Без смс и регистрации: россиянам раздают кредиты направо и налево

Рекордное кредитование россиян — это во благо? Чего можно ожидать, подробно рассказал в данном видео ⬆️

Сектор приз на барабане: индикаторы в США подтвердили вход в рецессию

Ранее мы говорили об ухудшении ситуации в США — есть вероятность наступления рецессии. Данные, которые вышли вчера, дали косвенное понимание, что американская экономика уже в рецессии.

🔹 На картинке результаты за месяц розничных продаж, промышленного производства и товарно-материальных запасов. Розничные продажи до этого были около нуля или немного прирастали, теперь вместе с промышленностью идут вниз. Похоже теперь даже рост закредитованности потребителей не помогает, а они уже по уши в долгах. Товарные запасы продолжают расти — это говорит о затоваривании, росте стресса в промышленности (если у вас падают продажи и растут запасы, вы в трудном положении).

➡️ Стресс в системе нарастает, такое явление уже само собой не рассосется. Я уверен, что дисбалансы в экономике рынок долго игнорировать не сможет. Полагаю, что мы увидим коррекцию в тот момент, когда критическая масса стресса накопится. А когда? Только гадать и остается, ждем.

Второй раз филигранно отработал Полиметалл

В последнее время бумага стала очень техничной, поэтому удалось забрать дополнительные +15% 😎

Зажимаем булки, но держим ОФЗ: в ожидании решения по ключевой ставке в России

Уже завтра будет решение по ключевой ставке в России! Чего ждать и куда вложиться, рассказал в этом видео 😉

ТОП-компаний по росту за неделю 📈

Россия 🇷🇺

🔹 ЧЗПСН — 4,268 (↑ 207,8%)
🔹 НКХП — 1275 (↑ 65,58%)
🔹 ТГК-14 — 0,01809 (↑ 53,96%)
🔹 ТГК-2 — 0,07845 (↑ 50,72%)
🔹 ТНС ЭНЕРГО ВОРОНЕЖ — 500 (↑ 41%)

США 🇺🇸

🔹 Bridgebio Pharma — 34,11 $ (↑ 87,21%)
🔹 Sirius XM Holdings — 7,48 $ (↑ 57,47%)
🔹 Sleep Number Corp — 38,26 $ (↑ 25,65%)
🔹 Western Alliance Bancorp — 48,48 $ (↑ 24,68%)
🔹 Zions Bancorporation — 38 $ (↑ 23,78%)

Подробнее в голосовом ⬇️

Сезон отчётностей в США продолжается: на чем летаем на этой неделе❓

В США сейчас жарко, компании показывают результаты своей деятельности за квартал, от чего их акции летают на десятки процентов вверх и вниз.

🔹 Уже отработала пачка компаний, которые я давал раннее: JP MORGAN - шикарный отчет, NASDAQ также опередил все ожидания. Давайте искать новые идеи.

1. Verizon (VZ) - отчет 25 июля, значит купить надо акцию 24 числа, компания из консервативной сферы (телеком), поэтому лучше других должна показывать себя при экономическом ухудшении, а также ожидаемые значения выручки и прибыли за период уже занижены, то есть шансы приятного сюрприза высоки.

2. 3M (MMM) - отчет также 25 июля, компания производит расходники для офиса - канцелярские принадлежности и не только. У компании очень диверсифицированный бизнес, потому что очень многим нужна ее продукция, поэтому я считаю, что она держится достойнее многих других американских компаний, верю, что отчет должен быть лучше ожиданий.

3. AT&T (T) - отчет 26 июля, компания также как и VZ из телекома, консервативная сфера, мамонт, отчет должен быть неплохой, инфляция спадает, вышки содержать менее накладно.

➡️ Эти компании на мой взгляд с наибольшей вероятностью стрельнут на отчете на 3-5% или даже больше. Планирую залетать в них с клиентами.

В какой точке маршрута мы находимся: решение по ставке Федрезерва

Завтра возможно будет последнее повышение ставки в США!

— Как это переварят рынки?
— Почему песец до сих пор не подкрался?

