Готовим снасти: какие бумаги будут интересны после коррекции в США❓

Что ж друзья, случилось… После одобрения потолка госдолга Минфин вышел на рынок заимствований и правительство США за эти 2 дня планирует занять около 150 миллиардов долларов. Сумма весомая, по ликвидности ударит. А на рынках эйфория, домохозяйки жадно раскупают акции с целью не остаться с упущенной выгодой. Скоро witching day (экспирация в квартальных опционах на американские индексы). В общем все начинает пахнуть жареным. Картина напоминает декабрь 2021 года. Такой же хлесткий и красочный финальный плевок наверх сделал индекс 500 крупнейших компаний США прежде, чем потерять 25% в 2022 году.

Я говорил, что надо сохранять бдительность, особенно сейчас. Наступает переломный момент, поэтому даже положительный исход заседания ФЕДа завтра может принести лишь очень кратковременный оптимизм.

➡️ Если вы все еще задумываетесь на шортом рынка, сейчас начинают поступать хорошие сигналы. Но нужно держать в голове, что возможно будет еще финальный шортокрыл на выступлении Пауэлла, поэтому будьте готовы потерпеть.

➡️ Я же как и говорил, чувствую себя спокойно: сижу 50/50 шорт акции, постепенно закрывая прибыльные позиции для перекладки в SDS (фонд на двойной шорт S&P500). Портфель на Америке разбит на следующие сектора, в которые продолжаю верить: селекция и сельское хозяйство, нефтедобыча, биотехнологии, удобрения.

Поднять нельзя остановиться: интрига вокруг ставки ФРС

Дожили! Сегодня ФРС должен принять решение по ставке. Трейдеры эйфориями завозились на вероятность 96% паузы в ужесточении ДКП, то есть все верят, что Федеральный Резерв оставит ставку рефинансирования без изменений.

🔹 Возможно, что так и будет. Вчера вышли данные по инфляции — она показывает снижение к 4,1% годовых с 4,9% ранее. Тем не менее, несмотря на явные деградационные процессы рынок труда остается перегретым, а Минфину надо занять много денег. Вопрос: если ставку оставят на этом же уровне, значит и ставка по 10-летним облигациям США останется на уровне 3,8%, где она есть сейчас. Зачем брать такие облигации, которые не покрывают инфляцию? Вы возможно возразите: ну как же, динамика есть, значит инфляция точно снизится. Но не все так просто. Остановка в повышении ставок — это показатель, что ФЕД нащупал точку боли на уровне инфляции 4,1%. Следовательно, он дает сигнал инвесторам, что при такой инфляции мы готовы жить дальше, потому что ее снижение далее будет слишком сильно бить по системе. Получается, не очень выгодные облиги.

Я намекаю на то, что если ставку не поднимать дальше, начнется расколбас на рынке долга, где Минфин и так собрался стрессануть систему. Вот это реально страшно для всех участников.

➡️ Не завидую Пауэллу в его положении. Экономика трещит по швам из-за высоких ставок, а снизить ставку ты не можешь, потому что это будет огромным стрессом. Посмотрим, удастся ли рынку и на этот раз прогнуть деда. Я лично считаю, что любое решение плохо кончится. Плюс давайте не забывать: завтра экспирация в опционах на индексы и акции США, где куча обычных людей залетела в погоне за наживой. Значит большие дяди из инвест банков будут пытаться всех этих добрых работяг покатать на американских горках.

Трудный выбор: интересно ли покупать золото в преддверии укрепления рубля❓

Выступление главы ФРС заставило рынки стрессануть. Ситуация складывается все более мрачная, но в этом видео вы узнаете, какой из нее выход для инвесторов.

ТОП-компаний по росту за неделю 📈

Россия 🇷🇺

🔹 Калужская сбытовая компания — 20.04 (↑ 11,21%)
🔹 OBK — 168 (↑ 9,45%)
🔹 РусАгро — 927.8 (↑ 9,38%)
🔹 НЛМК — 166.22 (↑ 9,17%)
🔹 Татнефть — 515 (↑ 8,88%)

США 🇺🇸

🔹 Carnival — 16.32 $ (↑ 24,68%)
🔹 IPG Photonics Corporation — 134.3 $ (↑ 20,68%)
🔹 Plug Power Inc — 10.85 $ (↑ 18,32%)
🔹 SoFi Technologies — 9.45 $ (↑ 15,53%)
🔹 Intel Corporation — 35.97 $ (↑ 14,77%)

Подробнее в голосовом ⬇️

Мясорубка пройдена: общие выводы после жаркой недели 🔥

Неделя была жаркой: ставка ФРС, ставка ЕЦБ, Минфин начал проводить аукционы, которые будут реализованы на следующей неделе, квартальная экспирация прошла в опционах на индексы США и акции.

