Мои успехи в Голдексе: инвестиционных продукт для лучших из лучших 😎

Недавно я начал работать топом в АО «Голдекс». Эта компания занимается скупкой лома драгоценных металлов, его переработкой в слитки на аффинажных заводах с последующей продажей в банки. Я зашел в компанию заниматься привлечением финансирования, в первую очередь от институционалов (банков, фондов и тд), а также разрабатывать новые продукты для ритейл-инвесторов.

🔹 Одной из таких разработок я хочу с вами поделиться. Поскольку мы занимаемся золотом, очень важно защитить весь производственный цикл от курсовых рисков, связанных с изменением цен на золото. Для избежания этих рисков я разработал выгодный и для нас и для инвесторов продукт, который заключается в том, что мы принимаем финансирование, номинированное в золоте.

Только представьте, ваш вклад номинирован в драгоценном металле, который по темпам роста к рублю обгоняет доллар в 2 раза, еще и доходность 5% годовых по этому вкладу выражена тоже в золоте. По факту — это улучшенные евробонды российских эмитентов в нетоксичной валюте. Да, так и есть, но… вы скажете: а где инновация, если уже есть облиги Селигдара?

А вот, в чем главная инновация! Мы готовы производить с вами расчеты по индивидуальной договоренности в любой удобной для вас форме: как в рублях, так и в золоте. Это означает, что сам вклад можно оформить слитком, так и расчет средств можно получить в драгоценном металле. Только в отличие от покупки физических слитков, у вас не будет разницы цены покупки и продажи, все операции с золотыми вкладами происходят строго по биржевому курсу на момент сделки.

Вот, собственно, что я разрабатываю в компании и каким образом реализую свои многолетние компетенции на рынке. Дайте фидбэк по данной идее в комментариях, мне будет очень полезно узнать, что люди думают об этом 👇

Темы мутятся, котлета крутится: какая погода на Мосбирже❓

Изгнание Магнита из первого эшелона, санкции мимо Полиметалла, первая прибыль Озона за 10 лет и другие инвестиционные идеи ждут вас в данном видео 😎

ТОП-компаний по росту за неделю 📈

Россия 🇷🇺

🔹 ДВМП — 53.55 (↑ 11,63%)
🔹 QIWI — 669 (↑ 11,5%)
🔹 HeadHunter Group PLC — 1859 (↑ 10,65%)
🔹 ТНС энерго Воронеж — 350.8 (↑ 8,88%)
🔹 Трубная Металлургическая Компания — 112.22 (↑ 8,4%)

США 🇺🇸

🔹 Marvell Technology Inc — 57.91 $ (↑ 27,39%)
🔹 Super Micro Computer — 208.8 $ (↑ 27,17%)
🔹 NVIDIA — 378.9 $ (↑ 21,19%)
🔹 Vertiv Holdings Co — 18.33 $ (↑ 17,8%)
🔹 Twilio Inc — 59.2 $ (↑ 15,6%)

Подробнее в голосовом ⬇️

Как превратить коррекцию в пролетающую мимо возможность, а не в летящий в вас нож❓

Скорее всего мы дождались коррекции на всех рынках. В США приняли потолок госдолга, а значит скоро Минфин придет изымать сотни миллиардов долларов из системы через выпуск облигаций. Это вызовет неминуемый хлопок ликвидности, что ударит по фондовым рынкам, банковской системе и сырьевым активам. Несмотря на изолированность России, наверняка Мосбирже тоже достанется, ведь мы как ни крути — экспортная держава, а значит уверенности в росте экспортных доходов это событие не прибавит, не говоря о замедлении эффекта от влитых бюджетных денег.

Раз будет коррекция, то нас как инвесторов в первую очередь интересует вопрос: а где будет цена, по которой покупать?

А я не знаю, скажу я вам. Зато знаю, как правильно инвестировать, чтобы средняя цена покупки была выгодной и позволила заработать.

