제목 : 도큐사인, IAM 모멘텀 지속에도 성장 가속 확인 필요 - 씨티 외 *연합인포맥스*
도큐사인(NAS: DOCU)이 FY27 2분기('26년 5~7월) 영업실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ 씨티: 투자의견 중립 유지, 목표주가 54달러에서 72달러로 상향. “FY 2분기 실적은 대형 고객 확대와 지능형 계약관리(IAM) 모멘텀에 힘입어 컨센서스를 상회했다”고 평가했다. 이어 “FY27 목표치 상향은 도큐사인의 제품 사이클이 당분간 지속될 가능성을 보여준다”고 분석했다. 다만 “도큐사인의 성장률이 두 자릿수에 근접하는 모습을 확인한 뒤 주식 매수를 추천할 수 있다”고 밝혔다. ▲ 모건스탠리: 투자의견 시장비중 유지, 목표주가 69달러에서 75달러로 상향. “FY 2분기 실적이 컨센서스를 상회하고 가이던스도 소폭 상향되면서 IAM의 점진적인 진전이 확인됐다”고 평가했다. 다만 “경영진은 아직 가격 인상 효과나 기존 전자서명(eSignature)에서 IAM으로의 전환에 따른 추가 매출 기여도를 구체적으로 제시하지 않았다”고 분석했다.
도큐사인(NAS: DOCU)이 FY27 2분기('26년 5~7월) 영업실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ 씨티: 투자의견 중립 유지, 목표주가 54달러에서 72달러로 상향. “FY 2분기 실적은 대형 고객 확대와 지능형 계약관리(IAM) 모멘텀에 힘입어 컨센서스를 상회했다”고 평가했다. 이어 “FY27 목표치 상향은 도큐사인의 제품 사이클이 당분간 지속될 가능성을 보여준다”고 분석했다. 다만 “도큐사인의 성장률이 두 자릿수에 근접하는 모습을 확인한 뒤 주식 매수를 추천할 수 있다”고 밝혔다. ▲ 모건스탠리: 투자의견 시장비중 유지, 목표주가 69달러에서 75달러로 상향. “FY 2분기 실적이 컨센서스를 상회하고 가이던스도 소폭 상향되면서 IAM의 점진적인 진전이 확인됐다”고 평가했다. 다만 “경영진은 아직 가격 인상 효과나 기존 전자서명(eSignature)에서 IAM으로의 전환에 따른 추가 매출 기여도를 구체적으로 제시하지 않았다”고 분석했다.
제목 : 시에나, 공급 제약에도 장기 실적 가시성 확대 - MS 외 *연합인포맥스*
시에나(NYS: CIEN)가 FY26 3분기('26년 5~7월) 영업실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ 모건스탠리: 투자의견 시장비중 유지, 목표주가 490달러에서 425달러로 하향. “관세 영향을 제외한 FY 3분기 실적 상회폭은 대체로 기대 수준에 부합했다”고 평가했다. 다만 “공급 제약이 여전히 핵심 변수이며, 가격 인상 효과가 매출총이익률에 얼마나 반영될 수 있을지도 중요한 관전 포인트다”고 분석했다. ▲ TD코웬: 투자의견 매수 유지, 목표주가 575달러에서 400달러로 하향. 션 오로플린 애널리스트는 “FY 3분기 실적과 가이던스는 대체로 시장 기대에 부합해 낙관적인 투자자들에게는 다소 실망스러웠다”고 평가했다. 다만 “강한 영업 레버리지 효과로 EPS 전망치가 의미 있게 상향 조정되고 있다”고 밝혔다. 이어 “수주잔고와 공급 계약, 고객사들의 구매 약정은 FY28~FY29 실적에 대한 가시성이 높아지고 있음을 보여준다”고 분석했다.
시에나(NYS: CIEN)가 FY26 3분기('26년 5~7월) 영업실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ 모건스탠리: 투자의견 시장비중 유지, 목표주가 490달러에서 425달러로 하향. “관세 영향을 제외한 FY 3분기 실적 상회폭은 대체로 기대 수준에 부합했다”고 평가했다. 다만 “공급 제약이 여전히 핵심 변수이며, 가격 인상 효과가 매출총이익률에 얼마나 반영될 수 있을지도 중요한 관전 포인트다”고 분석했다. ▲ TD코웬: 투자의견 매수 유지, 목표주가 575달러에서 400달러로 하향. 션 오로플린 애널리스트는 “FY 3분기 실적과 가이던스는 대체로 시장 기대에 부합해 낙관적인 투자자들에게는 다소 실망스러웠다”고 평가했다. 다만 “강한 영업 레버리지 효과로 EPS 전망치가 의미 있게 상향 조정되고 있다”고 밝혔다. 이어 “수주잔고와 공급 계약, 고객사들의 구매 약정은 FY28~FY29 실적에 대한 가시성이 높아지고 있음을 보여준다”고 분석했다.
제목 : 지스케일러, 실적 호조에도 FY27 성장 지속성은 핵심 쟁점 - 파이퍼샌 *연합인포맥스*
지스케일러(NAS: ZS)가 FY26 4분기('26년 5~7월) 영업실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ 파이퍼샌들러: 투자의견 중립 유지, 목표주가 160달러에서 175달러로 상향. 롭 오언스 애널리스트는 “FY 4분기 주요 지표가 모두 시장 기대를 웃돌았으며, 매출과 연간반복매출(ARR)도 컨센서스를 상회했다”고 평가했다. 이어 “Security for AI와 Zero Trust Everywhere, Z-Flex 전반에서 모멘텀이 지속됐으며, 신규 Agentic SecOps도 FY27 하반기 잠재적인 성장 동력으로 자리 잡을 것으로 예상된다”고 설명했다. 다만 “FY27 가이던스는 유기적 순신규 연간반복매출(NNARR)이 전년 대비 6% 증가하는 데 그칠 것임을 시사한다. 향후 실행력은 영업 리더십전환과 신제품 확산에 여전히 좌우되는 만큼 성장의 지속 가능성이 핵심 쟁점으로 남아 있다”고 분석했다. ▲ 웰스파고: 투자의견 비중확대 유지, 목표주가 210달러에서 215달러로 상향. “실적이 시장 기대를 웃돌고 가이던스도 상향된 점은 실행력이 개선되고 있음을 보여준다”고 평가했다. 이어 “잉여현금흐름에 대한 압박은 일시적이라고 판단한다. 여러 성장 동력 가운데 적어도 일부에서 견조한 실행력이 지속된다면 실적 전망치와 주가의 추가 상승을 이끌 수 있다”고 밝혔다.
지스케일러(NAS: ZS)가 FY26 4분기('26년 5~7월) 영업실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ 파이퍼샌들러: 투자의견 중립 유지, 목표주가 160달러에서 175달러로 상향. 롭 오언스 애널리스트는 “FY 4분기 주요 지표가 모두 시장 기대를 웃돌았으며, 매출과 연간반복매출(ARR)도 컨센서스를 상회했다”고 평가했다. 이어 “Security for AI와 Zero Trust Everywhere, Z-Flex 전반에서 모멘텀이 지속됐으며, 신규 Agentic SecOps도 FY27 하반기 잠재적인 성장 동력으로 자리 잡을 것으로 예상된다”고 설명했다. 다만 “FY27 가이던스는 유기적 순신규 연간반복매출(NNARR)이 전년 대비 6% 증가하는 데 그칠 것임을 시사한다. 향후 실행력은 영업 리더십전환과 신제품 확산에 여전히 좌우되는 만큼 성장의 지속 가능성이 핵심 쟁점으로 남아 있다”고 분석했다. ▲ 웰스파고: 투자의견 비중확대 유지, 목표주가 210달러에서 215달러로 상향. “실적이 시장 기대를 웃돌고 가이던스도 상향된 점은 실행력이 개선되고 있음을 보여준다”고 평가했다. 이어 “잉여현금흐름에 대한 압박은 일시적이라고 판단한다. 여러 성장 동력 가운데 적어도 일부에서 견조한 실행력이 지속된다면 실적 전망치와 주가의 추가 상승을 이끌 수 있다”고 밝혔다.
