Санкции ЕС, 14-й пакет, комментарий
В продолжение поста про инфляцию, почему она не снижается и кому это выгодно. Мало кто разбирается в санкциях, а последнее время и не пытаются - слишком уж много их, но этот пакет интересен и мы напишем, почему.
14-й пакет санкций направлен против российского СПГ (охлажденный жидкий природный газ). Хитрый план по использованию географии в корыстных целях. Европейские порты теперь полностью под США. И конечно, эта “честная конкуренция” позволит увеличить прибыль поставщикам из США.
России это сильно не повредит, терминал на Сахалине будет теперь обслуживать всю Азию. Пострадают турки и все, кому они перепродавали СПГ. Что там беспокоит ЕС - инфляция? Да ну?
Мир не стоит на месте, пытливый предпринимательский ум уже перегружает СПГ с судна на судно 👏 Также растет теневой флот российских танкеров. Мы видим продолжение “битвы брони и оружия” в исполнении потребителей и чиновников, купленных поставщиками из США.
Успех “битвы брони и оружия” отлично просматривается на рынке нефти. Экспорт из РФ стабильный, РФ даже нарушает план по объёмам ОПЕК!
Следующий этап "битвы" - уничтожение теневого флота, опять будет страдать экономика Европы. А потребители ЕС за все заплатят, ведь все эти "битвы" вызывают дефицит и, конечно, рост инфляции. При этом всем наплевать на сами санкции, ведь деньги не пахнут.
РФ доставит энергию потребителям, но за банкет заплатит европейский потребитель. Нефть и газ (с лишними издержками и ростом инфляции) все равно попадут к потребителю.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#санкции
В продолжение поста про инфляцию, почему она не снижается и кому это выгодно. Мало кто разбирается в санкциях, а последнее время и не пытаются - слишком уж много их, но этот пакет интересен и мы напишем, почему.
14-й пакет санкций направлен против российского СПГ (охлажденный жидкий природный газ). Хитрый план по использованию географии в корыстных целях. Европейские порты теперь полностью под США. И конечно, эта “честная конкуренция” позволит увеличить прибыль поставщикам из США.
России это сильно не повредит, терминал на Сахалине будет теперь обслуживать всю Азию. Пострадают турки и все, кому они перепродавали СПГ. Что там беспокоит ЕС - инфляция? Да ну?
Мир не стоит на месте, пытливый предпринимательский ум уже перегружает СПГ с судна на судно 👏 Также растет теневой флот российских танкеров. Мы видим продолжение “битвы брони и оружия” в исполнении потребителей и чиновников, купленных поставщиками из США.
Успех “битвы брони и оружия” отлично просматривается на рынке нефти. Экспорт из РФ стабильный, РФ даже нарушает план по объёмам ОПЕК!
Следующий этап "битвы" - уничтожение теневого флота, опять будет страдать экономика Европы. А потребители ЕС за все заплатят, ведь все эти "битвы" вызывают дефицит и, конечно, рост инфляции. При этом всем наплевать на сами санкции, ведь деньги не пахнут.
РФ доставит энергию потребителям, но за банкет заплатит европейский потребитель. Нефть и газ (с лишними издержками и ростом инфляции) все равно попадут к потребителю.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#санкции
Telegram
Институт IFIT PRO Инвестиции
Инфляция! Почему она не падает?
Казалось бы, у всех стран своя история с инфляцией. А у всех корпораций - своя история с долгами. Инфляция в РФ тоже не падает, и снижение ставок летом не произошло.
Вероятность повышения ставок, если инфляция не перестанет…
Казалось бы, у всех стран своя история с инфляцией. А у всех корпораций - своя история с долгами. Инфляция в РФ тоже не падает, и снижение ставок летом не произошло.
Вероятность повышения ставок, если инфляция не перестанет…
👍17🔥6👏3🤔3❤1
Кредитно-денежная политика непредсказуема?
Кто-то “сжимает” денежную массу М2, а кто-то “печатает”. Наш печальный прогноз до конца года – только одно снижение! И то – в самом конце, и то – символично.
Влияет ли КДП на акции? Да, но все меньше и меньше. А все больше (и это нам нравится) инвесторы смотрят на показатели компаний. И все больше инвесторы осознают, что можно сохранить деньги от инфляции, только купив акции.
Рано или поздно ставка уйдет на 10% и ниже, не в 2025-м, так в 2026-м году. Грамотный портфель из акций и облигаций точно принесет реальную доходность. Какую? Это зависит от вашей финансовой грамотности.
В свою очередь, снижение ставок ЦБ РФ зависит от статистики, и особенно от инфляции. Чиновники будут делать то, что и всегда – бояться брать на себя ответственность.
Как я писал в этой статье – мир изменился, и больше не будет четких целей ЦБ, например, 4% инфляции. Будет гибкий коридор, как мне видится, 4-8%, и вокруг верхней границы коридора ЦБ будет жестить.
Надо привыкать к этому и действовать, исходя из новой реальности: выбирать тех, кто растет быстрее, у кого нет долгов или, по крайней мере, “дорогих” долгов.
В какой-то момент ЦБ и Минфин договорятся о совместных действиях по КДП и перестанут взаимоуничтожать действия друг друга. И тогда снова заработает сигнал по цепочке “ЦБ – банки – заемщики”.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#КДП, #инфляция
Кто-то “сжимает” денежную массу М2, а кто-то “печатает”. Наш печальный прогноз до конца года – только одно снижение! И то – в самом конце, и то – символично.
Влияет ли КДП на акции? Да, но все меньше и меньше. А все больше (и это нам нравится) инвесторы смотрят на показатели компаний. И все больше инвесторы осознают, что можно сохранить деньги от инфляции, только купив акции.
Рано или поздно ставка уйдет на 10% и ниже, не в 2025-м, так в 2026-м году. Грамотный портфель из акций и облигаций точно принесет реальную доходность. Какую? Это зависит от вашей финансовой грамотности.
В свою очередь, снижение ставок ЦБ РФ зависит от статистики, и особенно от инфляции. Чиновники будут делать то, что и всегда – бояться брать на себя ответственность.
Как я писал в этой статье – мир изменился, и больше не будет четких целей ЦБ, например, 4% инфляции. Будет гибкий коридор, как мне видится, 4-8%, и вокруг верхней границы коридора ЦБ будет жестить.
Надо привыкать к этому и действовать, исходя из новой реальности: выбирать тех, кто растет быстрее, у кого нет долгов или, по крайней мере, “дорогих” долгов.
В какой-то момент ЦБ и Минфин договорятся о совместных действиях по КДП и перестанут взаимоуничтожать действия друг друга. И тогда снова заработает сигнал по цепочке “ЦБ – банки – заемщики”.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#КДП, #инфляция
🔥14👏6👍5🤔1
Миллионы брокерских счетов открыты зря!
Депозиты победили! Даже у меня сейчас доля депозитов заметно выросла в портфеле, в 22 и 23-м годах эта доля была – ноль! Все потому, что этот продукт прост и понятен инвестору: точно известно, когда и сколько получишь.
С инвестициями все сложнее. Неизвестно, когда можно забрать деньги и, главное, какой будет в итоге результат.
Банки отлично сработали, вклады изменились быстро и дали супер-предложения. Например, у меня в ВТБ 18% на текущем вкладе. Правда, пока нет возможности зафиксировать ставку надолго, как в ОФЗ, лет на 10 лет под 16%.
Пока максимум, что я видел в депозитах – это год. Это совпадает с моим прогнозом, что в 25-м, а уж в 26-м году наверняка – ставки все равно упадут. Поэтому и покупаю в портфель самые дальние ОФЗ. Думаю, рынок уже заложил рост ставки в июле, и если ставку не поднимут – цены вырастут. Если поднимут – поменяем депозиты на ОФЗ с еще более высокой доходностью.
Надо, конечно, поднимать общую финансовую грамотность населения, а не вводить различные ограничения для розничного клиента на покупку ОФЗ, акций или IPO. Большинство людей совсем не знают, как устроен фондовый рынок и поэтому боятся инвестировать.
Тогда как инвестиции – единственный способ сохранить деньги от инфляции. Тот, кто разобрался хотя бы с базой, потратил хотя бы несколько часов – уже имеет огромное преимущество.
За 30 лет на рынке я понял, что знания – это главное
Если бы я в молодости знал то, что знаю сейчас – несомненно, не сделал бы многих “ошибок молодости”. Сейчас я бы заплатил любые деньги за этот опыт, если бы его можно было приобрести не за 10-20 лет, а за несколько месяцев. Это точно окупилось бы.
Между тем, на депозитах уже более 60 трлн рублей. И пока индустрия не перестанет обманывать клиента, продавая ему продукты, которые не выгодны инвестору, а выгодны индустрии – люди и будут голосовать рублем за депозиты.
Брокеры, получая здесь и сейчас максимум комиссии, продавая структурные продукты и ноты с неадекватные рисками, невыгодные клиенту – отталкивают массового инвестора от рцб.
Какой выход?