Рассказываю в данном видео ⬆️

Высокие проценты для искушенных инвесторов: почему отыгрываю рост доходности только через ОФЗ❓

В российской экономике растут ставки, постепенно выходим из коротких облигаций, начинаем грузиться в длинные. Безусловно, перед любым инвестором в облигации встает вопрос: отыгрывать динамику ставок через корпоративные или ограничиться государственными бумагами?

🔹 Я считаю, что в экономике сейчас много стресса. Повторюсь: банки начали активно кредитовать физиков, у бизнеса как обычно дорогое и трудное в получении фондирование. Благо хоть немного растут выдачи, а не падают, и на том спасибо. Риски разных геополитических передряг и выкрутасов от правительства остаются.

➡️ Эти факторы говорят о том, что у компаний средней руки рисков больше, чем они могут давать доходности, что делает инвестиции в них невыгодными. А по облигациям надежных Сбербанка и Газпрома с Роснефтью платят примерно столько же, сколько по ОФЗ, только ликвидность ниже: купить-продать труднее. На мой взгляд, покупка длинных бондов корпоративного сектора не является оправданной с точки зрения соотношения риска и доходности.

Однако вы уже видели, что я рановато предсказал падение рынков, пока еще зеленый радует глаз инвесторов. Но поверьте, риски лучше обходить стороной, а не радоваться в казино, что с первого раза на рулетке выпало зеро, делая новую ставку.

Друзья, мы с командой обновили сайт АО «Голдекс»

Теперь там можно найти:
🔹 огромное количество информации про саму технологию: как чудо-машина без ошибок оценивает изделия без участия человека и производит скупку
🔹 подробно расписанную юнит-экономику одной точки
🔹 на что идут основные расходы, как формируется себестоимость и прибыль бизнеса
🔹 сколько можно заработать вместе с компанией, если стать ее ранним инвестором
🔹 прогнозную модель прибыли, выручки и капитализации проекта по годам

Данная инвестиция из сегмента high risk growth, а значит — это огромная доходность с высоким риском, но со вкусным соотношением риск/доходность. Для диверсификации такие инвестиции должны быть в портфеле, а вот в каких пропорциях и как принять решение, я подробнее расскажу тем, кто напишет с вопросом мне в личные сообщения @lukivan1 😎

Иероглифы и свечки: проведем технический анализ акций Китая

Китайские акции находятся на минимальных отметках с 2008 года, при этом правительство активно стимулирует экономику ликвидностью.

А что говорит нам технический анализ? Подробнее в данном видео ⬆️

ТОП-компаний по росту за неделю 📈

Россия 🇷🇺

🔹 ГТМ — 164.6 (↑ 103,97%)
🔹 ЧЗПСН — 6.895 (↑ 50,88%)
🔹 Noventiq ГДР — 231.3 (↑ 43,31%)
🔹 Аптечная сеть 36,6 — 18 (↑ 26,44%)
🔹 Селигдар — 74 (↑ 21,73%)

США 🇺🇸

🔹 Align Technology — 388 $ (↑ 15,01%)
🔹 RPM International Inc — 105.26 $ (↑ 13,24%)
🔹 Textron — 76.44 $ (↑ 13,03%)
🔹 Lam Research — 703.01 $ (↑ 12,73%)
🔹 Onto Innovation Inc — 118.51 $ (↑ 11,84%)

Подробнее в голосовом ⬇️

Рост экономики vs Инфляция: что сказало обилие данных в США на этой неделе❓

На этой неделе произошли важные события в США:
— вышла статистика по рынку труда
— сегодня выйдет инфляция (индекс Федрезерва PCE)
— вышли данные по деловой активности и ВВП
— ФРС поднял ставку на 0,25 б.п.

Эйфория захлестнула рынки, потому что и ФЕД аккуратно намекнул, что ставки подняли, но вероятно дальше уже будем держать. Данные по ВВП вышли с опережением ожиданий (рост на 2,5%), и рынок труда вышел сильным. Последнее, кстати, огорчительно для инвесторов, поскольку рынок труда не дает федрезерву остановиться ужесточать ДКП.

Самый смешной вопрос в этом всем: ребята, а почему при такой классной статистике в экономике рушится сектор недвижимости, растет число корпоративных дефолтов, а компании отчитываются о замедлении выручек и прибылей?

