인간은 문제해결과 적응의 동물

최근 사우디 아람코와 파이프사들에게서도 심심찮게 들리는 진지한 프로젝트인데, 사우디가 수십년전 동-서 파이프 라인 만들때 미친소리 들으면서도 강행했던 것 처럼 이번 프로젝트도 빠르게 진행중

이 프로젝트가 완성되면 GCC의 어떠한 원유도 이제는 밥엘만데브와 호르무즈를 경유하지 않게 됩니다.

당장의 고통은 있겠지만 이란과 후티는 이번 사태를 통해 본인들의 유일한 레버리지 (코딱지만한 영해를 볼모로 하는 전세계 상대 겁박질) 를 잃고 제3세계 듣도보도 못한 나라가될 것

분기초에만 250억 달러...미쳤는데

https://t.me/bornlupin/20193

그치만 채권조달 $CRWV

https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/coreweave-seeks-3-5-billion-131523150.html

[Figure AI, Helix 2.5 공개]

: Helix 2.5, 사전 데이터 수집·파인튜닝 없이 미지 베이 에이리어 가정 30곳에서 거실 정리·수건 접기·침대 정리 3개 전신 행동 제로샷 수행

: Index 사전학습 적용 시 제로샷 성공률 9%→56%로 6배 이상 향상, 동일 과제 특화 데이터 절반만 사용해 Helix 02 대비 동등 성공률 달성 후 30배 넓은 환경으로 일반화

: 인간→휴머노이드 전이 스케일링 법칙 최초 실증

: Index 사전학습 데이터를 8배 범위에서 2배씩 증가시킬 때 로봇 행동 예측 손실이 예측 가능하게 감소

: Index, 현재 초당 약 35분 분량의 신규 인간 행동 데이터 생성 중

: Figure, Nscale과 $35억 컴퓨팅 약정으로 Helix 학습 인프라 확보

: “사전학습에서 광범위하게 학습 → 행동 한 번 명세 → 배포 시 일반화"라는 AI 스케일링 법칙이 로보틱스로 확장되는 첫 실증

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https://www.figure.ai/news/helix-2-5-zero-shot-30-home-generalization

삼성전기 : MLCC 가격 인상 사이클 진입, 목표주가 240만원 유지 (JPM)

1. 실적 전망 상향 조정

• FY27E-28E 영업이익 추정치를 24~29% 상향 조정

• 환율 역풍에도 불구하고 MLCC 가격 인상과 ABF 수급 타이트화가 이익 모멘텀을 강화

• 컴포넌트 솔루션 영업이익률을 내년 31%, FY28E 38%로 전망하며 이는 2018년 기존 피크(30%)를 상회하는 수준

2. MLCC 가격 인상 사이클 전망

• 채널 고객 대상 MLCC 판가는 올해 이미 두 차례 인상됨

• 4Q26E부터 직접 고객 대상 MLCC 판가 인상 시작 예상(협상 성공 시 20~25% 인상), 2027년 이후 추가 인상 가능성

• 자동차용 MLCC는 연초 1회 협상하는 구조로 유사한 인상폭 예상

• 무라타의 MLCC 단종 발표가 2028년 우호적 수급 환경 조성 가능성(2017-18년 사이클과 유사)

• 향후 2년간 가격 인상 폭을 과거 사이클(2017-19년 80% 인상) 대비 더 큰 140% 수준으로 추정

3. 적정 밸류에이션 멀티플 논의

• 투자자들과의 논의를 바탕으로 25~30배 P/E가 여전히 달성 가능한 범위라고 판단

• 2026년 6월 고점 대비 -40% 조정 이후 밸류에이션 매력도가 높아졌다는 의견이 많음

• 2Q26 랠리는 기대감 중심이었으나, 현재는 MLCC 가격 인상에 따른 실질적 EPS 상향 근거 존재

• 데이터센터 고객들의 AI 서버 랙 공급망 관리를 위한 고성능 MLCC 확보 경쟁이 치열해지는 중

• MLCC/기판 부문이 AI 하드웨어 생태계 내에서 지속적인 가격 상승 및 EPS 성장 잠재력을 가진 영역으로 평가

>>방금, Gemini 4 Pro가 유출되어 공개 테스트에 등장! Astra와 Fable을 압도
(중국언론)

•구글이 플래그십 모델 Gemini 4 Pro를 ‘gemini-3.8-flash’라는 이름으로 위장해 AI 아레나에 조용히 테스트용으로 공개한 것으로 보임. 벤치마크 결과 코딩, 에이전트, 추론 등 여러 능력에서 OpenAI의 Astra와 Anthropic의 Fable 5.1을 전면적으로 앞선 것으로 나타났으며, ‘현존 최강’으로 평가할 만한 수준임. 실제 테스트에서도 4 Pro는 UI 디자인, SVG/3D 생성 및 게임 개발 등에서 뛰어난 성능을 보였음. 구글이 이미 RSI(재귀적 자기개선) 폐쇄 루프를 구현해 Gemini 4의 사전학습을 앞당겨 완료했다는 이야기도 나옴

>刚刚，Gemini 4 Pro偷跑上线！碾压Astra和Fable https://wallstreetcn.com/articles/3782055#from=ios

국장은 6월 훼이크 한번 7월 훼이크 두번 8-9월 훼이크 세번째정도 중인듯..