🔹 Сначала нужно определиться с теми компаниями, которые сохранят свою привлекательность даже в такие непростые времена. В нашей стране в первую очередь — это Сбер. Крупнейший государственный банк в России всегда остается в плюсе, потому что залез своей зеленой рукой буквально во все. Также я уверен, что вырастет спрос на защитные активы: золото, драгоценные камни (Полюс золото, Полиметалл, Селигдар, АЛРОСА). 100% никуда не денется сектор телекома и информационных технологий, где нам больше всего предстоит импортозамещать (ВК, Ростелеком).

🔹 Когда мы определились с привлекательными именами, нужно понять, как заходить в позиции. Средняя величина весомой коррекции на рынке составляет 50%, следовательно, нам нужно добиться, чтобы средняя цена покупок была примерно в этом диапазоне. Чтобы не гадать, а распределить свои позиции, нам помогут 2 вещи: Фибоначчи и распределение Гаусса. Уровни Фибоначчи определяются, как вероятные точки окончания коррекции (25%, 38%, 50%, 62%, 75%) — в этих точках и нужно покупать дополнительные акции в портфель. Распределение Гаусса гласит, что наибольшее число наших докупок должно приходиться на 50%, а далее объем докупок спадает в обе стороны (50%-, 50%+).

Получаем модель докупок, исходя из того, что каждая позиция занимает 5% от портфеля:

25% коррекции — 0,5% от портфеля
38% — 1%
50% — 2%
62% — 1%
75% — 0,5%

➡️ В таком случае даже при падении рынка на 75% от размера последнего роста вы получаете среднюю цену покупки 50%. Это говорит о том, что статистика на вашей стороне, а значит с гораздо большей вероятностью цены на ваши акции будут выше через полгода-год.

Идем на запах дивидендов: идеи для инвестиций в Поднебесной 💡

В Китае открывается дивидендный сезон, а значит можно опустить глаза на геополитику и мировую экономику и поискать хорошие выплаты. Этим я и занимаюсь в данном видео ⤴️

Мастерство получения фиксированного дохода: как собрать портфель из облигаций под свои цели❓

На первый взгляд, инвестиции в облигации — это очень просто: купил бумажку с доходом и риском, которая устроила, и сиди жди купоны с погашениями.

Однако на рынке возникают ситуации, как сейчас, когда деньги парковать в чем-то надо, рынки вот-вот развернутся, а ставку вот-вот могут поднять. И как тут вкладываться? Ведь и длинные облигации тоже будут падать.

🔹 Нужно знать тонкости. Ведь у облигации доход формируется из двух вещей: дисконт к номиналу и купон. Если мы покупаем облигации с целью досидеть до погашения и получить все купоны, то нам нужны бумаги с наибольшим дисконтом (в свою очередь с низким купоном), потому что с купонов берется налог, на них мы теряем. А если наоборот цель — проехаться на длинных бумагах в период снижения ставок, то нужно брать большой купон, независимо от того, сколько стоит тело.

Это один из важнейших принципов вложения в облигации, который нужно понимать, чтобы выжимать с них максимум, но есть и другие. О них поговорим в другой раз.

➡️ На последок конкретно в данной ситуации я рекомендую вам собирать облигации с погашением от года до 5 лет с основным упором на годовалые бумаги. При этом нужно брать бумаги надежного корпоративного сектора, не играясь в ВДО.

Истории великого финансового переселения: какие тенденции у расписок и евробондов российских эмитентов❓

Вопрос заморозки иностранных активов будоражит умы российских инвесторов с самого начала СВО и санкций. Эта проблема затронула каждого второго российского инвестора, потому что многие из нас получали доходность в долларах и евро путем инвестиций за рубеж.

🔹 При этом, если с инвестициями в иностранные компании все понятно, можно прослезиться и забыть, то ситуация с заморозкой евробондов и АДР российских компаний уж очень странная. Ведь мы вкладывались в наши отечественные компании, только делали это в иностранной валюте с использованием зарубежных прослоек (брокеров, банков, бирж).

Я уверен, что эта проблема будет решена, потому что агентскую прослойку обойти не так уж и сложно. Но безусловно, механизм многоэтапный и долгий.

Разберемся, что будет происходить:

➡️ Касаемо АДР, наши российские компании, имеющие листинг на Московской бирже и расписки на Лондоне, могут без проблем «сжечь» АДР, выпустить эквивалентный объем акций и раздать инвесторам, тут все просто.