Знания! Не обязательно платные, есть много открытой качественной информации в интернете. Важно найти правильный путь, без форексов и прочих мошенников. Почитать про “7 финансовых чудес”, например.
Начинать надо с небольшого портфеля, изучая рынок постепенно
И только когда увидишь результаты лучше депозита – а они точно будут лучше – начинать инвестирование по-настоящему. Главное – понять конфликт интересов с индустрией и найти опытного наставника, который сэкономит вам время и подскажет, что читать, а что не надо.
В общем, все достаточно просто: у нас есть базовый курс, где можно узнать самое необходимое. Это всего 5 часов видео и 100 страниц презентации. Раз в неделю мы собираемся онлайн и отвечаем на вопросы. Делаем аудит портфеля (после “советов брокера” – это часто самая главная задача, мы там такого насмотрелись…)
Например, недавно обратилось девушка, которой продали облигацию сомнительного, скажем так, качества и рейтинга более чем на половину ее портфеля! 🤦♂️ Просто сейлзу надо было продать.
Как понять, кому доверять?
Все просто: разберитесь, с кем у вас конфликт интересов. На самом деле это легко, надо выделить совсем немного времени и начинать инвестировать самостоятельно. Вы должны быть бдительны, пока сами не "изучите матчасть" – никто вам не принесет денег на блюдечке с голубой каемочкой.
Приходите к нам, задавайте любый вопросы. Наш бизнес – образование.
@ifitpro
#образование
Депозиты победили! Даже у меня сейчас доля депозитов заметно выросла в портфеле, в 22 и 23-м годах эта доля была – ноль! Все потому, что этот продукт прост и понятен инвестору: точно известно, когда и сколько получишь.
С инвестициями все сложнее. Неизвестно, когда можно забрать деньги и, главное, какой будет в итоге результат.
Банки отлично сработали, вклады изменились быстро и дали супер-предложения. Например, у меня в ВТБ 18% на текущем вкладе. Правда, пока нет возможности зафиксировать ставку надолго, как в ОФЗ, лет на 10 лет под 16%.
Пока максимум, что я видел в депозитах – это год. Это совпадает с моим прогнозом, что в 25-м, а уж в 26-м году наверняка – ставки все равно упадут. Поэтому и покупаю в портфель самые дальние ОФЗ. Думаю, рынок уже заложил рост ставки в июле, и если ставку не поднимут – цены вырастут. Если поднимут – поменяем депозиты на ОФЗ с еще более высокой доходностью.
Надо, конечно, поднимать общую финансовую грамотность населения, а не вводить различные ограничения для розничного клиента на покупку ОФЗ, акций или IPO. Большинство людей совсем не знают, как устроен фондовый рынок и поэтому боятся инвестировать.
Тогда как инвестиции – единственный способ сохранить деньги от инфляции. Тот, кто разобрался хотя бы с базой, потратил хотя бы несколько часов – уже имеет огромное преимущество.
За 30 лет на рынке я понял, что знания – это главное
Если бы я в молодости знал то, что знаю сейчас – несомненно, не сделал бы многих “ошибок молодости”. Сейчас я бы заплатил любые деньги за этот опыт, если бы его можно было приобрести не за 10-20 лет, а за несколько месяцев. Это точно окупилось бы.
Между тем, на депозитах уже более 60 трлн рублей. И пока индустрия не перестанет обманывать клиента, продавая ему продукты, которые не выгодны инвестору, а выгодны индустрии – люди и будут голосовать рублем за депозиты.
Брокеры, получая здесь и сейчас максимум комиссии, продавая структурные продукты и ноты с неадекватные рисками, невыгодные клиенту – отталкивают массового инвестора от рцб.
Какой выход?
Знания! Не обязательно платные, есть много открытой качественной информации в интернете. Важно найти правильный путь, без форексов и прочих мошенников. Почитать про “7 финансовых чудес”, например.
Начинать надо с небольшого портфеля, изучая рынок постепенно
И только когда увидишь результаты лучше депозита – а они точно будут лучше – начинать инвестирование по-настоящему. Главное – понять конфликт интересов с индустрией и найти опытного наставника, который сэкономит вам время и подскажет, что читать, а что не надо.
В общем, все достаточно просто: у нас есть базовый курс, где можно узнать самое необходимое. Это всего 5 часов видео и 100 страниц презентации. Раз в неделю мы собираемся онлайн и отвечаем на вопросы. Делаем аудит портфеля (после “советов брокера” – это часто самая главная задача, мы там такого насмотрелись…)
Например, недавно обратилось девушка, которой продали облигацию сомнительного, скажем так, качества и рейтинга более чем на половину ее портфеля! 🤦♂️ Просто сейлзу надо было продать.
Как понять, кому доверять?
Все просто: разберитесь, с кем у вас конфликт интересов. На самом деле это легко, надо выделить совсем немного времени и начинать инвестировать самостоятельно. Вы должны быть бдительны, пока сами не "изучите матчасть" – никто вам не принесет денег на блюдечке с голубой каемочкой.
Приходите к нам, задавайте любый вопросы. Наш бизнес – образование.
@ifitpro
#образование
👍20❤10🔥7🤔1
₽400 млрд дивидендов до конца июля!
₽800-900 млрд рублей дивидендов за весь год!
Большая часть, к сожалению, не вернется в акции: с такими ставками выгоднее депозиты и облигации. Когда ждать обратный переток? Он начнется с первым снижением ставок и с каждым последующим будет усиливаться.
Какая математика? (Оценка 1ИФИТ)
- ₽65 трлн капитализация РЦБ РФ (~300 эмитентов);
- ₽30 трлн рынок облигаций;
- ₽50 трлн депозиты;
- Номинальный ВВП 2023 г. – ₽170 трлн.
Компании выплатят дивидендов в разы больше, но не все они рыночные (государство и другие мажоры). Часть денег с рынка заберут новые компании (IPO, PRE-IPO).
Какие компании покупать на IPO, как ориентироваться в новых для рынка бизнесах и рыночных мультипликаторах – поговорим отдельно.
Кто лидеры по выплатам дивидендов
- В июле ~400 – Сбербанк, Роснефть, Татнефть, Газпромнефть;
- В ноябре и декабре еще ~300 – Татнефть, Новатэк, Лукойл, Газпромнефть, Роснефть.
Если учитывать планы президента об увеличении капитализация фондового рынка РФ - очевидно, что нужна новая ликвидность и удобная инфраструктура. Рост может обеспечить только выход на биржу новых компаний - именно тогда капитализация растет.
МосБиржа тут круглосуточные торги предложила, “впереди планеты всей”. Но на капитализацию это никак не повлияет. В любом случае, не сидите по ночам, берегите здоровье и особенно глаза, господа спекулянты.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#дивиденды
₽800-900 млрд рублей дивидендов за весь год!
Большая часть, к сожалению, не вернется в акции: с такими ставками выгоднее депозиты и облигации. Когда ждать обратный переток? Он начнется с первым снижением ставок и с каждым последующим будет усиливаться.
Какая математика? (Оценка 1ИФИТ)
- ₽65 трлн капитализация РЦБ РФ (~300 эмитентов);
- ₽30 трлн рынок облигаций;
- ₽50 трлн депозиты;
- Номинальный ВВП 2023 г. – ₽170 трлн.
Компании выплатят дивидендов в разы больше, но не все они рыночные (государство и другие мажоры). Часть денег с рынка заберут новые компании (IPO, PRE-IPO).
Какие компании покупать на IPO, как ориентироваться в новых для рынка бизнесах и рыночных мультипликаторах – поговорим отдельно.
Кто лидеры по выплатам дивидендов
- В июле ~400 – Сбербанк, Роснефть, Татнефть, Газпромнефть;
- В ноябре и декабре еще ~300 – Татнефть, Новатэк, Лукойл, Газпромнефть, Роснефть.
Если учитывать планы президента об увеличении капитализация фондового рынка РФ - очевидно, что нужна новая ликвидность и удобная инфраструктура. Рост может обеспечить только выход на биржу новых компаний - именно тогда капитализация растет.
МосБиржа тут круглосуточные торги предложила, “впереди планеты всей”. Но на капитализацию это никак не повлияет. В любом случае, не сидите по ночам, берегите здоровье и особенно глаза, господа спекулянты.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#дивиденды
Telegram
Институт IFIT PRO Инвестиции
И снова о курсе доллара
Вчерашний пост вызвал дискуссии и много вопросов в личку. Друзья, пишите в чате, не стесняйтесь, даже если ваши вопросы по макроэкономике вам кажутся “не умными”. Поверьте, людей, которые разбираются в макро - единицы и то их мнение…
Вчерашний пост вызвал дискуссии и много вопросов в личку. Друзья, пишите в чате, не стесняйтесь, даже если ваши вопросы по макроэкономике вам кажутся “не умными”. Поверьте, людей, которые разбираются в макро - единицы и то их мнение…
👍19👏4❤3🤔2
Турецкий сценарий - новый поворот
Как с такими ставками выполнить Указ президента о повышение капитализации фондового рынка? Придут новые компании, кто их будет покупать?