그냥 그렇다는말

https://m.blog.naver.com/mong4445/224416128083

ON 음바페 (@k.mbqppe) 와 함께 축구시장 본격 진출

빅쇼트좌가 롱잡은 룰루메롱이랑은 보법이 다름

https://www.instagram.com/p/DdbagIHgpck/?stkn=MXZhOTByMnJmbHQxdg==

#드러켄밀러
최초 방한 후 AI 인프라 기업 회동.

https://www.hankyung.com/article/202609205724i

Global Memory tech : 2030년 TAM 2조 달러, ASP 개선, 메모리 지표 견조 (Bofa)

1. 2030년 글로벌 메모리 TAM 2조 달러 전망

• 글로벌 D램+낸드 매출은 2018년 클라우드 붐 당시 1,700억 달러로 정점을 찍었고, 2025년 상승 사이클에서는 낸드 침체 영향으로 2,100억 달러 창출에 그쳤음. 이런 배경에서 BofA는 2030년 매출 전망치를 기존 1.8조 달러에서 2.0조 달러로 상향

• 상향 근거는 다섯 가지

①3분기26 기준 연환산 매출이 이미 1조 달러(1,100억 달러 분기 매출의 4배 환산)를 상회

②2026년 ASP·계약가격이 전년비 3~4배 상승한 반면 물량 증가율은 20%대에 그침

③공급 타이트와 AI 칩 수요로 2030년까지 가격 인하 제한적

④2026~30년 연간 비트 성장률이 높은 10%대 유지 전망

⑤HBM·SOCAMM·eSSD 등 고부가 AI 솔루션 비중 확대로 믹스 개선

• 신규 GPU/ASIC에서 메모리 사양 하향 없이 오히려 확대될 것으로 가정: 루빈 울트라 1,000GB, 신형 루빈 384GB로 현재 288GB 대비 증가

• 2027년부터 2030년까지 4년간 연평균 21% 성장(2026년 9,000억 달러 → 2030년 1.4조 달러)하며 장기 슈퍼사이클을 시사. 이는 13배 P/E, 50% 영업이익률, 25% 세율 가정 시 메모리 산업 적정 시가총액 10조 달러에 해당

2. D램 ASP 개선, 낸드도 상승 조짐

• 최근 메모리 제조사·현물시장 유통사·OEM 점검 결과 3분기 ASP가 견조: 대부분 D램 제품이 LTA 비중 상승에도 불구 전분기비 20~30% 상승, 낸드도 15% 이상 상승

• 4분기에도 한 자릿수 후반 ASP 상승 예상. 하이퍼스케일러들이 27년 1Q D램 ASP를 26년 4Q보다 높은 수준으로 지불하기로 신규 계약을 체결한 점도 주목할 변화

• PC·스마트폰 생산 감축은 연초 이후 심각하지 않았으며, 메모리 칩 부족에도 물량 감소는 전년비 10% 안팎에 그침

• 하반기 ASP에 대해서는 기존 낙관적 전망을 유지해 추정치 변경 없음. 다만 메모리 공급 부족 지속과 OEM·빅테크의 공격적인 칩 확보 경쟁으로 1H27에 대해 더 긍정적으로 전환

• 이에 따라 2027~28년 D램/낸드 ASP 가정을 각각 8~12%/2~3% 상향. 다만 2028년에는 ASP가 10% 안팎 하락할 것으로 예상(D램 -5%, 낸드 -13%)하며, 이는 2029~30년 재성장을 앞둔 연착륙 국면으로 해석

3. BofA 메모리 지표, 사상 최고 수준의 초강세 지속

• ASP·매출·현물가격·수출 등의 전년비 성장 모멘텀을 종합한 BofA 메모리 지표는 7월 기준 180을 기록, 중간 사이클 수준인 100과 2017~18년 정점 120을 크게 상회

• 8~9월에도 현물가격, 한국 반도체 수출, 대만 낸야테크·파이슨일렉트로닉스 월간 매출이 전년비 100% 이상 증가하며 강세 지속 전망

• 21~24일 홍콩 APAC 컨퍼런스에서도 강세 전망과 긍정적 가이던스가 예상되며, 트렌드포스·삼성전자·SK하이닉스·낸야 등과의 투자자 미팅은 이미 마감(oversubscribed)되어 메모리 업종에 대한 높은 관심을 반영

BofA

- 루빈 울트라 디스펙 없을것
- 메모리 기업들의 합산 시총은 10조달러에 이를 것


** 캐파 순대로라면 삼전은 4~5조달러, 닉스는 3~4조달러, 마이크론은 2조달러 정도?