제목 : 유아이패스, 호실적에도 지속성은 과제 - BMO 외 *연합인포맥스*
유아이패스(NYS: PATH)가 FY27 2분기('26년 5~7월) 영업실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ BMO 캐피털: 투자의견 마켓퍼폼 유지, 목표주가 13달러에서 18달러로 상향. “FY 2분기 매출과 순신규 연간반복매출(NNARR)이 시장 기대를 웃돌았으며, 환율 영향을 제외한 연간반복매출(ARR)과 잔여계약의무(RPO) 성장률도 안정적인 수준을 유지했다”고 평가했다. 이어 “대형 엔터프라이즈 고객군에서도 지속적인 개선이 나타났다”고 설명했다. 다만 “에이전틱 컴퓨팅 시장이 확대되는 가운데 유아이패스에 대해 보다 긍정적인 시각을 갖기 위해서는 지속적인 성장에 대한 추가적인 증거가 필요하다”고 분석했다. ▲ 웰스파고: 투자의견 시장비중 유지, 목표주가 13달러에서 15달러로 상향. “유아이패스의 FY 2분기 실적은 견조했으며 매출과 영업이익이 목표치를 웃돌았다”고 평가했다. 다만 “하반기 NNARR은 약 1억 3,000만 달러로 전년 동기와 비슷한 수준이 예상된다”고 밝혔다. 이어 “상위 20개 계약 가운데 18개에 AI가 포함됐지만, 아직 실적에 의미 있는 영향을 미치기에는 초기 단계다. 지속적인 매출 성장 개선이확인될 때까지 투자 관점에는 큰 변화가 없다”고 설명했다.
유아이패스(NYS: PATH)가 FY27 2분기('26년 5~7월) 영업실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ BMO 캐피털: 투자의견 마켓퍼폼 유지, 목표주가 13달러에서 18달러로 상향. “FY 2분기 매출과 순신규 연간반복매출(NNARR)이 시장 기대를 웃돌았으며, 환율 영향을 제외한 연간반복매출(ARR)과 잔여계약의무(RPO) 성장률도 안정적인 수준을 유지했다”고 평가했다. 이어 “대형 엔터프라이즈 고객군에서도 지속적인 개선이 나타났다”고 설명했다. 다만 “에이전틱 컴퓨팅 시장이 확대되는 가운데 유아이패스에 대해 보다 긍정적인 시각을 갖기 위해서는 지속적인 성장에 대한 추가적인 증거가 필요하다”고 분석했다. ▲ 웰스파고: 투자의견 시장비중 유지, 목표주가 13달러에서 15달러로 상향. “유아이패스의 FY 2분기 실적은 견조했으며 매출과 영업이익이 목표치를 웃돌았다”고 평가했다. 다만 “하반기 NNARR은 약 1억 3,000만 달러로 전년 동기와 비슷한 수준이 예상된다”고 밝혔다. 이어 “상위 20개 계약 가운데 18개에 AI가 포함됐지만, 아직 실적에 의미 있는 영향을 미치기에는 초기 단계다. 지속적인 매출 성장 개선이확인될 때까지 투자 관점에는 큰 변화가 없다”고 설명했다.
제목 : 지스케일러, AI 보안 모멘텀에 성장 기대 확대 - RBC 외 *연합인포맥스*
지스케일러(NAS: ZS)가 FY26 4분기('26년 5~7월) 영업실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ RBC 캐피털: 투자의견 아웃퍼폼 유지, 목표주가 200달러에서 210달러로 상향. “FY 4분기 유기적 연간반복매출(ARR) 성장률은 17%를 기록해 FY 3분기의 14%에서 가속화됐으며, 전반적으로 견조한 실적을 기록했다”고 평가했다. 이어 “AI 관련 모멘텀도 긍정적이다. Security for AI 계약액은 FY 3분기 대비 50% 증가했으며, 전체 계약의 70%에 데이터 보안이 포함됐다”고 설명했다. ▲ BMO 캐피털: 투자의견 아웃퍼폼 유지, 목표주가 178달러에서 200달러로 상향. 키스 바흐먼 애널리스트는 “FY 4분기 실적은 비교적 낮아진 기대치를 웃돌며 견조한 모습을 보였다”고 평가했다. 이어 “AI 보안 제품 포트폴리오의 확대와 Z-Flex 모멘텀 강화, 견조한 순매출 유지율을 고려하면 향후 실적에 추가 상승 여력이 있을 것으로 예상한다”고 분석했다. 또한 “파이프라인 강세 신호와 제품 포트폴리오 확대를 고려할 때 지스케일러의 장기 성장 기회에 대해 이전보다 긍정적으로 보고 있다”고밝혔다.
지스케일러(NAS: ZS)가 FY26 4분기('26년 5~7월) 영업실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ RBC 캐피털: 투자의견 아웃퍼폼 유지, 목표주가 200달러에서 210달러로 상향. “FY 4분기 유기적 연간반복매출(ARR) 성장률은 17%를 기록해 FY 3분기의 14%에서 가속화됐으며, 전반적으로 견조한 실적을 기록했다”고 평가했다. 이어 “AI 관련 모멘텀도 긍정적이다. Security for AI 계약액은 FY 3분기 대비 50% 증가했으며, 전체 계약의 70%에 데이터 보안이 포함됐다”고 설명했다. ▲ BMO 캐피털: 투자의견 아웃퍼폼 유지, 목표주가 178달러에서 200달러로 상향. 키스 바흐먼 애널리스트는 “FY 4분기 실적은 비교적 낮아진 기대치를 웃돌며 견조한 모습을 보였다”고 평가했다. 이어 “AI 보안 제품 포트폴리오의 확대와 Z-Flex 모멘텀 강화, 견조한 순매출 유지율을 고려하면 향후 실적에 추가 상승 여력이 있을 것으로 예상한다”고 분석했다. 또한 “파이프라인 강세 신호와 제품 포트폴리오 확대를 고려할 때 지스케일러의 장기 성장 기회에 대해 이전보다 긍정적으로 보고 있다”고밝혔다.