В июле обсуждается уже не само повышение, оно как-бы априори очевидно, а размер повышения. Далее ЦБ отмечает, что мы весьма отклонились от целевого показателя инфляции 4-4,5%. Затем - ЦБ признает, что реализовались проинфляционные риски.
Вероятность “турецкого сценария” растет, блогеры-армагеддонщики ждут инфляцию выше 20% и падения IMOEX на 2500!
Ситуация в РФ абсолютно иная. В 2022 году в Турции инфляция резко ускорилась и превысила 80% на фоне странной, мягко говоря, ДКП, когда ставка оставалась намного ниже инфляции. ЦБ РФ держит ставку выше инфляции.
Предположим, ставку поднимут до 18%, но реальная ставка исторически будет одной из самых высоких в мире.
Вероятно, после будущего заседания ЦБ и повышения ставки инфляция через пару месяцев замедлится и уже осенью может начаться восстановление рынка, а к концу года и понижение ставки.
Воспользуйтесь коррекцией для пополнения и балансировки своих портфелей в течение нескольких сессий до заседания 26 июля.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#ставка
Как с такими ставками выполнить Указ президента о повышение капитализации фондового рынка? Придут новые компании, кто их будет покупать?
В июле обсуждается уже не само повышение, оно как-бы априори очевидно, а размер повышения. Далее ЦБ отмечает, что мы весьма отклонились от целевого показателя инфляции 4-4,5%. Затем - ЦБ признает, что реализовались проинфляционные риски.
Вероятность “турецкого сценария” растет, блогеры-армагеддонщики ждут инфляцию выше 20% и падения IMOEX на 2500!
Ситуация в РФ абсолютно иная. В 2022 году в Турции инфляция резко ускорилась и превысила 80% на фоне странной, мягко говоря, ДКП, когда ставка оставалась намного ниже инфляции. ЦБ РФ держит ставку выше инфляции.
Предположим, ставку поднимут до 18%, но реальная ставка исторически будет одной из самых высоких в мире.
Вероятно, после будущего заседания ЦБ и повышения ставки инфляция через пару месяцев замедлится и уже осенью может начаться восстановление рынка, а к концу года и понижение ставки.
Воспользуйтесь коррекцией для пополнения и балансировки своих портфелей в течение нескольких сессий до заседания 26 июля.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#ставка
👍14🔥8🥰2
Что пошло не так в США?
Снова весь мир обсуждает госдолг США. Г-н Пауэлл подлил масла в огонь, явно сболтнув лишнего: "рост госдолга США находится на неустойчивом пути," а дефицит страны "никогда не был таким большим при том, что уровень безработицы таким низким".
Желтые СМИ подняли эти фразы на первые полосы, а официальные сделали вид “а был ли мальчик…” Кстати, не только Джером Пауэлл “проговорился”, Филипп Свагель, глава Бюджетного управления Конгресса США, также отметил, что госдолг “живет своей собственной жизнью” и растет по “беспрецедентной” траектории.
Госдолг США – $34,8 трлн. Япония, Китай, Великобритания икрепостные страны-партнеры имеют долговых бумаг США на $8 трлн. Американские госфонды – $7 трлн. ФРС ~ $2,5 трлн, взаимные фонды ~ $5 трлн, банки – более $2 трлн, штаты – около $2 трлн, пенсионные фонды и страховщики ~ $2 трлн. Вот со “внутренними” держателями сложнее всего, с ними точно придется расплачиваться.
Госдолг США вырос за год больше чем на 10%. Все боялись дефолта - а потолок взяли да и отменили до 2025 года. Но суть не в этом.
Первостепенное значение имеет не сам долг, а выплаты по его обслуживанию. Это главный риск. Здесь важно, как быстро растут ежегодные затраты по процентам. Расходы на обслуживание долга превысили $1 трлн в годовом исчислении, и США выпускают гособлигации на $1 трлн каждые 100 дней. В 2025-м году ждем новый рекорд по обслуживанию, а в ближайшие 10 лет - рост расходов по отношению к доходам. 21% расходов - это долг (2024).
Как некстати обмолвился г-н Пауэлл! Все бы ничего, ведь сам долг “работает” на экономику страны, да и баксы можно допечатать. Но не обращать внимания на слова главы ФРС и делать вид, что ничего не было сказано – это, как минимум, невежливо.
От того, сколь долго будут держаться высокие ставки, зависит прогноз расходов на %%. Средняя доходность 10-летних бондов США - 4,6%. В 2025 тоже будет 4,6%, а вот в 2026 упадет до 3,9%. Невозможно спрогнозировать точно, но на ближайшие несколько лет денег на обслуживание долга хватит. Поэтому, собственно, никто особенно и не беспокоится.
Всегда есть вариант, что США "всем все простят". Повод придумают, сойдет любой форс-мажор, внешний или внутренний. Вопрос в том, справится ли с этой проблемой экономическая программа Трампа, которой инвестбанки кошмарят обывателей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#госдолг
Снова весь мир обсуждает госдолг США. Г-н Пауэлл подлил масла в огонь, явно сболтнув лишнего: "рост госдолга США находится на неустойчивом пути," а дефицит страны "никогда не был таким большим при том, что уровень безработицы таким низким".
Желтые СМИ подняли эти фразы на первые полосы, а официальные сделали вид “а был ли мальчик…” Кстати, не только Джером Пауэлл “проговорился”, Филипп Свагель, глава Бюджетного управления Конгресса США, также отметил, что госдолг “живет своей собственной жизнью” и растет по “беспрецедентной” траектории.
Госдолг США – $34,8 трлн. Япония, Китай, Великобритания и
Госдолг США вырос за год больше чем на 10%. Все боялись дефолта - а потолок взяли да и отменили до 2025 года. Но суть не в этом.
Первостепенное значение имеет не сам долг, а выплаты по его обслуживанию. Это главный риск. Здесь важно, как быстро растут ежегодные затраты по процентам. Расходы на обслуживание долга превысили $1 трлн в годовом исчислении, и США выпускают гособлигации на $1 трлн каждые 100 дней. В 2025-м году ждем новый рекорд по обслуживанию, а в ближайшие 10 лет - рост расходов по отношению к доходам. 21% расходов - это долг (2024).
Как некстати обмолвился г-н Пауэлл! Все бы ничего, ведь сам долг “работает” на экономику страны, да и баксы можно допечатать. Но не обращать внимания на слова главы ФРС и делать вид, что ничего не было сказано – это, как минимум, невежливо.
От того, сколь долго будут держаться высокие ставки, зависит прогноз расходов на %%. Средняя доходность 10-летних бондов США - 4,6%. В 2025 тоже будет 4,6%, а вот в 2026 упадет до 3,9%. Невозможно спрогнозировать точно, но на ближайшие несколько лет денег на обслуживание долга хватит. Поэтому, собственно, никто особенно и не беспокоится.
Всегда есть вариант, что США "всем все простят". Повод придумают, сойдет любой форс-мажор, внешний или внутренний. Вопрос в том, справится ли с этой проблемой экономическая программа Трампа, которой инвестбанки кошмарят обывателей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#госдолг
👍12🔥5🤔5👀2
Дорогой товар и призрак кризиса
Хочу задать вам один вопрос - есть ли в вашей “корзине” какой-то товар, по растущей цене которого вы понимаете, что “все дорожает”? Например, часто покупаете кофе и замечаете, что он дорожает каждую неделю? И что происходит дальше?
А дальше интересно. Большинство людей меняет свое потребительское поведение, когда интуитивно или логически они предчувствуют негативные изменения в экономике. Такое поведение, отчасти, стимулирует рост цен.
Это “ожидаемая инфляция”, и она влияет на реальную инфляцию. Например, вы планировали поменять “домашний кинотеатр” в следующем году, но глядя на рост цен, берете кредит и покупаете его сейчас. И даже готовы купить какой-то подороже, чтобы подольше послужил.
Как формируются инфляционные ожидания?
- Анализируется общая экономическая ситуация в стране;
- Анализируется КДП, бизнес отслеживает целевой уровень инфляции;
- Анализируется прошлая инфляция, и чем она выше, тем быстрее растут инфляционные ожидания;
- Необъяснимое, резкое подорожание некоторых товаров. Техника, например, может “потянуть” за собой товары из смежных отраслей, а бензин - так вообще все, что перевозится;
- Девальвация рубля. Снижение курса рубля по отношению к иностранной валюте сильно стимулирует рост потребления.
Кстати, люди чаще всего склонны к “адаптивным ожиданиям” - то есть используют прошлый опыт, эмоции и воспоминания. Например, если в прошедшем году цены поднялись на N%, то в этом году люди ожидают инфляцию еще выше. А вот бизнес формирует “рациональные” ожидания, основываясь на официальных данных - статистике, данных ЦБ, прогнозах и аналитике.
Какое отношение это имеет к инвесторам? Да прямое. Работают эти же принципы. Инвестору нужно научиться исключать “адаптивные” ожидания и использовать рациональные.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#инфляция
Хочу задать вам один вопрос - есть ли в вашей “корзине” какой-то товар, по растущей цене которого вы понимаете, что “все дорожает”? Например, часто покупаете кофе и замечаете, что он дорожает каждую неделю? И что происходит дальше?
