Куда мы летим: на каких отметках может остановиться коррекция на российском рынке❓

Друзья, вы знаете, что сейчас я в позиции медведя по российскому рынку. Произошедшие события несмотря на их положительное завершение не являются позитивным фактором. Ситуация как в геополитическом плане, так и в экономическом висит на волоске. Именно поэтому до рынка начинает доходить, что пора постепенно фиксировать позиции.

До какого момента будет коррекция и как формировать позиции?

На пути у индекса будут 3 важных уровня: 2500, 2200, 2000. На этих уровнях надо закупаться каскадным методом:

🔹Сначала закупаем стабильные, но сильно не оторвавшиеся ото дна бумаги (АЛРОСА, Сегежа), немного голубых фишек (Сбербанк, Роснефть, Татнефть).

🔹На 2200 набираем больше флагманов (Сбербанк, Роснефть, Татнефть, Северсталь).

🔹На 2000 добиваем позиции и набираем Техи и рост (АФК СИСТЕМА, HeadHunter, Positive, FixPrice и прочие).

Такая методика позволит вам качественно сформировать позиции по бумагам, по хорошим средним ценам. Главное помнить: ситуация быстро меняется, поэтому надо будет подбирать те бумаги, в которых к этому моменту сохранится потенциал. В моменте я обязательно буду разбирать интересные компании.

Благие вести: вышла статистика по российской экономике 📊

Получен срез российской экономики за 2 квартал. От этого можно прикинуть, случится ли заветная коррекция или ветер пока дует в паруса инвесторам. Ответы в данном видео ⤴️

ТОП-компаний по росту за неделю 📈

Россия 🇷🇺

🔹 Ренессанс Страхование — 78.54 (↑ 13,43%)
🔹 Сургутнефтегаз — 41.465 (↑ 8,73%)
🔹 Сегежа — 5.694 (↑ 7,6%)
🔹 Пермэнергосбыт — 170 (↑ 7,46%)
🔹 Нижнекамскнефтехим — 123.55 (↑ 7,25%)

США 🇺🇸

🔹 Lucid Group — 6.84 $ (↑ 25,05%)
🔹 Rivian Automotive — 15.98 $ (↑ 18,11%)
🔹 Coinbase — 72.58 $ (↑ 17,62%)
🔹 Unity Software — 43.7 $ (↑ 16,63%)
🔹 XPO, Inc. — 59.26 $ (↑ 15,2%)

Подробнее в голосовом ⬇️

Интересные закономерности: ВВП США, PMI Китая и инфляция еврозоны

По всей видимости, Европу снова пытаются принести в жертву. Подросли цены на газ, вышла инфляция, снова рост месяц к месяцу. Одновременно с этим производственная активность в Китае все никак не может перейти к росту. Поскольку Китай — основной торговый партнер Европы, понятно, что инфляция в еврозоне не от роста спроса, а от дополнительного сокращения предложения. Иначе бы в Китае было лучше.

➡️ На этом фоне в США … бинго — ВВП +2% за квартал. Не ожидал такую сильную статистику. Но с данными по Европе становится все понятно: Америка с помощью санкций усложнила доступ к сырью у Европы, чем повысила себестоимость. У себя же проводят индустриализацию и предлагают более конкурентные условия на мировом рынке. Но это игра с огнем. Шарик земной круглый, разделение труда высокое, поэтому проблемы одного быстро перекидываются на другого. И не стоит забывать, что в рамках угасания старого света может рвануть долговой кризис еврозоны дубль два, как было с Грецией, только в несколько раз жестче. Тогда реально у всех все будет плохо.

Я прочитал в статистике, что лодку раскачивают, чтобы карабкаться здесь и сейчас. Это ускоряет процессы, которые могут привести к полному краху. Это надо держать в голове и обязательно хеджировать свои позиции.

IPO Car Money: будет ли у нас в кармане❓

6 июля запускаются торги новой бумагой на Московской бирже с тикером CARM. Теперь у нас будет возможность поучаствовать в бизнесе по выдаче займов под залог автомобилей. Вопрос: надо ли оно нам?

