времени.
Вывод 2. Рынок рационален и эффективен, но с течением времени!
Вывод 3. Сила рынка – в правде с течением времени.
Вывод 4. Рынок – не казино и не генератор случайных чисел.
Вывод 5. Рынки волатильны и могут оторваться на какой-то срок от реальности. Но с течением времени результаты бизнеса и, соответственно, цены акций вернутся к реальности!
Вывод 6. Цены акций – лучший индикатором экономики, а экономика – не математика и не точная наука. В экономике только теоретически “все должно работать”, на практике все не так.
Вывод 7. Экономика – социальная наука, здесь вероятности не могут быть “точно известны”, как при подбрасывании монеты. Но в финансах всегда есть неопределенность из-за людей, человеческий фактор, соответственно вероятности неизвестны.
4. Главный вывод
Рынки полностью рациональны и эффективны. Рынок – это самый лучший механизм получения информации о ценах. Рынок объединяет все мнения всех участников рынка и выявляет баланс этих мнений. И это точно работает, НО С ТЕЧЕНИЕМ ВРЕМЕНИ.
@ifitpro
#рынок
🔥14👏5✍4👍3❤2🤔1
Как выбирать акции? Гарри Марковиц нас научит!
Рубрика "Читаем книги за вас"
Два года назад, 22 июня 2023 года, умер Гарри Марковиц – нобелевский лауреат, автор современной портфельной теории. В 1950-е Марковиц опубликовал свой труд “Выбор портфеля”, и это была революция в управлении рисками. После появления этой книги идея распределение активов на основе ожидаемого долгосрочного риска и доходности стала общепринятой.
Фонды ETF или БПИФ появились именно для практического применения теории Марковица. Успешное инвестирование не требует поиска иголки в стоге сена. Надо покупать несколько стогов.
По Марковицу, инвестировать просто: не надо выбирать акции и уж, тем более, не надо выбирать только те акции, которые точно вырастут (это и невозможно), а надо всего-то правильно распределить активы.
Для достижения ваших целей на длинном горизонте надо всего лишь обеспечить долгосрочную доходность! Все просто – дальше ваш портфель работает на вас.
Что главное в портфеле? Баланс риска: волатильность, просадка, которая вас устраивает. Учтена куча ваших личных обстоятельств. Секрет успеха в инвестировании прост: дисциплина и диверсификация.
Не путайте со стратегиями “купи и молись” или “купи и забудь”!
Ваша стратегия должна привести вас к понятному вам результату и, если необходимо, вы должны корректировать портфель “по обстоятельствам”.
Гений Марковица – в простоте главного вывода для вас как инвестора:
⚡️Поведение портфеля важнее поведения любого актива портфеля!
⚡️Наплевать, что будет с какой-то акцией в вашем портфеле, да хоть банкротство! Портфель в целом не должен пострадать, он должен выполнить ваши долгосрочные цели!!!
⚡️Чтобы вы не делали, как бы вы не анализировали акции, в портфеле всегда будут акции лучше и хуже рынка! Мало того, они будут постоянно меняться местами 🤣😎
При правильно составленном портфеле и ваших знаниях о распределении активов и диверсификации вам гарантирован отличный результат на длинном отрезке времени.
Думайте и заботьтесь о портфеле в целом, а не об одной-двух-трех блестящих акциях, которые, как вы думаете, точно принесут вам кучу бабла в будущем! Главное в инвестировании – снизить риск ошибки, а ошибки будут, поверьте мне! Главное, чтобы эти ошибки не убили ваш капитал!
Брокеры и блогеры будут вам говорить, что вы нудный и скучный, и вообще, как клиент вы полное г@в#о, не слушайте их, у вас с ними разные цели.
Помните – с вами отец наш Марковиц, распределение активов, диверсификация, долгосрочная рыночная доходность и сила сложного процента!
Выводы с высоты моего 30-ти летнего опыта:
✅ Стратегия выбора лучших акций сильно переоценена.
✅ Распределение активов важнее конкретных акций и даст большую часть вашей инвестиционной доходности.
✅ Причина долгосрочной положительной инвестиционной доходности – работа по составлению и корректировке вашего портфеля, а не выбору конкретных акций.
Доверьтесь распределению активов, и не позволяйте выбирать вам акции различным интернет гуру и консультантам, и уж тем более не ИИ.
Успех на фондовом рынке -- это скучно, олдскульно, без хайпа и скама! Ваши друзья – знания и здравый смысл!
Спасибо за это мы сможем сказать скучной методике Гарри Марковица по “формированию инвестиционного портфеля, направленного на оптимальный выбор активов, исходя из требуемого соотношения доходность/риск”.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#Марковиц
Рубрика "Читаем книги за вас"
Два года назад, 22 июня 2023 года, умер Гарри Марковиц – нобелевский лауреат, автор современной портфельной теории. В 1950-е Марковиц опубликовал свой труд “Выбор портфеля”, и это была революция в управлении рисками. После появления этой книги идея распределение активов на основе ожидаемого долгосрочного риска и доходности стала общепринятой.
Фонды ETF или БПИФ появились именно для практического применения теории Марковица. Успешное инвестирование не требует поиска иголки в стоге сена. Надо покупать несколько стогов.
По Марковицу, инвестировать просто: не надо выбирать акции и уж, тем более, не надо выбирать только те акции, которые точно вырастут (это и невозможно), а надо всего-то правильно распределить активы.
Для достижения ваших целей на длинном горизонте надо всего лишь обеспечить долгосрочную доходность! Все просто – дальше ваш портфель работает на вас.
Что главное в портфеле? Баланс риска: волатильность, просадка, которая вас устраивает. Учтена куча ваших личных обстоятельств. Секрет успеха в инвестировании прост: дисциплина и диверсификация.
Не путайте со стратегиями “купи и молись” или “купи и забудь”!
Ваша стратегия должна привести вас к понятному вам результату и, если необходимо, вы должны корректировать портфель “по обстоятельствам”.
Гений Марковица – в простоте главного вывода для вас как инвестора:
⚡️Поведение портфеля важнее поведения любого актива портфеля!
⚡️Наплевать, что будет с какой-то акцией в вашем портфеле, да хоть банкротство! Портфель в целом не должен пострадать, он должен выполнить ваши долгосрочные цели!!!
⚡️Чтобы вы не делали, как бы вы не анализировали акции, в портфеле всегда будут акции лучше и хуже рынка! Мало того, они будут постоянно меняться местами 🤣😎
При правильно составленном портфеле и ваших знаниях о распределении активов и диверсификации вам гарантирован отличный результат на длинном отрезке времени.
Думайте и заботьтесь о портфеле в целом, а не об одной-двух-трех блестящих акциях, которые, как вы думаете, точно принесут вам кучу бабла в будущем! Главное в инвестировании – снизить риск ошибки, а ошибки будут, поверьте мне! Главное, чтобы эти ошибки не убили ваш капитал!
Брокеры и блогеры будут вам говорить, что вы нудный и скучный, и вообще, как клиент вы полное г@в#о, не слушайте их, у вас с ними разные цели.
Помните – с вами отец наш Марковиц, распределение активов, диверсификация, долгосрочная рыночная доходность и сила сложного процента!
Выводы с высоты моего 30-ти летнего опыта:
✅ Стратегия выбора лучших акций сильно переоценена.
✅ Распределение активов важнее конкретных акций и даст большую часть вашей инвестиционной доходности.
✅ Причина долгосрочной положительной инвестиционной доходности – работа по составлению и корректировке вашего портфеля, а не выбору конкретных акций.
Доверьтесь распределению активов, и не позволяйте выбирать вам акции различным интернет гуру и консультантам, и уж тем более не ИИ.
Успех на фондовом рынке -- это скучно, олдскульно, без хайпа и скама! Ваши друзья – знания и здравый смысл!
Спасибо за это мы сможем сказать скучной методике Гарри Марковица по “формированию инвестиционного портфеля, направленного на оптимальный выбор активов, исходя из требуемого соотношения доходность/риск”.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#Марковиц
🔥26👍16👏6❤3✍2
Есть три вида лжи: ложь, наглая ложь и статистика.
Живое включение. Три сезона российской экономики. От собственного корреспондента на ПМЭФ. Идет спор о тенденциях в экономике.
Андрей Макаров, депутат ГД, модератор:
— У нас сейчас охлаждение или рецессия?
Силуанов, министр финансов:
— У нас похолодание, но за похолоданием всегда приходит лето.
Набиуллина, глава ЦБ:
— Это выход из перегрева.
Решетников, глава Минэка:
— По цифрам у нас охлаждение, но цифры – это всегда зеркало заднего вида, по текущим ощущениям бизнеса и по индикаторам, мы на грани перехода в рецессию.
В Питере всегда так – не понятно, сейчас утро, вечер или ночь. Лето, зима или другие сезоны. То же самое с нашей экономикой. Синий квадрат питерского ПМЭФа не даст соврать. Нужен другой город для прорыва.
👇🏻
Лгать при помощи статистики тоже надо уметь. Надо так хитро играть с числами, чтобы никто ничего не смог понять.
Надо изучить слабости статистики и всегда скептически относиться к СМИ. Особенно, когда вам приводят точные цифры: точности в экономике не может быть в принципе. Так уж устроен человек и наш мир, честных цифр нет по разным причинам, от нежелания раскрывать их со стороны бизнеса до желания приукрасить их со стороны чиновника.
Например, Росстат нередко меняет методики расчета ключевых показателей, например, ВВП или реальных доходов населения. Иногда такие изменения приводят к неожиданному «росту» доходов или ВВП только на бумаге, а не в реальной жизни.
Так в начале 20-х годов после пересчета реальных доходов по новой методике снижение за шесть лет оказалось не 10,9%, а всего 8,3% – просто потому, что учли сезонные заработки и арендные платежи.
Статистика хороша только для понимания в целом, общих трендов, но не больше.
Например, расчёт ВВП, где погрешности огромны, много предположений, а не математики. Статистика легко обманет даже опытного финансиста, а что уж говорить о новичках.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#статистика
Живое включение. Три сезона российской экономики. От собственного корреспондента на ПМЭФ. Идет спор о тенденциях в экономике.
Андрей Макаров, депутат ГД, модератор:
— У нас сейчас охлаждение или рецессия?
Силуанов, министр финансов:
— У нас похолодание, но за похолоданием всегда приходит лето.
Набиуллина, глава ЦБ:
— Это выход из перегрева.
Решетников, глава Минэка:
— По цифрам у нас охлаждение, но цифры – это всегда зеркало заднего вида, по текущим ощущениям бизнеса и по индикаторам, мы на грани перехода в рецессию.
В Питере всегда так – не понятно, сейчас утро, вечер или ночь. Лето, зима или другие сезоны. То же самое с нашей экономикой. Синий квадрат питерского ПМЭФа не даст соврать. Нужен другой город для прорыва.