Какие выводы и стратегии можно построить из всего этого?

🔹 Очень простые: новости все хуже, рынок все более эйфоричный. Сейчас ни в коем случае нельзя идти на поводу у чувства упущенной выгоды. Нужно терпеливо ждать, так как рынок вознаграждает неотступных.

🔹 Сейчас на фоне приближающейся рецессии в США и снижающейся инфляции очень интересными становятся долгосрочные казначейки и золото. В акциях я практически не вижу недооцененных имен. Шорт приносит определенный дискомфорт, но успокаивает тем, что инвестиции в акции застрахованы. Нужно сидеть при деньгах, чтобы успеть купить просевшие акции, поэтому торопиться сейчас нельзя.

Я уверен, что мы с вами долгосрочно выиграем от того, что сейчас сидим на заборе, а не по уши в акциях, как большинство розничных инвесторов в США. Такая ситуация всегда кончается плохо, потому что большинство на рынке всегда в проигрыше.

Горе аналитика опять тычет в потолок: мы шортим, а США растет 📈

Друзья, вот уже второй месяц я опасаюсь падения S&P500, советую вам хеджироваться шортами, а он все растет и растет, создавая неприятный навес упущенной выгоды. Что ж, надо признать, что ошибся я в сроках, но никак не в направлении.

Я говорил вам, что Минфин выйдет на рынок, на этом рынок и посыпется. На той неделе он вышел, заняв деньги под краткосрочные векселя на 60 дней. Но рынок продолжил расти, в чем дело? И тут я вспомнил про фонды денежного рынка, которые как раз имеют право ограниченную часть портфеля хранить в трежерис до 60 дней. Те дернули кубышку из обратного репо ФРС и взяли бумаги по повышенной ставке, не создав дефицита ликвидности.

🔹 А вот на этой неделе уже будут долгосрочные займы, и денежный рынок не поможет, ограничение по закону. У банков на балансе денег немного, ликвидность слабая. Это означает, что эта-следующая неделя могут стать стрессовыми.

🔹 Отчетливо видно, что ситуацию держат зубами и не хотят дать рынкам даже малейший откат, все держится на волоске. Такое не может продолжаться вечно, но надо признать, что я не предвидел, что фед с Минфином будут так упорно сражаться.

Про экономику и отчеты компаний не говорим, там все плохо.

➡️ Итого, ситуация: рынок будет падать, сто процентов, но когда, не знает никто. Вот с этим и приходится жить.

Недооцененное ценное: надо успеть залететь в Китай 🇨🇳

Я уже говорил, что начинаю присматриваться к Китаю из-за того, что он на привлекательных отметках, а компании держатся молодцом. Теперь появился еще один козырь — это новые стимулы от государства. Экономика Поднебесной снова заливается деньгами.

Безусловно, это плюсы, которые делают интересными вложения в этот регион. Но не стоит забывать про геополитику и что экономика Китая сейчас не показывает ошеломительных результатов. Поэтому отбирать компании нужно наиболее тщательно.

🔹 Я считаю, что китайская отрасль электрокаров — это направление, которое остается очень перспективным. Зная, как Китай боролся с ковидом, можно смело предположить, что борьба с грязным ДВС у них также пройдет до идеального состояния. Машины на альтернативной энергии активно стимулируются правительством для продажи, появилось много льгот. Здесь выделю NIO и GEELY (мелкий перспективный и крупный устойчивый).

🔹 Также обращаю ваше внимание на флагманы IT рынка: JD.COM и Alibaba. У компаний стабильные отчеты и есть перспективы, а государство вроде отстало от сектора.

Есть и другие идеи, но они более локальные, поэтому не стал сюда их включать. Эти 4 компании позволят вам собрать сбалансированную долю Китая и поучаствовать в росте рынка. Если не будет усиления геополитики, как вчера с заявлениями премьер-министра Китая, или других передряг, то мы увидим хороший рост на стимулах.

Че сидим, кого ждем: Мосбиржа уехала без нас

Что ж друзья, начал я трубить о том, что будет коррекция на уровне 2500 по индексу, после я сказал вам быть очень аккуратными. Уже 2800, а разворота все нет. Неужели мы с вами упустили весь рост? Нет, все также как с Америкой: разворот будет, потому что дивидендный сезон заканчивается, а дальше пока что все неясно. К тому же, все идеи, которые я показывал в последнее время, круто отстрелили, поэтому мы с их помощью забрали свое у растущего рынка.