А дальше интересно. Большинство людей меняет свое потребительское поведение, когда интуитивно или логически они предчувствуют негативные изменения в экономике. Такое поведение, отчасти, стимулирует рост цен.
Это “ожидаемая инфляция”, и она влияет на реальную инфляцию. Например, вы планировали поменять “домашний кинотеатр” в следующем году, но глядя на рост цен, берете кредит и покупаете его сейчас. И даже готовы купить какой-то подороже, чтобы подольше послужил.
Как формируются инфляционные ожидания?
- Анализируется общая экономическая ситуация в стране;
- Анализируется КДП, бизнес отслеживает целевой уровень инфляции;
- Анализируется прошлая инфляция, и чем она выше, тем быстрее растут инфляционные ожидания;
- Необъяснимое, резкое подорожание некоторых товаров. Техника, например, может “потянуть” за собой товары из смежных отраслей, а бензин - так вообще все, что перевозится;
- Девальвация рубля. Снижение курса рубля по отношению к иностранной валюте сильно стимулирует рост потребления.
Кстати, люди чаще всего склонны к “адаптивным ожиданиям” - то есть используют прошлый опыт, эмоции и воспоминания. Например, если в прошедшем году цены поднялись на N%, то в этом году люди ожидают инфляцию еще выше. А вот бизнес формирует “рациональные” ожидания, основываясь на официальных данных - статистике, данных ЦБ, прогнозах и аналитике.
Какое отношение это имеет к инвесторам? Да прямое. Работают эти же принципы. Инвестору нужно научиться исключать “адаптивные” ожидания и использовать рациональные.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#инфляция
👍11🔥4🤔2✍1🥰1
А вот и первый форс-мажор в США
Пару дней назад мы говорили об этом:
Конечно, произошедшее связано не только с долговыми проблемами США, здесь все глубже. Рано делать выводы о тех силах, которые стояли за покушением на Дональда Трампа, но метод “решения задач” новизной не удивляет.
Цепочка устранения “неугодных” продолжается, покушения на Фумио Кисиду, Роберта Фицо - ее звенья. Вот со звеном в виде Трампа промашка вышла.
@ifitpro
#Трамп
Пару дней назад мы говорили об этом:
“Всегда есть вариант, что США "всем все простят". Повод придумают, сойдет любой форс-мажор, внешний или внутренний.”
Конечно, произошедшее связано не только с долговыми проблемами США, здесь все глубже. Рано делать выводы о тех силах, которые стояли за покушением на Дональда Трампа, но метод “решения задач” новизной не удивляет.
Цепочка устранения “неугодных” продолжается, покушения на Фумио Кисиду, Роберта Фицо - ее звенья. Вот со звеном в виде Трампа промашка вышла.
@ifitpro
#Трамп
👍7🔥5👏3🥰1
Законы по налоговой реформе приняты
Прогрессивная шкала НДФЛ заработает с 2025 года.
Повысили утилизационный сбор, акцизы на табак и вино. Но это ерунда, на экономику сильно не повлияет.
Что повлияет?
- Повышение налога на прибыль организаций с 20% до 25% (налог на прибыль IT-компаний будет 5%);
- Изменения для ИП и бизнесов на УСН (выручка от 60 млн рублей на УСН – НДС по спецставке 5% -7%). Все это увеличит издержки на бухгалтерию;
- Рост цен на товары и услуги, в том числе ЖКХ;
- Туристический налог 1% и рост до 2029 года до 5%.
@ifitpro
#налоги
Прогрессивная шкала НДФЛ заработает с 2025 года.
Доходы в год — налог:
До 2,4 млн – 13%;
До 5 млн – 15%;
До 20 млн – 18%;
До 50 млн – 20%;
Свыше 50 млн – 22%.
Повысили утилизационный сбор, акцизы на табак и вино. Но это ерунда, на экономику сильно не повлияет.
Что повлияет?
- Повышение налога на прибыль организаций с 20% до 25% (налог на прибыль IT-компаний будет 5%);
- Изменения для ИП и бизнесов на УСН (выручка от 60 млн рублей на УСН – НДС по спецставке 5% -7%). Все это увеличит издержки на бухгалтерию;
- Рост цен на товары и услуги, в том числе ЖКХ;
- Туристический налог 1% и рост до 2029 года до 5%.
@ifitpro
#налоги
👍6👏1
Почему мы любим коррекции
Коррекции (напоминаем о правилах поведения в коррекции) дают возможность купить по адекватным ценам и увеличить среднюю доходность портфеля на 10-20% за 1-3 года.
Почему надо покупать:
- Придут дивиденды;
- Опубликуют отчеты за II-й квартал и полугодие, и уже понятно, что эти отчеты будут отличные;
- Завершатся продажи нерезидентов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#коррекция
Коррекции (напоминаем о правилах поведения в коррекции) дают возможность купить по адекватным ценам и увеличить среднюю доходность портфеля на 10-20% за 1-3 года.
Почему надо покупать:
- Придут дивиденды;
- Опубликуют отчеты за II-й квартал и полугодие, и уже понятно, что эти отчеты будут отличные;
- Завершатся продажи нерезидентов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#коррекция
❤12👍4🔥3✍1🤔1
Защита активов
Часто говорю: фондовый рынок - это рынок ожиданий. Мы в коррекции, но стоило появиться в медиаполе РФ новости из New York Times - и рынок среагировал. А "новости"-то от роду уже несколько дней.
Несерьезный повод для разворота, и в ожидании повышения ставки его не будет. Конечно, ЦБ ограничен в размере повышения: слишком резкое закроет возможности займа, а инфляция, скорее всего, как росла, так и будет расти. Разве что темпы замедлятся. Если бизнес жестко не регулируется государством, то в принципе, он ничем не ограничен при поднятии цен на свои товары и услуги 😎
Получается, возможность бизнеса поднимать цены = защите активов? Куда тогда смотреть?
1. На технологический и инновационный сектор, IT. Частные лица и компании все сильнее зависят от технологий. Тарифы на услуги здесь повышать несложно. Развитие разнообразных российских платформ и облачных сервисов прочно “привязывают” к себе потребителя. Диасофт, Астра, Positive Technologies, даже многострадальный Яндекс - они все подрастут. С разной скоростью и нюансами.
2. Потребительский сектор будет чувствовать себя хорошо. Компании научились быстро перекладывать свои расходы на плечи потребителя) Здесь даже нет смысла называть бизнесы, можно просто посмотреть раздел сайта на МосБирже.
3. Банковский сектор, даже с повышенной ключевой ставкой. Она если и усмирит инфляцию, то совсем немного. Зарплаты-то тоже растут. Деньги у населения и у бизнеса есть, кредиты по-прежнему актуальны.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#коррекция
Часто говорю: фондовый рынок - это рынок ожиданий. Мы в коррекции, но стоило появиться в медиаполе РФ новости из New York Times - и рынок среагировал. А "новости"-то от роду уже несколько дней.
Несерьезный повод для разворота, и в ожидании повышения ставки его не будет. Конечно, ЦБ ограничен в размере повышения: слишком резкое закроет возможности займа, а инфляция, скорее всего, как росла, так и будет расти. Разве что темпы замедлятся. Если бизнес жестко не регулируется государством, то в принципе, он ничем не ограничен при поднятии цен на свои товары и услуги 😎
Получается, возможность бизнеса поднимать цены = защите активов? Куда тогда смотреть?
1. На технологический и инновационный сектор, IT. Частные лица и компании все сильнее зависят от технологий. Тарифы на услуги здесь повышать несложно. Развитие разнообразных российских платформ и облачных сервисов прочно “привязывают” к себе потребителя. Диасофт, Астра, Positive Technologies, даже многострадальный Яндекс - они все подрастут. С разной скоростью и нюансами.
2. Потребительский сектор будет чувствовать себя хорошо. Компании научились быстро перекладывать свои расходы на плечи потребителя) Здесь даже нет смысла называть бизнесы, можно просто посмотреть раздел сайта на МосБирже.
3. Банковский сектор, даже с повышенной ключевой ставкой. Она если и усмирит инфляцию, то совсем немного. Зарплаты-то тоже растут. Деньги у населения и у бизнеса есть, кредиты по-прежнему актуальны.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#коррекция
👍14🤔4✍2🔥2👏2
Позавчера был максимум S&P 500, уровень 5 666! Ждем 6 666?
Да, на рынок постоянно приходят свежие деньги, спрос превышает предложение! Но это не главная причина роста, ведь рынок можно двинуть без копейки новых денег.
Цены растут на том, что инвесторы перекладывают деньги из одних бумаг в другие, более перспективные. И пока толпа готова платить каждый раз чуть дороже, то новые деньги не нужны. Такой вот мега-ликвидный рынок в США. Монстры выкупают свои акции с рынка, а ликвидность расползается “в ширину”, поддерживая бычий тренд.
Как долго это будет продолжаться?