👇🏻
Лгать при помощи статистики тоже надо уметь. Надо так хитро играть с числами, чтобы никто ничего не смог понять.
Надо изучить слабости статистики и всегда скептически относиться к СМИ. Особенно, когда вам приводят точные цифры: точности в экономике не может быть в принципе. Так уж устроен человек и наш мир, честных цифр нет по разным причинам, от нежелания раскрывать их со стороны бизнеса до желания приукрасить их со стороны чиновника.
Например, Росстат нередко меняет методики расчета ключевых показателей, например, ВВП или реальных доходов населения. Иногда такие изменения приводят к неожиданному «росту» доходов или ВВП только на бумаге, а не в реальной жизни.
Так в начале 20-х годов после пересчета реальных доходов по новой методике снижение за шесть лет оказалось не 10,9%, а всего 8,3% – просто потому, что учли сезонные заработки и арендные платежи.
Статистика хороша только для понимания в целом, общих трендов, но не больше.
Например, расчёт ВВП, где погрешности огромны, много предположений, а не математики. Статистика легко обманет даже опытного финансиста, а что уж говорить о новичках.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#статистика
👍28🔥6👏4✍2❤1
Уроки от настоящих бизнес-акул: чему учит наставник
Позвольте рассказать об одном из моих клиентов – человеке, который построил “яхту своей мечты”. Он порой был жестким и даже циничным, но именно у него я научился видеть за цифрами не только деньги, но и характер, мотивацию, психологию бизнесмена.
Наставник – это не тот, кто просто расскажет, как инвестировать. Он научит вас видеть глубже: понимать людей, разбираться в бизнес-моделях, отличать красивую обертку от реального потенциала. Именно такие уроки невозможно получить из книг или онлайн-курсов.
Я благодарен своим наставникам за эти знания. И теперь хочу передать их вам. Если вы хотите научиться видеть истинную суть бизнеса и принимать по-настоящему мудрые решения – приходите на наставничество и индивидуальное обучение. Это инвестиция, которая окупится многократно!
Вопросы по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональному обучению – пишите мне напрямую @AlexPrmk
@ifitpro
#Наставничество
Позвольте рассказать об одном из моих клиентов – человеке, который построил “яхту своей мечты”. Он порой был жестким и даже циничным, но именно у него я научился видеть за цифрами не только деньги, но и характер, мотивацию, психологию бизнесмена.
Наставник – это не тот, кто просто расскажет, как инвестировать. Он научит вас видеть глубже: понимать людей, разбираться в бизнес-моделях, отличать красивую обертку от реального потенциала. Именно такие уроки невозможно получить из книг или онлайн-курсов.
Я благодарен своим наставникам за эти знания. И теперь хочу передать их вам. Если вы хотите научиться видеть истинную суть бизнеса и принимать по-настоящему мудрые решения – приходите на наставничество и индивидуальное обучение. Это инвестиция, которая окупится многократно!
Вопросы по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональному обучению – пишите мне напрямую @AlexPrmk
@ifitpro
#Наставничество
🥰5🔥4👍3❤2
Волатильность и хладнокровие. Как сохранять спокойствие
Если страх побуждает вас что-нибудь продать — отвлекитесь от котировок и вспомните свои долгосрочные цели. Зачем вы купили акции, почему вы ими владеете? Ответ один: в акциях нас привлекает долгосрочная доходность! В долгосрочную доходность входит не только рост, но и падения. Понимая это, легче сохранять спокойствие.
Легко сказать, но не просто выполнить
Инвестирование — это всегда эмоции, а такие понятия, как терпение и дисциплина, могут быть забыты в страхе потери денег. Нужно запомнить как мантру и повторять только один тезис: в долгосрочную доходность входит не только рост, но и падения! Не надо идти на риск, а риск — это продать, чтобы перестать чувствовать боль волатильности.
Почему инвесторы продают, хуже того, продают, когда падение уже произошло? Или сидят в стороне от рынка (на заборе) и наблюдают, как рынок потихоньку восстанавливается?
Когда наступает волатильность, главный вопрос инвестора — сейчас коррекция или медвежий рынок?
Коррекция отличается от медвежьего рынка, он начинается медленно, плавно и постепенно. Страха нет, ситуация усыпляет инвестора: все пишут о возможности купить, все оптимисты, не беспокоятся на фоне прошлого роста. Всё это длится долго, а в самом конце мы видим панику — когда стало очевидно, что мы в падающем рынке. А это — однозначный сигнал покупать, мы уже рядом с минимальными ценами.
А вот коррекции всегда разные. Начинаются по разным причинам, но всегда становится: первое — СТРАШНО СРАЗУ, второе — моментально выходят прогнозы об ужасном ближайшем будущем. Как только эти два события совпадут — это сигнал на покупку.
Будьте терпеливы и дисциплинированы. Важно правильно подобрать пропорции в распределении активов (это важнее, чем выбор отдельных акций).
Доля акций в портфеле должна соответствовать вашему риск-профилю, вы не должны перебрать с риском, иначе вы на коррекции побежите продавать, спасая капитал, и это будет самой большой ошибкой в жизни. Можно отстать от рынка, порой навсегда, потому что покупать дороже, чем продал, очень тяжело психологически (даже, я бы сказал, невозможно для неопытного инвестора).
Доля акций в портфеле должна быть такой, чтобы во время коррекции вы побежали покупать, а не продавать.
Конечно, мы не можем сказать точно, когда закончится коррекция (никто не может). Надо просто купить, а потом, по прошествии нескольких лет, вы посмотрите на график и скажете:
Не важно почем, важно было тогда просто купить.
О чём надо ПОМНИТЬ ВСЕГДА:
— О своих долгосрочных целях и о своём будущем.
— В долгосрочную доходность входит не только рост, но и падения!
— Не читайте СМИ и блогеров! Ваша холодная голова — ваш лучший советчик.
Знания, дисциплина и терпение помогут вам на сложном пути инвестора по формированию капитала. Если весь финансовый мир будет против вас, за вашей спиной должен стоять наставник и поддерживать в страшную минуту, напоминая эти три пункта.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#волатильность
Если страх побуждает вас что-нибудь продать — отвлекитесь от котировок и вспомните свои долгосрочные цели. Зачем вы купили акции, почему вы ими владеете? Ответ один: в акциях нас привлекает долгосрочная доходность! В долгосрочную доходность входит не только рост, но и падения. Понимая это, легче сохранять спокойствие.
Легко сказать, но не просто выполнить
Инвестирование — это всегда эмоции, а такие понятия, как терпение и дисциплина, могут быть забыты в страхе потери денег. Нужно запомнить как мантру и повторять только один тезис: в долгосрочную доходность входит не только рост, но и падения! Не надо идти на риск, а риск — это продать, чтобы перестать чувствовать боль волатильности.
Почему инвесторы продают, хуже того, продают, когда падение уже произошло? Или сидят в стороне от рынка (на заборе) и наблюдают, как рынок потихоньку восстанавливается?
Когда наступает волатильность, главный вопрос инвестора — сейчас коррекция или медвежий рынок?
Коррекция отличается от медвежьего рынка, он начинается медленно, плавно и постепенно. Страха нет, ситуация усыпляет инвестора: все пишут о возможности купить, все оптимисты, не беспокоятся на фоне прошлого роста. Всё это длится долго, а в самом конце мы видим панику — когда стало очевидно, что мы в падающем рынке. А это — однозначный сигнал покупать, мы уже рядом с минимальными ценами.
А вот коррекции всегда разные. Начинаются по разным причинам, но всегда становится: первое — СТРАШНО СРАЗУ, второе — моментально выходят прогнозы об ужасном ближайшем будущем. Как только эти два события совпадут — это сигнал на покупку.
Будьте терпеливы и дисциплинированы. Важно правильно подобрать пропорции в распределении активов (это важнее, чем выбор отдельных акций).
Доля акций в портфеле должна соответствовать вашему риск-профилю, вы не должны перебрать с риском, иначе вы на коррекции побежите продавать, спасая капитал, и это будет самой большой ошибкой в жизни. Можно отстать от рынка, порой навсегда, потому что покупать дороже, чем продал, очень тяжело психологически (даже, я бы сказал, невозможно для неопытного инвестора).
Доля акций в портфеле должна быть такой, чтобы во время коррекции вы побежали покупать, а не продавать.
Конечно, мы не можем сказать точно, когда закончится коррекция (никто не может). Надо просто купить, а потом, по прошествии нескольких лет, вы посмотрите на график и скажете:
Не важно почем, важно было тогда просто купить.
О чём надо ПОМНИТЬ ВСЕГДА:
— О своих долгосрочных целях и о своём будущем.
— В долгосрочную доходность входит не только рост, но и падения!
— Не читайте СМИ и блогеров! Ваша холодная голова — ваш лучший советчик.
Знания, дисциплина и терпение помогут вам на сложном пути инвестора по формированию капитала. Если весь финансовый мир будет против вас, за вашей спиной должен стоять наставник и поддерживать в страшную минуту, напоминая эти три пункта.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#волатильность
👍22🔥5👏3✍2❤2🥰1
“Пролив” Ормузского пролива
Давайте разберёмся с Ормузским проливом, этой «нефтяной артерией планеты». Через него проходит каждый пятый баррель мировой нефти и треть СПГ! Если его перекроют – пережмут кислородную трубку глобальной экономике. Мы писали об этом еще в 2024 году здесь и здесь. Сейчас уже ясно, что ничего перекрывать не будут, но историю вопроса неплохо бы знать.
🌍 История и контроль
Кто хозяин? Пролив контролируют Иран и Оман. Ещё в 1972-м они расширили свои территориальные воды до 12 миль, фактически «закрыв» пролив для свободного прохода. Военные корабли теперь обязаны запрашивать разрешение, правда, США это игнорируют (ну, им не привыкать).
Были ли блокировки? Полного закрытия никогда не было, но угрозы и атаки — да! Примеры: в 1980-х шла «танкерная война»: Иран и Ирак топили суда друг друга, но пролив работал под охраной ВМС США. В 2011 и 2019 Иран снова грозился перекрыть пролив (из-за санкций и конфликта с США), но ограничился учениями и захватом пары танкеров. Прямо сейчас (июнь 2025) иранский парламент проголосовал за блокировку после ударов США по ядерным объектам. Решение — за Высшим советом безопасности.
⚠️ Что будет с нефтью?
Цена взлетит до небес? Уже после угроз в июне 2025 Brent подорожала на 5.7% (до $81.4). При реальном закрытии эксперты ждут $120–130 за баррель. Почему? Альтернативных маршрутов почти нет, танкеры не объедут!
Выиграет ли Россия?
Краткосрочно — да: бюджет на 30% зависит от нефтегаза. Но в долгой перспективе шок ударит по всем, включая РФ.