제목 : 도큐사인, 견조한 실행에도 뚜렷한 성장 변곡점은 아직 - 파이퍼샌들러 외 *연합인포맥스*
도큐사인(NAS: DOCU)이 FY27 2분기('26년 5~7월) 영업실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ 파이퍼샌들러: 투자의견 중립 유지, 목표주가 52달러에서 75달러로 상향. 롭 오언스 애널리스트는 “FY 2분기 실적은 견조했으며, 지능형 계약관리(IAM)의 지속적인 성장과 대형 고객 시장에서의 견조한 성과, 환율영향을 제외한 매출 성장률의 소폭 가속이 주요 긍정 요인이었다”고 평가했다. 이어 “이 같은 실적 호조를 바탕으로 경영진은 FY27 ARR 성장률 가이던스를 25bp 상향했으며, 이는 FY26 대비 75bp 가속을 의미한다”고 설명했다. 다만 “도큐사인은 안정적인 실행력과 IAM 모멘텀 확대를 이어갈 것으로 예상되지만, 보다 뚜렷한 성장 변곡점에 대한 가시성은 여전히 부족하다”고 분석했다. ▲ 웰스파고: 투자의견 시장비중 유지, 목표주가 55달러에서 60달러로 상향. 마이클 터린 애널리스트는 “도큐사인의 FY 2분기 실적은 전반적으로 시장 기대에 부합하는 무난한 수준이었다”고 평가했다. 이어 “정상화된 성장률과 IAM의 추가 성장 기여도, FY28 성장 경로를 둘러싼 투자자들의 의문은 계속될 것으로 예상한다”고 밝혔다.
도큐사인(NAS: DOCU)이 FY27 2분기('26년 5~7월) 영업실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ 파이퍼샌들러: 투자의견 중립 유지, 목표주가 52달러에서 75달러로 상향. 롭 오언스 애널리스트는 “FY 2분기 실적은 견조했으며, 지능형 계약관리(IAM)의 지속적인 성장과 대형 고객 시장에서의 견조한 성과, 환율영향을 제외한 매출 성장률의 소폭 가속이 주요 긍정 요인이었다”고 평가했다. 이어 “이 같은 실적 호조를 바탕으로 경영진은 FY27 ARR 성장률 가이던스를 25bp 상향했으며, 이는 FY26 대비 75bp 가속을 의미한다”고 설명했다. 다만 “도큐사인은 안정적인 실행력과 IAM 모멘텀 확대를 이어갈 것으로 예상되지만, 보다 뚜렷한 성장 변곡점에 대한 가시성은 여전히 부족하다”고 분석했다. ▲ 웰스파고: 투자의견 시장비중 유지, 목표주가 55달러에서 60달러로 상향. 마이클 터린 애널리스트는 “도큐사인의 FY 2분기 실적은 전반적으로 시장 기대에 부합하는 무난한 수준이었다”고 평가했다. 이어 “정상화된 성장률과 IAM의 추가 성장 기여도, FY28 성장 경로를 둘러싼 투자자들의 의문은 계속될 것으로 예상한다”고 밝혔다.
제목 : 지스케일러, 보수적 가이던스·제품 사이클에 FY27 기대 강화 - 스티븐 *연합인포맥스*
지스케일러(NAS: ZS)가 FY26 4분기('26년 5~7월) 영업실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ 스티븐스: 투자의견 비중확대 유지, 목표주가 200달러에서 225달러로 상향. “FY 4분기 실적은 견조했으며, 최근 몇 개 분기와 비교해 이번 분기가 상대적으로 잡음 없이 무난하게 마무리됐다는 점도 중요하다”고 평가했다. 이어 “가이던스가 보수적으로 제시돼 추가 상향 여지가 있고, 영업 리더십 전환에 따른 위험도 완화되고 있다. 향후 제품 사이클의 수혜까지 고려하면 FY27을 앞둔 지스케일러의 투자 여건은 이전보다 긍정적이다”고 분석했다. ▲ 바클레이즈: 투자의견 비중확대 유지, 목표주가 192달러에서 200달러로 상향. “FY 4분기 유기적 순신규 연간반복매출(NNARR) 성장률은 17%로 가속화됐으며, 이번 분기 실적 상회를 대부분 이끌었다”고 평가했다.
지스케일러(NAS: ZS)가 FY26 4분기('26년 5~7월) 영업실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ 스티븐스: 투자의견 비중확대 유지, 목표주가 200달러에서 225달러로 상향. “FY 4분기 실적은 견조했으며, 최근 몇 개 분기와 비교해 이번 분기가 상대적으로 잡음 없이 무난하게 마무리됐다는 점도 중요하다”고 평가했다. 이어 “가이던스가 보수적으로 제시돼 추가 상향 여지가 있고, 영업 리더십 전환에 따른 위험도 완화되고 있다. 향후 제품 사이클의 수혜까지 고려하면 FY27을 앞둔 지스케일러의 투자 여건은 이전보다 긍정적이다”고 분석했다. ▲ 바클레이즈: 투자의견 비중확대 유지, 목표주가 192달러에서 200달러로 상향. “FY 4분기 유기적 순신규 연간반복매출(NNARR) 성장률은 17%로 가속화됐으며, 이번 분기 실적 상회를 대부분 이끌었다”고 평가했다.
제목 : 엔비디아 CEO “AGI 도래”…아스트라 성능 주목 *연합인포맥스*
엔비디아(NAS: NVDA)의 젠슨 황 CEO는 오픈AI의 GPT-6 아스트라 출시 이후 “AGI가 도래했다”고 평가했다. 그는 10만 개가 넘는 Grace Blackwell NVLink72 칩에서 학습된 AI 모델들이 불과 4년 만에 빠르게 발전했다는 점을 근거로 들었다. 이어 “다음으로 40만 개의 GPU가 추가 가동될 예정이다”고 밝히며 오픈AI의 아스트라 출시를 축하했다. 이에 씨킹알파는 오픈AI를 인용해 “아스트라는 FrontierMath Tier 4에서 98%의 점수를 기록했으며, 이미 수학 분야의 오랜 미해결 문제 해결에도 기여했다”고 전했다. 또한 “ARC-AGI-3에서는 99.9%, ExploitBench에서는 100%를 기록했다”고 덧붙였다. 오픈AI는 “GPT-6 아스트라는 이날부터 일부 기관에 한정해 제공되며, 향후 며칠 내 모든 챗GPT 플러스, 프로, 비즈니스, 엔터프라이즈 사용자에게 확대될 예정이다”고 밝혔다. 한편 아스트라는 오픈AI API와 마이크로소프트(NAS: MSFT) Azure, 아마존(NAS: AMZN) AWS Bedrock을 통해서도 제공될 예정이다.
엔비디아(NAS: NVDA)의 젠슨 황 CEO는 오픈AI의 GPT-6 아스트라 출시 이후 “AGI가 도래했다”고 평가했다. 그는 10만 개가 넘는 Grace Blackwell NVLink72 칩에서 학습된 AI 모델들이 불과 4년 만에 빠르게 발전했다는 점을 근거로 들었다. 이어 “다음으로 40만 개의 GPU가 추가 가동될 예정이다”고 밝히며 오픈AI의 아스트라 출시를 축하했다. 이에 씨킹알파는 오픈AI를 인용해 “아스트라는 FrontierMath Tier 4에서 98%의 점수를 기록했으며, 이미 수학 분야의 오랜 미해결 문제 해결에도 기여했다”고 전했다. 또한 “ARC-AGI-3에서는 99.9%, ExploitBench에서는 100%를 기록했다”고 덧붙였다. 오픈AI는 “GPT-6 아스트라는 이날부터 일부 기관에 한정해 제공되며, 향후 며칠 내 모든 챗GPT 플러스, 프로, 비즈니스, 엔터프라이즈 사용자에게 확대될 예정이다”고 밝혔다. 한편 아스트라는 오픈AI API와 마이크로소프트(NAS: MSFT) Azure, 아마존(NAS: AMZN) AWS Bedrock을 통해서도 제공될 예정이다.
