Forwarded from 카이에 de market
- 그동안 증가해온 레벨에서 다시 한번 대폭 퀀텀 점프한 9월 디램, HBM 수출액
- 참고로 9월은 환율 급락, 디램가격 상승률 둔화의 환경이었음
- 참고로 9월은 환율 급락, 디램가격 상승률 둔화의 환경이었음
Forwarded from KK Kontemporaries
에너지랑 은행이랑 같이 움직이는 경향이 있음
1. XLE (에너지)
2. XLF (금융)
메이비 시월은 롱 테크 + 듀레이션 vs 숏 에너지 + 금융
1. XLE (에너지)
2. XLF (금융)
메이비 시월은 롱 테크 + 듀레이션 vs 숏 에너지 + 금융
❤🔥3💯2
Forwarded from 한투증권 미국/중국전략 정정영
TSMC, 텍사스에 신규 단지 건설 검토. 미국 반도체 제조 확장 계획 추가 투자
• 소식통에 따르면 해당 잠재적 투자 계획에는 다수의 웨이퍼 팹 포함 예정. 다만 미 의회가 올해 말 만료되는 첨단 제조업 세금 공제 정책 연장해야 한다는 조건 포함
• TSMC는 현재 애리조나주에 2650억달러를 들여 공장 건설 중. 북미 시장은 올해 현재까지 웨이퍼 매출의 75% 이상 기여
• AI 수요는 지속적으로 강세. 엔비디아, 애플, 슈퍼마이크로 등 고객으로부터 대규모 첨단 공정 주문 & TSMC 생산능력 부족. 지난 1년간 설비 자본지출은 약 두 배로 증가
• 텍사스 프로젝트 최종 확정되면 웨이퍼 팹당 비용은 최소 200억 달러로 예상. 그러나 현재 계획은 아직 초기 단계이며 세부 사항은 공개되지 않음
台积电考虑在得州新建园区，为美国芯片制造扩张计划追加投资
据知情人士透露，该潜在投资计划将包含多座晶圆厂，但前提是美国国会必须延长今年底到期的先进制造业税收抵免政策。台积电目前已在亚利桑那州投入2650亿美元兴建厂区，北美市场今年迄今贡献了该公司75%以上的晶圆营收。AI需求持续强劲，英伟达、苹果及超微等客户带来大量先进制程订单，导致台积电产能吃紧，过去一年设备资本支出几乎翻倍。若得州项目最终敲定，每座晶圆厂的成本预计至少200亿美元。不过，目前计划仍处于早期阶段，细节尚未公开。（彭博)
https://wallstreetcn.com/livenews/3173340?ivk=1#from=android
• 소식통에 따르면 해당 잠재적 투자 계획에는 다수의 웨이퍼 팹 포함 예정. 다만 미 의회가 올해 말 만료되는 첨단 제조업 세금 공제 정책 연장해야 한다는 조건 포함
• TSMC는 현재 애리조나주에 2650억달러를 들여 공장 건설 중. 북미 시장은 올해 현재까지 웨이퍼 매출의 75% 이상 기여
• AI 수요는 지속적으로 강세. 엔비디아, 애플, 슈퍼마이크로 등 고객으로부터 대규모 첨단 공정 주문 & TSMC 생산능력 부족. 지난 1년간 설비 자본지출은 약 두 배로 증가
• 텍사스 프로젝트 최종 확정되면 웨이퍼 팹당 비용은 최소 200억 달러로 예상. 그러나 현재 계획은 아직 초기 단계이며 세부 사항은 공개되지 않음
台积电考虑在得州新建园区，为美国芯片制造扩张计划追加投资
据知情人士透露，该潜在投资计划将包含多座晶圆厂，但前提是美国国会必须延长今年底到期的先进制造业税收抵免政策。台积电目前已在亚利桑那州投入2650亿美元兴建厂区，北美市场今年迄今贡献了该公司75%以上的晶圆营收。AI需求持续强劲，英伟达、苹果及超微等客户带来大量先进制程订单，导致台积电产能吃紧，过去一年设备资本支出几乎翻倍。若得州项目最终敲定，每座晶圆厂的成本预计至少200亿美元。不过，目前计划仍处于早期阶段，细节尚未公开。（彭博)
https://wallstreetcn.com/livenews/3173340?ivk=1#from=android
Wallstreetcn
台积电考虑在得州新建园区，为美国芯片制造扩张计划追加投资 - 华尔街见闻
据知情人士透露，该潜在投资计划将包含多座晶圆厂，但前提是美国国会必须延长今年底到期的先进制造业税收抵免政策。台积电目前已在亚利桑那州投入2650亿美元兴建厂区，北美市场今年迄今贡献了该公司75%以上的晶圆营收。AI需求持续强劲，英伟达、苹果及超微等客户带来大量先进制程订单，导致台积电产能吃紧，过去一年设备资本支出几乎翻倍。若得州项目最终敲定，每座晶圆厂的成本预计至少200亿美元。不过，目前计划仍处于早期阶段，细节尚未公开。（彭博）
Forwarded from KK Kontemporaries
여담으로 최근 드러켄밀러를 비롯한 해외 주요 투자 기관들이 한국, 대만, 일본을 잇는 아시아 순방 일정으로 대거 입국하고 기업 탐방 및 시장 관계자들을 만나고 있다.