Пока инвесторы готовы платить хоть чуть, но больше. Падать начнем, когда ситуация изменится на 180 градусов. Продавать будут каждый раз чуть дешевле, понимая, что будет еще дешевле.
Медвежий рынок начинается незаметно. В первое время еще есть толпа покупателей “по инерции”, но заканчивается это все одинаково – паникой и массовыми неуправляемыми резкими продажами.
И запустится новый цикл зарождения бычьего рынка. Всегда есть инвесторы, думающие долгосрочно, они готовы рисковать. Пружина снова начнет сжиматься.
@ifitpro
#S&P500
Да, на рынок постоянно приходят свежие деньги, спрос превышает предложение! Но это не главная причина роста, ведь рынок можно двинуть без копейки новых денег.
Цены растут на том, что инвесторы перекладывают деньги из одних бумаг в другие, более перспективные. И пока толпа готова платить каждый раз чуть дороже, то новые деньги не нужны. Такой вот мега-ликвидный рынок в США. Монстры выкупают свои акции с рынка, а ликвидность расползается “в ширину”, поддерживая бычий тренд.
Как долго это будет продолжаться?
Пока инвесторы готовы платить хоть чуть, но больше. Падать начнем, когда ситуация изменится на 180 градусов. Продавать будут каждый раз чуть дешевле, понимая, что будет еще дешевле.
Медвежий рынок начинается незаметно. В первое время еще есть толпа покупателей “по инерции”, но заканчивается это все одинаково – паникой и массовыми неуправляемыми резкими продажами.
И запустится новый цикл зарождения бычьего рынка. Всегда есть инвесторы, думающие долгосрочно, они готовы рисковать. Пружина снова начнет сжиматься.
@ifitpro
#S&P500
👍8🔥6🤔5👏3❤1
Акции - новые максимумы!
Почему еще будет рост в 2024-м году? Статистика фондового рынка говорит об этом (выводы в конце статьи).
"Многочисленные источники” из числа демократов отмечают, что Байден готов отказаться от предвыборной гонки. Формальный повод – снова заболел ковидом, вынужден уединиться и т. д. Как удобно! Похоже, демократы больше его не поддерживают. Шансы демократов минимальны. С высокой вероятностью победят консерваторы во главе с Трампом.
Также нельзя полностью исключить победу нового кандидата от демократов. Кроме того, если покушение было совершено не одиночкой, а спланировано – возможно повторение, и на этот раз “успешное”.
Однако, нас интересуют финансовые рынки: как они себя поведут до и после выборов?
Республиканцы обычно щедро раздают обещания. Их словесные интервенции всегда двигают рынки вверх в год выборов. До конца 2024 года нас ждет ралли и новые максимумы индекса S&P500. Затем, в течении одного-двух лет рынок будет слабым и по статистике хуже среднего. То есть в 2025–26 годах будет мало интересного, весь рост придется на конец 2024 – начало 2025.
Если все же президентом будет демократ, то исторически рынок акций не растет в год выборов. Позже все успокоятся и отыграют вверх, но с запозданием. В этом случае к инвестициям стоит вернуться не ранее второй половины 2025.
Вот, собственно, и все. Остальные прогнозы – это гадание на кофейной гуще.
Для долгосрочного пассивного инвестирования этой информации вполне достаточно. Спекулировать мы не рекомендуем никогда. Занимайтесь своим бизнесом, совершенствуйте свои знания и инвестируйте регулярно.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#прогноз
Почему еще будет рост в 2024-м году? Статистика фондового рынка говорит об этом (выводы в конце статьи).
"Многочисленные источники” из числа демократов отмечают, что Байден готов отказаться от предвыборной гонки. Формальный повод – снова заболел ковидом, вынужден уединиться и т. д. Как удобно! Похоже, демократы больше его не поддерживают. Шансы демократов минимальны. С высокой вероятностью победят консерваторы во главе с Трампом.
Также нельзя полностью исключить победу нового кандидата от демократов. Кроме того, если покушение было совершено не одиночкой, а спланировано – возможно повторение, и на этот раз “успешное”.
Однако, нас интересуют финансовые рынки: как они себя поведут до и после выборов?
Республиканцы обычно щедро раздают обещания. Их словесные интервенции всегда двигают рынки вверх в год выборов. До конца 2024 года нас ждет ралли и новые максимумы индекса S&P500. Затем, в течении одного-двух лет рынок будет слабым и по статистике хуже среднего. То есть в 2025–26 годах будет мало интересного, весь рост придется на конец 2024 – начало 2025.
Если все же президентом будет демократ, то исторически рынок акций не растет в год выборов. Позже все успокоятся и отыграют вверх, но с запозданием. В этом случае к инвестициям стоит вернуться не ранее второй половины 2025.
Вот, собственно, и все. Остальные прогнозы – это гадание на кофейной гуще.
Для долгосрочного пассивного инвестирования этой информации вполне достаточно. Спекулировать мы не рекомендуем никогда. Занимайтесь своим бизнесом, совершенствуйте свои знания и инвестируйте регулярно.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
#прогноз
👍11🔥7❤2🤔2👏1
P/E
Вспоминаем школьную математику - “числитель” и “знаменатель”
Инвесторы часто спрашивают, как выбирать компании, опираться ли на мультипликатор P/E (цена/прибыль) Высокий P/E – ориентир по доходности в будущем, поэтому прибыль прошлых периодов не поможет в прогнозах.
Про “числитель”
В нашем P/E в числителе – цена как зеркало прошлых результатов и она ничего не предсказывает! Коэффициент P/E на максимуме, когда весь рынок на максимуме (что логично). Никто не любит покупать на max значениях P/E, все любят покупать по min и продавать по мах
На бычьем рынке делать выводы по P/E – самая большая ошибка инвестора.
Про “знаменатель”
Про знаменатель обычно все забывают, смотрят на цену! Никому не хочется “психологически” купить “дорогую” компанию. Но знаменатель тоже ведь изменяется! Он растет на растущем рынке (простите за тавтологию) и падает на медвежьем. Внимание: цены на акции смотрят в будущее, двигаются первыми и работают на опережение. У знаменателя есть история, и можно предположить, как он изменится в будущем. Нужно понимать, в какой момент мы покупаем, и быть готовыми к тому, что цена несколько “опережает” рынок.
На падающем рынке, наоборот в цену акции закладывают падение прибыли. Если спад не наступил или заложили намного больше, предполагая худший сценарий (даже то, что бизнес не восстановится никогда) – это уже есть в цене акции. Акции отскакивают первыми и сильно, еще до того, как вырастут прибыли в будущем.
Выводы
1. Если вы покупаете в начале растущего тренда – есть “разрыв”, цены на акции (числитель) идут вверх, а прибыль пока нет. Отсюда и ложный вывод о переоценке.
За формулами надо видеть экономику и понимать, где мы находимся прямо сейчас, почему именно такие цифры. Рынки смотрят в будущее и прямо сейчас закладывают дальнейший рост прибыли, это и есть фундаментальная причина продолжения роста.
2. Главные драйверы роста – технологии и инфляция.
3. Успешный бизнес, особенно при высоких ставках, растет потому, что способен финансировать этот рост. Кто пришел в эту временную точку без долгов и с кэшем –получит преимущество и вырастет.
У кого маржа значительно больше издержек и издержки по кредитованию имеют небольшой “вес” в общих издержках - эти акции и надо покупать. Они победят конкурентов и откусят большую долю рынка!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
Вспоминаем школьную математику - “числитель” и “знаменатель”
Инвесторы часто спрашивают, как выбирать компании, опираться ли на мультипликатор P/E (цена/прибыль) Высокий P/E – ориентир по доходности в будущем, поэтому прибыль прошлых периодов не поможет в прогнозах.
Про “числитель”
В нашем P/E в числителе – цена как зеркало прошлых результатов и она ничего не предсказывает! Коэффициент P/E на максимуме, когда весь рынок на максимуме (что логично). Никто не любит покупать на max значениях P/E, все любят покупать по min и продавать по мах
На бычьем рынке делать выводы по P/E – самая большая ошибка инвестора.
Про “знаменатель”
Про знаменатель обычно все забывают, смотрят на цену! Никому не хочется “психологически” купить “дорогую” компанию. Но знаменатель тоже ведь изменяется! Он растет на растущем рынке (простите за тавтологию) и падает на медвежьем. Внимание: цены на акции смотрят в будущее, двигаются первыми и работают на опережение. У знаменателя есть история, и можно предположить, как он изменится в будущем. Нужно понимать, в какой момент мы покупаем, и быть готовыми к тому, что цена несколько “опережает” рынок.
На падающем рынке, наоборот в цену акции закладывают падение прибыли. Если спад не наступил или заложили намного больше, предполагая худший сценарий (даже то, что бизнес не восстановится никогда) – это уже есть в цене акции. Акции отскакивают первыми и сильно, еще до того, как вырастут прибыли в будущем.
Выводы
1. Если вы покупаете в начале растущего тренда – есть “разрыв”, цены на акции (числитель) идут вверх, а прибыль пока нет. Отсюда и ложный вывод о переоценке.