💥 Эффект домино: не только нефть
Побуду немного армагеддонщиком. Вообще-то я оптимист, но в данном случае армагеддонщики могут быть отчасти правы. Итак, что произойдет?
Наступит инфляционный ад. Нефть — основа 95% товаров. Подорожает всё: от бензина до еды и одежды. Центробанки запаникуют: что делать, снижать ставки (разгоняя инфляцию) или повышать (душа экономику)?
Случится логистический коллапс. Страховки танкеров взлетят на 15–20%, фрахт — тоже. Цепочки поставок рухнут, особенно в Европе и Азии.
Начнется геополитический пожар (вернее, продолжится с новой мощью). США ответят силой на блокировку (их корабли уже в регионе). В конфликт втянутся Саудовская Аравия, Израиль, ЕС, увы, риск большой войны высок.
Будет удар по бедным странам. Экономики вроде Пакистана или Шри-Ланки не выдержат скачка цен на топливо и продовольствие.
💎 Вывод
Ормуз — пороховая бочка. Даже угроза его закрытия поднимает цены на нефть, а реальная блокировка вызовет глобальный кризис (но ее не будет). Иран блефовал: полное перекрытие означало бы войну с половиной мира. Но нервы рынка на пределе — инвесторы уже скупали нефтяные фьючерсы! В любом случае, держите портфели диверсифицированными, друзья. Этот пролив может пролить ваши финансы сильнее, чем кажется.
P. S. Если вдруг увидите новость «Иран закрыл Ормуз» — не верьте, но готовьтесь к турбулентности. И да, держите часть сбережений в стабильных активах ;)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#ОрмузскийПролив
Давайте разберёмся с Ормузским проливом, этой «нефтяной артерией планеты». Через него проходит каждый пятый баррель мировой нефти и треть СПГ! Если его перекроют – пережмут кислородную трубку глобальной экономике. Мы писали об этом еще в 2024 году здесь и здесь. Сейчас уже ясно, что ничего перекрывать не будут, но историю вопроса неплохо бы знать.
🌍 История и контроль
Кто хозяин? Пролив контролируют Иран и Оман. Ещё в 1972-м они расширили свои территориальные воды до 12 миль, фактически «закрыв» пролив для свободного прохода. Военные корабли теперь обязаны запрашивать разрешение, правда, США это игнорируют (ну, им не привыкать).
Были ли блокировки? Полного закрытия никогда не было, но угрозы и атаки — да! Примеры: в 1980-х шла «танкерная война»: Иран и Ирак топили суда друг друга, но пролив работал под охраной ВМС США. В 2011 и 2019 Иран снова грозился перекрыть пролив (из-за санкций и конфликта с США), но ограничился учениями и захватом пары танкеров. Прямо сейчас (июнь 2025) иранский парламент проголосовал за блокировку после ударов США по ядерным объектам. Решение — за Высшим советом безопасности.
⚠️ Что будет с нефтью?
Цена взлетит до небес? Уже после угроз в июне 2025 Brent подорожала на 5.7% (до $81.4). При реальном закрытии эксперты ждут $120–130 за баррель. Почему? Альтернативных маршрутов почти нет, танкеры не объедут!
Выиграет ли Россия?
Краткосрочно — да: бюджет на 30% зависит от нефтегаза. Но в долгой перспективе шок ударит по всем, включая РФ.
💥 Эффект домино: не только нефть
Побуду немного армагеддонщиком. Вообще-то я оптимист, но в данном случае армагеддонщики могут быть отчасти правы. Итак, что произойдет?
Наступит инфляционный ад. Нефть — основа 95% товаров. Подорожает всё: от бензина до еды и одежды. Центробанки запаникуют: что делать, снижать ставки (разгоняя инфляцию) или повышать (душа экономику)?
Случится логистический коллапс. Страховки танкеров взлетят на 15–20%, фрахт — тоже. Цепочки поставок рухнут, особенно в Европе и Азии.
Начнется геополитический пожар (вернее, продолжится с новой мощью). США ответят силой на блокировку (их корабли уже в регионе). В конфликт втянутся Саудовская Аравия, Израиль, ЕС, увы, риск большой войны высок.
Будет удар по бедным странам. Экономики вроде Пакистана или Шри-Ланки не выдержат скачка цен на топливо и продовольствие.
💎 Вывод
Ормуз — пороховая бочка. Даже угроза его закрытия поднимает цены на нефть, а реальная блокировка вызовет глобальный кризис (но ее не будет). Иран блефовал: полное перекрытие означало бы войну с половиной мира. Но нервы рынка на пределе — инвесторы уже скупали нефтяные фьючерсы! В любом случае, держите портфели диверсифицированными, друзья. Этот пролив может пролить ваши финансы сильнее, чем кажется.
P. S. Если вдруг увидите новость «Иран закрыл Ормуз» — не верьте, но готовьтесь к турбулентности. И да, держите часть сбережений в стабильных активах ;)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#ОрмузскийПролив
Telegram
Примак Институт IFIT PRO
Ближний Восток
А если все-таки война? Пострадает ли при этом фондовый рынок? Прошел уже год с момента атаки на Израиль, и год все ждут атаку на Иран и его нефтянку. Вызовет ли это рост цен на нефть? Сейчас все расскажем, а
выводы, как всегда, в конце статьи.…
А если все-таки война? Пострадает ли при этом фондовый рынок? Прошел уже год с момента атаки на Израиль, и год все ждут атаку на Иран и его нефтянку. Вызовет ли это рост цен на нефть? Сейчас все расскажем, а
выводы, как всегда, в конце статьи.…
👍10❤6🔥4👏2🥰1
Инсайдеры в окружении Трампа и мировые нефтяные рынки
Не знаю как у вас, а у нас продолжаются горячие споры о том, что ракетная война Израиль/Иран “разыграна по нотам” окружением Трампа — в расчете на рост цены на нефть. Но то ли утечка случилась, то ли звезды не сошлись — все получилось наоборот. Убытки у команды Трампа колоссальные.
В связи с этим студенты задают вопросы: а что, так можно было? Это реалистичный сценарий? Конечно, рынки реагируют на геополитику, но разве инсайдерская информация может привести к таким масштабным убыткам? Мой взгляд таков.
Реакция рынков на геополитику: механизм и примеры
Да, мировые нефтяные рынки крайне чувствительны к новостям о конфликтах на Ближнем Востоке. Особенно если речь идёт о возможной блокаде Ормузского пролива — ключевого маршрута для четверти мировых морских поставок нефти. (Например, после ударов США цена нефти Brent достигала отметки 81,4 за баррель!) Есть заявления о военной эскалации или угрозе инфраструктуре — будет мгновенный скачок цен. Трейдеры закладывают в стоимость "военную премию" — риск перебоев с поставками.
Но есть одно “но”: так же быстро рынки корректируются, когда ясно, что реальной угрозы для поставок нет. После последних ударов по Ирану цены на нефть резко выросли, затем рухнули почти на 10% за несколько часов (стало понятно: ни трубопроводы, ни танкеры не пострадали, а действия сторон носят символический характер).
Подобные перекупы и последующая коррекция — обычное явление для сырьевых рынков в периоды острого геополитического напряжения.
Возможность инсайдерских спекуляций
Теоретически, если группа инвесторов заранее знает о постановочной эскалации — она может заработать на скачке цен, открыв длинные позиции по фьючерсам на нефть или акции сырьевых компаний. Успех такой схемы зависит от двух условий:
— Секретность информации до момента события.
— Массовая реакция рынка, приводящая к устойчивому росту цен.
В нашем случае информация об “ограниченности” ударов и отсутствии угрозы энергетической инфраструктуре стала известна рынку заранее. Крупные фонды, обладая собственными каналами анализа и инсайдерскими связями, открыли короткие позиции, ожидая быстрой коррекции. В результате те, кто ставил на длительный рост, понесли убытки — рынок оказался эффективнее и информированнее, чем рассчитывали спекулянты.
Масштаб влияния и роль слухов
История знает примеры, когда слухи, утечки или даже твиты мировых лидеров вызывали краткосрочные ценовые всплески на рынках. Но ведь устойчивый тренд формируется только при наличии фундаментальных изменений — перебоев с поставками, санкций, длительных конфликтов. В данном случае рынок быстро отыграл “военную премию”, вернувшись к прежним уровням.
И это подтверждает: инсайдерские схемы могут работать лишь краткосрочно и сопряжены с большими рисками.
Вывод
Сценарий, при котором окружение Трампа пыталось заработать на эскалации вокруг Ирана, выглядит правдоподобно с точки зрения мотивации и логики спекулятивных операций. Но современный нефтяной рынок слишком прозрачен и насыщен профессиональными игроками, чтобы подобная схема могла сработать безупречно. Любая утечка или даже намёк на постановочность событий быстро становятся достоянием рынка, и крупные фонды разворачивают тренд в противоположную сторону, что и произошло. В результате инсайдеры понесли убытки — но не потому, что рынок “манипулируется”, а потому, что он реагирует на всю доступную информацию. И делает это молниеносно.
Вот и получается, что влияние таких договорённостей на рынок возможно, но оно краткосрочно и крайне рискованно. Рынок быстро находит равновесие, а инсайдерские схемы чаще заканчиваются убытками, чем сверхприбылью.
@ifitpro
#Трамп
Не знаю как у вас, а у нас продолжаются горячие споры о том, что ракетная война Израиль/Иран “разыграна по нотам” окружением Трампа — в расчете на рост цены на нефть. Но то ли утечка случилась, то ли звезды не сошлись — все получилось наоборот. Убытки у команды Трампа колоссальные.
В связи с этим студенты задают вопросы: а что, так можно было? Это реалистичный сценарий? Конечно, рынки реагируют на геополитику, но разве инсайдерская информация может привести к таким масштабным убыткам? Мой взгляд таков.
Реакция рынков на геополитику: механизм и примеры
Да, мировые нефтяные рынки крайне чувствительны к новостям о конфликтах на Ближнем Востоке. Особенно если речь идёт о возможной блокаде Ормузского пролива — ключевого маршрута для четверти мировых морских поставок нефти. (Например, после ударов США цена нефти Brent достигала отметки 81,4 за баррель!) Есть заявления о военной эскалации или угрозе инфраструктуре — будет мгновенный скачок цен. Трейдеры закладывают в стоимость "военную премию" — риск перебоев с поставками.
Но есть одно “но”: так же быстро рынки корректируются, когда ясно, что реальной угрозы для поставок нет. После последних ударов по Ирану цены на нефть резко выросли, затем рухнули почти на 10% за несколько часов (стало понятно: ни трубопроводы, ни танкеры не пострадали, а действия сторон носят символический характер).
Подобные перекупы и последующая коррекция — обычное явление для сырьевых рынков в периоды острого геополитического напряжения.
Возможность инсайдерских спекуляций
Теоретически, если группа инвесторов заранее знает о постановочной эскалации — она может заработать на скачке цен, открыв длинные позиции по фьючерсам на нефть или акции сырьевых компаний. Успех такой схемы зависит от двух условий:
— Секретность информации до момента события.