해외 IB(투자은행) 기준 기업 탐방 요청이 작년 대비 2배나 늘었다. (심지어 작년도 재작년 대비 2배가 증가했던) + 심지어 1980년대 이후 한국 시장에 처음 투자해보는 해외 투자자까지 등장할 정도이다.
내년 포트폴리오 준비를 위한 행보이기도 하지만, 본질적인 화두는 '과연 아시아가 향후 3~5년을 관통할 투자 메가트렌드가 될 것인가'에 있다.
한국 시장을 바라보는 해외 기관들의 시각은 다층적이다.
vs 일본: 일본 대비 산업 및 시장의 깊이(depth)는 부족하지만, 저렴한 밸류에이션과 기업 가치 제고(주주 환원 확대) 흐름 속에서 멀티플 리레이팅 스토리가 유효한지 타진하고 있다.
vs 대만: 대만 대비 시장 접근성은 뛰어나다. 하지만 복잡한 지배구조 속에서 대주주 일가에 의해 일반 주주의 가치가 훼손되기 쉬운 구조적 약점을 명확히 인식하고 있다.
여러 번 강조했듯, 지금은 천운이 찾아온 시기이다. 조금의 노력과 실행력만 더해진다면 한국 증시와 기업이 한 단계 도약(찐 레벨업)할 수 있는 결정적 기회다. (기업들이 벌어들인 막대한 자금은 비전과 꿈을 현실로 만드는 강력한 동력이 된다.)
다행히 민관이 뜻을 모으는 분위기여서 기대를 걸어보지만, 결국 리더들이 명확한 비전을 제시하고 솔선수범해야 완성될 수 있는 단군 이래 가장 중요한 골든타임이다.
코스피는 신흥국(EM) 평균 ROE보다 8.6%pt 높으나 PBR은 EM 평균인 1.7배에 비해 여전히 PBR 1.4배 수준에서 거래되고 있다.
이 공고한 코리아 디스카운트의 배경에는 투자자들과 시장 참여자들의 오랜 '관성'이 깊게 자리 잡고 있다.
이제는 이 관성을 깨고 변화를 만들어내야 할때이다...
#금융판한강의기적
해외 IB(투자은행) 기준 기업 탐방 요청이 작년 대비 2배나 늘었다. (심지어 작년도 재작년 대비 2배가 증가했던) + 심지어 1980년대 이후 한국 시장에 처음 투자해보는 해외 투자자까지 등장할 정도이다.
내년 포트폴리오 준비를 위한 행보이기도 하지만, 본질적인 화두는 '과연 아시아가 향후 3~5년을 관통할 투자 메가트렌드가 될 것인가'에 있다.
한국 시장을 바라보는 해외 기관들의 시각은 다층적이다.
vs 일본: 일본 대비 산업 및 시장의 깊이(depth)는 부족하지만, 저렴한 밸류에이션과 기업 가치 제고(주주 환원 확대) 흐름 속에서 멀티플 리레이팅 스토리가 유효한지 타진하고 있다.
vs 대만: 대만 대비 시장 접근성은 뛰어나다. 하지만 복잡한 지배구조 속에서 대주주 일가에 의해 일반 주주의 가치가 훼손되기 쉬운 구조적 약점을 명확히 인식하고 있다.
여러 번 강조했듯, 지금은 천운이 찾아온 시기이다. 조금의 노력과 실행력만 더해진다면 한국 증시와 기업이 한 단계 도약(찐 레벨업)할 수 있는 결정적 기회다. (기업들이 벌어들인 막대한 자금은 비전과 꿈을 현실로 만드는 강력한 동력이 된다.)
