⛏ Обзор по компании ЮГК #UGLD
Сектор: Золото (добыча, переработка)
▪️ Капитализация: 2.07B$
▪️ P/E - 264.65
▪️ P/S - 2.67
▪️P/B - 5.55
ℹ️ По текущим метрикам компания максимально дорогая, связано это с низкой прибылью в 2023 году.
🗞 Новостной фон
▪️Газпромбанк Инвестиции ожидают роста котировок ЮГК до 0,95 руб. за акцию на горизонте трех месяцев, апсайд 14,8%. Ключевые риски — снижение цен на золото. (7 июля)
▪️ЮГК в рамках SPO привлекла 8 млрд рублей и увеличила free float с 6% до 10,1% (25 июня)
▪️ЮГК планирует в июле запустить вторую линию на Высоком, мощности вырастут до 4,5 млн т руды в год.
▪️МИНФИН ПРЕДЛАГАЕТ С 2025Г ВВЕСТИ НАДБАВКУ К НДПИ НА ЗОЛОТО В РАЗМЕРЕ 10% ОТ ПРЕВЫШЕНИЯ МИРОВОЙ ЦЕНЫ НАД УРОВНЕМ $1900/УНЦИЯ
▪️Совет директоров ЮГК рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год (май)
▪️Альфа-банк повысил целевую цену по акциям ЮГК с 0,89 до 1,64 руб. (май)
Сектор: Золото (добыча, переработка)
▪️ Капитализация: 2.07B$
▪️ P/E - 264.65
▪️ P/S - 2.67
▪️P/B - 5.55
ℹ️ По текущим метрикам компания максимально дорогая, связано это с низкой прибылью в 2023 году.
🗞 Новостной фон
▪️Газпромбанк Инвестиции ожидают роста котировок ЮГК до 0,95 руб. за акцию на горизонте трех месяцев, апсайд 14,8%. Ключевые риски — снижение цен на золото. (7 июля)
▪️ЮГК в рамках SPO привлекла 8 млрд рублей и увеличила free float с 6% до 10,1% (25 июня)
▪️ЮГК планирует в июле запустить вторую линию на Высоком, мощности вырастут до 4,5 млн т руды в год.
▪️МИНФИН ПРЕДЛАГАЕТ С 2025Г ВВЕСТИ НАДБАВКУ К НДПИ НА ЗОЛОТО В РАЗМЕРЕ 10% ОТ ПРЕВЫШЕНИЯ МИРОВОЙ ЦЕНЫ НАД УРОВНЕМ $1900/УНЦИЯ
▪️Совет директоров ЮГК рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год (май)
▪️Альфа-банк повысил целевую цену по акциям ЮГК с 0,89 до 1,64 руб. (май)
Индексы на максимумах
На сегодня не запланировано публикаций важной статистики и не будет значимых корпоративных событий. EIA представит еженедельные данные запасов нефти (консенсус: снижение на 3 млн баррелей) и нефтепродуктов. Стоит отметить опасения по поводу сокращения спроса на углеводородное сырье в Китае.
Полагаем, что на рынке сохранится боковая динамика в условиях низкой волатильности. Аутсайдерами вновь могут стать бумаги сырьевого сегмента. Фьючерсы на нефть и большинство промышленных металлов сегодня торгуются в красной зоне.
Казначейство США проведет размещение десятилетних нот на сумму $39 млрд. Спрос может оказаться достаточно высоким, поскольку инвесторы ожидают первого снижения ставки в сентябре. Сегодня Джером Пауэлл и его коллеги по руководству Федрезервом продолжат выступление в Сенате. Впрочем, новых сигналов в плане монетарной политики мы не ожидаем. Инвесторы готовятся к завтрашней публикации статистики CPI и к стартующему в эту пятницу сезону отчетов.
На сегодня не запланировано публикаций важной статистики и не будет значимых корпоративных событий. EIA представит еженедельные данные запасов нефти (консенсус: снижение на 3 млн баррелей) и нефтепродуктов. Стоит отметить опасения по поводу сокращения спроса на углеводородное сырье в Китае.