За формулами надо видеть экономику и понимать, где мы находимся прямо сейчас, почему именно такие цифры. Рынки смотрят в будущее и прямо сейчас закладывают дальнейший рост прибыли, это и есть фундаментальная причина продолжения роста.
2. Главные драйверы роста – технологии и инфляция.
3. Успешный бизнес, особенно при высоких ставках, растет потому, что способен финансировать этот рост. Кто пришел в эту временную точку без долгов и с кэшем –получит преимущество и вырастет.
У кого маржа значительно больше издержек и издержки по кредитованию имеют небольшой “вес” в общих издержках - эти акции и надо покупать. Они победят конкурентов и откусят большую долю рынка!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
👍10🔥5👏3🤔2✍1
Коррекция, нужно ли заходить в рынок?
Инвестирование на фондовом рынке — это не только возможности, но и риски.
Коррекция рынка — это естественная часть его цикличности. Причины могут быть разными: экономические кризисы, изменения в политической ситуации, новости о компаниях и даже глобальные события. В такие моменты многие инвесторы начинают паниковать и распродают акции, что приводит к еще большему падению цен.
Возможности покупки на коррекции
1. Покупка по низким ценам: одно из главных преимуществ входа в это время - возможность купить акции по более низким ценам. Если вы уверены в долгосрочных перспективах компании, это может быть отличной возможностью для увеличения вашего портфеля.
2. Средняя стоимость: инвестирование в периоды падения может помочь снизить среднюю стоимость ваших активов.
3. Сигналы о переоценке: коррекция цен может сигнализировать о том, что акции были переоценены, и теперь они возвращаются к справедливым уровням. Это хороший момент для анализа и выбора акций, которые действительно стоят своих денег.
Риски
1. Неизвестность: коррекция рынка может быть вызвана серьезными проблемами в долгосрочной перспективе. Важно провести тщательный анализ перед покупкой акций.
2. Психология инвестирования: психологический аспект играет большую роль. Многие инвесторы не могут справиться с паникой и принимают необоснованные решения. Важно сохранять хладнокровие и следовать своей стратегии и цели.
3. Краткосрочные колебания: не путайте волатильность с коррекцией. Даже если вы верите в долгосрочные перспективы, акции могут продолжать падать после того, как вы их купите.
Заключение
С одной стороны, покупки на коррекции - прекрасная возможность дополнить свой портфель по низким ценам. Но важно помнить о рисках и проводить тщательный анализ. Успешные инвесторы часто используют падения как возможность для покупки и делают это осознанно.
Если вы новичок, рассмотрите возможность консультации с финансовым советником, чтобы разработать стратегию, соответствующую вашим целям и вашему риск профилю.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
Инвестирование на фондовом рынке — это не только возможности, но и риски.
Коррекция рынка — это естественная часть его цикличности. Причины могут быть разными: экономические кризисы, изменения в политической ситуации, новости о компаниях и даже глобальные события. В такие моменты многие инвесторы начинают паниковать и распродают акции, что приводит к еще большему падению цен.
Возможности покупки на коррекции
1. Покупка по низким ценам: одно из главных преимуществ входа в это время - возможность купить акции по более низким ценам. Если вы уверены в долгосрочных перспективах компании, это может быть отличной возможностью для увеличения вашего портфеля.
2. Средняя стоимость: инвестирование в периоды падения может помочь снизить среднюю стоимость ваших активов.
3. Сигналы о переоценке: коррекция цен может сигнализировать о том, что акции были переоценены, и теперь они возвращаются к справедливым уровням. Это хороший момент для анализа и выбора акций, которые действительно стоят своих денег.
Риски
1. Неизвестность: коррекция рынка может быть вызвана серьезными проблемами в долгосрочной перспективе. Важно провести тщательный анализ перед покупкой акций.
2. Психология инвестирования: психологический аспект играет большую роль. Многие инвесторы не могут справиться с паникой и принимают необоснованные решения. Важно сохранять хладнокровие и следовать своей стратегии и цели.
3. Краткосрочные колебания: не путайте волатильность с коррекцией. Даже если вы верите в долгосрочные перспективы, акции могут продолжать падать после того, как вы их купите.
Заключение
С одной стороны, покупки на коррекции - прекрасная возможность дополнить свой портфель по низким ценам. Но важно помнить о рисках и проводить тщательный анализ. Успешные инвесторы часто используют падения как возможность для покупки и делают это осознанно.
Если вы новичок, рассмотрите возможность консультации с финансовым советником, чтобы разработать стратегию, соответствующую вашим целям и вашему риск профилю.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
👏11👍8✍4🔥4🤔1
Предлагаю ненадолго отвернуться от событий на рынке и новостей, и посмотреть на более простые вещи. Потому что в обычной жизни для человека гораздо важнее понять - что конкретно ему сейчас делать: продать вот эти акции и положить деньги на депозит, или продать вот эти облигации, и докупить акции?
И эти простые вещи гораздо важнее информации о том, какие сигналы подает ФРС, какие из санкций на что повлияли, и куда двинется ставка послезавтра, 26 июля. Потому что можно на уровне логики все понимать, но ничего в итоге не сделать, я такое часто вижу у некоторых учеников. Особенно тех, чей уровень образования в финансах - курс от какого-нибудь популярного блогера, и пара книжек. Таким начинающим инвесторам сложно принимать самостоятельные решения, по этой причине так популярны сейчас разные решения с готовыми портфелями, с сигналами, с автоследованием
Особенно приятно видеть, когда у моих учеников пропадает боязнь фондового рынка, когда они сами начинают принимать осознанные решения по управлению капиталом
На правах наставника расскажу вам про успехи одной их моих учениц, Екатерины, она сейчас проходит мое наставничество
Екатерина - финансовый консультант, помогает частным лицам разобраться в личных финансах: кого-то интересует избавление от долгов, кто-то хочет накопить на крупные покупки, кто-то хочет инвестировать. Основной запрос был - детально разобраться в инвестициях на фондовом рынке и для себя и для работы с людьми
У Екатерины была хорошая база, но не хватало понимания общей картины рынка, некоторых деталей по анализу и присутствовала неуверенность. Это было как раз то, из-за чего она не хотела покупать общий записанный курс, ей была важна возможность задать узкие, точечные вопросы мне, как эксперту
Уже через месяц занятий своих целей Екатерина достигла. К ней приходят люди не только с запросами, как накопить на инвестиции, а теперь обращаются за аудитом текущих портфелей и составлением личной инвестиционной стратегии. Пришло понимание, как работать с фондовым рынком, а с ним появилась и уверенность. Занятия еще продолжаются и сейчас Екатерина готовится к сдаче экзаменов на инвестиционного советника с моей помощью
К чему я все это написал? К тому, чтобы вы знали, чем наш институт может быть вам полезен. Если вы никак не можете приступить к инвестированию, находя каждый раз какие-то отговорки - скорее всего, вам не хватает общего понимания, что такое инвестиции. Если вы боитесь покупать акции, и храните все деньги во вкладах (не самый худший вариант сейчас, кстати) - скорее всего, вам стоит узнать больше о фондовом рынке и работе с ним. Если вы смотрите на падение портфеля, не понимая, как исправить ситуацию - для вас у нас тоже есть решения, от курсов до личного наставничества
Во всех этих ситуациях институт может вам помочь
@ifitpro
И эти простые вещи гораздо важнее информации о том, какие сигналы подает ФРС, какие из санкций на что повлияли, и куда двинется ставка послезавтра, 26 июля. Потому что можно на уровне логики все понимать, но ничего в итоге не сделать, я такое часто вижу у некоторых учеников. Особенно тех, чей уровень образования в финансах - курс от какого-нибудь популярного блогера, и пара книжек. Таким начинающим инвесторам сложно принимать самостоятельные решения, по этой причине так популярны сейчас разные решения с готовыми портфелями, с сигналами, с автоследованием
Особенно приятно видеть, когда у моих учеников пропадает боязнь фондового рынка, когда они сами начинают принимать осознанные решения по управлению капиталом
На правах наставника расскажу вам про успехи одной их моих учениц, Екатерины, она сейчас проходит мое наставничество
Екатерина - финансовый консультант, помогает частным лицам разобраться в личных финансах: кого-то интересует избавление от долгов, кто-то хочет накопить на крупные покупки, кто-то хочет инвестировать. Основной запрос был - детально разобраться в инвестициях на фондовом рынке и для себя и для работы с людьми
У Екатерины была хорошая база, но не хватало понимания общей картины рынка, некоторых деталей по анализу и присутствовала неуверенность. Это было как раз то, из-за чего она не хотела покупать общий записанный курс, ей была важна возможность задать узкие, точечные вопросы мне, как эксперту
Уже через месяц занятий своих целей Екатерина достигла. К ней приходят люди не только с запросами, как накопить на инвестиции, а теперь обращаются за аудитом текущих портфелей и составлением личной инвестиционной стратегии. Пришло понимание, как работать с фондовым рынком, а с ним появилась и уверенность. Занятия еще продолжаются и сейчас Екатерина готовится к сдаче экзаменов на инвестиционного советника с моей помощью
К чему я все это написал? К тому, чтобы вы знали, чем наш институт может быть вам полезен. Если вы никак не можете приступить к инвестированию, находя каждый раз какие-то отговорки - скорее всего, вам не хватает общего понимания, что такое инвестиции. Если вы боитесь покупать акции, и храните все деньги во вкладах (не самый худший вариант сейчас, кстати) - скорее всего, вам стоит узнать больше о фондовом рынке и работе с ним. Если вы смотрите на падение портфеля, не понимая, как исправить ситуацию - для вас у нас тоже есть решения, от курсов до личного наставничества
Во всех этих ситуациях институт может вам помочь
@ifitpro
👍17✍4👏3❤1🔥1
Почему так упали акции США?