다행히 민관이 뜻을 모으는 분위기여서 기대를 걸어보지만, 결국 리더들이 명확한 비전을 제시하고 솔선수범해야 완성될 수 있는 단군 이래 가장 중요한 골든타임이다.
코스피는 신흥국(EM) 평균 ROE보다 8.6%pt 높으나 PBR은 EM 평균인 1.7배에 비해 여전히 PBR 1.4배 수준에서 거래되고 있다.
이 공고한 코리아 디스카운트의 배경에는 투자자들과 시장 참여자들의 오랜 '관성'이 깊게 자리 잡고 있다.
이제는 이 관성을 깨고 변화를 만들어내야 할때이다...
#금융판한강의기적
Forwarded from [한투 테크팀] 남채민/황준태/김정찬/김연준
[한투증권 황준태] 전기전자 In-depth: AI가 앉는 자리, AI를 채우는 힘
● 전기전자 업종 분석 재개, 비중 확대 의견 제시
- AI 부상이 IT 하드웨어 수혜로 이어지고 있으며, 실적에 반영되고 있는 구간
- IT 하드웨어, 기판 커버리지에 대해 비중 확대 의견을 제시하며 분석 재개(삼성전기, LG전자, LG이노텍, 대덕전자, 이수페타시스)
- IT 하드웨어/기판 업종의 경우 7월 이후 주가 하락 폭이 컸으나, 업황은 계속해서 개선
- AI향 고부가가치 제품 비중이 상승하고, 수급이 타이트해짐에 따라 제품 가격 상승 중
- 증설로 공급 물량이 증가하면서 Q와 P가 모두 상승하는 구간이 나타날 것. 고점 대비 주가 낮아진 지금 비중 확대할 시기
● MLCC 가격 상승은 이제 시작
- MLCC 가격 인상 싸이클은 이제 시작. 인상하는 기업도 늘고 있으며, 인상 채널도 유통에서 직납으로 이어지고 있고, 인상 대상도 고사양에서 범용으로 확대
- 과거와 비교하면 아직 인상의 초입. 직납과 계약가격을 포함한 본격적인 인상은 7~8월에 확산되기 시작
- 삼성전기는 과거 가격 인상 싸이클에서 6개 분기 연속으로 영업이익률이 상승했으며, 주가도 동반 상승
- 과거와 다르게 AI라는 신규 수요처가 생겼다는 점이 긍정적. AI향 서버는 고용량의 MLCC가 필요
- 기술적 난이도가 높은 제품의 공급이 늘어나며 Blended ASP는 높아지고 공급은 더욱 제약
● AI 서버 MLCC 수요는 빠르게 증가, MLCC Capa 증가는 제한적
- AI서버 MLCC 수요는 수량 기준으로 2026년~2028년 연평균 성장률이 103%에 달할 것으로 추정
- AI 칩 출하량 증가뿐만 아니라 AI 칩당 전력의 증가, AI 칩 외의 전력 소모 부품 증가 등이 반영된 결과
- 타이트한 수급으로 인한 MLCC 가격 인상에 따라 AI MLCC TAM은 2026년~2028년 연평균 성장률이 134%로 고성장을 지속할 것으로 추정
- 글로벌 MLCC 제조업체들의 증설 계획 등을 고려했을 때, 2026년, 2027년, 2028년의 Capa 증가율은 각각 11.0%, 12.4%, 14.7%가 될 것으로 추정
- 하지만, AI향 제품으로 Capa를 할당하게 되면, 기존 제품의 Capa가 더 크게 줄어듦
- 글로벌 실질 Capa의 증가율은 10%에 못미칠 것이며, 2026년, 2027년, 2028년 실질 Capa 증가율이 각각 9.1%, 7.9%, 8.8%로 제한될 것으로 추정
- AI서버의 MLCC 수요가 가파르게 증가하면서 전체 MLCC 수요 증가율은 내년 이후 10%를 넘어설 것
- 공급 증가보다 수요 증가가 가파른만큼 MLCC의 수급은 장기적으로 타이트할 것이라 판단
● 기판도 대면적화/고다층화로 수요 증가, 공급 제약
- 기판 역시 상황이 좋음. AI 서버가 대면적, 고다층 제품을 사용하고 GPU외 영역으로 수요가 확대되면서 수급상황이 타이트해지고 있음
- 만드는 제품의 기술 난이도가 올라가 Blended ASP가 자연스럽게 올라가고 있으며, 높아진 공급자 협상력으로 원자재 비용 인상에 따른 판가 전이가 가능
- Agentic AI로 CPU가 더 많이 필요해지면서 SoCAMM도 성장이 나타날 것. SoCAMM TAM은 2026년 3,175억원에서 2027년에는 6,447억원으로 +103.0% YoY 성장할 것으로 추정
- MLB도 서버 내부가 기판 중심의 연결로 전환되면서 신호 속도가 상승하여 중요성이 높아지고 있음. 사양이 높아짐에 따라 ASP가 상승 가능
- ASIC, AI GPU의 대면적화를 고려했을 때 필요한 총 공정 수요량을 기반으로 기판 수요를 직접 추정. 2025년의 SAP 수요(기판 수요를 생산에 필요한 공정 처리량으로 환산한 개념)가 100이라면, 2028년에는 235까지 증가할 것.