Полагаем, что на рынке сохранится боковая динамика в условиях низкой волатильности. Аутсайдерами вновь могут стать бумаги сырьевого сегмента. Фьючерсы на нефть и большинство промышленных металлов сегодня торгуются в красной зоне.
Казначейство США проведет размещение десятилетних нот на сумму $39 млрд. Спрос может оказаться достаточно высоким, поскольку инвесторы ожидают первого снижения ставки в сентябре. Сегодня Джером Пауэлл и его коллеги по руководству Федрезервом продолжат выступление в Сенате. Впрочем, новых сигналов в плане монетарной политики мы не ожидаем. Инвесторы готовятся к завтрашней публикации статистики CPI и к стартующему в эту пятницу сезону отчетов.
29 июня, когда акции были 116 р. я делал разбор и говорят, что возможен отскок до 130р или, если пробьем этот уровень, то до 158 р. Около 130 р. (129,4 на максимуме) мы уже увидели по Газпрому. Т.е. задачу минимум мы уже считай выполнили. Что дальше?
📈 Технический анализ
Рассмотрю часовик и дневку. Во-первых видно, что цена пытается пройти уровень сопротивления 130, о котором я ранее писал. Пока этого сделать не получается. Но цена явно стремится преодолеть этот уровень. Сегодня или на днях может быть очередная попытка его пробить. На часовике есть перекупленность и на коротком ТФ может быть небольшая коррекция на 1-2 дня, например в район 126 р. На дневном же ТФ индикаторы говорят за продолжение роста. Более того, в последние дни, когда акции на российском рынке больше корректируются, Газпром чувствует себя лучше рынка и продолжает рост.
Давайте также посмотрим, что за последние дни было с Газпромом по новостям.
🗞 Новостной фон
▪️«Газпром» сообщил о рекордных суточных поставках газа по России
▪️Суд в Польше снизил сумму штрафа "Газпрому" по делу о "Cеверном потоке - 2"
▪️РФ и КНР намерены как можно скорее согласовать контракт поставок газа по Силе Сибири - 2 - Новак
▪️В ЕС рассматривают возможность заключить контракт с «Газпромом» после 2024 г.
🧠 Выводы
Задачу минимум мы уже выполнили. Кто боится дальнейшего роста и потенциальной коррекции - может останавливаться на текущих. Я же думаю, что после того, как мы постоим в районе 130 рублей двинемся дальше в район 158 р. Как будет по факту увидим в ближайшие неделю-две.
📈 Технический анализ
Рассмотрю часовик и дневку. Во-первых видно, что цена пытается пройти уровень сопротивления 130, о котором я ранее писал. Пока этого сделать не получается. Но цена явно стремится преодолеть этот уровень. Сегодня или на днях может быть очередная попытка его пробить. На часовике есть перекупленность и на коротком ТФ может быть небольшая коррекция на 1-2 дня, например в район 126 р. На дневном же ТФ индикаторы говорят за продолжение роста. Более того, в последние дни, когда акции на российском рынке больше корректируются, Газпром чувствует себя лучше рынка и продолжает рост.
Давайте также посмотрим, что за последние дни было с Газпромом по новостям.
🗞 Новостной фон
▪️«Газпром» сообщил о рекордных суточных поставках газа по России
▪️Суд в Польше снизил сумму штрафа "Газпрому" по делу о "Cеверном потоке - 2"
▪️РФ и КНР намерены как можно скорее согласовать контракт поставок газа по Силе Сибири - 2 - Новак
▪️В ЕС рассматривают возможность заключить контракт с «Газпромом» после 2024 г.
🧠 Выводы
Задачу минимум мы уже выполнили. Кто боится дальнейшего роста и потенциальной коррекции - может останавливаться на текущих. Я же думаю, что после того, как мы постоим в районе 130 рублей двинемся дальше в район 158 р. Как будет по факту увидим в ближайшие неделю-две.