Прогноз на конец 2024 и 2025 год!
…Как всегда наши 3 вывода в конце статьи
Неделю назад вышла статистика в США за июнь. Впервые за несколько лет индекс потребительских цен упал на -0,1 за месяц. Быстрый вывод который сделали инвесторы сначала - инфляция замедляется и теперь уж ФРС точно снизит ставки и акции вырастут. Но обрадовались рано: индекс S&P 500 потерял почти 5% (5660 до 5430) за неделю.
Почему так? Давайте разберемся.
На что упали цены? На различные товары, например на бензин на -3,8%, на авиабилеты -5,0%. А цены на услуги не падают.
Для понимания инфляции лучше смотреть цены на услуги, а не на товары. Они лучше показывают тренды, не так волатильны и не так скачут как на товары. К тому же, услуги это прямой показатель экономической активности.
Так вот, цены на услуги ускорились с 3,0% в годовом исчислении (октябрь 2023), до 5,0% в мае и 4,8% в июне в этом году.
Что выросло и так повлияло на общий рост?
Транспортные услуги и медобслуживание, а главное жилье, которое вообще выросло на 5,2%. А это именно то, за что платят люди. Это похоже на 2022 год, рост инфляции и соответственно падение акций в 2022 году. Отсюда и страхи и коррекция на 5%.
На этом внимательном изучении июньского отчета по инфляции мы и упали. Все движения зависят сейчас только от ожидания снижения ставок ФРС. В рынке сейчас снижение на 0,25 в сентябре.
В начале 2024 года все ждали 7 снижений за год, сейчас ждём 2, НО! При том, что вместо 7 снижений ставки мы в 2024 году получим max 2 - падения НЕТ! Мы совсем даже и не падали, а выросли! Это хороший знак!
Вывод 1
Любые негативные данные по инфляции сейчас будут создавать коррекцию на рынке.
Вывод 2
Фондовый рынок не рынок реальных событий, а рынок ожиданий! Рынок уже закладывает будущее снижение ставок!
Рынок предвидел снижение ставок заранее, предсказал экономические события задолго до их публикаций и поэтому уверенно растёт в этом году.
Вывод 3
Любая отсрочка снижения ставок провоцирует коррекцию.
Но это всего лишь коррекция, тренд растущий и мы уверенно будем расти дальше в этом году и в следующем.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
Прогноз на конец 2024 и 2025 год!
…Как всегда наши 3 вывода в конце статьи
Неделю назад вышла статистика в США за июнь. Впервые за несколько лет индекс потребительских цен упал на -0,1 за месяц. Быстрый вывод который сделали инвесторы сначала - инфляция замедляется и теперь уж ФРС точно снизит ставки и акции вырастут. Но обрадовались рано: индекс S&P 500 потерял почти 5% (5660 до 5430) за неделю.
Почему так? Давайте разберемся.
На что упали цены? На различные товары, например на бензин на -3,8%, на авиабилеты -5,0%. А цены на услуги не падают.
Для понимания инфляции лучше смотреть цены на услуги, а не на товары. Они лучше показывают тренды, не так волатильны и не так скачут как на товары. К тому же, услуги это прямой показатель экономической активности.
Так вот, цены на услуги ускорились с 3,0% в годовом исчислении (октябрь 2023), до 5,0% в мае и 4,8% в июне в этом году.
Что выросло и так повлияло на общий рост?
Транспортные услуги и медобслуживание, а главное жилье, которое вообще выросло на 5,2%. А это именно то, за что платят люди. Это похоже на 2022 год, рост инфляции и соответственно падение акций в 2022 году. Отсюда и страхи и коррекция на 5%.
На этом внимательном изучении июньского отчета по инфляции мы и упали. Все движения зависят сейчас только от ожидания снижения ставок ФРС. В рынке сейчас снижение на 0,25 в сентябре.
В начале 2024 года все ждали 7 снижений за год, сейчас ждём 2, НО! При том, что вместо 7 снижений ставки мы в 2024 году получим max 2 - падения НЕТ! Мы совсем даже и не падали, а выросли! Это хороший знак!
Вывод 1
Любые негативные данные по инфляции сейчас будут создавать коррекцию на рынке.
Вывод 2
Фондовый рынок не рынок реальных событий, а рынок ожиданий! Рынок уже закладывает будущее снижение ставок!
Рынок предвидел снижение ставок заранее, предсказал экономические события задолго до их публикаций и поэтому уверенно растёт в этом году.
Вывод 3
Любая отсрочка снижения ставок провоцирует коррекцию.
Но это всего лишь коррекция, тренд растущий и мы уверенно будем расти дальше в этом году и в следующем.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
👍17🔥5✍4👏2🤨1
Есть важная задача у всех нас - обеспечить себе доход на пенсии. Предыдущее поколение полагалось на государственную пенсию, других вариантов не было. У нас с вами вариантов более чем достаточно, но как именно ими пользоваться, что нужно делать?
Я как раз тот человек, кто может рассуждать об этом со знанием дела, потому что еще в 2009 году достиг, как сейчас называют, FIRE - финансовая независимость и ранняя пенсия. Мне не было и сорока лет, когда я по сути мог больше не работать - доходы от моего капитала покрывали мои расходы. Работать я продолжил, как вы знаете - потому что FIRE это не про безделье, это про то, чтобы заниматься любимым делом, будучи полностью свободным. Но продолжим про то, как то же самое можете сделать вы
Все просто - откладывайте часть доходов, и покупайте активы, который дадут прирост либо дивидендами, либо ростом стоимости. Реинвестируйте прибыль
Из-за обилия инструментов вариантов создания портфеля, да и сценариев его использования - десятки, если не сотни. Кто-то покупает недвижимость, кто-то акции, я встречал даже кладовки и парковочные места как источник "вечного" рентного дохода. Но на мой взгляд, создание пенсионного портфеля - это частный случай общих правил инвестирования, которым мы учим в нашем институте
Просто сама цель - например, пенсия к 2050 году, которая будет получаться из доходов портфеля - предполагает определенные требования к созданию и балансировке портфеля
Ставите себе цель выйти на пенсию в 35 лет - будут одни параметры, в 65 лет - другие. Хотите, чтобы капитал не уменьшался - будут одни параметры; и немного другие, если нужно, чтобы капитала хватило на 50 лет, а потом уже будь что будет. Но что делать, сколько именно инвестировать, и что покупать?
Расскажу историю Юлии, моей ученицы из группы по наставничеству
У Юлии есть бизнес с хорошим доходом, было желание начать формировать пенсионный портфель, с выходом на пенсию через 20 лет. Срок большой, за это время может случиться что угодно; что именно делать - не совсем понятно. Был запрос на то, чтобы самой досконально разобраться в теме, самостоятельно принимать решения по покупкам в портфель и его балансировке, и получить это знание от того, у кого есть большой опыт в инвестициях. Учиться у того, у кого, как говорят, "шкура в игре"
Разобрали с Юлией всю базу финансов, рисков, фондовый рынок. Да, это значительный объем информации, несколько месяцев - но у нас не только сухая теория, мы все рассматриваем на примерах, а их у меня предостаточно, я за время своей работы видел тысячи портфелей разного размера, вплоть до миллиарда долларов
Сейчас мы еще продолжаем занятия, но Юлия уже перешла к первым покупкам в портфель. Пока слишком рано судить, но первые шаги уверенные. Да и я остаюсь на связи для своих учеников, всегда смогу предоставить "второе мнение"
Начинайте готовиться к пенсии как можно раньше. Институт всегда готов помочь вам с новыми знаниями, с любым уровнем подготовки - от новичков до профессионалов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
Я как раз тот человек, кто может рассуждать об этом со знанием дела, потому что еще в 2009 году достиг, как сейчас называют, FIRE - финансовая независимость и ранняя пенсия. Мне не было и сорока лет, когда я по сути мог больше не работать - доходы от моего капитала покрывали мои расходы. Работать я продолжил, как вы знаете - потому что FIRE это не про безделье, это про то, чтобы заниматься любимым делом, будучи полностью свободным. Но продолжим про то, как то же самое можете сделать вы
Все просто - откладывайте часть доходов, и покупайте активы, который дадут прирост либо дивидендами, либо ростом стоимости. Реинвестируйте прибыль
Из-за обилия инструментов вариантов создания портфеля, да и сценариев его использования - десятки, если не сотни. Кто-то покупает недвижимость, кто-то акции, я встречал даже кладовки и парковочные места как источник "вечного" рентного дохода. Но на мой взгляд, создание пенсионного портфеля - это частный случай общих правил инвестирования, которым мы учим в нашем институте
Просто сама цель - например, пенсия к 2050 году, которая будет получаться из доходов портфеля - предполагает определенные требования к созданию и балансировке портфеля
Ставите себе цель выйти на пенсию в 35 лет - будут одни параметры, в 65 лет - другие. Хотите, чтобы капитал не уменьшался - будут одни параметры; и немного другие, если нужно, чтобы капитала хватило на 50 лет, а потом уже будь что будет. Но что делать, сколько именно инвестировать, и что покупать?