- ABF 기판 공급 업체들의 공급 계획들을 검토했을 때, 공급 증가에도 불구하고 AI chip의 대면적화, 고다층화로 공정 수요량이 더 클 것으로 추정됨
● Top pick: 삼성전기, 심텍
- MLCC와 FC-BGA 업황 수혜를 모두 누릴 수 있는 삼성전기를 Top Pick으로 제시
- 기판 중소형주에서는 SoCAMM2 양산 및 mSAP 공법 제품 비중 확대로 믹스가 개선되며 영업이익률 개선이 가파르게 나타나는 심텍을 Top pick으로 제시
- 이외에도 이수페타시스(MLB), 대덕전자(FC-BGA/MLB)와 같은 기판 업체에 계속해서 주목해야 함
본문: https://vo.la/bvojEIm
텔레그램: https://t.me/KISemicon
● 전기전자 업종 분석 재개, 비중 확대 의견 제시
- AI 부상이 IT 하드웨어 수혜로 이어지고 있으며, 실적에 반영되고 있는 구간
- IT 하드웨어, 기판 커버리지에 대해 비중 확대 의견을 제시하며 분석 재개(삼성전기, LG전자, LG이노텍, 대덕전자, 이수페타시스)
- IT 하드웨어/기판 업종의 경우 7월 이후 주가 하락 폭이 컸으나, 업황은 계속해서 개선
- AI향 고부가가치 제품 비중이 상승하고, 수급이 타이트해짐에 따라 제품 가격 상승 중
- 증설로 공급 물량이 증가하면서 Q와 P가 모두 상승하는 구간이 나타날 것. 고점 대비 주가 낮아진 지금 비중 확대할 시기
● MLCC 가격 상승은 이제 시작
- MLCC 가격 인상 싸이클은 이제 시작. 인상하는 기업도 늘고 있으며, 인상 채널도 유통에서 직납으로 이어지고 있고, 인상 대상도 고사양에서 범용으로 확대
- 과거와 비교하면 아직 인상의 초입. 직납과 계약가격을 포함한 본격적인 인상은 7~8월에 확산되기 시작
- 삼성전기는 과거 가격 인상 싸이클에서 6개 분기 연속으로 영업이익률이 상승했으며, 주가도 동반 상승
- 과거와 다르게 AI라는 신규 수요처가 생겼다는 점이 긍정적. AI향 서버는 고용량의 MLCC가 필요
- 기술적 난이도가 높은 제품의 공급이 늘어나며 Blended ASP는 높아지고 공급은 더욱 제약
● AI 서버 MLCC 수요는 빠르게 증가, MLCC Capa 증가는 제한적
- AI서버 MLCC 수요는 수량 기준으로 2026년~2028년 연평균 성장률이 103%에 달할 것으로 추정
- AI 칩 출하량 증가뿐만 아니라 AI 칩당 전력의 증가, AI 칩 외의 전력 소모 부품 증가 등이 반영된 결과
- 타이트한 수급으로 인한 MLCC 가격 인상에 따라 AI MLCC TAM은 2026년~2028년 연평균 성장률이 134%로 고성장을 지속할 것으로 추정
- 글로벌 MLCC 제조업체들의 증설 계획 등을 고려했을 때, 2026년, 2027년, 2028년의 Capa 증가율은 각각 11.0%, 12.4%, 14.7%가 될 것으로 추정
- 하지만, AI향 제품으로 Capa를 할당하게 되면, 기존 제품의 Capa가 더 크게 줄어듦
- 글로벌 실질 Capa의 증가율은 10%에 못미칠 것이며, 2026년, 2027년, 2028년 실질 Capa 증가율이 각각 9.1%, 7.9%, 8.8%로 제한될 것으로 추정
- AI서버의 MLCC 수요가 가파르게 증가하면서 전체 MLCC 수요 증가율은 내년 이후 10%를 넘어설 것
- 공급 증가보다 수요 증가가 가파른만큼 MLCC의 수급은 장기적으로 타이트할 것이라 판단
● 기판도 대면적화/고다층화로 수요 증가, 공급 제약
- 기판 역시 상황이 좋음. AI 서버가 대면적, 고다층 제품을 사용하고 GPU외 영역으로 수요가 확대되면서 수급상황이 타이트해지고 있음
- 만드는 제품의 기술 난이도가 올라가 Blended ASP가 자연스럽게 올라가고 있으며, 높아진 공급자 협상력으로 원자재 비용 인상에 따른 판가 전이가 가능
- Agentic AI로 CPU가 더 많이 필요해지면서 SoCAMM도 성장이 나타날 것. SoCAMM TAM은 2026년 3,175억원에서 2027년에는 6,447억원으로 +103.0% YoY 성장할 것으로 추정
- MLB도 서버 내부가 기판 중심의 연결로 전환되면서 신호 속도가 상승하여 중요성이 높아지고 있음. 사양이 높아짐에 따라 ASP가 상승 가능
- ASIC, AI GPU의 대면적화를 고려했을 때 필요한 총 공정 수요량을 기반으로 기판 수요를 직접 추정. 2025년의 SAP 수요(기판 수요를 생산에 필요한 공정 처리량으로 환산한 개념)가 100이라면, 2028년에는 235까지 증가할 것.
- ABF 기판 공급 업체들의 공급 계획들을 검토했을 때, 공급 증가에도 불구하고 AI chip의 대면적화, 고다층화로 공정 수요량이 더 클 것으로 추정됨