К бизнесу МФК я отношусь со скепсисом, поскольку считаю, что это недобанки, которые не могут получать доходность выше банков по определению из-за ограниченности в операциях, также не могут качественно управлять рисками, потому что довольствуются «объедками с банковского стола». Наличие залога в виде автомобиля не отменяет написанного выше.

Поэтому долгосрочно CarMoney не интересен. Вложиться в авто отрасль можно через КамАЗ и Соллерс, а в финансовый бизнес через банки.

🔹 Но напоминаю: мы находимся в промежутке лета 2023 года. Рынок на хаях, дивиденды все выплачены, идей новых нет. Новая бумага на рынке, компания занимается понятным бизнесом (даже генетико с их бизнес-моделью показал рекордный спрос), все это — рецепт классного старта торгов. Поэтому предлагаю 6 июля сесть за мониторы и половить норм цену в стакане. Главное скинуть бумагу сразу, как даст 15-20%.

Иксы в 2024 году: акции США с наибольшим потенциалом роста через год 📈

Коррекция на рынке США уже скоро, а значит пора отбирать компании, которые мы будем на этой коррекции тарить! Специально для вас я отобрал 3 любимчика, за которыми вижу будущее и сотни процентов доходности в ваших портфелях:

1️⃣ Benson Hill (BHIL) — компания сделала платформу по селекции зерновых. Фишка в том, что на платформе аккумулируются все данные о проведенных селективных опытах и отбираются самые эффективные сорта. В условиях больших продовольственных проблем в будущем я уверен, что в следующем году ее услуги будут востребованы кратно больше. Выручка компании стабильно растет, значит не за горами выход в чистую прибыль! Сейчас акции торгуются на 90% дешевле пиков 2021 года.

2️⃣ CleanSpark (CLSK) — майнер. Компания майнит биткоины на собственных солнечных электростанциях, за счет чего добивается низкой себестоимости добычи цифровых денег. У компании большой запас наличных на балансе, значит допэмиссии в будущем нам не грозят. Биткоин имеет высокий потенциал роста из-за агрессивного печатного станка после кризиса, а у майнеров положительная корреляция с ним, еще и двойная (биток дает +10%, акции CLSK +20%). Компания точно хорошо отработает в 2024. Сейчас акции ниже пиков на 95%.

3️⃣ ENVIVA (EVA) — компания производит энергоносители из древесных пилетов. В условиях будущих проблем с предложением нефти продукция компании будет востребована вдвойне, что даст ей показать кратный рост выручки. Приятный бонус: компания платит дивиденды, когда показывает прибыль, поэтому при улучшении ситуации в энергетической отрасли есть шанс зацепить дополнительную доходность 7-8% годовых. Сейчас акции -92% от пиков.

Это ТОП моего вочлиста. Какая-то из компаний точно стрельнет на 200-300%, что позволит окупить потенциально не стрельнувшие другие. Мне нравится бизнес данных компаний, я верю в эти отрасли, поэтому на глобальной коррекции в первую очередь именно их буду добавлять в портфель. Хотя их цены уже дешевы и для долгосрочных вложений можно начать формировать позиции уже сейчас!

Pre-IPO в российских реалиях: где найти единорога❓

Мы хотим зарабатывать больше, но Мосбиржа не дает. Куда идти? Подробнее в данном видео ⤴️

ТОП-компаний по росту за неделю 📈

Россия 🇷🇺

🔹 Ренессанс Страхование — 88 (↑ 11,48%)
🔹 ТГК-14 — 0.01023 (↑ 10,12%)
🔹 Россети Центр и Приволжье — 0.2776 (↑ 9,77%)
🔹 Сегежа — 6.402 (↑ 8,42%)
🔹 Россети Северо-Запад — 0.0416 (↑ 7,22%)

США 🇺🇸

🔹 Rivian Automotive — 21.73 $ (↑ 30,43%)
🔹 АДР Banco Santander (Mexico) — 6.01 $ (↑ 9,98%)
🔹 Fidelity National Information — 59.09 $ (↑ 8,03%)
🔹 Coinbase — 77.2 $ (↑ 7,46%)
🔹 Global Payments — 105.26 $ (↑ 6,84%)

Подробнее в голосовом ⬇️

Миллионер из трущоб: что интересного есть на рынке Индии❓

Пользуясь тем, что недавно СПБ Биржа объявила о том, что готовится к выходу на рынок Индии, а Альфа, Финам и иные брокеры получили там статус дилеров бумаг, логично поговорить об этой стране, как о потенциальном объекте инвестиций.

