우리는 마이크론을 쉽게 사지만, 정작 외국인 개인들은 삼성전자와 하이닉스가 더 매력적인 기업임을 알면서도 마이크론을 차선책으로 택하는 현실 (실제 미국 투자자들 인용) 국내 증권사들도 분주하게 준비 작업하고는 있지만 .. 필자의 대한민국 G3글에서 언급했듯이 “제조업은 이익의 날개, 금융은 멀티플의 날개“ 글로벌 자금이 우리 시장으로 흐를 수 있도록 금융의 문턱을 낮추는 것 .. 시장 분위기 좋아져도 안주하지 말자는 차원에서 리마인드 ..

여전히 많은 투자자는 한국 주식시장 그리고 메모리 반도체 산업을 전형적인 시클리컬(Cyclical)로 간주. 지난 사이클마다 "이번에는 다르다"는 말에 속아 손실을 보았던 트라우마가 깊기 때문에, 이러한 보수적인 시각은 어쩌면 당연한 결과일지도. 대형 펀드를 운용하는 매니저들조차 오랜 경험을 통해 이러한 사이클에 대한 경계심이 내재화되어 있슴. 만약 메모리 반도체를 과거와 같은 시클리컬로 정의한다면, 지금은 비중을 줄이는 것이 합리적인 선택일 수.…

금리 올려도됨..