● Top pick: 삼성전기, 심텍
- MLCC와 FC-BGA 업황 수혜를 모두 누릴 수 있는 삼성전기를 Top Pick으로 제시
- 기판 중소형주에서는 SoCAMM2 양산 및 mSAP 공법 제품 비중 확대로 믹스가 개선되며 영업이익률 개선이 가파르게 나타나는 심텍을 Top pick으로 제시
- 이외에도 이수페타시스(MLB), 대덕전자(FC-BGA/MLB)와 같은 기판 업체에 계속해서 주목해야 함
본문: https://vo.la/bvojEIm
텔레그램: https://t.me/KISemicon
Forwarded from 선수촌
한편 애미없는 클로드 영정됨
진짜 별것도 안했는데 갑자기 영정
설명도 없고 환불도 없음
제군들에게도 불시에 일어날 수 있다 (2)
이제부터 아모데이는 선수촌의 주적으로 선포한다
진짜 별것도 안했는데 갑자기 영정
설명도 없고 환불도 없음
제군들에게도 불시에 일어날 수 있다 (2)
이제부터 아모데이는 선수촌의 주적으로 선포한다
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Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
구글 x 유니티, 자연어 기반 AI 게임 플랫폼 ‘Playground’ 출시, 연내 ‘Unity Spark’로 확장
: 구글과 유니티가 AI 기반 게임 제작·유통 플랫폼 구축을 위한 전략적 파트너십 발표. 구글의 AI 및 10억명 이상 사용자를 보유한 제품군과 유니티의 게임 엔진 기술을 결합해 게임 개발 경험이 없는 사용자까지 크리에이터로 확대하는 것이 목표
: 구글은 미국 18세 이상 대상으로 실험적 게임 플랫폼 ‘Playground’ 출시. 코딩 없이 자연어 프롬프트만으로 게임을 생성하고, 물리 효과, 규칙, 캐릭터, 환경 등을 대화형으로 수정 가능
: Playground는 제작, 플레이, 공유, 발견을 통합한 UGC 게임 플랫폼. 브라우저 기반으로 모바일·노트북에서 플레이할 수 있으며, Google Play Games와 연동해 리더보드, 일부 멀티플레이, 좋아요, 크리에이터 팔로우 등을 지원
: 올해 말에는 Unity Spark로 제작 환경을 확장. 현재 테스트 단계로 Closed Beta를 앞두고 있으며, 전문 수준의 게임 메커니즘, 고품질 3D, Unity Runtime을 통해 Playground에서 만든 게임을 고도화 가능
: 핵심 구조는 Playground가 대중적인 AI 게임 생성·유통의 진입점, Unity Spark가 고급 제작 환경을 담당하는 형태. Spark에서 제작한 게임 역시 Playground를 통해 배포 가능
: Playground의 게임 생성 접근량은 Google One 멤버십에 따라 차등 제공. 구글은 생성형 AI의 소비자 Use Case를 게임 제작으로 확장하고, 유니티는 AI 네이티브 신규 크리에이터를 기존 개발 생태계로 유입할 수 있는 구조
https://blog.google/innovation-and-ai/technology/ai/playground-experimental-gaming-platform
https://investors.unity.com/news/news-details/2026/Google-and-Unity-Partner-on-New-AI-Gaming-Platform-for-the-Next-Era-of-Interactive-Entertainment
: 구글과 유니티가 AI 기반 게임 제작·유통 플랫폼 구축을 위한 전략적 파트너십 발표. 구글의 AI 및 10억명 이상 사용자를 보유한 제품군과 유니티의 게임 엔진 기술을 결합해 게임 개발 경험이 없는 사용자까지 크리에이터로 확대하는 것이 목표
: 구글은 미국 18세 이상 대상으로 실험적 게임 플랫폼 ‘Playground’ 출시. 코딩 없이 자연어 프롬프트만으로 게임을 생성하고, 물리 효과, 규칙, 캐릭터, 환경 등을 대화형으로 수정 가능
: Playground는 제작, 플레이, 공유, 발견을 통합한 UGC 게임 플랫폼. 브라우저 기반으로 모바일·노트북에서 플레이할 수 있으며, Google Play Games와 연동해 리더보드, 일부 멀티플레이, 좋아요, 크리에이터 팔로우 등을 지원
: 올해 말에는 Unity Spark로 제작 환경을 확장. 현재 테스트 단계로 Closed Beta를 앞두고 있으며, 전문 수준의 게임 메커니즘, 고품질 3D, Unity Runtime을 통해 Playground에서 만든 게임을 고도화 가능