제목 : 오픈AI 아스트라 모델, 반도체 수요 증가 예상돼 *연합인포맥스*
Electronic Times는 오픈AI 아스트라 모델의 성능이 주목받고 있는 한편, 이에 따라 반도체 수요가 한층 더 증가할 것이라고 보도했다. “오픈AI는 최신 인공지능 모델인 GPT-6 아스트라(Astra)를 공개하면서, 아스트라 모델이 범용인공지능(AGI) 시대를 열 것이라고 주장했다.그리고 이는 한층 강력한 반도체 수요로 연결될 전망이다”고 전했다. “한편 ▲ 엔비디아(NAS: NVDA) 젠슨 황 CEO는 오픈AI가 엔비디아의 Grace Blackwell NVL72 10만 대 이상을 사용하여 아스트라 모델을 훈련했다고 밝혔으며, 추가로 40만 대 이상의 GPU를 설치할 계획을 가지고 있다는 점을 언급했다”고 밝혔다. “범용인공지능이란 특정 영역에 국한되지 않고 지적업무를 학습하고 수행할 수 있는 인공지능 기술을 가리킨다. 이번에 공개된 아스트라 모델은 ARC-AGI-3 벤치마크 99.9%를 달성했는데, 이는 기존 GPT-5.6 솔(Sol) 모델의 7.9%를 대폭 상회하는 것이다”고 전했다. 이어 “엔비디아는 최근 실적발표에서 매출의 92%가 데이터센터 부문에서 창출된다고 밝힌 바 있다. 아스트라와 같은 고성능 인공지능의 등장과 이를 지원하기 위한 인프라 확충은 데이터센터 매출 성장세가 앞으로도 강력하게 이어질 것임을 시사한다”고 분석했다. 한편 팁랭스는 “7일 한국의 ▲ 삼성전자 ▲ SK하이닉스(NAS: SKHY)의 주가가 상승한 데도 아스트라 모델 개발과 이에 따른 반도체 수요 증가에 대한 기대감이 영향을 미쳤다”고 언급했다.
Electronic Times는 오픈AI 아스트라 모델의 성능이 주목받고 있는 한편, 이에 따라 반도체 수요가 한층 더 증가할 것이라고 보도했다. “오픈AI는 최신 인공지능 모델인 GPT-6 아스트라(Astra)를 공개하면서, 아스트라 모델이 범용인공지능(AGI) 시대를 열 것이라고 주장했다.그리고 이는 한층 강력한 반도체 수요로 연결될 전망이다”고 전했다. “한편 ▲ 엔비디아(NAS: NVDA) 젠슨 황 CEO는 오픈AI가 엔비디아의 Grace Blackwell NVL72 10만 대 이상을 사용하여 아스트라 모델을 훈련했다고 밝혔으며, 추가로 40만 대 이상의 GPU를 설치할 계획을 가지고 있다는 점을 언급했다”고 밝혔다. “범용인공지능이란 특정 영역에 국한되지 않고 지적업무를 학습하고 수행할 수 있는 인공지능 기술을 가리킨다. 이번에 공개된 아스트라 모델은 ARC-AGI-3 벤치마크 99.9%를 달성했는데, 이는 기존 GPT-5.6 솔(Sol) 모델의 7.9%를 대폭 상회하는 것이다”고 전했다. 이어 “엔비디아는 최근 실적발표에서 매출의 92%가 데이터센터 부문에서 창출된다고 밝힌 바 있다. 아스트라와 같은 고성능 인공지능의 등장과 이를 지원하기 위한 인프라 확충은 데이터센터 매출 성장세가 앞으로도 강력하게 이어질 것임을 시사한다”고 분석했다. 한편 팁랭스는 “7일 한국의 ▲ 삼성전자 ▲ SK하이닉스(NAS: SKHY)의 주가가 상승한 데도 아스트라 모델 개발과 이에 따른 반도체 수요 증가에 대한 기대감이 영향을 미쳤다”고 언급했다.
[키움 미국주식 박기현/RA 한유진]
시에나 (CIEN.US) : 증명된 광 수요, 공급이 결정할 FY27 성장
▶ FY3Q26 실적: 핵심 부문 호조와 네 번째 가이던스 상향
-매출 $1.67B로 컨센서스 2.3% 상회, Optical Networking(+46% YoY)과 직판 클라우드·웨이브서버·인터커넥트가 성장 견인
-관세 환급 제외 Non-GAAP GPM 45.7%, OPM 22.5%, EPS $2.11로 수익성도 기대 상회
-FY26 매출 가이던스는 $6.42B로 네 번째 상향, FY27도 매출 +30% 이상·OPM 25~27%를 제시
▶호실적에도 주가 반응이 냉담했던 이유
-실적 발표 직후 주가 10% 급락, 핵심은 공급 병목으로 성장률 상단이 30% 수준에 제한될 수 있다는 우려
-Q4 GPM 가이던스 45%로 3Q 실질 45.7% 대비 소폭 낮아지며 마진 정점 우려와 멀티플 압축 심화
-LTA 체결·운전자본 증가로 FCF가 $116M까지 축소돼 현금흐름 부담도 확대, 향후 CAPA 램프업이 핵심 변수
▶밸류에이션: 실적 하방에 수렴한 주가, 옵션 가치의 회복을 기다릴 시점
-고점 대비 49% 조정에도 12M Fwd EPS는 $7.8→$11.2로 44% 상향, P/E는 81배→29배로 급락.
-$10B+ 수주잔고와 2029년까지의 LTA가 FY27 실적 Floor를 지지하는 반면, 시장은 Hyper-Rail·추가 조달·판가 인상 등 상방 옵션을 대부분 배제
-공급 가시성이 회복되고 FY27 매출·마진이 Floor를 웃돌 경우, 소멸했던 옵션 프리미엄 회복과 리레이팅 가능
▶ 투자 포인트: 공급 가시화에 연동되는 옵션 가치 회복
-① 공급 확대가 견인하는 실적 상방 — 2029 년까지 락인된 부품 및 장기 계약
-② Hyper-Rail 및 신규 폼팩터 — FY27 가이던스를 상회할 중장기 성장 동력
-③ 판가 인상과 영업 레버리지 — 마진 베이스라인의 구조적 상향
보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCC1660
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(참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)
시에나 (CIEN.US) : 증명된 광 수요, 공급이 결정할 FY27 성장
▶ FY3Q26 실적: 핵심 부문 호조와 네 번째 가이던스 상향
-매출 $1.67B로 컨센서스 2.3% 상회, Optical Networking(+46% YoY)과 직판 클라우드·웨이브서버·인터커넥트가 성장 견인
-관세 환급 제외 Non-GAAP GPM 45.7%, OPM 22.5%, EPS $2.11로 수익성도 기대 상회
-FY26 매출 가이던스는 $6.42B로 네 번째 상향, FY27도 매출 +30% 이상·OPM 25~27%를 제시
▶호실적에도 주가 반응이 냉담했던 이유
-실적 발표 직후 주가 10% 급락, 핵심은 공급 병목으로 성장률 상단이 30% 수준에 제한될 수 있다는 우려
-Q4 GPM 가이던스 45%로 3Q 실질 45.7% 대비 소폭 낮아지며 마진 정점 우려와 멀티플 압축 심화
-LTA 체결·운전자본 증가로 FCF가 $116M까지 축소돼 현금흐름 부담도 확대, 향후 CAPA 램프업이 핵심 변수
▶밸류에이션: 실적 하방에 수렴한 주가, 옵션 가치의 회복을 기다릴 시점
-고점 대비 49% 조정에도 12M Fwd EPS는 $7.8→$11.2로 44% 상향, P/E는 81배→29배로 급락.