Безусловно, Индия — это специфичная страна со специфичными людьми и устоями. Но есть нечто похожее с нами, например, наличие НДС))

🔹 А если серьезно, сейчас Индия является бенефициаром всех происходящих в мире процессов. Страна проходит активную индустриализацию именно в период надлома в отношениях США и Китая. В отличии от Поднебесной демографическая динамика остается положительной, а темпы достаточно высоки, рабочая сила остается дешевой, средний возраст населения — 28 лет. При этом там олигархический строй, где 5% населения владеет 90% всех богатств.

Это плюс для фондового рынка, как бы странно не звучало, потому что такой строй дает колоссальную доходность корпорациям.

➡️ Я вижу проблемы в мутных корпоративных структурах в Индии и пока еще не прозрачную политику по отношению к миноритариям, поэтому риски присутствуют, но покрываются потенциалом роста на ближайшие 5 лет.

➡️ Я советую пока что даже при доступе напрямую инвестировать через ETF на Индию INDA от компании iShares. Там собраны 50 крупнейших имен страны, фактически фонд на широкий рынок. В отдельных компаниях начнем разбираться, когда СПБ даст списки бумаг, которые будут нам доступны.

Как распознать единорога❓

Недавно я говорил о том, что у нас в стране есть инвестиционные платформы, где торгуются компании PRE-IPO, и внебиржевой рынок RTS BOARD, где в основном торгуются непубличные приватизированные компании. Поговорить — поговорили, а как искать крутые идеи? Что должно быть в компании, чтобы она дошла до этапа выхода на биржу и разместилось с ценой х10 выше вашей покупки?

1️⃣ Во-первых, даже с моей методологией отбора компаний, риски все равно остаются высокими, потому что мы пытаемся прогнозировать на годы, еще и компании не такие устойчивые. Поэтому доходность высокая.

2️⃣ Во-вторых, оценивать нужно примерно также, как мы анализируем стартапы на NASDAQ. Нужно обязательно смотреть динамику выручки, темпы роста должны быть высокими (30-50% в год), долг/капитал <1:3. Оцениваем перспективу рынка компании не только на предмет успешности на нем, но еще и на предмет хайпа, потому что на бирже высоко оценивают хайповые ниши. Пример: Positive. Вишенкой на торте после финансового анализа будет все-таки залезть глубже в бизнес-модель: убедиться, что метод зарабатывания денег понятен и прочен, продукт компании востребован. Тут советов не дам, примеряйте шкуру разных сегментов потребителей на себя.

➡️ Таким образом, я обрисовал для вас методологию оценки компаний на внебиржевом и PRE-IPO рынке, но если будут вопросы, всегда готов помочь: присылайте компании, ваши выводы о них, будем вместе открыто их обсуждать и выявлять единорогов.

Рынок награждает терпеливых: не зря сидели 2 месяца 😎

Портфельные идеи, которые я давал 2 недели назад, отработали 15-25% за месяц! В этом видео расскажу, как и когда появятся следующие ⤴️

Почему точку разворота невозможно предугадать: внутренние особенности обвалов и резких взлетов на рынке акций 📉📈

Мы регулярно говорим о рынках в практической плоскости: где купить дешевле, где продать дороже? Когда рынок развернется?

Мы отчаянно пытаемся найти ответы на философские для рынка вопросы. Почему я называю их философскими? Дело в том, что сам по себе процесс разворота (когда акции всеми оценивались дешево, а потом кто-то начинает оценивать их дорого, их начинают продавать, число продавцов растет и процесс становится необратимым), он как волна в море начинается где-то из глубины, с чего-то незаметного, и доходит до огромного шквала.