— Массовая реакция рынка, приводящая к устойчивому росту цен.
В нашем случае информация об “ограниченности” ударов и отсутствии угрозы энергетической инфраструктуре стала известна рынку заранее. Крупные фонды, обладая собственными каналами анализа и инсайдерскими связями, открыли короткие позиции, ожидая быстрой коррекции. В результате те, кто ставил на длительный рост, понесли убытки — рынок оказался эффективнее и информированнее, чем рассчитывали спекулянты.
Масштаб влияния и роль слухов
История знает примеры, когда слухи, утечки или даже твиты мировых лидеров вызывали краткосрочные ценовые всплески на рынках. Но ведь устойчивый тренд формируется только при наличии фундаментальных изменений — перебоев с поставками, санкций, длительных конфликтов. В данном случае рынок быстро отыграл “военную премию”, вернувшись к прежним уровням.
И это подтверждает: инсайдерские схемы могут работать лишь краткосрочно и сопряжены с большими рисками.
Вывод
Сценарий, при котором окружение Трампа пыталось заработать на эскалации вокруг Ирана, выглядит правдоподобно с точки зрения мотивации и логики спекулятивных операций. Но современный нефтяной рынок слишком прозрачен и насыщен профессиональными игроками, чтобы подобная схема могла сработать безупречно. Любая утечка или даже намёк на постановочность событий быстро становятся достоянием рынка, и крупные фонды разворачивают тренд в противоположную сторону, что и произошло. В результате инсайдеры понесли убытки — но не потому, что рынок “манипулируется”, а потому, что он реагирует на всю доступную информацию. И делает это молниеносно.
«Crude oil's sharp reversal following the Israel-Iran ceasefire shows how a few words from a key player—like a U.S. President—can swiftly move markets. Yet, behind this lies the deeper, often-muted influence of quieter geopolitical forces.» Источник
Вот и получается, что влияние таких договорённостей на рынок возможно, но оно краткосрочно и крайне рискованно. Рынок быстро находит равновесие, а инсайдерские схемы чаще заканчиваются убытками, чем сверхприбылью.
@ifitpro
#Трамп
Telegram
Примак Институт IFIT PRO
“Пролив” Ормузского пролива
Давайте разберёмся с Ормузским проливом, этой «нефтяной артерией планеты». Через него проходит каждый пятый баррель мировой нефти и треть СПГ! Если его перекроют – пережмут кислородную трубку глобальной экономике. Мы писали об…
Давайте разберёмся с Ормузским проливом, этой «нефтяной артерией планеты». Через него проходит каждый пятый баррель мировой нефти и треть СПГ! Если его перекроют – пережмут кислородную трубку глобальной экономике. Мы писали об…
👍11🔥6❤4🥰1👏1
Северный морской путь – альтернатива Ормузскому проливу?
СМП — легендарный арктический коридор, Россия развивает его уже 500 лет! Я говорил о СМП здесь и здесь. Но в свете последних событий с Ормузским проливом народ спрашивает: может ли СМП стать полноценной альтернативой этому стратегическому нефтяному маршруту, в случае чего... Ведь "случаи" могут повториться. Давайте разбираться.
Кто владеет Северным морским путём и как он используется?
СМП — российский национальный проект и, по сути, монополия России. Он пролегает от Баренцева моря до Берингового пролива, связывая Европу и Азию самым коротким морским маршрутом, через Арктику. Россия контролирует этот путь, вкладывая огромные усилия в развитие ледокольного флота, инфраструктуры и логистики. Кстати, в 2025 году отмечается 500-летие освоения СМП, символа нашей национальной гордости стратегического значения.
Сейчас СМП развивается, но, скажу прямо, не слишком быстро. Грузопоток растёт, в 2025 году в планах — перевезти более 40 млн тонн грузов (на 10% больше, чем в прошлом году). Китай и Индия включены в межправительственные форматы сотрудничества, строятся новые терминалы и перегрузочные комплексы. Китай даже рассматривает СМП как часть своей стратегии «Полярного шелкового пути».
Сможет ли СМП заменить Ормузский пролив?
С одной стороны, СМП — это перспективный маршрут, он сокращает путь между Европой и Азией и снижает зависимость от Суэцкого и Ормузского каналов. В условиях угроз перекрытия Ормуза, СМП выглядит как заманчивый вариант для грузоперевозок и экспорта энергоносителей.
Но давайте честно: пока Северный морской путь не может стать полноценной заменой Ормузскому проливу по нескольким причинам. Каким?
❗️СМП пока не круглогодичный маршрут — ледовые условия ограничивают судоходство, несмотря на усилия по строительству ледоколов и технологиям. Ормуз работает круглогодично и круглосуточно.
❗️Пропускная способность. Пока грузопотоки по СМП относительно малы — в основном, это арктические ресурсы и оборудование, а крупные контейнеровозы ходят недозагруженными. Для сравнения, через Ормуз проходит около 20 млн баррелей нефти в день.
❗️Инфраструктура и стоимость. Развитие СМП требует колоссальных инвестиций, а пока транспортные расходы и риски выше, чем у традиционных маршрутов.
❗️Геополитика. Россия контролирует СМП, но международные игроки внимательно следят за этим регионом и пытаются все жестче влиять на ситуацию.
Итог для инвестора
Северный морской путь — это стратегический актив России и важный элемент глобальной логистики. С каждым годом всё более значимым. Но он пока не готов заменить Ормузский пролив как ключевой маршрут для нефти и газа. Тем не менее, в условиях геополитической нестабильности и угроз перекрытия Ормуза, СМП вполне привлекателен для диверсификации поставок и развития новых торговых коридоров.
Для инвесторов это значит: стоит внимательно следить за развитием СМП, возможно, вкладываться в инфраструктурные проекты и компании, связанные с Арктикой. Но не забывать, что этот маршрут — долгосрочная перспектива, а не мгновенное решение текущих проблем с поставками нефти.
В общем, друзья, СМП — это не просто путь по льду, а еще один вызов и еще один шанс для России и мира. Держите руку на пульсе: в инвестициях, как и в жизни, важно видеть не только сейчас, но и завтра!
Напомню, на программе Наставничество мы разбираем, в числе многих тем, конкретные инвестиционные идеи по Арктике и Севморпути!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#СевМорПуть
СМП — легендарный арктический коридор, Россия развивает его уже 500 лет! Я говорил о СМП здесь и здесь. Но в свете последних событий с Ормузским проливом народ спрашивает: может ли СМП стать полноценной альтернативой этому стратегическому нефтяному маршруту, в случае чего... Ведь "случаи" могут повториться. Давайте разбираться.
Кто владеет Северным морским путём и как он используется?
СМП — российский национальный проект и, по сути, монополия России. Он пролегает от Баренцева моря до Берингового пролива, связывая Европу и Азию самым коротким морским маршрутом, через Арктику. Россия контролирует этот путь, вкладывая огромные усилия в развитие ледокольного флота, инфраструктуры и логистики. Кстати, в 2025 году отмечается 500-летие освоения СМП, символа нашей национальной гордости стратегического значения.
Сейчас СМП развивается, но, скажу прямо, не слишком быстро. Грузопоток растёт, в 2025 году в планах — перевезти более 40 млн тонн грузов (на 10% больше, чем в прошлом году). Китай и Индия включены в межправительственные форматы сотрудничества, строятся новые терминалы и перегрузочные комплексы. Китай даже рассматривает СМП как часть своей стратегии «Полярного шелкового пути».
Сможет ли СМП заменить Ормузский пролив?
С одной стороны, СМП — это перспективный маршрут, он сокращает путь между Европой и Азией и снижает зависимость от Суэцкого и Ормузского каналов. В условиях угроз перекрытия Ормуза, СМП выглядит как заманчивый вариант для грузоперевозок и экспорта энергоносителей.
Но давайте честно: пока Северный морской путь не может стать полноценной заменой Ормузскому проливу по нескольким причинам. Каким?
❗️СМП пока не круглогодичный маршрут — ледовые условия ограничивают судоходство, несмотря на усилия по строительству ледоколов и технологиям. Ормуз работает круглогодично и круглосуточно.
❗️Пропускная способность. Пока грузопотоки по СМП относительно малы — в основном, это арктические ресурсы и оборудование, а крупные контейнеровозы ходят недозагруженными. Для сравнения, через Ормуз проходит около 20 млн баррелей нефти в день.
❗️Инфраструктура и стоимость. Развитие СМП требует колоссальных инвестиций, а пока транспортные расходы и риски выше, чем у традиционных маршрутов.
❗️Геополитика. Россия контролирует СМП, но международные игроки внимательно следят за этим регионом и пытаются все жестче влиять на ситуацию.
Итог для инвестора
Северный морской путь — это стратегический актив России и важный элемент глобальной логистики. С каждым годом всё более значимым. Но он пока не готов заменить Ормузский пролив как ключевой маршрут для нефти и газа. Тем не менее, в условиях геополитической нестабильности и угроз перекрытия Ормуза, СМП вполне привлекателен для диверсификации поставок и развития новых торговых коридоров.
Для инвесторов это значит: стоит внимательно следить за развитием СМП, возможно, вкладываться в инфраструктурные проекты и компании, связанные с Арктикой. Но не забывать, что этот маршрут — долгосрочная перспектива, а не мгновенное решение текущих проблем с поставками нефти.
В общем, друзья, СМП — это не просто путь по льду, а еще один вызов и еще один шанс для России и мира. Держите руку на пульсе: в инвестициях, как и в жизни, важно видеть не только сейчас, но и завтра!
Напомню, на программе Наставничество мы разбираем, в числе многих тем, конкретные инвестиционные идеи по Арктике и Севморпути!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#СевМорПуть
👍10❤7🔥7🥰1👏1
Индекс Dow Jones
DJIA (Dow Jones Industrial Average) – самый неудачный и бесполезный индекс, всего 30 “голубых фишек”. S&P 500, напротив, – это большой срез американской экономики, взвешивает акции по размеру и включает дивиденды.
Но Чарльз Доу и Эдвард Джонс дали людям простую и понятные возможность понимать, растет или падает фондовый рынок. Конечно, 30 акций — этого мало, чтобы "видеть" рынок. Логично добавить еще акций и взвешивать их по рыночной капитализации.
Сейчас анализировать рынок США мне позволяет S&P 500 для США, а если разбираться, что происходит на рынках во всем мире — то MSCI World Index.
Если нужно посмотреть еще шире, то беру индекс, включающий компании малой капитализации Russell 2000.
Инвестору важно сравнивать свои инвестиции с рынком, с широким рынком. DJIA тут бесполезен, потому что большая часть долгосрочной доходности акций – это сложный процент реинвестирования дивидендов.