-$10B+ 수주잔고와 2029년까지의 LTA가 FY27 실적 Floor를 지지하는 반면, 시장은 Hyper-Rail·추가 조달·판가 인상 등 상방 옵션을 대부분 배제
-공급 가시성이 회복되고 FY27 매출·마진이 Floor를 웃돌 경우, 소멸했던 옵션 프리미엄 회복과 리레이팅 가능
▶ 투자 포인트: 공급 가시화에 연동되는 옵션 가치 회복
-① 공급 확대가 견인하는 실적 상방 — 2029 년까지 락인된 부품 및 장기 계약
-② Hyper-Rail 및 신규 폼팩터 — FY27 가이던스를 상회할 중장기 성장 동력
-③ 판가 인상과 영업 레버리지 — 마진 베이스라인의 구조적 상향
보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCC1660
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제목 : 나이키, S&P 100 지수에서 퇴출 *연합인포맥스*
시킹 알파는 나이키(NYS: NKE)가 지난 수 년간의 시가총액 감소세 속에 S&P 100 지수에서 퇴출된다고 보도했다. “오는 9월 21일 S&P 100 지수 리밸런싱을 통해, 나이키가 지수에서 제외된다. 지난 18년간 S&P 100 지수를 유지해온 나이키는 시가총액 감소세 속에 지수에서의 퇴출이 결정되었다”고 전했다. “나이키의 현재 시가총액은 약 570억 달러다. ‘21년 11월 당시 2,767억 달러 고점과 비교했을 때 20% 수준에 불과하며, ‘26년 초와 비교해도 약 400억 달러가 감소했다”고 정리했다. “나이키는 중화권에서 매출이 감소하고 있으며, Nike Direct 채널 또한 매출 감소세가 이어지면서 주가 전망이 불투명해지고 있다”고 언급했다. 한편 ▲ 델 테크놀로지스(NYS: DELL) ▲ 팰로 앨토 네트웍스(NAS: PANW) ▲ 아리스타 네트웍스(NYS: ANET) ▲ 샌디스크(NAS: SNDK)가 S&P 100 지수에 신규 편입된다.
시킹 알파는 나이키(NYS: NKE)가 지난 수 년간의 시가총액 감소세 속에 S&P 100 지수에서 퇴출된다고 보도했다. “오는 9월 21일 S&P 100 지수 리밸런싱을 통해, 나이키가 지수에서 제외된다. 지난 18년간 S&P 100 지수를 유지해온 나이키는 시가총액 감소세 속에 지수에서의 퇴출이 결정되었다”고 전했다. “나이키의 현재 시가총액은 약 570억 달러다. ‘21년 11월 당시 2,767억 달러 고점과 비교했을 때 20% 수준에 불과하며, ‘26년 초와 비교해도 약 400억 달러가 감소했다”고 정리했다. “나이키는 중화권에서 매출이 감소하고 있으며, Nike Direct 채널 또한 매출 감소세가 이어지면서 주가 전망이 불투명해지고 있다”고 언급했다. 한편 ▲ 델 테크놀로지스(NYS: DELL) ▲ 팰로 앨토 네트웍스(NAS: PANW) ▲ 아리스타 네트웍스(NYS: ANET) ▲ 샌디스크(NAS: SNDK)가 S&P 100 지수에 신규 편입된다.
제목 : 오라클 투자자들, 오픈AI 비중 높은 점 경계하고 있어 프리덤 *연합인포맥스*
오라클(NYS: ORCL)은 오는 9월 10일에 FY27 1분기(6~8월) 실적을 발표할 예정이다. 프리덤 캐피털의 Paul Meeks 리서치 국장은 오라클 실적발표를 앞두고, 투자자들이 가장 우려하는 요인은 오픈AI와의 밀접한 관계라고 분석했다. “지난 1년간 투자자들은 인공지능 인프라 구축 과정에서 오라클의 자본지출 부담이 지나치게 크다는 점을 지적해왔다. 하지만 최근에는 오라클의 자본지출 규모 자체보다는 수주 구조에 대한 우려가 제기되고 있다”고 언급했다. “오라클 인공지능 인프라는 ▲ 오픈AI 수주의 비중이 매우 크다. 처음에는 오픈AI와의 강력한 협력 관계를 오라클의 성장동력으로 꼽았던 투자자들이 지금은 오픈AI 의존도가 지나치게 높다는 점을 지적하고 있다”고 전했다. “오라클의 잔여계약의무(RPO)는 6,000억 달러 이상으로 강력하다. 하지만 그 중 절반 가까이가 오픈AI다”고 지적했다.
오라클(NYS: ORCL)은 오는 9월 10일에 FY27 1분기(6~8월) 실적을 발표할 예정이다. 프리덤 캐피털의 Paul Meeks 리서치 국장은 오라클 실적발표를 앞두고, 투자자들이 가장 우려하는 요인은 오픈AI와의 밀접한 관계라고 분석했다. “지난 1년간 투자자들은 인공지능 인프라 구축 과정에서 오라클의 자본지출 부담이 지나치게 크다는 점을 지적해왔다. 하지만 최근에는 오라클의 자본지출 규모 자체보다는 수주 구조에 대한 우려가 제기되고 있다”고 언급했다. “오라클 인공지능 인프라는 ▲ 오픈AI 수주의 비중이 매우 크다. 처음에는 오픈AI와의 강력한 협력 관계를 오라클의 성장동력으로 꼽았던 투자자들이 지금은 오픈AI 의존도가 지나치게 높다는 점을 지적하고 있다”고 전했다. “오라클의 잔여계약의무(RPO)는 6,000억 달러 이상으로 강력하다. 하지만 그 중 절반 가까이가 오픈AI다”고 지적했다.
제목 : 애플, 폴더블 iPhone 소비자 반응 관건 - MS *연합인포맥스*
모간스탠리의 Erik Woodring 애널리스트는 애플(NAS: AAPL) 신제품 공개행사 이후 폴더블 iPhone에 대한 소비자 반응이 관건이라고 분석했다. “애플의 신제품 공개행사가 9월 9일 예정되어 있다. iPhone 18 시리즈와 Apple Watch, AirPods 신제품 등이 공개될 예정이며, 폴더블 iPhone도 공개될 전망이다”고 언급했다. “특히 15년간 애플을 지휘해온 팀 쿡 CEO가 사임하고, 존 터너스 신임 CEO가 제품을 발표하게 될 것이라는 점에도 투자자들의 관심이 커지고 있다. 폴더블 iPhone은 약 10년 만에 처음으로 이루어지는 폼팩터 변경이기 때문에 신임 CEO의 발표와 가격정책이 주목받고 있다”고 분석했다. “당사는 폴더블 iPhone이 소비자들의 호응을 받으면서, FY27 1분기(10~12월)에 약 650만 대 판매량을 기록할 것으로 예상하고 있다. 이에 따른 매출은 약 140억 달러로 예상되며, 이는 iPhone 매출의 16%에 해당할 것이다”고 전했다. 나아가 “폴더블 화면을 활용할 수 있는 사용예(use cases)가 다각화될 수 있다는 점에도 관심을 가져야 한다. 소비자 호응이 강력하다면 현재 공급체인에서 예상하고 있는 것 이상의 시장 성장을 견인할 수 있다”고 주장했다. 이어 “메모리 가격 상승에 따라 iPhone 가격인상이 이루어질 것이며, 이에 따른 반응도 주목할 필요가 있다. 당사는 iPhone Pro 모델 가격이 용량에 따라 200~500달러 인상될 수 있다고 보고 있다”고 밝혔다. “이러한 가격인상 이후 iPhone 매출총이익률은 약 40%를 기록할 전망이다. 이는 FY21~FY25 평균이 39.9%에 부합한다”고 언급했다.