🔹 Собственно, рынкам по голове дали из Японии, где сказали, что может быть откажутся таргетировать кривую доходность облигаций, поэтому вчера с +1% S&P500 перевернулся в -0,6%. Но факт остается фактом: либо статистика неадекватно считается, либо банки не банкротятся и убытков не несут. Отрицать второе сложно, потому что 3 банка в Америке уже стерли с лица земли с активами на 600 млрд долларов.

🔹 А статистика как раз вызывает вопросы: уж бурно быстро падает инфляция при таком трудовом оптимизме и при минимальных уровнях заявок на пособие по безработице. Но падает общая инфляция, которая включает в себя энергоресурсы и автомобили. Нефть и газ как раз до июля нехило корректировались. Думаю, что за июль данные будут не такие радужные. А вот базовая инфляция, где основное влияние — это рост заработных плат, ниже 4,5% не торопится уходить.

Только вот ВВП дисконтируют не на базовую инфляцию, а на общую, поэтому цифры вышли формально классные, да вот на самом деле рост ВВП вполне вероятен около 0 в лучшем случае, если сама инфляция достоверная.

➡️ Какой раз подряд статистика выходит супер противоречивая, рынок пока что это хавает. Сейчас я боюсь залетать в растущий тренд, потому что отрезвление может быть резким и ярким. Спокойненько ищем идеи на отчетах и в среднесрок пока стараемся не лезть.

Деньги решат все проблемы: смог ли Китай поправить ситуацию в экономике❓🇨🇳

К нашему счастью последнее время Китай растет как на дрожжах. Акции стреляют после того, как пару месяцев болтались в коррекционной формации.

🔹 А все почему? Потому что вливание денег правительство увеличило, бабла стало настолько много, что на риски стало фиолетово. То, что мы и ожидали: либо экономика выправляется, либо деньги льют. Не говоря о том, что последние пару месяцев Китай всячески рекламирует рынок своим гражданам и планирует разные организации заставить покупать.

В плане экономики пока все туго, это и понятно. Мировая экономика все-таки замедляется, экспортировать трудно, а Европа, главный торговый партнер пребывает в рецессии. Теперь, когда выхода нет и внешняя торговля больше не спасает, становится интересно, сможет ли Китай показать силу внутреннего спроса. Я думаю, что да. Ситуация безвыходная, нужно выживать в условиях мировой дефрагментации, а правительство активно стимулирует население и поддерживает нужные отрасли. Это не может пройти бесследно.

➡️ С точки зрения рынков, пока какого-то мега тренда не наблюдаю. До 22000 +10% еще гонконгский индекс может подрасти, там будем смотреть, что будет в новостном фоне. Его пробить, конечно, будет нелегко.

Играем с рынком в наперстки: в чем смысл вечного фьючерса❓

На Мосбирже стало появляться все больше вечных фьючерсов на различные активы, но как ими пользоваться и зачем они нужны? Узнайте в моем новом видео ⤴️

Укол адреналина от государства: надолго ли хватило экономике бюджетных субсидий❓

С помощью мобилизации людей из регионов, которые получали 40 тысяч рублей в месяц, а стали резко получать 200, в экономику государством было закачано большое количество денег, которые явно дали свой эффект:
— выросла деловая активность во всех секторах
— индекс Мосбиржи отрос почти до уровней 2021 года

Мы с вами увидели и негативные последствия:
— девальвация рубля
— рост инфляции
Это связано с тем, что денежная масса, которая попала в экономику, не нашла себе эффективного применения. Не было возможности вложить ее в производство новых товаров, строительство новых производственных площадей.

🔹 Негативные последствия, которые я перечислил, говорят о том, что эффект от влитых денег будет недолгим. Нам уже повезло, что его хватило на 8-9 месяцев. И все же, инфляция начинает его разъедать, что показали данные деловой активности вчера, которые замедлились, пока к падению не перешли. Сегодня выйдут данные по ВВП за июль и розничным продажам. Они скорее тоже замедлятся, хотя и могут номинально вырасти, поскольку инфляция не успела разыграться и дисконтирование будет не таким сильным.