🔹 Почему я говорю про развороты на рынках в таких эфемерных понятиях? Потому что любой обвал — это результат кризиса, а любой взрывной рост со дна — результат перезагрузки системы. Кризис — это проявление убытков в системе, которые накапливались до кризиса. Эти убытки скрывались за рефинансированием, накапливанием долга, капитализациями, спекуляциями и многим чем другим. А в момент кризиса критическая масса этих убытков рвет кредитные плечи, вызывает цепную реакцию, и активы (акции), которые все в залоге, попадают в стремительную вынужденную распродажу.

Вот как можно точно предугадать, в какой день или даже в какую неделю у какого-то банка, фонда или корпорации что-то где-то порвется и цепная реакция вызовет необратимый процесс? Эти вещи невозможно точно предугадать. Можно наблюдать только за тем, как в системе копятся убытки и понимать, что пошел обратный отсчет…

Старт сезона отчётностей в США: на чем можно полетать❓

Пришла пора компаниям показывать результаты работы за квартал. В данном видео я подобрал имена, которые могут опередить ожидания аналитиков!

ТОП-компаний по росту за неделю 📈

Россия 🇷🇺

🔹 НКХП — 785 (↑ 16,56%)
🔹 X5 RetailGroup ГДР — 1721.5 (↑ 12,66%)
🔹 МРСК Урала — 0.3436 (↑ 11,78%)
🔹 Селигдар — 57.63 (↑ 9,75%)
🔹 United medical group — 682.3 (↑ 9,5%)

США 🇺🇸

🔹 Coinbase — 107.88 $ (↑ 37,28%)
🔹 Carvana Co — 37.5 $ (↑ 27,33%)
🔹 Roku Inc — 76.7 $ (↑ 22,08%)
🔹 MicroStrategy Inc — 458.23 $ (↑ 20,35%)
🔹 Bumble Inc. — 19.91 $ (↑ 19,8%)

Подробнее в голосовом ⬇️

🇺🇸 JPMorgan
Adj. Rev. $42.40b, est. $39.34b
Eps $4.75, est. $3.83
Q2 Investment banking rev. $1.49B, est. $1.38B

Друзья, на видео говорил, что старик Морган нас приятно удивит))

Шикарный отчет, все показатели выше ожиданий. Акции 152.20$ — +2,7% 🤑

Узкоглазая статистика: оправдался ли сценарий отложенного спроса в Китае❓🇨🇳

Вышли данные из Китая, и мы видим, что темпы роста ВВП пускай и сократились, но выглядят лучше прогнозов. При этом промпроизводство и инвестиции в основной капитал особо темпов не снизили. Важно понимать, что во втором квартале в отличии от первого правительство сокращало стимулы и уменьшало степень поддержки экономики, опасаясь перегрева.

Сейчас же ситуация поменялась, и государство активно накачивает систему деньгами в третьем квартале. По этой причине есть вероятность, что в третьем квартале темпы роста уже будут опережать как первый, так и второй квартал.

Не факт, что непосредственно в моменте при стрессе на рынке США китайские индексы будут бурно расти, но ситуации раскореляции за последние 20 лет уже были много раз, а акции в Поднебесной сейчас реально стоят супер дешево. По этой причине можно сказать, что в Китае пересидеть мировую передрягу можно будет без особых потерь, даже заработать.

➡️ Я вижу, что Китай будет активно накачиваться деньгами, потому что там дефляция и есть возможность активно стимулировать. Несмотря на плохую ситуацию с экспортом, Китай должен таким образом реанимировать внутренний спрос и показать пики экономического роста в третьем квартале. Поэтому до конца третьего квартала я считаю, что Китай перспективен.

Как говорил ранее, я работаю инвестиционным директором в АО «Голдекс», который изобрел уникальные аппараты, способные производить скупку ювелирного лома за 5 минут.

Недавно выступил на мероприятии у Сергея Ореханова в клубе инвестиционного нетворкинга, где раскрыл тему инвестиций в золото и рассказал о том, как заработать вместе с нами 50% годовых 😎

Если проект вам интересен, и вы не хотите упускать возможность стать его частью, то обязательно пишите мне в личку за всеми подробностями @lukivan1