Расскажу историю Юлии, моей ученицы из группы по наставничеству
У Юлии есть бизнес с хорошим доходом, было желание начать формировать пенсионный портфель, с выходом на пенсию через 20 лет. Срок большой, за это время может случиться что угодно; что именно делать - не совсем понятно. Был запрос на то, чтобы самой досконально разобраться в теме, самостоятельно принимать решения по покупкам в портфель и его балансировке, и получить это знание от того, у кого есть большой опыт в инвестициях. Учиться у того, у кого, как говорят, "шкура в игре"
Разобрали с Юлией всю базу финансов, рисков, фондовый рынок. Да, это значительный объем информации, несколько месяцев - но у нас не только сухая теория, мы все рассматриваем на примерах, а их у меня предостаточно, я за время своей работы видел тысячи портфелей разного размера, вплоть до миллиарда долларов
Сейчас мы еще продолжаем занятия, но Юлия уже перешла к первым покупкам в портфель. Пока слишком рано судить, но первые шаги уверенные. Да и я остаюсь на связи для своих учеников, всегда смогу предоставить "второе мнение"
Начинайте готовиться к пенсии как можно раньше. Институт всегда готов помочь вам с новыми знаниями, с любым уровнем подготовки - от новичков до профессионалов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
👍18❤3✍2🔥2🤔1
Инвестиции стали доступны буквально всем - купить акции почти любой компании теперь можно просто со смартфона, не разбираясь в вопросе, буквально за цену чашки кофе став "инвестором"
Брокерский бум последних лет приводил в инвестиции обычных людей, которые просто не знали, как формируются портфели, какие инструменты и в какой пропорции им нужны, каким стратегиям нужно следовать. Миллионы россиян покупали акции компаний, названия которых просто были им знакомы - Tesla, Apple, Netflix, Uber, Google: "Вот, этих я знаю, это и куплю!". Никто не оценивал страновой риск - да и кто мог бы предположить еще 5 лет назад, что эти инвестиции будут заморожены?
Сейчас замороженные активы есть у 3,5 млн россиян, на общую сумму 1,5 трлн рублей. Я вижу два типа реакции у людей - первые останавливают инвестиции, потому что обожглись (и отстают от роста, возможно даже навсегда); вторые углубляются в тему, учатся, продолжают инвестировать уже более осмысленно. Думаю, не нужно пояснять, у кого на долгосроке - а инвестор должен мыслить только долгосрочно - будет лучший результат
Жизнь продолжается, бизнесы и обычные люди продолжают зарабатывать, наследовать или продавать имущество - так или иначе задача по сохранению и приумножению капитала остается. При этом, с моей точки зрения, все сложности последних лет, свалившиеся на обычных розничных инвесторов в России - к лучшему, как ни странно
Я вижу, что появляется все больше людей, которые либо хотят сами разобраться в инвестициях, либо пользуются услугами финансовых советников. Появляются профессиональные сообщества специалистов, вовлеченных в рынок этих услуг. То есть рынок становится более организованным, растет число занятых в нем людей, их профессионализм. Растет осознанность розничных инвесторов
Вместе с тем, конечно, растут серый и черные секторы - от блогеров с некачественными курсами до пирамид и откровенных мошенников. Но это просто проблемы незрелого рынка - я уверен, что с каждым годом доля рынка качественного обучения будет расти, рынок профессионального консалтинга будет расти, а ЦБ снизит уровень правонарушений в этой сфере. По крайней мере сейчас я вижу такой вектор
В рамках нашего института мы ведем прием людей. По моим наблюдениям, поток тех, кто приходит ко мне с вопросами, можно разбить на два типа:
1. Мне тут насоветовали/я сам накупил всякого, помогите это все как-то привести в нормальный вид
2. Я тут заработал/продал квартиру/оставили наследство, помогите сохранить/заработать
Так что инвесторы не остановили свою активность, жизнь продолжается, не останавливайтесь и вы
Если вам нужна наша помощь, экспертиза, "второе мнение" - обращайтесь в наш институт, контакты в описании канала
@ifitpro
Брокерский бум последних лет приводил в инвестиции обычных людей, которые просто не знали, как формируются портфели, какие инструменты и в какой пропорции им нужны, каким стратегиям нужно следовать. Миллионы россиян покупали акции компаний, названия которых просто были им знакомы - Tesla, Apple, Netflix, Uber, Google: "Вот, этих я знаю, это и куплю!". Никто не оценивал страновой риск - да и кто мог бы предположить еще 5 лет назад, что эти инвестиции будут заморожены?
Сейчас замороженные активы есть у 3,5 млн россиян, на общую сумму 1,5 трлн рублей. Я вижу два типа реакции у людей - первые останавливают инвестиции, потому что обожглись (и отстают от роста, возможно даже навсегда); вторые углубляются в тему, учатся, продолжают инвестировать уже более осмысленно. Думаю, не нужно пояснять, у кого на долгосроке - а инвестор должен мыслить только долгосрочно - будет лучший результат
Жизнь продолжается, бизнесы и обычные люди продолжают зарабатывать, наследовать или продавать имущество - так или иначе задача по сохранению и приумножению капитала остается. При этом, с моей точки зрения, все сложности последних лет, свалившиеся на обычных розничных инвесторов в России - к лучшему, как ни странно
Я вижу, что появляется все больше людей, которые либо хотят сами разобраться в инвестициях, либо пользуются услугами финансовых советников. Появляются профессиональные сообщества специалистов, вовлеченных в рынок этих услуг. То есть рынок становится более организованным, растет число занятых в нем людей, их профессионализм. Растет осознанность розничных инвесторов
Вместе с тем, конечно, растут серый и черные секторы - от блогеров с некачественными курсами до пирамид и откровенных мошенников. Но это просто проблемы незрелого рынка - я уверен, что с каждым годом доля рынка качественного обучения будет расти, рынок профессионального консалтинга будет расти, а ЦБ снизит уровень правонарушений в этой сфере. По крайней мере сейчас я вижу такой вектор
В рамках нашего института мы ведем прием людей. По моим наблюдениям, поток тех, кто приходит ко мне с вопросами, можно разбить на два типа:
1. Мне тут насоветовали/я сам накупил всякого, помогите это все как-то привести в нормальный вид
2. Я тут заработал/продал квартиру/оставили наследство, помогите сохранить/заработать
Так что инвесторы не остановили свою активность, жизнь продолжается, не останавливайтесь и вы
Если вам нужна наша помощь, экспертиза, "второе мнение" - обращайтесь в наш институт, контакты в описании канала
@ifitpro
👍15✍4❤3🥱2🤔1
Существует возрастная классификация информационной продукции 16+,18+
Пора ЦБ РФ сделать такую же для СМИ и блогеров — "Классификацию Инвесторов"!
Ставка 16+
- Инвестировать достаточно опасно.
- Возможно насилие и жестокое обращение с инвестором.
- Инвестиции могут вызывать страх, ужас или панику.
Ставка 18+
- Инвестиции только для взрослых: показывать и рассказывать, что делают с инвестором запрещено.
О чем можно писать при таких ставках?
При ставке 16+ акцент направлен на романтику инвестиций, на эмоции и переживания, а не на физиологию. Допускается грубая ненормативная лексика, но не мат.
Ставка 18+ предполагает, что с инвестором может произойти абсолютно всё!
P. S. Банк России повысил ставку с 16% до 18% годовых. Это первое повышение с декабря 2023 года. Следующее заседание 13.09.24.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
Пора ЦБ РФ сделать такую же для СМИ и блогеров — "Классификацию Инвесторов"!
Ставка 16+
- Инвестировать достаточно опасно.
- Возможно насилие и жестокое обращение с инвестором.
- Инвестиции могут вызывать страх, ужас или панику.
Ставка 18+
- Инвестиции только для взрослых: показывать и рассказывать, что делают с инвестором запрещено.
О чем можно писать при таких ставках?
При ставке 16+ акцент направлен на романтику инвестиций, на эмоции и переживания, а не на физиологию. Допускается грубая ненормативная лексика, но не мат.
Ставка 18+ предполагает, что с инвестором может произойти абсолютно всё!
P. S. Банк России повысил ставку с 16% до 18% годовых. Это первое повышение с декабря 2023 года. Следующее заседание 13.09.24.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@ifitpro
😁20🔥6🤣5🤪4👍2