모간스탠리의 Erik Woodring 애널리스트는 애플(NAS: AAPL) 신제품 공개행사 이후 폴더블 iPhone에 대한 소비자 반응이 관건이라고 분석했다. “애플의 신제품 공개행사가 9월 9일 예정되어 있다. iPhone 18 시리즈와 Apple Watch, AirPods 신제품 등이 공개될 예정이며, 폴더블 iPhone도 공개될 전망이다”고 언급했다. “특히 15년간 애플을 지휘해온 팀 쿡 CEO가 사임하고, 존 터너스 신임 CEO가 제품을 발표하게 될 것이라는 점에도 투자자들의 관심이 커지고 있다. 폴더블 iPhone은 약 10년 만에 처음으로 이루어지는 폼팩터 변경이기 때문에 신임 CEO의 발표와 가격정책이 주목받고 있다”고 분석했다. “당사는 폴더블 iPhone이 소비자들의 호응을 받으면서, FY27 1분기(10~12월)에 약 650만 대 판매량을 기록할 것으로 예상하고 있다. 이에 따른 매출은 약 140억 달러로 예상되며, 이는 iPhone 매출의 16%에 해당할 것이다”고 전했다. 나아가 “폴더블 화면을 활용할 수 있는 사용예(use cases)가 다각화될 수 있다는 점에도 관심을 가져야 한다. 소비자 호응이 강력하다면 현재 공급체인에서 예상하고 있는 것 이상의 시장 성장을 견인할 수 있다”고 주장했다. 이어 “메모리 가격 상승에 따라 iPhone 가격인상이 이루어질 것이며, 이에 따른 반응도 주목할 필요가 있다. 당사는 iPhone Pro 모델 가격이 용량에 따라 200~500달러 인상될 수 있다고 보고 있다”고 밝혔다. “이러한 가격인상 이후 iPhone 매출총이익률은 약 40%를 기록할 전망이다. 이는 FY21~FY25 평균이 39.9%에 부합한다”고 언급했다.
제목 : 인텔, 10월에 CPU 가격인상 계획하고 있어 *연합인포맥스*
MarketScreener는 인텔(NAS: INTC)의 CPU 가격인상이 프리마켓에서의 주가 상승으로 연결되고 있다고 보도했다. “DigiTimes에 따르면, 인텔은 10월 초에 CPU 가격을 10% 인상할 계획이다. 강력한 수요 속에 반도체 공급체인 비용이 증가하고 있으며, 인텔 또한 가격인상이 나타나고 있는 것이다”고 언급했다. 금일 프리마켓에서 인텔 주가는 4.3% 상승하고 있다. 시트리니 리서치의 Jukan Choe 애널리스트는 “PC 판매량은 감소할 것으로 예상되고 있다. 이러한 상황에서 인텔이 CPU 가격인상에 나서는 것은 판매량보다 이익률을 중요시하고 있음을 보여준다”고 분석했다. 외신은 “한편 인텔은 지난 4월, 메모리 가격 상승세로 인해 PC 시장이 위축될 것이라는 전망을 언급한 바 있다”고 전했다.
MarketScreener는 인텔(NAS: INTC)의 CPU 가격인상이 프리마켓에서의 주가 상승으로 연결되고 있다고 보도했다. “DigiTimes에 따르면, 인텔은 10월 초에 CPU 가격을 10% 인상할 계획이다. 강력한 수요 속에 반도체 공급체인 비용이 증가하고 있으며, 인텔 또한 가격인상이 나타나고 있는 것이다”고 언급했다. 금일 프리마켓에서 인텔 주가는 4.3% 상승하고 있다. 시트리니 리서치의 Jukan Choe 애널리스트는 “PC 판매량은 감소할 것으로 예상되고 있다. 이러한 상황에서 인텔이 CPU 가격인상에 나서는 것은 판매량보다 이익률을 중요시하고 있음을 보여준다”고 분석했다. 외신은 “한편 인텔은 지난 4월, 메모리 가격 상승세로 인해 PC 시장이 위축될 것이라는 전망을 언급한 바 있다”고 전했다.
제목 : 인텔 파운드리, ASML 첨단장비 활용한 웨이퍼 처리 100만 장 돌파 *연합인포맥스*
벤징가는 ASML의 첨단 High NA EUV 장비를 활용한 인텔 파운드리의 웨이퍼 처리가 이제 100만 장을 돌파했다고 보도했다. “▲ 인텔(NAS: INTC) 파운드리가 ▲ ASML(NAS: ASML)의 첨단 반도체 장비 이용을 확대하고 있다. 인텔은 ASML의 High NA EUV 장비를 활용한웨이퍼 처리가 100만 장을 돌파했다고 발표했다”고 언급했다. “인텔은 Intel Core Ultra Series 3 프로세서의 일부 레이어 제조에 High NA EUV 장비를 활용하고 있다. 또한 인텔 파운드리의 18A 공정 역시 일부 레이어에 해당 장비를 이용하고 있다”고 밝혔다. “High NA EUV 장비를 활용하여 제조된 레이어는 기존 NXE EUV 장비를 바탕으로 제조한 레이어와 동등하거나 그 이상의 성능이 확인되고 있다”고 분석했다. 이어 “인텔은 ASML 등과의 협력을 확대하면서 6-inch 마스크의 High NA EUV 장비 활용을 확대하기 위한 기술을 개발하고, 장기적으로는 12-inch 마스크를 활용하기 위한 생태계를 구축할 계획이다”고 설명했다.
벤징가는 ASML의 첨단 High NA EUV 장비를 활용한 인텔 파운드리의 웨이퍼 처리가 이제 100만 장을 돌파했다고 보도했다. “▲ 인텔(NAS: INTC) 파운드리가 ▲ ASML(NAS: ASML)의 첨단 반도체 장비 이용을 확대하고 있다. 인텔은 ASML의 High NA EUV 장비를 활용한웨이퍼 처리가 100만 장을 돌파했다고 발표했다”고 언급했다. “인텔은 Intel Core Ultra Series 3 프로세서의 일부 레이어 제조에 High NA EUV 장비를 활용하고 있다. 또한 인텔 파운드리의 18A 공정 역시 일부 레이어에 해당 장비를 이용하고 있다”고 밝혔다. “High NA EUV 장비를 활용하여 제조된 레이어는 기존 NXE EUV 장비를 바탕으로 제조한 레이어와 동등하거나 그 이상의 성능이 확인되고 있다”고 분석했다. 이어 “인텔은 ASML 등과의 협력을 확대하면서 6-inch 마스크의 High NA EUV 장비 활용을 확대하기 위한 기술을 개발하고, 장기적으로는 12-inch 마스크를 활용하기 위한 생태계를 구축할 계획이다”고 설명했다.