Также инвестору важно ориентироваться на индекс, как на план для своего портфеля, а использование DJIA для этой цели сделает ваш портфель сильно недиверсифицированным.
Так что почитайте этот пост и забудьте про DJIA, это, скорее, история и почти бесполезный индекс для инвестора.
@ifitpro
#DJIA
DJIA (Dow Jones Industrial Average) – самый неудачный и бесполезный индекс, всего 30 “голубых фишек”. S&P 500, напротив, – это большой срез американской экономики, взвешивает акции по размеру и включает дивиденды.
Но Чарльз Доу и Эдвард Джонс дали людям простую и понятные возможность понимать, растет или падает фондовый рынок. Конечно, 30 акций — этого мало, чтобы "видеть" рынок. Логично добавить еще акций и взвешивать их по рыночной капитализации.
Сейчас анализировать рынок США мне позволяет S&P 500 для США, а если разбираться, что происходит на рынках во всем мире — то MSCI World Index.
Если нужно посмотреть еще шире, то беру индекс, включающий компании малой капитализации Russell 2000.
Инвестору важно сравнивать свои инвестиции с рынком, с широким рынком. DJIA тут бесполезен, потому что большая часть долгосрочной доходности акций – это сложный процент реинвестирования дивидендов.
Также инвестору важно ориентироваться на индекс, как на план для своего портфеля, а использование DJIA для этой цели сделает ваш портфель сильно недиверсифицированным.
Так что почитайте этот пост и забудьте про DJIA, это, скорее, история и почти бесполезный индекс для инвестора.
@ifitpro
#DJIA
🔥7👍4❤2✍2👏2
"Финансовый мир" – курс, который я писал больше двух лет
Думал написать его за месяц, ведь я же “все знаю” и прошел все на собственном опыте. Но оказалось, что не так-то все просто. Пришлось “копнуть” глубже, вернуться к основам, да и только презентация получилась больше 100 страниц. А ведь я хотел написать максимально кратко, но так, чтобы все основное поместилось.
Итого – получилось 5 часов видео, и это та самая “база”, то, что действительно необходимо знать. Это реальная помощь начинающему инвестору, который сможет развиваться и дальше, если захочет, но основа у него уже будет.
В инвестиционном бизнесе я ежедневно вижу, как инфраструктура продает продукты и услуги, которые не соответствуют задачам и целям инвестора. Зато хорошо решаются задачи по прибыли брокера. Особенно это страшно для будущих пенсионеров, а ведь это могло бы быть чье-то богатство, если бы… Если бы инвестор знал хотя бы базу….
Сколько бессмысленных и пустых книг и бесполезных дорогих продуктов продает индустрия. Сколько сказок про “капитал и как его заработать”, как чувствовать себя комфортно, инвестируя. А ведь из тысяч книг достаточно вполне трех-пяти, но надо знать, каких.
Сначала, конечно надо потратить время на знания, на правильные знания. Вы удивитесь, но это до 10 часов вашего времени. Затем надо неспешно и вдумчиво читать правильные книги, это займет у вас около года. И добавить немного практики – но лучше учиться на чужих ошибках.
Проблемы, мифы и ошибки, с которыми сталкиваются начинающие инвесторы, стандартны. Какой должен быть капитал для жизни с него на проценты? Мало кто слышал о “правиле 4%”. Но и здесь все непросто и субъективно, цифра может меняться со временем, инвесторы ведь тоже меняются. Простой формулы нет – лучше какое-то время потратить на работу с опытным наставником, который поможет четко сформулировать цели и осознать риски.
Для инвестора главный вопрос, на который он должен ответить – на какой риск вы реально готовы пойти для достижения ваших целей. Соотношение риска и доходности – самое важное в инвестировании.
С доходностью тоже надо разбираться. Кажется, что там все просто – но индустрия никогда не расскажет про реальную доходность и страшные последствия инфляции. Надо думать о будущем, например, о росте расходов на медицину.
Выход на пенсию, по выслуге или возрасту – событие в жизни, и часто в это время настоящее инвестирование только начинается. Повторюсь – к сожалению, индустрия, особенно в розничных инвестициях, практически не дает нужных знаний. Вернее, она их дает очень “грамотно” для себя, маскируя “советами” и “идеями” главное – необходимость заработать на клиенте, продажи и прибыль. А клиент – чем меньше он знает и понимает, тем лучше.
Никто не расскажет о подводных камнях и ловушках страховок, фондов и других “упаковок”. Никто вам не посоветует прочитать Джона Богла и не обсудит с вами влияние комиссий и налогов на долгосрочный результат.
Курс, на который у меня ушло два года, продается сейчас на нашем сайте всего за 5 тыс. рублей, это совсем не те деньги, которые надо экономить на образовании.
@ifitpro
#ФинансовыйМир
Думал написать его за месяц, ведь я же “все знаю” и прошел все на собственном опыте. Но оказалось, что не так-то все просто. Пришлось “копнуть” глубже, вернуться к основам, да и только презентация получилась больше 100 страниц. А ведь я хотел написать максимально кратко, но так, чтобы все основное поместилось.
Итого – получилось 5 часов видео, и это та самая “база”, то, что действительно необходимо знать. Это реальная помощь начинающему инвестору, который сможет развиваться и дальше, если захочет, но основа у него уже будет.
В инвестиционном бизнесе я ежедневно вижу, как инфраструктура продает продукты и услуги, которые не соответствуют задачам и целям инвестора. Зато хорошо решаются задачи по прибыли брокера. Особенно это страшно для будущих пенсионеров, а ведь это могло бы быть чье-то богатство, если бы… Если бы инвестор знал хотя бы базу….
Сколько бессмысленных и пустых книг и бесполезных дорогих продуктов продает индустрия. Сколько сказок про “капитал и как его заработать”, как чувствовать себя комфортно, инвестируя. А ведь из тысяч книг достаточно вполне трех-пяти, но надо знать, каких.
Сначала, конечно надо потратить время на знания, на правильные знания. Вы удивитесь, но это до 10 часов вашего времени. Затем надо неспешно и вдумчиво читать правильные книги, это займет у вас около года. И добавить немного практики – но лучше учиться на чужих ошибках.
Проблемы, мифы и ошибки, с которыми сталкиваются начинающие инвесторы, стандартны. Какой должен быть капитал для жизни с него на проценты? Мало кто слышал о “правиле 4%”. Но и здесь все непросто и субъективно, цифра может меняться со временем, инвесторы ведь тоже меняются. Простой формулы нет – лучше какое-то время потратить на работу с опытным наставником, который поможет четко сформулировать цели и осознать риски.
Для инвестора главный вопрос, на который он должен ответить – на какой риск вы реально готовы пойти для достижения ваших целей. Соотношение риска и доходности – самое важное в инвестировании.
С доходностью тоже надо разбираться. Кажется, что там все просто – но индустрия никогда не расскажет про реальную доходность и страшные последствия инфляции. Надо думать о будущем, например, о росте расходов на медицину.
Выход на пенсию, по выслуге или возрасту – событие в жизни, и часто в это время настоящее инвестирование только начинается. Повторюсь – к сожалению, индустрия, особенно в розничных инвестициях, практически не дает нужных знаний. Вернее, она их дает очень “грамотно” для себя, маскируя “советами” и “идеями” главное – необходимость заработать на клиенте, продажи и прибыль. А клиент – чем меньше он знает и понимает, тем лучше.
Никто не расскажет о подводных камнях и ловушках страховок, фондов и других “упаковок”. Никто вам не посоветует прочитать Джона Богла и не обсудит с вами влияние комиссий и налогов на долгосрочный результат.
Курс, на который у меня ушло два года, продается сейчас на нашем сайте всего за 5 тыс. рублей, это совсем не те деньги, которые надо экономить на образовании.
@ifitpro
#ФинансовыйМир
👍15❤5🔥3🥰2👏1
Глобализация, конкуренция и образование
Мир не прост, совсем не прост,
Нельзя в нём скрыться от бурь и от гроз…
Глобализация и либерализация торговли дали равные шансы всем? Но что-то пошло не так в последние годы. Эйфория от плюсов глобализации и технологий сменилась обеспокоенностью за конкуренцию.
Всем нравится современная экономическая тенденция с аутсорсингом, фактически, появилась новая экономика глобализацией. Свободный рынок – это классно и все в выигрыше, надо только для всех (!) поддерживать глобализацию и конкуренцию. Но все забыли суть капитализма: не важно, как делиться результатами, важно увеличивать размер экономики, создавать и увеличивать богатства.
Богатство создается за счет повышения производительности и конкуренции. Чтобы конкурировать в глобальном мире – надо много учиться, нужно много ученых, инженеров. Нужна гибкость образования, тогда свободный рыночный капитализм становится эффективным.
Образование и свобода выбора дают экономический рост на длинном отрезке времени. Но надо быть гибким: мир быстро меняется, некоторые навыки и профессии не смогут обеспечить успешную карьеру, как в 20 веке. По мере того, как мир меняется, инженеры и ученые получают конкуренцию с программами, которые смогут делать продукты быстро и качественно.
В этом мире проиграет та экономика, в которой будет максимальный разрыв между образованием и реальным бизнесом.
@ifitpro
#экономика
Мир не прост, совсем не прост,
Нельзя в нём скрыться от бурь и от гроз…
Глобализация и либерализация торговли дали равные шансы всем? Но что-то пошло не так в последние годы. Эйфория от плюсов глобализации и технологий сменилась обеспокоенностью за конкуренцию.
Всем нравится современная экономическая тенденция с аутсорсингом, фактически, появилась новая экономика глобализацией. Свободный рынок – это классно и все в выигрыше, надо только для всех (!) поддерживать глобализацию и конкуренцию. Но все забыли суть капитализма: не важно, как делиться результатами, важно увеличивать размер экономики, создавать и увеличивать богатства.
Богатство создается за счет повышения производительности и конкуренции. Чтобы конкурировать в глобальном мире – надо много учиться, нужно много ученых, инженеров. Нужна гибкость образования, тогда свободный рыночный капитализм становится эффективным.
Образование и свобода выбора дают экономический рост на длинном отрезке времени. Но надо быть гибким: мир быстро меняется, некоторые навыки и профессии не смогут обеспечить успешную карьеру, как в 20 веке. По мере того, как мир меняется, инженеры и ученые получают конкуренцию с программами, которые смогут делать продукты быстро и качественно.
В этом мире проиграет та экономика, в которой будет максимальный разрыв между образованием и реальным бизнесом.
@ifitpro
#экономика
👍11❤3🔥3🥰1👏1
Вчерашние ложные страхи всегда с нами. Как с ними бороться?
Санкции, инфляция, рецессия — детали страхов разные. Посмотрите, как растёт индекс RGBI, а ведь уже сколько негатива и «армагеддона»! Такие страхи на растущем рынке — явный признак продолжения роста.