➡️ ЦБ РФ повышает ставку в борьбе с инфляцией, но это только усугубит ситуацию. За примерами далеко ходить не надо: ставка выросла и в 2022, и в 2014, это всегда приводило к закручиванию инфляции до галопирующих значений. Смысла делать что-то со ставкой нет, если инфляция не монетарная. Перегрева в экономике нет, есть брешь в границе, через которую утекают деньги за границу, вот и все вытекло в курс доллара. Поэтому рост ставки только ускорит разворот экономики, что позволяет сказать, что осень будет так себе, может там и геополитика подоспеет.

Very very hard work: статистика по рынку труда в США👨‍💻

Мы дождались: рынок труда в США начал охлаждаться, но уж очень медленными темпами. Инфляция заработных плат снижается, но все еще присутствует, число открытых вакансий сократилось чисто символически, а число занятых в несельскохозяйственном секторе вообще выросло. Короче, пока что нагрев рынка труда вышел на плато, но для феда это уже хорошо, потому что нет дальнейшей раскрутки спирали.

Безусловно, пока что динамика говорит о том, что экономику, как ни крути, придется убивать еще долго, а, напомню, у минфина уже катастрофическое падение доходов, экономика несет реальные убытки. Уже снизили рейтинг США с AAA до AA+, поэтому последние 2 дня рынки стрессовали. Сейчас подтверждением негативной динамики будет закрытие недели на низах, это будет серьезный сигнал.

Вся ситуация сейчас не в пользу регуляторов: рынки на верхах, там все по уши в опционах и плечах, дефолты в корпоративном секторе растут, а рынок труда не торопится стагнировать, что увеличивает риск развития событий по резкой, а не плавной динамике: происходит разрыв где-то в цепочке -> массовый всплеск дефолтов -> резкий всплеск безработицы и дефляция заработных плат -> сокращение платежеспособности заемщиков по кредитным картам -> паралич кредитного рынка.

Что будет при таком развитии событий с рынками, все понимают, поэтому Фед сейчас старается убивать экономику медленно, так как это не бьет по рынкам, а наоборот внушает им веру, что пронесет без стресса, а просто в какой-то момент включится печатный станок.

‼️ Мы с вами знаем, что так практически никогда не происходило, поэтому позиции в акциях не забываем хеджировать через шорты.

Свечки, деньги и две кнопки: пробьет ли индекс Мосбиржи потолок❓

Индекс Мосбиржи показал феерические результаты — в условиях, когда никто не верил, что до конца года будет взята отметка 3000, а тут потрогали 3200. Но давайте обольщаться не будем, поскольку в фантиках может быть какая угодно цена. В долларах, например, индекс РТС вообще никуда не вырос. Индекс Мосбиржи не заработал людям денег, а просто победил инфляцию, что тоже есть хорошо.

🔹 Следующая после 3000 — очень важная отметка в 3300. Если ее пробиваем, есть вероятность похода к новым историческим хаям. Чтобы это сделать, нам нужен либо рубль по 200, либо окончание СВО с полной победой и отменой всех санкций.

Я надеюсь, что пятничная фиксация прибыли сделает снятие перекупленности, и мы перезайдем в рынок по отметке 3000 на индексе. Это первая цель коррекции. После будут 2800 и 2500.

Август считается проблемным месяцем и для рубля, и для Мосбиржи, исторически у нас в стране в августе все было не очень. Откат смотрелся бы очень неплохо на графике, через него было бы легче пойти в новый рост.

➡️ Хочу добавить, что если раньше прогнозировал серьезное падение (поскольку не до конца учитывал то, что проблемы в экономике не так повлияют на индекс, как курс рубля), теперь я больше приверженец позиции, что будет коррекция. Фиксация прибыли — примерно 10-15% по индексу. Для нас это будет, как дождь в пустыне, где мы наконец-то закупимся и поедем дальше вместе с рынком.

Повторюсь, коррекция будет либо сейчас, либо отскоком от 3300. Цели — 3000, 2800, 2500.

Народ, через 50 пунктов 3000, наконец-то можно начать заходить!

Не всей котлетой и не во все бумаги! Идеи постараюсь дать на этой неделе ✅