제목 : [개장 전 특징주] 노바티스, 임상 3상 결과 실망에 급락 *연합인포맥스*
▲ 노바티스(NYS: NVS): 근긴장성 이영양증 환자를 대상으로 한 임상 3상 시험 결과 유의미한 효과를 확인하지 못했다고 밝혔다. 프리마켓에서 12.7% 급락하고 있다. ▲ 로이반트 사이언스(NAS: ROIV): 자회사 Pulmovant의 mosliciguat가 긍정적인 임상 2상 시험 결과를 발표했다. 프리마켓에서 19.6% 급등하고 있다. ▲ 록히드 마틴(NYS: LMT): UBS는 잠재적인 실적 성장기회가 저평가되어 있다고 분석하면서, 투자의견을 중립에서 매수로 상향 조정했다. 프리마켓에서 1.1% 상승 중이다. ▲ 펠로턴 인터랙티브(NAS: PTON): 모간스탠리는 구조적인 악재에서 벗어나지 못하고 있다고 지적하면서, 투자의견을 시장비중에서 비중축소로 하향 조정했다. 프리마켓에서 5.6% 하락 중이다. ▲ 보스턴 사이언티픽(NYS: BSX): 최근의 사이버공격을 반영하여 실적 전망치를 하향 조정한다고 발표했다. 프리마켓에서 2.1% 하락 중이다. ▲ 블룸 에너지(NYS: BE): 9월 21일부터 S&P 500 지수 편입이 결정되었다. 프리마켓에서 7.3% 상승하고 있다.
▲ 노바티스(NYS: NVS): 근긴장성 이영양증 환자를 대상으로 한 임상 3상 시험 결과 유의미한 효과를 확인하지 못했다고 밝혔다. 프리마켓에서 12.7% 급락하고 있다. ▲ 로이반트 사이언스(NAS: ROIV): 자회사 Pulmovant의 mosliciguat가 긍정적인 임상 2상 시험 결과를 발표했다. 프리마켓에서 19.6% 급등하고 있다. ▲ 록히드 마틴(NYS: LMT): UBS는 잠재적인 실적 성장기회가 저평가되어 있다고 분석하면서, 투자의견을 중립에서 매수로 상향 조정했다. 프리마켓에서 1.1% 상승 중이다. ▲ 펠로턴 인터랙티브(NAS: PTON): 모간스탠리는 구조적인 악재에서 벗어나지 못하고 있다고 지적하면서, 투자의견을 시장비중에서 비중축소로 하향 조정했다. 프리마켓에서 5.6% 하락 중이다. ▲ 보스턴 사이언티픽(NYS: BSX): 최근의 사이버공격을 반영하여 실적 전망치를 하향 조정한다고 발표했다. 프리마켓에서 2.1% 하락 중이다. ▲ 블룸 에너지(NYS: BE): 9월 21일부터 S&P 500 지수 편입이 결정되었다. 프리마켓에서 7.3% 상승하고 있다.
제목 : 쉐이크쉑, ‘27년 성장세 컨센서스 상회할 것 - RBC *연합인포맥스*
RBC 캐피털의 Logan Reich 애널리스트는 ‘27년 쉐이크쉑(NYS: SHAK)의 성장 펀더멘털을 분석했을 때, 월가 예상을 상회하는 성장세가 나타날 것이라고 전망했다. “쉐이크쉑 주가는 ‘25년 7월 고점을 50% 이상 하회하고 있다. 하지만 마케팅 효율성이 개선되고 공급체인이 개선됨에 따라, ‘27년까지 컨센서스를 상회하는 강력한 성장세가 이어지며 쉐이크쉑 주가도 상승세를 보일 것으로 예상된다”고 분석했다. 나아가 “’27년 이후에도 쉐이크쉑 성장세가 우수하게 나타날 수 있다. 분기별 성장세가 안정적으로 성장 전망을 상회하고 있다는 점에 주목해야 한다”고 발언했다. “당사는 쉐이크쉑의 ‘27년 동일매장매출 증가율을 3.1%로 예상하고 있으며, 이는 월가 컨센서스 2.2%를 유의미하게 상회한다”고 밝혔다. 또한 “최근 우육 가격 동향을 분석했을 때, ‘27년 및 ’28년에 이를 바탕으로 한 이익률 상승을 기대할 수도 있다”고 전했다. 투자의견 outperform과 목표주가 89달러로 커버리지를 개시했다.
RBC 캐피털의 Logan Reich 애널리스트는 ‘27년 쉐이크쉑(NYS: SHAK)의 성장 펀더멘털을 분석했을 때, 월가 예상을 상회하는 성장세가 나타날 것이라고 전망했다. “쉐이크쉑 주가는 ‘25년 7월 고점을 50% 이상 하회하고 있다. 하지만 마케팅 효율성이 개선되고 공급체인이 개선됨에 따라, ‘27년까지 컨센서스를 상회하는 강력한 성장세가 이어지며 쉐이크쉑 주가도 상승세를 보일 것으로 예상된다”고 분석했다. 나아가 “’27년 이후에도 쉐이크쉑 성장세가 우수하게 나타날 수 있다. 분기별 성장세가 안정적으로 성장 전망을 상회하고 있다는 점에 주목해야 한다”고 발언했다. “당사는 쉐이크쉑의 ‘27년 동일매장매출 증가율을 3.1%로 예상하고 있으며, 이는 월가 컨센서스 2.2%를 유의미하게 상회한다”고 밝혔다. 또한 “최근 우육 가격 동향을 분석했을 때, ‘27년 및 ’28년에 이를 바탕으로 한 이익률 상승을 기대할 수도 있다”고 전했다. 투자의견 outperform과 목표주가 89달러로 커버리지를 개시했다.
제목 : 퀄컴, 아마존과 인프라 제휴 체결 *연합인포맥스*
CNBC는 퀄컴(NAS: QCOM)이 아마존 AWS와의 협력을 발표하면서 주가가 상승하고 있다고 보도했다. “퀄컴이 ▲ 아마존닷컴(NAS: AMZN) AWS 클라우드와 데이터센터 인프라 제휴를 발표했다. 또한 이와 함께 아마존은 퀄컴 주식 최대 2,500만주를 매입할 수 있는 워런트를 보유하게 된다”고 전했다. “퀄컴은 아마존 AWS 클라우드 인프라에 여러 세대에 걸친 커스텀 반도체를 개발하여 공급하게 된다. 특히 추론 실행(inference) 성능을 향상시키기 위한 개발이 이루어질 전망이다”고 언급했다. “퀄컴은 주로 모바일 기기용 프로세서를 개발해왔으나, 지난 6월 데이터센터용 CPU인 Dragonwing C1000 칩을 공개했던 바 있다. 퀄컴은 특히 전력 효율성이 우수한 프로세서라는 점을 강조하고 있으며, ▲ 메타 플랫폼스(NAS: META)가 해당 칩을 사용할 예정이다. 칩 양산은 ‘28년부터 이루어질 전망이다”고 분석했다. 이에 따라 “메타에 이어 아마존이 퀄컴의 데이터센터용 프로세서를 구매하게 되면서, 다른 하이퍼스케일러도 퀄컴 프로세서에 매력을 느낄수 있다”고 전망했다. 퀄컴 주가는 8일 장중 5.2% 상승하고 있다.