Инвесторы часто преувеличивают страхи, усиливая их. Я раньше тоже чего-то боялся: то падения рубля, то дефолтов, то коррекции на рынке акций. Всё это — из-за неправильного распределения активов в портфеле, желания заработать побольше, обогнать рынок… Отсюда и все проблемы.
Вспомним индикатор Баффета — сравнение рыночной капитализации с ВВП. Мы на самом низком уровне этого показателя, и у государства есть воля это изменить.
По всем показателям мы очень дешёвы. Коэффициенты P/E и CAPE, конечно, бесполезны при краткосрочной оценке и полностью бесполезны при прогнозировании перспектив акций. Но — 12-месячные скользящие или коэффициенты P/E всё-таки могут дать грубое представление о настроениях.
Самый большой риск долгосрочного инвестора — запаниковать и продать свой портфель на дне.
Все мои морщины — это переживания и страхи отстать от рынка. Посмотрите на рост облигаций — это предвестник роста всего рынка. Настроения инвесторов становятся более оптимистичными. Да, скептицизм всё ещё есть, а как же без него расти?
Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#рынок
Санкции, инфляция, рецессия — детали страхов разные. Посмотрите, как растёт индекс RGBI, а ведь уже сколько негатива и «армагеддона»! Такие страхи на растущем рынке — явный признак продолжения роста.
Инвесторы часто преувеличивают страхи, усиливая их. Я раньше тоже чего-то боялся: то падения рубля, то дефолтов, то коррекции на рынке акций. Всё это — из-за неправильного распределения активов в портфеле, желания заработать побольше, обогнать рынок… Отсюда и все проблемы.
Вспомним индикатор Баффета — сравнение рыночной капитализации с ВВП. Мы на самом низком уровне этого показателя, и у государства есть воля это изменить.
По всем показателям мы очень дешёвы. Коэффициенты P/E и CAPE, конечно, бесполезны при краткосрочной оценке и полностью бесполезны при прогнозировании перспектив акций. Но — 12-месячные скользящие или коэффициенты P/E всё-таки могут дать грубое представление о настроениях.
Самый большой риск долгосрочного инвестора — запаниковать и продать свой портфель на дне.
Все мои морщины — это переживания и страхи отстать от рынка. Посмотрите на рост облигаций — это предвестник роста всего рынка. Настроения инвесторов становятся более оптимистичными. Да, скептицизм всё ещё есть, а как же без него расти?
Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#рынок
👍20🔥8❤5🤔2✍1🥰1
Как торговать боковик. Смена настроений на рынке
Не позволяйте краткосрочным перепадам настроений сбить вас с курса!
После короткого всплеска в марте (3400) и падения в апреле (2600) наш фондовый рынок ушёл в боковик. Мы видим мрачные прогнозы и настроения "ниже плинтуса". Падение рынка было относительно небольшим, но инвесторы в панике, и такая волатильность давит на них.
Даже профессиональные инвесторы напряжены и не верят в снижение ставки до конца года, подозревая, что снижение в июне было, скорее, политическим. Некоторые реально рассматривают сценарии повышения ставки в 2026 году, если снижение в этом году — это ошибка.
И всё же, думаю, самые негативные прогнозы, как всегда, ошибочны. Да, геополитика опять вмешивается, но все пессимисты совершают одну и ту же распространённую ошибку: позволяют новостным рыночным движениям влиять на свои ожидания.
Новости влияют краткосрочно на людей, но не долгосрочно на компании. Все падения снижают настроения и провоцируют ещё большее падение, но... Негатив — это прекрасная почва для позитивного сюрприза (или сюрпризов), а это всегда рост акций!
Рынки восстановятся и достигнут новых максимумов! Да, пока экономического роста нет и настроения негативные, но это потому, что люди — это клубок эмоций, они слишком бурно реагируют на новости, хотя реальность не так страшна!
Не надо бояться ядерной войны, надо покупать акции именно тогда, когда все боятся.
Если будет ядерная война — не важно, есть у вас инвестиции или нет, а если нет — вы заработаете. На всякий случай, конечно, оставьте резерв: мы с вами видели, как закрывают биржи на месяцы, а активы замораживают на годы.
Главное — сохранять спокойствие, когда СМИ и блогеры паникуют. Новости — это краткосрочно, негатив уже заложен в ценах акций, и именно это готовит позитивный сюрприз!
Из моего опыта — это самый главный и трудный урок для инвестора! Но он самый важный!
Так длинно и подробно я вам расписал короткую фразу одного из гуру инвестирования:
"Будьте жадными, когда другие боятся, и бойтесь, когда другие жадные." Помните, чья это фраза? Напишите в комментариях.
Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#рынок
Не позволяйте краткосрочным перепадам настроений сбить вас с курса!
После короткого всплеска в марте (3400) и падения в апреле (2600) наш фондовый рынок ушёл в боковик. Мы видим мрачные прогнозы и настроения "ниже плинтуса". Падение рынка было относительно небольшим, но инвесторы в панике, и такая волатильность давит на них.
Даже профессиональные инвесторы напряжены и не верят в снижение ставки до конца года, подозревая, что снижение в июне было, скорее, политическим. Некоторые реально рассматривают сценарии повышения ставки в 2026 году, если снижение в этом году — это ошибка.
И всё же, думаю, самые негативные прогнозы, как всегда, ошибочны. Да, геополитика опять вмешивается, но все пессимисты совершают одну и ту же распространённую ошибку: позволяют новостным рыночным движениям влиять на свои ожидания.
Новости влияют краткосрочно на людей, но не долгосрочно на компании. Все падения снижают настроения и провоцируют ещё большее падение, но... Негатив — это прекрасная почва для позитивного сюрприза (или сюрпризов), а это всегда рост акций!
Рынки восстановятся и достигнут новых максимумов! Да, пока экономического роста нет и настроения негативные, но это потому, что люди — это клубок эмоций, они слишком бурно реагируют на новости, хотя реальность не так страшна!
Не надо бояться ядерной войны, надо покупать акции именно тогда, когда все боятся.
Если будет ядерная война — не важно, есть у вас инвестиции или нет, а если нет — вы заработаете. На всякий случай, конечно, оставьте резерв: мы с вами видели, как закрывают биржи на месяцы, а активы замораживают на годы.
Главное — сохранять спокойствие, когда СМИ и блогеры паникуют. Новости — это краткосрочно, негатив уже заложен в ценах акций, и именно это готовит позитивный сюрприз!
Из моего опыта — это самый главный и трудный урок для инвестора! Но он самый важный!
Так длинно и подробно я вам расписал короткую фразу одного из гуру инвестирования:
"Будьте жадными, когда другие боятся, и бойтесь, когда другие жадные." Помните, чья это фраза? Напишите в комментариях.
Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#рынок
🔥18👍12❤4✍1🥰1👏1
Терпение и труд… Но достаточно и терпения
Терпение и надежда — формула победы на рынке акций! Спекулянты пытаются торговать активно по ретроградному Меркурию и прочим своим фантазиям… и ведь они реально в это верят! 🤦♂️
Задача инвестора — достичь своих долгосрочных финансовых целей с помощью фондового рынка. Спекулянты думают, что все их дни разные, а на самом деле они живут в «дне сурка».
Индустрия активно эксплуатирует наши основные реакции: упрямство и доверие, жадность и страх, надежду и панику. Этот мир совсем не меняется с момента изобретения капитализма, задача которого — заработать на вас. Главное — обмануть ваш разум и обобрать вас.
Кстати, соотношение ВВП и рыночной капитализации не даёт прогноза, потому что ВВП отражает экономику страны в целом, а капитализация зависит от настроений инвесторов, прибыли компаний и рыночных факторов. Это разные вещи, и их сравнение — лишь грубая оценка без точного прогностического смысла. Поэтому статьи на эту тему часто вводят в заблуждение и не помогают принимать инвестиционные решения.
Но мы — оптимисты и верим во всё хорошее против всего плохого, потому что в образовании у нас нет с вами конфликта интересов. Наша задача — развеять иллюзии и сделать все препятствия на пути инвестиций от инвестора до бизнеса понятными и прозрачными.
Инвестирование в акции — это просто. Важно разобраться только, кто друг, а кто враг.
Здесь всего-то нужно быть чаще правым, чем неправым, и главное — в долгосрочной перспективе, потому что всё, что на отрезке до года, — это просто шумы.
Надо понимать и забирать прибыль на долгосрочном отрезке, при этом научиться не обращать внимания на краткосрочный хаос. Быть всегда правым невозможно, и этого не должно быть в вашем долгосрочном плане.
Сегодня нам кажется, что экономика и политика непредсказуемы и опасны. Но! Движущие силы капитализма пока что незыблемы и вечны. Бизнес — и только бизнес — растёт, решая проблемы и боли своих клиентов. И ставить на этот тренд — естественно и нормально.
Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#бизнес
Терпение и надежда — формула победы на рынке акций! Спекулянты пытаются торговать активно по ретроградному Меркурию и прочим своим фантазиям… и ведь они реально в это верят! 🤦♂️
Задача инвестора — достичь своих долгосрочных финансовых целей с помощью фондового рынка. Спекулянты думают, что все их дни разные, а на самом деле они живут в «дне сурка».
Индустрия активно эксплуатирует наши основные реакции: упрямство и доверие, жадность и страх, надежду и панику. Этот мир совсем не меняется с момента изобретения капитализма, задача которого — заработать на вас. Главное — обмануть ваш разум и обобрать вас.
Кстати, соотношение ВВП и рыночной капитализации не даёт прогноза, потому что ВВП отражает экономику страны в целом, а капитализация зависит от настроений инвесторов, прибыли компаний и рыночных факторов. Это разные вещи, и их сравнение — лишь грубая оценка без точного прогностического смысла. Поэтому статьи на эту тему часто вводят в заблуждение и не помогают принимать инвестиционные решения.
Но мы — оптимисты и верим во всё хорошее против всего плохого, потому что в образовании у нас нет с вами конфликта интересов. Наша задача — развеять иллюзии и сделать все препятствия на пути инвестиций от инвестора до бизнеса понятными и прозрачными.
Инвестирование в акции — это просто. Важно разобраться только, кто друг, а кто враг.
Здесь всего-то нужно быть чаще правым, чем неправым, и главное — в долгосрочной перспективе, потому что всё, что на отрезке до года, — это просто шумы.
Надо понимать и забирать прибыль на долгосрочном отрезке, при этом научиться не обращать внимания на краткосрочный хаос. Быть всегда правым невозможно, и этого не должно быть в вашем долгосрочном плане.
Сегодня нам кажется, что экономика и политика непредсказуемы и опасны. Но! Движущие силы капитализма пока что незыблемы и вечны. Бизнес — и только бизнес — растёт, решая проблемы и боли своих клиентов. И ставить на этот тренд — естественно и нормально.
Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#бизнес
👍18❤10🔥8👏2🥰1
Реальны ли цифры о корпоративных доходах?