🔹 Готов ли я признать ошибку, что коррекции не будет и мы идем на 3000, поэтому залетаем на все в акции? Нет, конечно, я могу ошибиться в тайминге, но не в фактах. Если кто-то из вас сидит в акциях, страхуйтесь через продажу фьючерса на индекс Мосбиржи!

Задача инвестора не разгрузиться на верхах тютелька в тютельку, а иметь кэш, когда все дешево, чтобы заработать в принципе. Я свое за эти полгода уже хорошо заработал с рынка. Уверен, что будут возможности еще, поэтому жадничать не намерен.

Минфин штурмует рынок долга, но остановит ли это нас от вложений в долгосрочные казначейки❓

Интересная ситуация складывается на рынке долга и на рынке акций США. В этом видео вы узнаете, насколько хорошей идеей является покупка долгосрочных казначейских бумаг ⬆️

ТОП-компаний по росту за неделю 📈

Россия 🇷🇺

🔹 НКХП — 762 (↑ 85,85%)
🔹 АбрауДюрсо — 350 (↑ 23,67%)
🔹 Трубная Металлургическая Компания — 173.92 (↑ 16,72%)
🔹 СОЛЛЕРС — 812 (↑ 15,18%)
🔹 Русгрейн — 17.795 (↑ 13,85%)

США 🇺🇸

🔹 АДР Banco Santander — 6.01 $ (↑ 9,98%)
🔹 Avis Budget Group — 223.14 $ (↑ 9,23%)
🔹 Commercial Metals Company — 10.85 $ (↑ 50,95%)
🔹 Acadia Healthcare — 9.45 $ (↑ 77,89%)
🔹 АДР Petroleo Brasileiro S.A. — 35.97 $ (↑ 13,17%)

Подробнее в голосовом ⬇️

Дело техники: как я определяю точки входа и выхода в позиции❓

Все мы знаем, что в нашем нелегком деле две проблемы: войти и выйти. Полбеды — определить компании, которые интересны для вложений, другое дело — понять, в каком диапазоне цен мы инвестируем.

Вы уже знаете, что я определяю интересные имена по фундаментальным факторам и отчетностям, а точки входа и выхода по технике.

Какие индикаторы я использую?

В первую очередь я инвестирую по уровням: локальные максимумы и минимумы позволяют мне понять диапазон движения цен, поэтому я ищу ситуации, когда компании вблизи минимальных отметок за длительный период. А миксую я уровни со скользящими средними и индикаторами перекупленности. Я стараюсь найти точки, где акции находятся вблизи минимумов, в сильном отрыве от скользящей средней, при этом продажи экстремально преобладают над покупками. В эти моменты из акции выходят все, значит можно очень дешево зайти.

Этот год показал, что я готов выжидать такие моменты долго, потому что привык действовать наверняка. Вот и вы, если будете искать именно такие идеальные моменты, сможете зарабатывать хорошо и стабильно на рынке. Главное — внимательность и терпение. Остальное, как говорится, дело техники 😎

Бьют, а нам не больно: стоит ли бояться 11 пакета санкций❓

Возможно, все уже забыли, но на той неделе нам ввели 11 пакет санкций со стороны Евросоюза. ЕС впервые объявил, что хочет, чтобы санкций придерживались абсолютно все. То есть страны, торгующие с РФ, попадут под вторичные санкции.

Звучит смешно, потому что я не могу представить, как европейцы помещают под вторичные санкции Китай, с которым у них самый большой торговый оборот. Если смотреть так фатально, то да, с Россией торговали и будут торговать. Но если посмотреть немного иначе, кого они реально смогут поместить под вторичные санкции? А здесь есть варианты: Турция, страны СНГ, некоторые азиатские страны. Эти ребята скорее всего и шухернутся в ближайшее время, что может немного отразиться на нашем торговом балансе.

В какую сторону может отклониться наш торговый баланс? Чисто логически весь импорт у нас из Китая, а со всеми остальными у нас экспортные отношения. Это означает, что вероятно торговый баланс снизится в сторону девальвации, но ненадолго, потому что людям и инвестировать в иностранные валюты станет все менее выгодно, что может вызвать эффект начала 2022 года.

➡️ Европа перешла на новый уровень давления. Надо понимать, что серьезных проблем для нас нет, но будут перестановки и тд, что в моменте вызовет перекосы в разные стороны.

Как делаются деньги на венчуре или почему я в Голдексе❓

Российский рынок акций уже не тот, но варианты все еще остаются. О них я рассказал в сегодняшнем видео ⬆️