: 핵심 구조는 Playground가 대중적인 AI 게임 생성·유통의 진입점, Unity Spark가 고급 제작 환경을 담당하는 형태. Spark에서 제작한 게임 역시 Playground를 통해 배포 가능
: Playground의 게임 생성 접근량은 Google One 멤버십에 따라 차등 제공. 구글은 생성형 AI의 소비자 Use Case를 게임 제작으로 확장하고, 유니티는 AI 네이티브 신규 크리에이터를 기존 개발 생태계로 유입할 수 있는 구조
https://blog.google/innovation-and-ai/technology/ai/playground-experimental-gaming-platform
https://investors.unity.com/news/news-details/2026/Google-and-Unity-Partner-on-New-AI-Gaming-Platform-for-the-Next-Era-of-Interactive-Entertainment
Google
Introducing Playground: Create and play custom games
Playground is a new experimental gaming platform that lets you create, play, and share custom games.
❤🔥1
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.10.08 08:34:49
기업명: LG에너지솔루션(시가총액: 91조 4,940억) A373220
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 96,434억(예상치 : 87,815억+/ 10%)
영업익 : 7,560억(예상치 : 3,200억/ +136%)
순이익 : -(예상치 : 2,344억)
**최근 실적 추이**
2026.3Q 96,434억/ 7,560억/ -
2026.2Q 71,415억/ 1,133억/ -3,286억
2026.1Q 65,550억/ -2,078억/ -9,440억
2025.4Q 61,415억/ -1,220억/ -7,725억
2025.3Q 56,999억/ 6,013억/ 5,361억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261008800055
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/373220
기업명: LG에너지솔루션(시가총액: 91조 4,940억) A373220
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 96,434억(예상치 : 87,815억+/ 10%)
영업익 : 7,560억(예상치 : 3,200억/ +136%)
순이익 : -(예상치 : 2,344억)
**최근 실적 추이**
2026.3Q 96,434억/ 7,560억/ -
2026.2Q 71,415억/ 1,133억/ -3,286억
2026.1Q 65,550억/ -2,078억/ -9,440억
2025.4Q 61,415억/ -1,220억/ -7,725억
2025.3Q 56,999억/ 6,013억/ 5,361억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261008800055
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/373220
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Forwarded from News SOXL - 생존을 위한 뉴스채널
일론 머스크의 스페이스X(SpaceX)가 미국 연방통신위원회(FCC)로부터 15,000기 규모의 2세대 '스타링크 모바일(Starlink Mobile)' 위성 발사 및 운용 승인을 전격 획득한 데 이어, 그레인 매니지먼트(Grain Management)로부터 미국 전역을 커버하는 800MHz 저대역 주파수(최대 14MHz 폭)를 전격 인수했습니다. 기존 대비 100배 이상의 데이터 전송 능력을 갖춘 1.5만 기의 저궤도(LEO) 위성군과 실내 투과율이 뛰어난 800MHz 지상 저대역 주파수가 결합함에 따라, 스페이스X는 우주와 지상을 완벽히 아우르는 '미국 최초의 위성-지상 통합 풀스택 이동통신사'로 도약할 발판을 마련했습니다. 이에 따라 버라이즌(Verizon, NYSE: VZ), AT&T, T-모바일 등 기존 미국 통신 3사의 과점 구도에 구조적 균열 경보가 울렸으며, 스코샤뱅크(Scotiabank)는 장기적인 파괴적 위협(Disruption Risk)을 지적하며 버라이즌의 목표주가를 51.50달러에서 50.00달러로 전격 하향 조정했습니다.