Большие единовременные расходы могут скорректировать эти цифры. Например, компания может один раз потратиться на покупку дорогого оборудования или ремонт завода — и в этот год прибыль резко упадёт, хотя в будущем всё будет нормально.
Важно вычленить и учесть неповторяющиеся события, чтобы не вводить себя в заблуждение.
К тому же, есть разные стандарты отчётности — МСФО и GAAP. МСФО (Международные стандарты финансовой отчётности) — это международный подход, а GAAP (общепринятые принципы бухгалтерского учёта) — в основном, американская система. Они сильно отличаются!
Вот основные различия:
✅ Где применяются? МСФО — почти по всему миру, GAAP — в основном, в США.
✅ Как устроены? МСФО — набор принципов с общими рекомендациями, а GAAP — куча жёстких правил и инструкций.
✅ Выручка? МСФО более гибкие, GAAP — строгие.
✅ Оценка активов? МСФО позволяет оценивать по справедливой стоимости, GAAP — в основном, по первоначальной цене.
По GAAP, активы в балансе отражаются по наименьшей из себестоимости или рыночной стоимости. Если рыночная цена падает — списывают, если растёт — завышать не будут. То есть GAAP чаще склоняется к «нижнему пределу». Это хорошо видно из последних комментариев Уоррена Баффета в его письме акционерам.
Объяснить все нюансы невозможно, да и я сам наверняка не всё знаю — многое скрыто. Но главное — инвестору нужно быть начеку!
Искать надо именно экономически слабые компании, чтобы вовремя исключить их из портфеля и не попасть впросак.
Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#МСФО
Большие единовременные расходы могут скорректировать эти цифры. Например, компания может один раз потратиться на покупку дорогого оборудования или ремонт завода — и в этот год прибыль резко упадёт, хотя в будущем всё будет нормально.
Важно вычленить и учесть неповторяющиеся события, чтобы не вводить себя в заблуждение.
К тому же, есть разные стандарты отчётности — МСФО и GAAP. МСФО (Международные стандарты финансовой отчётности) — это международный подход, а GAAP (общепринятые принципы бухгалтерского учёта) — в основном, американская система. Они сильно отличаются!
Вот основные различия:
✅ Где применяются? МСФО — почти по всему миру, GAAP — в основном, в США.
✅ Как устроены? МСФО — набор принципов с общими рекомендациями, а GAAP — куча жёстких правил и инструкций.
✅ Выручка? МСФО более гибкие, GAAP — строгие.
✅ Оценка активов? МСФО позволяет оценивать по справедливой стоимости, GAAP — в основном, по первоначальной цене.
По GAAP, активы в балансе отражаются по наименьшей из себестоимости или рыночной стоимости. Если рыночная цена падает — списывают, если растёт — завышать не будут. То есть GAAP чаще склоняется к «нижнему пределу». Это хорошо видно из последних комментариев Уоррена Баффета в его письме акционерам.
Объяснить все нюансы невозможно, да и я сам наверняка не всё знаю — многое скрыто. Но главное — инвестору нужно быть начеку!
Искать надо именно экономически слабые компании, чтобы вовремя исключить их из портфеля и не попасть впросак.
Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#МСФО
🔥14❤7👍4👏4🥰1
Влияние геополитики на акции
Давненько не брал я в руки шашку, не писал про лауреата Нобелевской премии экономиста Даниэля Канемана!
Давайте вспомним его выводы теории неприятия потерь:
✅ Инвестор ненавидит потери в 2,5 раза сильнее, чем такую же прибыль.
✅ Поведение инвестора не рационально.
✅ Решения инвестора при выборе актива не оптимальны.
Эти три вывода точно описали поведение мозга инвестора, а корни этого поведения сидят глубоко в наших инстинктах выживания в ходе эволюции человека. Это важно понять и принять, только так можно стать успешным инвестором!
Итак, все мы люди и совершаем ошибки, но избежать ошибок помогут образование или наставник.
Инвестору трудно принимать решения, когда идет негативный новостной фон и вдвойне трудно, когда этот новостной фон политический.
Всегда надо пытаться представить себя на другой стороне баррикады, понять другую точку зрения и подвергать сомнению новости. Поддаваться пропаганде (рекомендую почитать у Виктора Нидерхоффера "Практику биржевых спекуляций", он отлично все описал) — самое ужасное, что может сделать инвестор. Надо помнить, за каждым решением в политике стоит экономика.
Опасны все крайности, как чрезмерный пессимизм, так и оптимизм! Не считайте себя самым умным, это всегда очень опасно для вашего счета.
Прочитайте наш пост про книгу Рудык., там говорится, в частности, об иллюзии контроля: нельзя преувеличивать степень своего контроля над результатом, который очень важен для вас. Результат может быть случаен или зависит совсем не от вас.
Вывод
Возвращаясь к эволюции выживания человека, отмечу, что самоуверенность — полезная опция в развитии человека прошлого.
Но это вредная опция на фондовом рынке! Ее наличие приводит к проблемам и убыткам. Фондовый рынок — это риск и неопределенность. Инвестор должен понимать, что потери неизбежны, они точно будут.
Если вы будете слишком самоуверенны, считать, что у вас-то все под контролем — это закончится печально и для вашего счета, и для вашего эмоционального состояния.
@ifitpro
#акции
Давненько не брал я в руки шашку, не писал про лауреата Нобелевской премии экономиста Даниэля Канемана!
Давайте вспомним его выводы теории неприятия потерь:
✅ Инвестор ненавидит потери в 2,5 раза сильнее, чем такую же прибыль.
✅ Поведение инвестора не рационально.
✅ Решения инвестора при выборе актива не оптимальны.
Эти три вывода точно описали поведение мозга инвестора, а корни этого поведения сидят глубоко в наших инстинктах выживания в ходе эволюции человека. Это важно понять и принять, только так можно стать успешным инвестором!
Итак, все мы люди и совершаем ошибки, но избежать ошибок помогут образование или наставник.
Инвестору трудно принимать решения, когда идет негативный новостной фон и вдвойне трудно, когда этот новостной фон политический.
Всегда надо пытаться представить себя на другой стороне баррикады, понять другую точку зрения и подвергать сомнению новости. Поддаваться пропаганде (рекомендую почитать у Виктора Нидерхоффера "Практику биржевых спекуляций", он отлично все описал) — самое ужасное, что может сделать инвестор. Надо помнить, за каждым решением в политике стоит экономика.
Вот цитата очень неглупого человека изменившего мир: ”Политика — это концентрированное выражение экономики”.
Опасны все крайности, как чрезмерный пессимизм, так и оптимизм! Не считайте себя самым умным, это всегда очень опасно для вашего счета.
Прочитайте наш пост про книгу Рудык., там говорится, в частности, об иллюзии контроля: нельзя преувеличивать степень своего контроля над результатом, который очень важен для вас. Результат может быть случаен или зависит совсем не от вас.
Вывод
Возвращаясь к эволюции выживания человека, отмечу, что самоуверенность — полезная опция в развитии человека прошлого.
Но это вредная опция на фондовом рынке! Ее наличие приводит к проблемам и убыткам. Фондовый рынок — это риск и неопределенность. Инвестор должен понимать, что потери неизбежны, они точно будут.
Если вы будете слишком самоуверенны, считать, что у вас-то все под контролем — это закончится печально и для вашего счета, и для вашего эмоционального состояния.
@ifitpro
#акции
Telegram
Примак Институт IFIT PRO
По многочисленным просьбам повторяем пост, который по непонятной причине исчез из канала: наверное, происки врагов Канемана!
Канеман. “Думай медленно… Решай быстро”
Читаем книги за вас
Вы, что, за меня есть будете?
— Ага! (Вовка)
Книга о том, как работает…
Канеман. “Думай медленно… Решай быстро”
Читаем книги за вас
Вы, что, за меня есть будете?
— Ага! (Вовка)
Книга о том, как работает…
👍15❤3🔥2🥰2
Даешь электрификацию финансовую грамотность всей страны!
Друзья, продолжаю делать полезное дело (по крайней мере, я надеюсь, что оно полезное) – по возможности поднимаю финграмотность населения! Сегодня хочу продолжить традицию публикации небольшого “отчета по СМИ”, ранее такой отчет был здесь.
Вы скажете, что информация уже устарела, позвольте не согласиться. Возможно, она не так актуальна, как в момент запроса редакций, но зато возвращение к некоторым темам позволит узнать не только мое мнение по каким-то вопросам, но и точку зрения коллег (в статьях часто представлены несколько экспертных мнений). А это, в свою очередь, позволит расширить свою базу и построить более полную картину происходящего в финансовом мире. И вообще, ретроспектива всегда интересна – можно сделать анализ изменений ситуации.
Итак, перейду к делу. В июне этого года наши материалы размещены в обзорах деловой прессы в СМИ: Интерфакс, Форбс, Коммерсанте, ПроЭкономикс, АИФ, РИА, Эксперт, на сайте Финама – упоминаю только популярные источники. Из того, что мы имеем сейчас, в июне – 82 комментария (а в мае было 94), индекс заметности 5 710, охват 6,3 млн человек! Я сам не ожидал, но до таких цифр ее “подтянул” АИФ.
Основная тематика сообщений – макроэкономика, ДКП, финансовое образование, организация IPO и PRE-IPO, ну и, конечно, наше мнение о курсе рубль/доллар и выборе инвестиционных инструментов.
А сейчас несколько важных, на мой взгляд, ссылок:
О ключевой ставке и инфляции — Россия24.pro , Проэкономикс , АИФ цены на импорт, АиФ о стоимости продуктов, Новая Газета, КомерсантЪ о ценах на нефть, Монокль - деньги не работают, Рамблер - ключевая ставка и финансы россиян
О долларе — Эксперт, Forbes
О российском фондовом рынке — Прайм 1, 2, Проэкономикс ОФЗ, Эксперт - облигации
Об IPO в России — Проэкономикс
Моя особая благодарность коллегам, которые не жалеют времени и передают свои знания людям! Пока государству некогда, мы с вами поднимаем финансовую грамотность населения России как умеем!
Благодарен и вам, уважаемые читатели, за участие и неравнодушие, за то, что своими репостами, ссылками или просто упоминаниями помогаете делать полезное дело!
@ifitpro
#СМИ
Друзья, продолжаю делать полезное дело (по крайней мере, я надеюсь, что оно полезное) – по возможности поднимаю финграмотность населения! Сегодня хочу продолжить традицию публикации небольшого “отчета по СМИ”, ранее такой отчет был здесь.
Вы скажете, что информация уже устарела, позвольте не согласиться. Возможно, она не так актуальна, как в момент запроса редакций, но зато возвращение к некоторым темам позволит узнать не только мое мнение по каким-то вопросам, но и точку зрения коллег (в статьях часто представлены несколько экспертных мнений). А это, в свою очередь, позволит расширить свою базу и построить более полную картину происходящего в финансовом мире. И вообще, ретроспектива всегда интересна – можно сделать анализ изменений ситуации.
