Market participants are learning to play the ball, not the referee—and market prices will continue to respond in the direction and magnitude they see fit.

시장은 아직도 케빈워시에 적응하지 못했지만 케빈워시가 하는 말은 늘 한결같습니다. 원문 그대로 해석하면 "시장 참여자들이 심판을 보지 않고 공을 보는 방법을 배우고 있다"인데 케빈워시는 연준은 시중금리를 리딩하는 역할이 아니라고 매번 강조합니다. 연준이 시중금리를 올릴지 연준을 쳐다보지 말고, 지금 연준이 금리를 올려야 하는 상황인지 시중금리를 잘 보라고 하는 메세지죠.

지금 시중금리에 영향을 주고 있는건 중동 전쟁에 의한 유가 상승과 빅테크의 채권 발행입니다. 이 와중에 GS는 MS에 54억달러의 채권 발행을 제안했고, 트럼프는 강력한 보복을 예고하고 있습니다. 우리는 조금 어려운 구간을 지나고 있습니다.

"Third, we took up the related question of price increases arising from shocks. The business capex boom, for example, is driving up prices of memory and logic chips and associated A.I. infrastructure. Do those changes indicate a broader inflationary dynamic, or do we just focus on them just because they are under the bright streetlight?"

그리고 케빈워시가 메모리를 언급했는데 느낌이 좋지는 않았습니다. 'under the brigt streetlight'라는 표현은 '잃어버린 열쇠를 가로등 밑에서 찾는다'는 말인데 의역해보면 '눈에 잘 띄기 때문에 과대해석을 경계해야한다'는 의미로 해석됩니다.

메모리와 로직칩, AI 인프라 투자가 인플레이션을 유발하고 있는데 '우리 눈에 잘 띄기 때문에 너무 염려하고 있는건지'라는 고민을 하고 있다는 뜻으로 해석됩니다. 미국 연준이 인플레이션 유발 요인으로 메모리를 보고 있다는게 썩 기분이 좋지는 않습니다. 미국이 1980년대에 일본 반도체 산업에 어떻게 했는지 기억해볼 때입니다.

하지만 여전히 결론은 한국증시가 이번주에 최악을 지나가고 있다는 것입니다.

아 근데 여담으로 케빈워시 말하는거 좀 멋있는거 같습니다. 파월의 화법도 좋았지만 케빈워시의 은유법이 주는 메세지도 딱딱 와닿는 기분입니다 ㅎ

🔴 키움증권(시가총액 : 6.7조)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2026.07.30 07:52

매출액 : 160,732억
영업익 : 7,890억(예상치 : 6,583억, +19.9%)
순이익 : 6,806억(예상치 : 4,883억, +39.4%)

* 최근 실적
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.2Q : 160,732억/ 7,890억/ 6,806억
2026.1Q : 93,960억/ 6,212억/ 4,774억
2025.4Q : 55,862억/ 3,456억/ 2,469억
2025.3Q : 33,699억/ 4,089억/ 3,224억
2025.2Q : 45,057억/ 4,083억/ 3,101억

- 어닝 서프라이즈(+19.9%)
- 최근 5개분기 최대 영업익


공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260730800016
회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=039490

와 매출이 ㅋㅋ

삼성전자 담당자님 실적 오타 났어요. 얼른 수정하셔야 할거 같습니다!!

파생 보시는 분들은 코스피200 기준을 888 많이 보시네요

메모리를 좋게 보는 입장을 삼성전자가 왜 좋게 봐야하는지 확인시켜주었고, 우려하는 사람들의 입장을 빅테크가 확인해주었습니다. 앞으로도 공방이 치열할 것 같네요ㅎ 주가는 의심의 벽을 타고 오릅니다.

금투가 순식간에 8000억 순매수에서 되돌리고 있는데 이걸 2시부터 시장을 위로 보낼지 아래로 보낼지 감이 안옵니다. 예측이 어려운 장이 되었습니다.

2시부터 반등이면 개인들 ETF 랑 레버리지 순매수인데 이걸로 장이 계속 받쳐지는게 불안불안하네요. 외국인이 위로 한번 시원하게 사서 거기에 개인들이 많이 탈출하는 장이 왔으면 좋겠습니다. 그래야 전닉도, 다른 종목들도 숨통이 좀 트일 것 같습니다.

감사합니다. 수에즈로 우회하는 선박까지 계산하면 공급 차질 여부가 짐작이 될 듯 합니다.

하락 속도는 역사상 가장 격렬하지만, 선행 상승분까지 보정하면 과거 위기보다 훼손 정도는 작음

이렇게보는게 맞는거 같긴 합니다. 일단 하락 시점에 이만큼 많이 오른적도 없었기 때문에 상승분을 반영하는게 맞아보이고, 과거와 다른 점은 시총 상위 2개 종목이 50% 이상 차지하면서 나온거라서 코스피 전체보다는 다른 주도주랑 비교하는게 apple to apple 로 맞는거 같습니다.

이렇게 봐도 근데 과하다는거

엇 순간 눈을 의심한..


https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4427862

진정하세요. 어제도 새벽에 거의 상치다가 -1%에 끝났는데, 코스피는 야간에도 변동성이 높네요