📌 핵심 팩트
▪️ 美 FCC, 스페이스X '스타링크 모바일' 위성 15,000기 배치 공식 승인: 일반 스마트폰과 직접 연결(Direct-to-Device)되어 기존 세대 대비 100배 이상의 대역폭을 제공하는 Gen2 저궤도 통신위성 1.5만 기 배치 허가.
▪️ 전국 단위 800MHz 저대역 주파수(최대 14MHz 페어링) 전격 인수: 그레인 매니지먼트와 전국 800MHz 면허 인수 계약을 체결하며, 음영지역 해소와 실내(In-building) 침투를 위한 핵심 주파수 자산 확보.
▪️ 美 전통 통신 3사(버라이즌·AT&T·T-모바일) 주가 일제히 급락: 스페이스X의 정식 통신사 진출 소식이 전해진 직후 시간외 거래에서 버라이즌, AT&T, T-모바일 주가가 6~7% 동반 폭락.
▪️ 스코샤뱅크, 버라이즌(VZ) 목표주가 50달러로 하향: 'Outperform(시장수익률 상회)' 투자의견은 유지했으나, 스페이스X의 800MHz 주파수 확보에 따른 중장기 통신 시장 점유율 잠식 및 디스럽션 리스크를 반영해 타깃 프라이스 인하.
▪️ 2027년 상용화 타깃 '지상-위성 융합 하이브리드 캐리어' 태동: 스타링크 접시 안테나와 저비용 지상 기지국, 1.5만 기의 저궤도 위성이 하나로 묶이는 차세대 통신 인프라 가동 예고.
🔍 구조적 메커니즘 및 통신 산업 파괴(Disruption) 분석
▪️ '800MHz 저대역'이 완성한 스타링크 모바일의 마지막 퍼즐: 기존 2GHz 대역의 위성 통신은 도심 건물 투과 및 실내 도달에 한계가 있었으나, 전파 도달 거리가 길고 회절성이 우수한 800MHz 황금 주파수를 쥐면서 진정한 의미의 스마트폰 통신망 완성.
▪️ 'B2B 파트너'에서 '가장 치명적인 경쟁자'로의 태세 전환: 당초 T-모바일 등과 협력해 데드존(통신 불모지) 문자 메시지 지원 등에 머물렀던 스페이스X가 독자 주파수를 바탕으로 음성과 초고속 데이터까지 커버하는 독립 통신사로 진화.
▪️ 천문학적인 기지국 설비투자(CapEx) 구조의 파괴: 수십조 원을 들여 지상 기지국과 중계기를 촘촘히 깔아야 했던 기존 통신사들의 비용 구조 대비, 재사용 로켓(스타십)을 통한 저비용 궤도 위성 배치로 가격 경쟁력에서 압도적 우위 점유 가능.
▪️ 재난 복구력 및 글로벌 로밍 제로화 해자: 지진, 허리케인 등 지상 인프라 붕괴 시에도 끊기지 않는 100% 회복 탄력성과 국가 간 경계를 허무는 글로벌 연결성을 무기로 프리미엄 가입자 유치 가능.