Что делать компаниям, которые зарегистрированы за рубежом, но ведут бизнес в России? ВК, Полиметалл и прочие. Тут все будет зависеть от того, куда пройдет редомициляция. Если компания переселяется в дружественную страну, то сначала делает листинг на бирже там, а затем обменивает дружественные расписки на недружественные. То есть сначала нужно переехать, затем залиститься, затем произвести обмен. Каждый из этапов занимает от полугода до года с момента принятия решения и начала действий. Если у СПБ биржи появится полноценный доступ к казахским биржам, то данный процесс наверняка проведут с Полиметаллом. С Россией все точно также, только листинг нужно получить на Московской бирже.

Но есть еще один важный момент — в России действуют ограничения для недружественных нерезидентов. По этой причине, когда будет листинг акций ВК на московской бирже, те, кто засели с расписками в иностранном брокере, останутся замороженными, потому что действуют счета типа С, с которых иностранные контрагенты не могут совершать операции. Нужно успеть перевести замороженные бумаги к российскому брокеру.

➡️ С еврооблигациями все проще и уже есть конкретные подвижки. Во-первых, выпускаются замещающие еврооблигации (те же самые бонды в иностранной валюте, но на Мосбирже и с расчетами в рублях). Во-вторых, наш президент уже выпустил указ, согласно которому все российские эмитенты должны провести замещение своих бумаг. Думаю, что через 2-3 года ни одной незамещенной еврооблигации не останется.

Таким образом, я думаю, что российские бумаги за рубежом будут разморожены различными инструментами за 2-3 года. Верим, надеемся, ждем.

ТОП-компаний по росту за неделю 📈

Россия 🇷🇺

🔹 Совкомфлот — 84.1 (↑ 24,46%)
🔹 МРСК Урала — 0.31 (↑ 17,96%)
🔹 Башнефть — 1991 (↑ 15,55%)
🔹 ДВМП — 62.5 (↑ 14,47%)
🔹 Трубная Металлургическая Компания — 126.4 (↑ 12,82%)

США 🇺🇸

🔹 Churchill Downs Inc — 137.54 $ (↑ 99,96%)
🔹 MongoDB Inc — 361.35 $ (↑ 27,52%)
🔹 SoFi Technologies — 6.84 $ (↑ 26,43%)
🔹 Pure Storage Inc — 34.25 $ (↑ 24,27%)
🔹 Veeva Systems Inc — 197.9 $ (↑ 19,59%)

Подробнее в голосовом ⬇️

Меч самурая: в какой фазе я делаю лучшие результаты❓

Друзья, мы с вами ранее уже обсуждали, что существуют 4 фазы рынка:
— боковик
— стресс
— депрессия
— рост
Возможно из моих прошлых рассказов вы подумали, что инвестор должен показывать наилучший результат в каждой фазе. Это не так. Вернее, это самое высокое мастерство, недоступное очень и очень многим.

🔹 Я лучше всего работаю в фазе боковика. В таких малоопределенных моментах, когда есть понимание четких границ колебаний, я довольно успешно отрабатываю покупки внизу и продажи наверху. Но мне очень тяжело работать во время фазы роста. Когда идет безоткатный тренд, а бумаги постоянно дорожают, дорожают и дорожают, я четко вижу, что формируется пузырь, поэтому не понимаю, где и в какой момент он может лопнуть. Фазу роста всегда стараюсь пересиживать короткими редкими сделками и облигациями на заборе. В депрессии и стрессе я как правило себя ощущаю комфортно: пользуюсь моментом для набора позиций, хорошо срабатывает защита в виде диверсификации по 4 типам активов.

➡️ Мораль сей басни такова: вы реально делаете результаты и круто зарабатываете в одной, максимум двух фазах рынка, в остальных фазах нужно пересиживать в обороне и не получить от рынка поддых. Нужно уметь разделять те фазы, где вы зарабатываете деньги и те фазы, где вы их не теряете или пользуетесь технически для набора позиций.

Дело в цифре: для чего нужны ЦФА при наличии традиционных активов❓

Цифровые финансовые активы — новое понятие в российской экономике и законодательстве.