CNBC는 퀄컴(NAS: QCOM)이 아마존 AWS와의 협력을 발표하면서 주가가 상승하고 있다고 보도했다. “퀄컴이 ▲ 아마존닷컴(NAS: AMZN) AWS 클라우드와 데이터센터 인프라 제휴를 발표했다. 또한 이와 함께 아마존은 퀄컴 주식 최대 2,500만주를 매입할 수 있는 워런트를 보유하게 된다”고 전했다. “퀄컴은 아마존 AWS 클라우드 인프라에 여러 세대에 걸친 커스텀 반도체를 개발하여 공급하게 된다. 특히 추론 실행(inference) 성능을 향상시키기 위한 개발이 이루어질 전망이다”고 언급했다. “퀄컴은 주로 모바일 기기용 프로세서를 개발해왔으나, 지난 6월 데이터센터용 CPU인 Dragonwing C1000 칩을 공개했던 바 있다. 퀄컴은 특히 전력 효율성이 우수한 프로세서라는 점을 강조하고 있으며, ▲ 메타 플랫폼스(NAS: META)가 해당 칩을 사용할 예정이다. 칩 양산은 ‘28년부터 이루어질 전망이다”고 분석했다. 이에 따라 “메타에 이어 아마존이 퀄컴의 데이터센터용 프로세서를 구매하게 되면서, 다른 하이퍼스케일러도 퀄컴 프로세서에 매력을 느낄수 있다”고 전망했다. 퀄컴 주가는 8일 장중 5.2% 상승하고 있다.
제목 : 코닝, 버라이즌과 수십억 달러 규모 광섬유 공급계약 발표 *연합인포맥스*
시킹 알파는 코닝(NYS: GLW)이 버라이즌과 대규모 광섬유 공급계약을 발표했다고 보도했다. “코닝이 ▲ 버라이즌 커뮤니케이션스(NYS: VZ)와 광섬유 공급계약을 발표했다. 코닝은 ‘27년부터 ‘32년까지 고밀도 광섬유 및 커넥티비티솔루션을 공급하게 된다. 총 8,000만 마일(1.29억 km) 이상, 수십억 달러 규모의 거래다”고 언급했다. “버라이즌은 광대역망 커버리지(passing)를 4,000만~5,000만 가구 또는 사업장으로 확대하는 것을 목표로 삼고 있다. 코닝이 공급하는 광섬유는 이러한 목표 달성을 가속시킬 수 있다”고 예상했다. 이어 “코닝은 버라이즌과의 계약을 통해 미국 내 광섬유 생산설비를 효과적으로 활용할 수 있게 된다”고 전했다. 이에 따라 코닝 주가는 8일 장중 7.7% 상승하고 있다. 한편 “▲ T 모바일(NAS: TMUS)도 광섬유 네트워크 확충을 위해 합작법인 설립에 나선 바 있다”고 전했다.
시킹 알파는 코닝(NYS: GLW)이 버라이즌과 대규모 광섬유 공급계약을 발표했다고 보도했다. “코닝이 ▲ 버라이즌 커뮤니케이션스(NYS: VZ)와 광섬유 공급계약을 발표했다. 코닝은 ‘27년부터 ‘32년까지 고밀도 광섬유 및 커넥티비티솔루션을 공급하게 된다. 총 8,000만 마일(1.29억 km) 이상, 수십억 달러 규모의 거래다”고 언급했다. “버라이즌은 광대역망 커버리지(passing)를 4,000만~5,000만 가구 또는 사업장으로 확대하는 것을 목표로 삼고 있다. 코닝이 공급하는 광섬유는 이러한 목표 달성을 가속시킬 수 있다”고 예상했다. 이어 “코닝은 버라이즌과의 계약을 통해 미국 내 광섬유 생산설비를 효과적으로 활용할 수 있게 된다”고 전했다. 이에 따라 코닝 주가는 8일 장중 7.7% 상승하고 있다. 한편 “▲ T 모바일(NAS: TMUS)도 광섬유 네트워크 확충을 위해 합작법인 설립에 나선 바 있다”고 전했다.
제목 : 삼성전자 Z Fold 8 호응, 애플의 폴더블 iPhone도 호응 기대돼 *연합인포맥스*
카운터포인트 리서치는 애플(NAS: AAPL)의 폴더블 iPhone 출시를 앞두고, 삼성전자의 폴더블 스마트폰이 소비자들의 호응을 받고 있다고 밝혔다. “애플이 금일 이벤트를 통해 iPhone 18 시리즈와 폴더블 iPhone을 공개할 것으로 예상되고 있다. 하지만 이에 앞서, 폴더블 스마트폰 시장을 선도하고 있는 삼성전자의 신제품인 Galaxy Z Fold 8이 소비자들의 호응을 받고 있다”고 전했다. “메모리 가격이 상승하면서 삼성전자의 폴더블 스마트폰도 전세대 대비 평균판매단가가 상승했지만, 판매량이 뚜렷하게 증가한 것으로 나타났다”고 강조했다. “이는 애플의 폴더블 iPhone 역시 소비자들의 호응을 받을 가능성이 있음을 보여준다. 소비자들은 높은 가격에도 불구하고 폴더블 스마트폰의 폼팩터와 멀티태스킹 경험 등에 매력을 느끼고 있다”고 분석했다. “당사는 ‘26년 말에는 애플이 폴더블 스마트폰 시장의 25%를 차지할 수 있다고 보고 있다. 삼성전자는 38%를 차지할 것이다”고 예상했다. “비록 폴더블 스마트폰 시장은 전체 스마트폰 시장의 2% 수준에 불과하겠지만, 애플의 폴더블 스마트폰 출시를 통해 전체 시장에서의 비중이 커질 것이라고 예상할 수 있다”고 설명했다.
카운터포인트 리서치는 애플(NAS: AAPL)의 폴더블 iPhone 출시를 앞두고, 삼성전자의 폴더블 스마트폰이 소비자들의 호응을 받고 있다고 밝혔다. “애플이 금일 이벤트를 통해 iPhone 18 시리즈와 폴더블 iPhone을 공개할 것으로 예상되고 있다. 하지만 이에 앞서, 폴더블 스마트폰 시장을 선도하고 있는 삼성전자의 신제품인 Galaxy Z Fold 8이 소비자들의 호응을 받고 있다”고 전했다. “메모리 가격이 상승하면서 삼성전자의 폴더블 스마트폰도 전세대 대비 평균판매단가가 상승했지만, 판매량이 뚜렷하게 증가한 것으로 나타났다”고 강조했다. “이는 애플의 폴더블 iPhone 역시 소비자들의 호응을 받을 가능성이 있음을 보여준다. 소비자들은 높은 가격에도 불구하고 폴더블 스마트폰의 폼팩터와 멀티태스킹 경험 등에 매력을 느끼고 있다”고 분석했다. “당사는 ‘26년 말에는 애플이 폴더블 스마트폰 시장의 25%를 차지할 수 있다고 보고 있다. 삼성전자는 38%를 차지할 것이다”고 예상했다. “비록 폴더블 스마트폰 시장은 전체 스마트폰 시장의 2% 수준에 불과하겠지만, 애플의 폴더블 스마트폰 출시를 통해 전체 시장에서의 비중이 커질 것이라고 예상할 수 있다”고 설명했다.