🎙 주요 발언 및 시장 평가 요약
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일론 머스크(스페이스X CEO): "이번 800MHz 전국 주파수 인수는 스페이스X의 주파수 퍼즐에서 가장 중요했던 마지막 핵심 조각이다. 통신 업계에 거대한 지진(Earthquake)이 될 것이며 매우 중대한 사건이다."▫️
그윈 숏웰(스페이스X 사장 겸 COO): "우리의 서비스가 기존 통신사보다 훨씬 우수할 것이기 때문에 주요 통신사들로부터 상당수의 가입자를 빼앗아올 수 있을 것으로 확신한다. 음영지역이 전혀 없는 커버리지와 재난 상황에서의 탄력성이 핵심 무기다."▫️
마허 야기(스코샤뱅크 통신 수석 애널리스트): "스페이스X의 15,000기 승인과 800MHz 인수는 버라이즌과 AT&T가 누려온 과점적 지위에 장기적인 파괴적 위협을 가한다. 당장 내일 가입자가 빠져나가는 것은 아니지만, 2027년 이후 통신 업계의 가입자당 평균매출(ARPU)과 가격 결정력에 구조적 하방 압력이 불가피하다."📈 매크로 및 통신/우주 섹터 시사점
▪️ 미국 통신주(VZ, T, TMUS)의 고배당 가치주 프리미엄 훼손 우려: 안정적인 현금흐름과 배당 매력으로 방어주 역할을 해오던 통신사들에 성장 둔화 및 가입자 이탈 위험이 반영되며 밸류에이션 리레이팅 압박.
▪️ 통신 타워 리츠(AMT, CCI, SBAC)의 반사이익 모멘텀: 스페이스X가 800MHz 지상 네트워크 구축을 위해 기존 통신탑 부지를 임차해야 할 가능성이 제기되며 통신 타워 인프라 기업들에 신규 수요 기대감 유입.
▪️ 우주 항공 및 위성 D2D(Direct-to-Device) 생태계 패권 굳히기: AST 스페이스모바일(ASTS) 등 경쟁사 대비 스페이스X가 압도적인 발사 역량과 주파수, FCC 규제 승인을 선점하며 위성 통신 시장의 승자독식 구조 심화.
본 자료는 AI를 활용해 정리한 데이터로 부정확한 정보가 포함되어 있을 수 있습니다.
#NewsSOXL #스페이스X #스타링크 #버라이즌 #통신주 #FCC #800MHz #우주인프라
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Forwarded from 루팡
AMD 리사 수 CEO, CPU TAM 전망
"불과 1년 전만 해도 사람들은 CPU 시장이 약 200억 달러 규모이며, 향후 몇 년 동안 한 자릿수 성장률을 기록할 것으로 예상했을 것입니다."
"그러나 우리는 지난 9개월 동안 CPU 시장의 전체 유효시장 규모(TAM) 전망을 세 차례나 상향 조정했습니다."
"그만큼 전체 CPU 수요가 크게 증가하는 것을 확인했기 때문입니다.
이제 CPU 시장은 향후 4~5년 동안 연평균 약 50%의 성장률(CAGR)을 기록하며, 2,000억 달러를 넘어설 것으로 예상합니다."
"불과 1년 전만 해도 사람들은 CPU 시장이 약 200억 달러 규모이며, 향후 몇 년 동안 한 자릿수 성장률을 기록할 것으로 예상했을 것입니다."
"그러나 우리는 지난 9개월 동안 CPU 시장의 전체 유효시장 규모(TAM) 전망을 세 차례나 상향 조정했습니다."
"그만큼 전체 CPU 수요가 크게 증가하는 것을 확인했기 때문입니다.
이제 CPU 시장은 향후 4~5년 동안 연평균 약 50%의 성장률(CAGR)을 기록하며, 2,000억 달러를 넘어설 것으로 예상합니다."
Forwarded from Macrotrader - 금융치료
아마 최근 시장(메모리) 변동성의 직간접적 원인
23일 달팽이들 신용등급 강등 전까지 마무리 될 포지션 아닐지
(엔캐리 - 전닉레버리지에 이어 유럽채권캐리라니 ☹️🙁)
https://www.briefs.co/news/hedge-funds-scramble-as-french-bond-rout-blows-out-spreads/
23일 달팽이들 신용등급 강등 전까지 마무리 될 포지션 아닐지
(엔캐리 - 전닉레버리지에 이어 유럽채권캐리라니 ☹️🙁)
https://www.briefs.co/news/hedge-funds-scramble-as-french-bond-rout-blows-out-spreads/
Briefs Finance
French Bond Rout Widens France-Germany Yield Gap
Hedge funds rush to unwind France-focused carry trades as French 10Y yields spike, pushing the France-Germany spread to 154bps amid budget concerns.