Саудовская Аравия пригрозила продать часть европейских облигаций при конфискации активов РФ, пишет Bloomberg.
Зарубежные экономисты не понимают, действовала ли Саудовская Аравия из-за страха, что конфискация создаст нехороший прецедент или из солидарности с Россией.
Однако такого тонкого «намека» оказалось достаточно, чтобы некоторые из европейских стран выступили против прямой конфискации активов ЦБ РФ, на которой настаивали США и Великобритания.
Зарубежные экономисты не понимают, действовала ли Саудовская Аравия из-за страха, что конфискация создаст нехороший прецедент или из солидарности с Россией.
Однако такого тонкого «намека» оказалось достаточно, чтобы некоторые из европейских стран выступили против прямой конфискации активов ЦБ РФ, на которой настаивали США и Великобритания.
🧠 Выводы
Компания с быстрорастующей выручкой (но есть и побыстрее), инвестирующая в новые направления. Низкие дивиденды. Среднее финансовое здоровье. Малоликвидная судя по тех. анализу. Часто работает в убыток. По метрикам оценивается в среднем по рынку.
Лично для меня тут нет никакой привлекательности. Слишком много рисков и низкая прозрачность, не очень ликвидная и малодивидендная. Если у вас есть инсайд по компании - то можете заработать. А нет - то тут как монетку подкинуть, что будет дальше.
Лично я от таких историй держусь подальше. Если вам есть что добавить, чего я не учел, пишите в комментарии!
Компания с быстрорастующей выручкой (но есть и побыстрее), инвестирующая в новые направления. Низкие дивиденды. Среднее финансовое здоровье. Малоликвидная судя по тех. анализу. Часто работает в убыток. По метрикам оценивается в среднем по рынку.
Лично для меня тут нет никакой привлекательности. Слишком много рисков и низкая прозрачность, не очень ликвидная и малодивидендная. Если у вас есть инсайд по компании - то можете заработать. А нет - то тут как монетку подкинуть, что будет дальше.
Лично я от таких историй держусь подальше. Если вам есть что добавить, чего я не учел, пишите в комментарии!
Разбор графика компании Норникель
Сектор: Металлургия и добывающая промышленность
🗞 Новостной фон
▪️«Норникель» повысил вдвое оценку дефицита палладия в мире. При стабильном спросе на драгметалл его выпуск снижается из-за нехватки лома
▪️«Норникель» может начать выпуск платины в Бахрейне. Участники рынка полагают, что речь пойдет о совместном предприятии с местным партнером для решения проблемы отказа части потребителей от металла из РФ.
▪️СД НОРНИКЕЛЬ : ДИВИДЕНДЫ 2023Г НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ
▪️Перенос медного производства Норникель в Китай повысит эффективность производственного процесса с технологической точки зрения, а также снизит политические риски
▪️Норникель: производственные результаты 1кв2024: Никель: 42.1 тыс. т (-10% г/г), Медь 109.7 тыс. т (+1% г/г), Платина 178.1 тр. унций (-1% г/г), Палладий 745.7 тр. унций (+3% г/г)
Сектор: Металлургия и добывающая промышленность
🗞 Новостной фон
▪️«Норникель» повысил вдвое оценку дефицита палладия в мире. При стабильном спросе на драгметалл его выпуск снижается из-за нехватки лома
▪️«Норникель» может начать выпуск платины в Бахрейне. Участники рынка полагают, что речь пойдет о совместном предприятии с местным партнером для решения проблемы отказа части потребителей от металла из РФ.
▪️СД НОРНИКЕЛЬ : ДИВИДЕНДЫ 2023Г НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ
▪️Перенос медного производства Норникель в Китай повысит эффективность производственного процесса с технологической точки зрения, а также снизит политические риски
▪️Норникель: производственные результаты 1кв2024: Никель: 42.1 тыс. т (-10% г/г), Медь 109.7 тыс. т (+1% г/г), Платина 178.1 тр. унций (-1% г/г), Палладий 745.7 тр. унций (+3% г/г)