Будут ли ЦФА реально новым типом активов и инвестиционным инструментом или это просто новая форма акций и облигаций? Подробнее в данном видео ⏫️

Модельные портфели: что это такое и с чем это едят❓

Модельные портфели — это портфели ценных бумаг, которые собраны по определенному принципу и высоко диверсифицированы. Чаще всего модельные портфели собирают биржевые фонды, копируя индекс. Например, фонд TMOS от Тинькофф собирает портфель строго в пропорциях индекса Московской биржи, таким образом, его динамика повторяет индекс.

🔹 Использование модельных портфелей хорошо помогает при долгосрочных инвестициях и малом количестве времени на анализ. Если купить тот же TMOS на 5 лет, я уверен, что в рублях 10-12% среднегодовая доходность точно будет, а может и больше.

🔹 Также изучение модельных портфелей помогает отбирать интересные бумаги. Например, если во многих фондах присутствует одна и та же акция, компания точно хороша и имеет высокий потенциал. Значит ее можно добавить в свой вочлист и покупать на коррекциях.

🔹 Последнее, для чего я использую модельные портфели — это анализ статистики. Мосбиржа транслирует очень удобный модельный портфель — народный. Там показано, в каких пропорциях и в каких акциях основная масса людей держит деньги. Это дает понять, где набилась толпа хомяков, а соответственно, откуда потом может быть мощнейший выход на панике.

Таким образом, даже для инвесторов, которые умеют анализировать бумаги и собирать портфели, модельные портфели — достаточно удобная штука, которая может быть полезной.

Ставки прошлой и позапрошлой недели постепенно отрабатываются 😎

Друзья, 2 недели назад в видео разбирал интересные идеи, которые в моменте должны круто отскочить и предлагал:
— купить SGZH по 5.09 с целью 6,5
— купить POLY по 580 с целью 650
— купить OZON по 1790 с целью 2000
— купить MGNT по 4040 с целью 4400

Итого ➡️ POLY уже зафиксировал +15%, OZON дает +8%, SGZH +5%, MGNT +6% в портфеле.

Очень надеюсь, что всех закрою по тейку до масштабной коррекции на Мосбирже. Но если увижу, что начался стресс, буду фиксировать, не дожидаясь целевых значений.

В ожидании лосей по облигациям: где может оказаться ставка после заседания ЦБ❓

Уже завтра будет оглашена ключевая ставка в России. Главная интрига: когда уже брать длинные ОФЗ? Подробнее в данном видео ⤴️

ТОП-компаний по росту за неделю 📈

Россия 🇷🇺

🔹 Noventiq ГДР — 150 (↑ 19,71%)
🔹 United medical group — 622.5 (↑ 17,45%)
🔹 Мосэнерго — 3.176 (↑ 12,31%)
🔹 Циан АДР — 670 (↑ 11,37%)
🔹 HeadHunter Group PLC — 2250 (↑ 10,51%)

США 🇺🇸

🔹 GitLab — 46.1 $ (↑ 36,67%)
🔹 Wayfair Inc — 53.3 $ (↑ 23,35%)
🔹 Affirm Holdings — 19.19 $ (↑ 22,23%)
🔹 Samsara — 28.75 $ (↑ 18,26%)
🔹 Unity Software — 36.46 $ (↑ 17,61%)

Подробнее в голосовом ⬇️

🔥🇷🇺 РОССИЯ — СТАВКА ЦБ РФ = 7.5% ( ПРОГНОЗ 7.5% / ПРЕД 7.5%)

«‎Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий остаются на повышенном уровне. Экономическая активность растет быстрее, чем предполагалось в апрельском прогнозе Банка России.

В условиях постепенного увеличения текущего инфляционного давления Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 4,5–6,5% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.»

➡️ Ставку оставили на том же уровне. Это означает, что ЦБ окончательно принял стратегию удержания высоких долгосрочных ставок без удорожания краткосрочных. Я думаю, что настало время покупать длинные ОФЗ (5+ лет), поскольку они близки к пикам доходности локально, а значит мы можем заработать на цене облигаций.