Итак, перейду к делу. В июне этого года наши материалы размещены в обзорах деловой прессы в СМИ: Интерфакс, Форбс, Коммерсанте, ПроЭкономикс, АИФ, РИА, Эксперт, на сайте Финама – упоминаю только популярные источники. Из того, что мы имеем сейчас, в июне – 82 комментария (а в мае было 94), индекс заметности 5 710, охват 6,3 млн человек! Я сам не ожидал, но до таких цифр ее “подтянул” АИФ.
Основная тематика сообщений – макроэкономика, ДКП, финансовое образование, организация IPO и PRE-IPO, ну и, конечно, наше мнение о курсе рубль/доллар и выборе инвестиционных инструментов.
А сейчас несколько важных, на мой взгляд, ссылок:
О ключевой ставке и инфляции — Россия24.pro , Проэкономикс , АИФ цены на импорт, АиФ о стоимости продуктов, Новая Газета, КомерсантЪ о ценах на нефть, Монокль - деньги не работают, Рамблер - ключевая ставка и финансы россиян
О долларе — Эксперт, Forbes
О российском фондовом рынке — Прайм 1, 2, Проэкономикс ОФЗ, Эксперт - облигации
Об IPO в России — Проэкономикс
Моя особая благодарность коллегам, которые не жалеют времени и передают свои знания людям! Пока государству некогда, мы с вами поднимаем финансовую грамотность населения России как умеем!
Благодарен и вам, уважаемые читатели, за участие и неравнодушие, за то, что своими репостами, ссылками или просто упоминаниями помогаете делать полезное дело!
@ifitpro
#СМИ
❤9👍8🔥4👏3
Привычка к инвестициям. Как ее сформировать?
Вот зацепила за живое тема налоговых льгот для инвесторов. Напомню суть. Еще в начале июля Владимир Верхошинский (Альфа-Банк) предложил уменьшить срок владения финансовыми активами, в том числе депозитами, для получения налоговых льгот до 1-1,5 года. А затем постепенно его увеличивать. Цель – сделать фондовый рынок привлекательным для частных инвесторов.
Инвестировать долгосрочно надо привыкать постепенно. Мы общаемся инвесторами на наших образовательных программах и, когда изучаем условия ИИС 3, инвесторы не воспринимают его серьезно, эта налоговая льгота где-то очень далеко в их понимании.
Надо развивать финансовую грамотность. Отсутствие “понимания” ограничивает готовность населения инвестировать на длительный срок. Это подтверждается, в частности, низкой долей паевых фондов и общей осторожностью физлиц в вопросах долгосрочного инвестирования. Здесь интересна инициатива Мосбиржи по запуску авторских фондов и активность школы Мосбиржи в образовании.
Если бы сейчас появились новые налоговые льготы -- это был бы эффективный метод привлечения новых инвесторов. Начинающие инвесторы бояться заморозить капитал на длинный срок. Надо формировать привычку к инвестициям, а потом уже это приведёт и к увеличению горизонта вложений.
Но для роста количества долгосрочных инвесторов нужен комплексный подход. Развитие финансовой грамотности на уровне государства, я постоянно об этом пишу, надо учить и рассказывать о преимуществах долгосрочного инвестирования. Возможно, бирже надо возглавить этот образовательный тренд.
@ifitpro
#налоги
Вот зацепила за живое тема налоговых льгот для инвесторов. Напомню суть. Еще в начале июля Владимир Верхошинский (Альфа-Банк) предложил уменьшить срок владения финансовыми активами, в том числе депозитами, для получения налоговых льгот до 1-1,5 года. А затем постепенно его увеличивать. Цель – сделать фондовый рынок привлекательным для частных инвесторов.
Инвестировать долгосрочно надо привыкать постепенно. Мы общаемся инвесторами на наших образовательных программах и, когда изучаем условия ИИС 3, инвесторы не воспринимают его серьезно, эта налоговая льгота где-то очень далеко в их понимании.
Надо развивать финансовую грамотность. Отсутствие “понимания” ограничивает готовность населения инвестировать на длительный срок. Это подтверждается, в частности, низкой долей паевых фондов и общей осторожностью физлиц в вопросах долгосрочного инвестирования. Здесь интересна инициатива Мосбиржи по запуску авторских фондов и активность школы Мосбиржи в образовании.
Если бы сейчас появились новые налоговые льготы -- это был бы эффективный метод привлечения новых инвесторов. Начинающие инвесторы бояться заморозить капитал на длинный срок. Надо формировать привычку к инвестициям, а потом уже это приведёт и к увеличению горизонта вложений.
Но для роста количества долгосрочных инвесторов нужен комплексный подход. Развитие финансовой грамотности на уровне государства, я постоянно об этом пишу, надо учить и рассказывать о преимуществах долгосрочного инвестирования. Возможно, бирже надо возглавить этот образовательный тренд.
@ifitpro
#налоги
👍20🔥8👏3
О вреде ежедневных новостей
Если вы нацелены на долгосрочные инвестиции, ежедневные новости о фондовом рынке — ваш главный враг!
Почему? Всё просто. Новости — это топливо для эмоций. Каждый день СМИ и соцсети подливают масла в огонь: то паника, то эйфория, то срочные «экспертные» мнения. Для трейдеров и спекулянтов это, возможно, рабочий инструмент, но для долгосрочного инвестора — ловушка, которая приведет к ошибкам и потере капитала.
Когда вы читаете новости, в дело вступают страх и жадность. Негативные заголовки вызывают желание срочно продать, чтобы «спасти» деньги, а позитивные — купить на пике, боясь упустить выгоду. В итоге человек начинает метаться, принимать решения на эмоциях, нарушает свой инвестиционный план и теряет дисциплину. А ведь именно спокойствие и следование стратегии — залог успеха на длинной дистанции.
Большинство новостей не имеют значения для ваших целей через 5-10 лет. Рынок живёт мгновением, а вы строите своё финансовое будущее. Постоянное чтение новостей превращает инвестирование в азартную игру, а не в осознанный путь к капиталу.
Мой совет — отключите финансовые приложения, не читайте бегущие строки и не гонитесь за «горячими» советами из СМИ. Потратьте это время на анализ своей стратегии, диверсификацию портфеля и образование. Ваши главные союзники — терпение, дисциплина и холодная голова.
Вывод
⚡️Долгосрочный инвестор выигрывает не потому, что знает все новости, а потому что умеет их игнорировать.
Пусть ваш главный источник информации — это ваши цели и ваш план. Всё остальное — шум, который только мешает двигаться вперёд.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#новости
Если вы нацелены на долгосрочные инвестиции, ежедневные новости о фондовом рынке — ваш главный враг!
Почему? Всё просто. Новости — это топливо для эмоций. Каждый день СМИ и соцсети подливают масла в огонь: то паника, то эйфория, то срочные «экспертные» мнения. Для трейдеров и спекулянтов это, возможно, рабочий инструмент, но для долгосрочного инвестора — ловушка, которая приведет к ошибкам и потере капитала.
Когда вы читаете новости, в дело вступают страх и жадность. Негативные заголовки вызывают желание срочно продать, чтобы «спасти» деньги, а позитивные — купить на пике, боясь упустить выгоду. В итоге человек начинает метаться, принимать решения на эмоциях, нарушает свой инвестиционный план и теряет дисциплину. А ведь именно спокойствие и следование стратегии — залог успеха на длинной дистанции.
Большинство новостей не имеют значения для ваших целей через 5-10 лет. Рынок живёт мгновением, а вы строите своё финансовое будущее. Постоянное чтение новостей превращает инвестирование в азартную игру, а не в осознанный путь к капиталу.
Мой совет — отключите финансовые приложения, не читайте бегущие строки и не гонитесь за «горячими» советами из СМИ. Потратьте это время на анализ своей стратегии, диверсификацию портфеля и образование. Ваши главные союзники — терпение, дисциплина и холодная голова.
Вывод
⚡️Долгосрочный инвестор выигрывает не потому, что знает все новости, а потому что умеет их игнорировать.
Пусть ваш главный источник информации — это ваши цели и ваш план. Всё остальное — шум, который только мешает двигаться вперёд.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
#новости
👍25🔥5👏4✍2🥱1
Пассивные инвесторы победили активных! Так ли это? ETF рулят?
Я против формальности и жесткости определений белое/черное. Если так смотреть на рынок (да и на жизнь) = лишать себя 50-ти оттенков серого.
Главное заблуждение -- что пассивное инвестирование побеждает. Его доля растёт не за счет активного, нет и нет. Главный вывод – пассивные инвесторы существуют, но и активные инвесторы не тупые.
Да, мы видим и в мире, и в России рост биржевых фондов ETF, которые отслеживают индексы! Беда в том, БПИФ (ETF) любят использовать не пассивно: ими торгуют, спекулируют. Многие ETF и БПИФ – это активно торгуемые ценные бумаги.
ETF активно используют управляющие фондов и физлица для спекуляций. И это не только спекуляции интрадэй, это и выбор страны, сектора – того, что, как считают спекулянты, будет в топе в ближайшие время! И вот этот процесс – все, что угодно, только не пассивные инвестирование.
Вывод
Если вы используете “пассивные” продукты – вы не пассивный инвестор! Пассивный инвестор тот, кто считает, что победить рынок невозможно, и купить индекс как можно дешевле – оптимальный путь.
Смешивать несколько индексов, или покупать индексы на основе рекомендации аналитиков – это активное управление “в шкуре” пассивного.
@ifitpro
#пассивноеИнвестирование
Я против формальности и жесткости определений белое/черное. Если так смотреть на рынок (да и на жизнь) = лишать себя 50-ти оттенков серого.
Главное заблуждение -- что пассивное инвестирование побеждает. Его доля растёт не за счет активного, нет и нет. Главный вывод – пассивные инвесторы существуют, но и активные инвесторы не тупые.
Да, мы видим и в мире, и в России рост биржевых фондов ETF, которые отслеживают индексы! Беда в том, БПИФ (ETF) любят использовать не пассивно: ими торгуют, спекулируют. Многие ETF и БПИФ – это активно торгуемые ценные бумаги.
ETF активно используют управляющие фондов и физлица для спекуляций. И это не только спекуляции интрадэй, это и выбор страны, сектора – того, что, как считают спекулянты, будет в топе в ближайшие время! И вот этот процесс – все, что угодно, только не пассивные инвестирование.
Вывод
Если вы используете “пассивные” продукты – вы не пассивный инвестор! Пассивный инвестор тот, кто считает, что победить рынок невозможно, и купить индекс как можно дешевле – оптимальный путь.
Смешивать несколько индексов, или покупать индексы на основе рекомендации аналитиков – это активное управление “в шкуре” пассивного.
@ifitpro
#пассивноеИнвестирование
👍10👏3🔥2❤1🥰1