합의 추정에 따르면, 2027년에 생산된 약 15GW의 AI 컴퓨팅은 2027년에 가동될 수 없습니다.

이는 단순히 전력을 찾는 것보다 더 어렵습니다. 변압기, 배선, 액체 냉각, (대형) 칠러 및 복잡한 네트워킹을 모두 구축해야 하기 때문입니다.

대략 27년 예상치의 30% 정도인데

쇼티지플레이 vs 전체 Q 감소

어느쪽으로 반영해줄지는 시장의 마음일듯 합니다.

이타이밍에..

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004656731?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

코스피 수급주체는 삼성전자와 SK하이닉스

삼성SDI가 글로벌 배터리 에너지저장장치(BESS) 시스템통합(SI) 1위 업체인 선그로우에 리튬인산철(LFP) 배터리를 공급한다. 3조원 이상 규모로 파악된다. 삼성SDI는 미국 스타플러스 에너지(SPE) 공장에 선그로우 전용 LFP 배터리 생산라인도 구축한다. 관련 장비 발주도 시작됐다.


https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=61568

신고가는 안되는데..

샌디스크 막판에 바닥에서 +8% 급등. MSCI 리밸런싱으로 추정되는데, 샌디스크가 급등하면서 HW, 나스닥, 코스피 야간선물까지 차례로 급등.

우리는 지금 패시브와 알고리즘의 시대에서 주식을 하고 있습니다.

- 8월 26일 발표된 EO14420은 미국 Bulk Power System에 연결되는 중국산 전력장비 규제를 강화하며 이번에는 과거와 달리 tility inverter, PCS, ESS, software/firmware가 구체적으로 명시

-Sungorw는 글로벌 M/S는 1위이나 북미에서는 3rd 사업자. 북미에서 이미 AIDC 관련하여 2GWh를 수주하였으며 논의중인 프로젝트는 10GWh이상

- 중국 업체가 단가의 차이에도 불구하고 CATL이나 CALB를 배제하고 삼성SDI를 선택한 것은 이미 IRA·OBBBA로 인해 오랜 기간 논의해왔을 가능성이 있음

- 미국 ESS 수요는 2025년 90GWh → 2030년 160GWh로 확대 전망이고, 이 중 데이터센터용이 2025년 9GWh에서 2030년 40GWh 이상

- ‘26년 북미 ESS 예상 수요가 170~180GWh인데 세이프하버(보조금 일몰 전 선수요) 물량 40GWh를 빼도 130~140GWh 수준

- EV를 포함하면 북미 LFP 배터리 수요는 현재 연 130~180GWh, 2030년경 200~280GWh 범위

- 이를 LFP로 환산하면 현재 → 연 30만~45만 톤 이며, '30년경에는 → 연 46만~70만 톤이 필요


SK이노와 삼성SDI의 연이은 북미 수주 뉴스로 북미 시장 전부를 한국기업이 가져올 것으로 추정해줄지는 시장이 결정할 문제

탄산리튬 8,000톤 = 연 3.3톤 LFP 양극재 = 연 13~14GWh 정도의 LFP 셀

LGES가 상주리원만으로 IRA/PFE 적격 원료를 확보할수 있을까 의문이었는데 다 생각이 있었군요

https://www.ytn.co.kr/_ln/0104_202609010657343777

9/1 첫날 강하게 인플레이션 트레이딩이 일어나고 있습니다. 아직 30분도 안지났지만 의미있는 흐름일지, 지켜볼만한 변화입니다.

#중국 점결탄 선물, 개장과 동시에 +7.5% 급등

제철 사이클, 달아오르는 듯
#석탄

천연고무 가격도 밴드 상단을 돌파했습니다. 미국 8월 곡물 수입가도 급등했습니다. 양극재도 셀온을 받고 반등하는데 국내에서 양극재가 인플레이션 트레이딩에 가장 적합해서가 아닐까 생각도 듭니다.

다만 이제 겨우 10시도 안되었으니 좀 지켜보면서 고민해도 늦지 않을듯 합니다. 저는 오늘 가격보면서 좀 반영해보려 합니다.

아 물론 전자와 닉스가 올라오면서 다른 종목들은 하락하기 시작합니다 ㅎㅎ 거래대금이 제한되니 다같이 오르는게 안되나보네요

자사주매입 진짜 좋은거같습니다. 모든 수급주체가 주식을 파는데 지수가 오르고 있어요. 전닉에서 매일 사주는 1.5조의 현금이 다른 섹터로 적게나마 흘러가고 있습니다.

이란이 미국과의 MOU 복귀 불가를 선언하면서 선물이 더 밀렸네요.

Palo Alto Networks Q4 실적 및 가이던스 요약


1. Q4 실적

매출은 $3.41B로 컨센서스 $3.35B를 $0.06B 상회(Beat)했고, Non-GAAP EPS는 $1.02로 컨센서스 $0.98을 $0.04 상회(Beat)

2. Q1 가이던스

매출 가이던스는 $3.300B~3.310B(중간값 $3.305B)로 컨센서스 $3.22B를 $0.085B 상회
매출 YoY 성장률은 33~34%
Non-GAAP EPS는 $0.96~0.98(중간값 $0.97)로 컨센서스 $0.93을 $0.04 상회
NGS ARR은 $9.54B~9.56B(YoY 63% 성장), RPO는 $20.8B~20.9B(YoY 34~35% 성장)를 가이던스로 제시

3. FY2027 가이던스

매출은 $14.10B~14.20B(중간값 $14.15B)로 컨센서스 $13.83B를 $0.32B 상회
매출 YoY 성장률은 23~24%입니다. Non-GAAP EPS는 $4.16~4.19(중간값 $4.175)로 컨센서스 $4.11을 $0.065 상회
NGS ARR은 $11.075B~11.175B(YoY 22~23% 성장), RPO는 $25.2B~25.4B(YoY 19~20% 성장)를 제시
Non-GAAP 영업이익률은 29.5%, 희석주식수는 844~847M, 조정 FCF 마진은 38%


4. Q4 주요 코멘트

Q4 매출은 34% 증가했고, Non-GAAP EPS는 7% 증가했고 NGS ARR은 63% 급증하여 $9.10B에 도달했으며, 신규 순증 ARR 약 $1B가 추가
RPO는 34% 성장한 $21.2B로 강한 고객 플랫폼 수요를 시사
Q4 GAAP 기준으로는 $282M(희석주당 $0.35)의 순손실을 기록
조정 FCF는 $1.29B로 증가했고 Q4 FCF 마진은 37.8%에 달했습니다. 경영진은 AI 수요 증가에 따라 FY28 조정 FCF 마진 40%를 목표로 제시

이번 겨울에 어떤 일이 일어날까요?

박스권에서 살짝 삐져나온 정도라고 생각하고 있었는데 박스권 상단에서 어이없는 일이 발생했습니다. 오늘 한국 시장은 그래도 시초가가 저가가 아닐까 생각하고 있는데 인플레이션 상승과 금리 상승에 대한 대비는 좀 해야할 듯 합니다.

이르면 목요일, 시장은 채권 매입규모를 늘리는 베센트 풋을 기대하고 있는데, 근본적으로 물가가 상승하고 있는 상황에서 장기채 금리만 잡는게 무슨 도움이 되는지는 잘 모르겠습니다. 워시는 손가락을 보지 말고 달을 보라고 말하는데, 베센트는 손가락을 보라고 하고 있습니다.

Max 4.4조